关联交易 - 2024年12月27日公司董事会通过对浙银金租增资关联交易议案，拟出资不超10.2亿元[2] - 2024年12月26日独立董事专门会议审议通过该关联交易[19] 增资情况 - 浙银金租拟发行11.5亿股，募集不超20亿元[4] - 增资尚需监管部门核准，存在不确定性[4] 股权结构 - 公司持有浙银金租51%股份，浙江金控持股29%，舟山海洋综合开发投资有限公司持股20%[4] 财务数据 - 截至2024年6月30日，浙银金租资产728.78亿元，1 - 6月营收10.37亿元，净利润4.96亿元[8] - 截至2024年6月30日，浙江金控资产2804.65亿元，1 - 6月营收166.19亿元，净利润22.97亿元[10]

持股情况 - 山东国信持有浙商银行A股767,505,497股，占比2.79%[2] - 司法划转取得638,060,903股，其他方式取得129,444,594股[2] 减持计划 - 拟3个交易日后三个月内减持不超274,646,359股，比例不超1%[2] - 减持方式为大宗交易，时间2024/12/27至2025/3/26[6] 减持条件与承诺 - 满足四项条件方可在公告后六个月内减持[4] - 锁定期满两年内，每年减持不超25%，减持价不低于发行价[4] - 未履行承诺，减持所得归公司，公司有权扣分红[5]

人事变动 - 2024年12月18日公司收到施浩独立董事任职资格批复[1] - 施浩先生简历详见公司2024年7月16日公告[1]

会议信息 - 浙商银行第七届董事会第三次会议于2024年12月11日在杭州召开[1] - 公司董事会11名董事出席本次会议并参与表决[1] 议案表决 - 《关于修订〈浙商银行股份有限公司内部审计章程〉的议案》等多项议案均11票赞成通过[2][4][6][7][10][11][13][15]

会议信息 - 浙商银行第七届监事会第五次会议于2024年12月11日在杭州召开[1] - 应出席监事11名，实际出席9名[1] - 陈三联和马晓峰委托他人出席并表决[1] 审议结果 - 审议通过《2024年度本行监事会对董监高履职评价的工作方案》[1] - 方案表决结果为11票赞成，0票反对，0票弃权[1]

会议信息 - 浙商银行第七届董事会2024年第五次临时会议11月8日发通知，11月19日书面传签表决截止[1] - 董事会11名董事全部参与书面传签表决[1] 议案表决 - 《关于本行对浙江恒逸集团关联方授信方案的议案》11票赞成通过[2] - 《关于本行对柯桥国有资产投资经营集团关联方授信方案的议案》11票赞成通过[3] - 《关于本行对浙江浙银金融租赁股份有限公司关联方授信方案的议案》10票赞成通过，关联董事侯兴钏回避表决[3][4] - 《关于修订〈浙商银行涉刑案件风险防控管理办法〉的议案》11票赞成通过[5]

关联方授信 - 给予浙江恒逸集团最高综合授信额度50亿元，敞口余额不超40亿，有效期一年[4] - 给予柯桥国资集团最高综合授信额度78亿元，敞口不超65亿，有效期一年[6] - 给予浙银金融租赁最高综合授信额度120亿元，有效期一年[7] 关联方持股 - 浙江恒逸集团关联方持有公司5.88%股份[9] - 柯桥国资集团关联方持有公司3.57%股份[10] 交易审议 - 2024年11月相关会议审议通过关联交易[3][16] - 独立董事认为交易遵循原则，程序合规[16]

海亮股份回购股份相关 - 海亮股份11月10日晚间公告拟以5亿元—6亿元回购股份用于股权激励或员工持股计划 [1] - 拟回购价格不超过13.29元/股（含） [1] - 回购资金来源于公司自有资金或回购专项贷款 [1] - 浙商银行杭州分行出具《浙商银行贷款承诺书》承诺为公司回购股份提供专项贷款支持贷款金额最高不超过4.2亿元具体投放以双方正式签署的借款合同为准 [1]

业绩数据 - 2024年前三季度营业收入524.9亿，同比增28.0亿，增幅5.6%[7] - 2024年前三季度非息收入169.0亿，同比增31.6亿，增幅23.0%，占营收比32.2%，同比抬升4.6个百分点[7] - 2024年前三季度利息收入355.9亿，同比降3.6亿，降幅1.0%，净息差1.80%，净利差1.60%，同比均降30BP[8] - 2024年前三季度贷款收益率4.57%，同比降38BP[8] - 2024年前三季度存款付息率2.15%，同比降8BP，三季度当季2.08%，环比二季度降1BP[9] - 2024年前三季度手续费净收入39.8亿，同比降2.8%，降幅优于股份制同业[9] - 2024年前三季度其他非息收入129.3亿，同比增32.8亿，增幅34.0%[9] - 截至2024年9月末，不良贷款率1.43%，较年初降0.01个百分点；拨备覆盖率175.33%，较年初降7.27个百分点[14] - 今年前三季度不良贷款处置金额较上年同期增长近一倍，现金回收金额较上年同期增长58%[14] - 三季度末，集团口径总资产余额3.28万亿元，较年初增1323亿元，增幅4.21%；三季度增量296亿元，为上半年整体增量的29%[18] - 三季度末发放贷款和垫款总额1.83万亿元，较年初增1099亿元，增幅6.41%，境内各项贷款增速预计排名股份制银行第三位左右[18] - 三季度末，公司吸收存款1.91万亿元，较年初增453亿元，增幅2.4%[22] - 1 - 9月公司存款付息率在前两年压降32BP基础上，今年进一步压降15BP，降至2.06%[22] 用户数据 - 前三季度有按揭贷款余额的客户17万户，按揭贷款余额1600多亿元，较年初新增245亿元，贷款增量和增速连续6个季度居股份行前列[12] 未来展望 - 预计存量房贷利率调整使本年利息收入影响1亿左右，提前还款量减少40%左右[12] - 预计年末公司房地产不良贷款率保持平稳[25] - 明年加强内生性资本增长，通过业务发展做大营业收入[28] - 明年向外部寻求外源性资本补充渠道[28] - 明年希望资本充足率进一步提升，收窄与股份制银行平均水平差距[28] 新策略 - 公司搭建起“1143”的综合协同改革体系[3] - 综合协同改革总体方案明确了五大改革重点任务[5] - 综合协同改革目标是打造一流的数字生态银行[6] - 今年开展两轮全覆盖培训，传递资本新规节约资本理念[26] - 今年出台数据治理考核办法，开展数据治理和提升行动[26] - 今年通过精益资本考核等加大资本管理和约束[27] 其他 - 公司房地产业务坚持社会效益和商业可持续相统一原则[25] - 公司房地产业务坚持“区域＋客户＋项目＋管控”组合策略[25] - 9月末公司对公房地产业贷款不良率较年初有所下降[23] - 今年核心资本充足率年初为8.22%，年中为8.38%，三季度达8.39%[27]

报告评级和目标价格 - 报告维持浙商银行的增持评级 [4] - 上调浙商银行的目标价至3.51元,对应2024年0.56倍PB [4] 业绩增长情况 - 2024年三季度单季营收同比增速为4.5%,较上季度提升7.8个百分点 [2] - 利息净收入增速为-0.3%,降幅较上季收窄,主要得益于净息差企稳 [2] - 手续费及佣金净收入增速由负转正,其他非息净收入增速为21.9%,提振了营收表现 [2] - 2024年三季度归母净利润同比增速为-2.1%,主要受风险审慎下计提减值损失增加的影响 [2] 资产负债情况 - 截至2024年三季度末,总资产同比增长10.8%,贷款同比增长7.6%,扩表速度有所放缓 [2] - 存款规模较二季度末略有下滑,揽储压力有所提升 [2] - 2024年前三季度累计净息差为1.82%,较上半年下降2bp,息差降幅收窄 [2] 资产质量分析 - 2024年三季度末不良贷款率为1.43%,与上季度持平 [2] - 拨备覆盖率为175.3%,较上季度下降2.8个百分点,拨贷比为2.50%,较上季度下降4bp [2] - 资产质量整体较为稳定 [2] 风险提示 - 揽储压力上升对息差形成负面影响 [2] - 区域信贷竞争加剧 [2] - 零售贷款风险暴露超预期 [2]