财务数据 - 二零二三年度毛利率约为24.3%，比去年上升了约2.2个百分点[7] - 截至二零二三年十二月三十一日止年度的稅後淨利潤约为4,557,263,000元，比二零二二年度輕微下跌约0.1%[8] - 二零二三年全年建议派发股息合共每股普通股2.03港元，比二零二二年度的每股普通股1.91港元上升约6.3%[9] - 二零二三年度总收入为24,969,792千元，较二零二二年度的27,781,412千元有所下降[11] - 二零二三年度毛利为1,055,331千元，较二零二二年度的484,518千元有显著增长[11] - 二零二三年度净利润为4,557,263千元，与二零二二年度持平[11] - 二零二三年度全面收益总额为4,566,558千元，较二零二二年度的5,045,578千元有所下降[12] - 二零二三年度非流动资产总额为10,930,784千元，较二零二二年度的11,593,702千元有所减少[13] - 二零二三年度流动资产总额为6,124,735千元，较二零二二年度的6,260,803千元略有下降[13] - 二零二三年度流动负债总额为1,198,212千元，较二零二二年度的931,593千元有所增加[13] - 二零二三年度现金及现金等价物总额为28,479,488千元，较二零二二年度的26,164,534千元有显著增长[13] 业绩展望 - 公司未来发展策略包括加快智能制造、推进绿色低碳发展、产品多元化高端化、提升管理干部能力等[73] - 公司的碳减排工作取得进一步成效，绿色能源消耗比例显著提升，光伏发电累计总装机容量达约75MW[45] - 公司致力于提升企业价值，以净利润增长和现金流稳定为核心[86] 市场销售 - 二零二三年度销售额为24,969,792,000元，较上一年度下降10.1%[48] - 运动类产品销售额下降13.6%，主要受欧洲和美国市场需求疲软影响[49] - 休闲类产品销售额下降1.4%，主要由于日本市场及其他市场需求减少[50] - 二零二三年度欧洲市场销售额为5,027,285千元，较二零二二年度下降19.1%[51] - 二零二三年度美国市场销售额为3,879,987千元，较二零二二年度下降20.4%[52] - 二零二三年度日本市场销售额为3,675,539千元，较二零二二年度下降6.4%[53] - 其他海外市场销售额为5,262,929千元，较二零二二年度下降7.6%[55] - 二零二三年度中国国内市场销售额为24,969,792千元，较上年增长0.7%[56]

公司概况 - 公司是中国最大的纵向一体化针织制造商，主要为全球知名运动休闲品牌提供产品[1] - 公司具有垂直一体化生产模式和面料研发优势，提升竞争壁垒并与核心客户深度绑定[1] 业绩表现 - 公司营收和利润持续稳定增长，展现出稳健的业绩增长趋势[7] - 申洲国际2025年预计营业收入将达到349.78亿元，较2022年增长26.0%[21] - 预计2025年归属母公司净利润将达到62.32亿元，同比增长13.2%[21] - 2025年每股收益预计为4.15元，较2022年增长36.5%[21] 环保和员工情况 - 公司重视环保和节能减排，制定了2025-2030年环保目标，持续推进绿色低碳行动[13] - 公司员工流动率呈下降趋势，人均成衣产量逐年上升，员工效率表现较好[14][15] 估值和推荐评级 - 公司采用相对估值法进行估值，2023年PE约为20.7倍，预计2023-2025年营收和净利润将呈增长趋势[16][17] - 公司可比公司估值表显示，申洲国际的PE值较高，给予“推荐”评级[19]

业绩预测 - 申洲国际的代工客户Nike最新预测显示，全年收入增长1%，低于预期的数百个百分点增长[1] - 申洲国际预计第三财季收入将出现负增长，第四财季收入将有所下降[1] - 申洲国际的业绩受到宏观阻力增加的影响，特别是在大中华区和欧洲、中东和非洲地区[1] 股价表现 - 12月22日，申洲国际股价下跌7.69%，报78港元[2] 客户关系 - 申洲国际以OEM和ODM相结合的方式为客户提供高质量的针织品，主要客户包括Nike和Adidas等国际品牌[3] - 申洲国际作为申洲国际的最大客户，为申洲国际贡献收入从去年同期的44.38亿元增长21.9%至34.66亿元[3] 业务策略 - 申洲国际在零售领域与折扣店常常有合作，近几个月来，申洲国际通过自身定价刺激消费需求，调整DTC（直接消费者模式）业务比例等操作[3] 分析评级 - 维持申洲国际“买入”评级，预计2023-2025年净利润有望稳步增长[4] - 里昂将申洲国际评级由“跑赢大市”上调至“买入”，目标价从91港元上调至96港元[5] - 大和发布研究报告称，将申洲国际目标价上调10%，预计2024-2025年盈利增长4%-5%[5]

公司业绩展望 - 公司维持维达国际(02313)“买入”评级，预计2023~2025年净利润分别为45.7/55.3/64.7亿元，增长率分别为+0%/+21%/+17%[1] - 公司预计2023下半年收入有望比实现个位数增长，深度合作品牌包括Nike、Uniqlo、Adidas、Puma，2023上半年四大客户销售分别为34.7/25.4/18.9/13.4亿元，环比分别为-22%/+5%/-26%/-29%[2] - 公司预计2024年收入稳健增长，毛利率有望提升[4] 公司战略优势 - 公司是战略制造龙头，与下游优质大客户合作，具有国际化、一体化产业链布局竞争力[1] - 考虑品牌客户自身销售和库存情况，公司预计2024年Uniqlo/Adidas/Lululemon销售有望健康快速增长，Nike客户销售有望稳健增长，国内品牌销售表现相对平稳[2] 公司产能和风险提示 - 公司近况显示，2023年产能利用率有望改善，长期产能建设持续推进[3] - 风险提示包括下游需求波动风险、产能扩张短期风险、大客户订单波动风险、外汇波动风险[5]

财务业绩 - 2023年上半年未经审计的中期业绩已公布，与2022年同期进行了比较[8] - 公司董事会宣布了未经审计的中期业绩，但已经由公司审计委员会审查[9] - 2023年上半年销售额为115,619.62万元，较2022年同期的135,927.89万元有所下降[10] - 毛利为25.95亿元，较去年同期的30.66亿元有所减少[10] - 每股盈利为1.41元，较去年同期的1.57元有所下降[10] - 总资产为463,355.81万元，较去年同期的434,928.65万元有所增加[10] - 现金及现金等价物为103,657.17万元，较去年同期的73,694.98万元有显著增长[10] - 本集团二零二三年一至六月实现销售收入约为11,561,962,000人民币，较上年同期下降了约14.9%[19] - 母公司的利润约为2,126,829,000人民币，较上年同期下降了约10.1%[19] - 公司销售额为人民币115,619,620,000元，较去年同期下降14.9%，主要原因是全球市场需求疲软[26] - 运动类产品销售额为人民币8,560,723,000元，较去年同期下降19.9%，主要受欧美市场需求下降影响[27] - 休闲类产品销售额增长10.1%，主要受日本和中国市场需求提升影响[29] - 内衣类产品销售额增长0.4%，主要受中国市场需求增加影响[29] - 其他针织品销售额下降57.2%，主要因去年同期口罩产品销售额停止[30] - 国际市场销售额下降18.4%，其中欧洲和美国市场销售额分别下降27.2%和32.7%[31] - 中国市场销售额下降3.6%，整体销售额为人民币11,561,962,000元[31] - 2023年上半年，公司在欧洲市场的销售额约为24.21亿人民币，同比下降27.2%[32] - 2023年上半年，公司在美国市场的销售额约为18.31亿人民币，同比下降32.7%[32] - 2023年上半年，公司在日本市场的销售额约为16.66亿人民币，同比增长2.1%[32] - 其他市场（包括韩国、加拿大和澳大利亚）的销售额约为25.40亿人民币，同比下降5.7%[32] - 2023年上半年，公司国内市场销售额同比下降3.6%，其中成衣销售额约为30.33亿人民币，同比下降3.1%[32] - 2023年上半年，公司销售成本约为89.67亿人民币，销售毛利率约为22.4%，较去年同期下降0.2个百分点[34] - 2023年上半年，公司经营活动净现金约为27.04亿人民币，较去年同期增加21.58亿人民币[1] - 截至2023年6月30日，公司母公司擁有人應佔權益约为32.15亿人民币，较去年同期增加1.40亿人民币[35] 市场表现 - 二零二三年一至六月，越南的纺织服装出口金额约为157.3亿美元，较上年同期下降了约15.4%[16] - 越南出口至美国、日本和韩国的金额分别约为69.6亿美元、17.5亿美元和13.4亿美元[16] - 越南纺织服装出口总金额中，美国市场占比约为44%[16] - 二零二三年一至六月，越南的纱线出口金额约为25.6亿美元，较上年同期下降了约10.4%[16] - 从其他国家进口的面料总金额约为64.2亿美元，较上年同期下降了约19.4%[16] 公司发展 - 本集团在柬埔寨和越南新建成衣产能，加大自动化设备应用，致力于长远发展[20] - 本集团进一步完善数字化管理生态系统，实现全产业链的信息化数据采集和可视化管理[23] - 公司产品线多元化，新增了梭织等新面料品类，纤维原料种类更加丰富[24] - 屋顶光伏发电装机容量新增6.3MW，累计总装机容量达51.9MW，推动可持续发展[25] - 公司主要从事制造和销售针织服装产品[75] 财务状况 - 母公司擁有人應佔權益为约32.15亿人民币，负债对权益比率为约33.5%，较上年末上升了3.6个百分点[2] - 公司持有其他存款类金融资产约为102.17亿人民币，总存款类金融资产约为205.83亿人民币[2] - 公司购买金融产品以最大化集团闲置资金回报，购买的金融产品均由持牌银行约定了本金保障[3] - 2023年上半年，公司的融资成本从上年同期的约人民币103,557,000元增加至约人民币146,258,000元，主要是由于港元和美元贷款利率大幅上升[40] - 2023年上半年，公司的所得税支出从上年同期的约人民币400,724,000元减少至约人民币221,595,000元，主要是由于公司盈利下降以及低税率子公司盈利占比增加[40] 公司治理 - 公司已采纳股东通讯政策和程序，供股东提名董事候选人[152] - 公司已采纳上市规则所载的《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》作为公司有关董事证券交易行为守则[153] - 高级管理层可能因其在公司所担任的职务可能拥有未公布的股价敏感信息或内部信息，因此必须遵守证券交易守则有关交易限制的规定[154]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對 其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內 容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 SHENZHOU INTERNATIONAL GROUP HOLDINGS LIMITED * （ 申 洲 國 際 集 團 控 股 有 限 公司 ） （於開曼群島註冊成立的有限公司） 2313 （股份代號： ） 截至二零二三年六月三十日止六個月的中期業績公告 摘要 • 11,561,962,000 截至二零二三年六月三十日止六個月銷售額達約人民幣 元，較二 14.9% 零二二年同期下跌約 。 • 截至二零二三年六月三十日止六個月的運動類產品銷售額佔總銷售額的百分比 74.0% 19.9% 約為 。來自運動類產品的銷售額比去年同期下跌約 。 • 截至二零二三年六月三十日止六個月的休閒類產品銷售額佔總銷售額的百分比 19.9% 10.1% 約為 。來自休閒類產品的銷售額比去年同期上升約 。 • 截至二零二三年六月三十日止六個月的內衣類產品銷售額佔總銷售額的百分比 5.3% 0.4% ...

Annual Report SHENZHOU 2022 年報 INTERNATIONAL SHENZHOU INTERNATIONAL GROUP GROUP HOLDINGS LIMITED 申洲國際集團控股有限公司 HOLDINGS Ningbo Office 寧波辦事處 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對 其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內 容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 SHENZHOU INTERNATIONAL GROUP HOLDINGS LIMITED * （ 申 洲 國 際 集 團 控 股 有 限 公司 ） （於開曼群島註冊成立的有限公司） 2313 （股份代號： ） 截至二零二二年十二月三十一日止年度之初步年度業績公告 摘要 • 27,781,412,000 截至二零二二年十二月三十一日止年度銷售額約達人民幣 元，比 16.5% 二零二一年度上升約 。 • 截至二零二二年十二月三十一日止年度，運動類產品銷售額佔總銷售額的百分 75.1% 18.5% 比約為 。運動類產品銷售額比二零二一年度顯著上升約 。上升主要原 因為歐美運動類產品需求上升所致。 ...

财务表现 - 公司2022年上半年销售额为13,592,789千元人民币，同比增长19.6%[12] - 毛利为3,065,607千元人民币，同比下降9.1%，毛利率为22.6%，较2021年同期的29.7%有所下降[12] - 母公司拥有人应占利润为2,366,616千元人民币，同比增长6.3%，净利率为17.4%，较2021年同期的19.6%有所下降[12] - 2022年1月至6月，公司实现销售收入约人民币13592789000元，同比增长19.6%[27] - 母公司拥有人应占利润约人民币2366616000元，同比增长6.3%[27] - 毛利额约为人民币3065607000元，同比下降9.1%[27] - 2022年上半年，公司实现销售收入约人民币13,592,789,000元，同比增长19.6%[33][34] - 归属母公司所有者的利润约为人民币2,366,616,000元，同比增长6.3%[28] - 毛利率下降约9.1%至约人民币3,065,607,000元，主要由于生产成本增加[28] - 2022年上半年，公司收入为135.93亿元人民币，同比增长19.6%[73] - 2022年上半年，公司毛利为30.66亿元人民币，同比下降9.1%[73] - 2022年上半年，公司期内利润为23.68亿元人民币，同比增长6.4%[73] - 2022年上半年，公司每股基本及摊薄盈利为人民币1.57元，同比增长6.1%[73] - 截至2022年6月30日止六个月，公司期内利润为23.68亿元人民币，同比增长6.4%[75] - 期内全面收益总额为27.02亿元人民币，同比增长24.5%[75] - 截至2022年6月30日止六个月，公司实现利润2,366,616人民币千元，同比增长334,146人民币千元[84] - 截至2022年6月30日，公司母公司拥有人应占权益为约人民币29,770,791,000元，较2021年12月31日的约人民币27,770,579,000元增加[47][50][52] - 母公司拥有人应占权益增加约20亿元人民币，至297.71亿元人民币[46] - 截至2022年6月30日，公司母公司拥有人应占权益为约人民币29,770,791,000元，较2021年12月31日的约人民币27,770,579,000元增加[47][50][52] - 公司负债对权益比率为33.5%，较2021年12月31日的38.1%下降了4.6个百分点[50][52] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为约人民币6,809,218,000元，其中约人民币5,752,013,000元以美元计值[49][51] - 公司经营活动产生的现金净额为约人民币546,198,000元，较2021年同期的约人民币1,720,608,000元减少[49][51] - 公司融资成本从2021年同期的约人民币51,501,000元增加至2022年同期的约人民币103,557,000元，增加了约人民币52,056,000元[54] - 公司所得税支出从2021年同期的约人民币304,326,000元增加至2022年同期的约人民币400,724,000元，增加了约人民币96,398,000元[54] - 公司银行借贷余额为约人民币9,962,672,000元，较2021年12月31日的约人民币10,588,679,000元减少[49][51] - 公司净借贷额（银行借贷减现金及现金等价物）为约人民币3,153,454,000元，较2021年12月31日的约人民币3,901,056,000元减少了约人民币747,602,000元[49][51] - 公司持有其他存款类金融资产约人民币8,945,102,000元，可作为调整债务规模的资金来源[50][52] - 公司销售以美元结算为主，采购以人民币结算为主，汇率波动对公司成本及经营利润率构成一定影响[54] - 截至2022年6月30日，公司银行借贷总额中，美元贷款约为人民币2,691,912,000元（约合401,095,000美元），港元贷款约为人民币2,180,760,000元（约合2,550,000,000港元）[55][56] - 截至2022年6月30日，公司持有未交割的远期外汇合约，约定向多家银行卖出外汇710,000,000美元并收取相应人民币，平均结汇价格约为人民币6.7613元/美元[55][56] - 截至2022年6月30日，公司共有约105,100名员工，员工成本总额占公司销售额约30.3%[57][58] - 截至2022年6月30日，公司在柬埔寨金边的新建制衣工厂累计投入约314,000,000美元，员工总人数约为14,000人[61] - 截至2022年6月30日，公司在越南的新成衣生产设施累计投入约70,000,000美元，土建工程基本完工，设备安装完成一半[61] - 截至2022年6月30日，公司资本负债比率为约33.5%，由未偿还总借贷余额占母公司拥有人应占权益百分比计算[62][64] - 截至2022年6月30日，公司概无任何重大或然负债[62][64] - 2022年上半年，公司于物业、厂房及设备、使用权资产和无形资产的总投资约为人民币1,011,598,000元，其中约52%用于购买生产设备，41%用于兴建及购买新工厂大楼和使用权资产[61] - 截至2022年6月30日，公司已订约购建的物业、厂房和设备的资本承担约为人民币476,801,000元，主要以内部资源所得款项净额拨付[61] - 2022年上半年，公司概无重大投资、收购及出售[61] - 2022年上半年，公司收入为135.93亿元人民币，同比增长19.6%[73] - 2022年上半年，公司毛利为30.66亿元人民币，同比下降9.1%[73] - 2022年上半年，公司期内利润为23.68亿元人民币，同比增长6.4%[73] - 2022年上半年，公司每股基本及摊薄盈利为人民币1.57元，同比增长6.1%[73] - 公司预期2022年下半年业务较上年同期仍能保持小幅增长[70] - 公司预计2022年下半年国内基地可能存在暂时性产能利用率下降[70] - 公司计划加强新产品的开发，满足消费者对个性化、时尚和环保产品的需求[67] - 公司在越南和柬埔寨的海外基地已成为重要产能基地，未来将继续在有竞争力的国家进行新生产基地的选址布局[67] - 公司将优化海外基地的产业链布局，并加强上下游产业链在工序配套上的完整性[67] - 公司将加强以客户需求为导向的产品创新，并提升对客户的全面服务能力[67] - 截至2022年6月30日止六个月，公司期内利润为23.68亿元人民币，同比增长6.4%[75] - 期内全面收益总额为27.02亿元人民币，同比增长24.5%[75] - 非流动资产总额为153.34亿元人民币，较2021年底减少1.8%[78] - 流动资产总额为281.28亿元人民币，较2021年底增长6.1%[78] - 净流动资产为152.81亿元人民币，较2021年底增长17.8%[78] - 总资产减流动负债为306.14亿元人民币，较2021年底增长7%[78] - 净资产为297.84亿元人民币，较2021年底增长7.2%[80] - 总权益为297.84亿元人民币，较2021年底增长7.2%[80] - 换算境外业务之汇兑差额为3.34亿元人民币，去年同期为亏损0.55亿元人民币[75] - 期内其他全面收益净额为3.34亿元人民币，去年同期为亏损0.55亿元人民币[75] - 截至2022年6月30日止六个月，公司实现利润2,366,616人民币千元，同比增长334,146人民币千元[84] - 经营业务所得现金流量净额为546,198人民币千元，相比2021年同期的1,720,608人民币千元有所下降[87] - 投资活动所得现金流量净额为1,013,559人民币千元，相比2021年同期的536,490人民币千元有所增加[89] - 公司总权益为27,783,063人民币千元，其中包括保留盈利25,558,486人民币千元[84] - 融资成本为103,557人民币千元，相比2021年同期的51,501人民币千元有所增加[87] - 物業、廠房及設備項目折舊为634,440人民币千元，相比2021年同期的526,811人民币千元有所增加[87] - 已付利息为103,391人民币千元，相比2021年同期的51,618人民币千元有所增加[89] - 已收利息为90,296人民币千元，相比2021年同期的182,107人民币千元有所下降[89] - 购置物業、廠房及設備項目为727,043人民币千元，相比2021年同期的1,181,891人民币千元有所下降[89] - 抵押存款减少为3,501,015人民币千元，相比2021年同期没有变化[89] - 融资活动所用现金流量净额为-1,494,435千元人民币，相比2021年同期的-133,751千元人民币有所增加[90] - 期末现金及现金等价物为6,809,218千元人民币，相比2021年同期的10,294,661千元人民币有所减少[90] - 外部客户收入总额为13,592,789千元人民币，相比2021年同期的11,368,606千元人民币有所增加[97] - 欧盟地区收入为3,326,629千元人民币，相比2021年同期的2,141,998千元人民币大幅增加[97] - 中国内地收入为3,220,794千元人民币，相比2021年同期的3,303,033千元人民币略有下降[97] - 美国地区收入为2,720,531千元人民币，相比2021年同期的1,759,824千元人民币大幅增加[97] - 日本地区收入为1,632,574千元人民币，相比2021年同期的2,011,868千元人民币有所下降[97] - 其他区域收入为2,692,261千元人民币，相比2021年同期的2,151,883千元人民币有所增加[97] - 截至2022年6月30日，公司非流动资产总额为13,662,840千元人民币，较2021年12月31日的13,145,614千元人民币有所增加[100] - 中国内地的非流动资产为6,386,369千元人民币，较2021年12月31日的6,181,279千元人民币增长[100] - 越南的非流动资产为4,728,288千元人民币，较2021年12月31日的4,636,652千元人民币增长[100] - 柬埔寨的非流动资产为2,303,146千元人民币，较2021年12月31日的2,083,262千元人民币增长[100] - 主要客户甲的收入为4,438,550千元人民币，较2021年同期的3,370,128千元人民币增长[103] - 主要客户乙的收入为2,536,214千元人民币，较2021年同期的2,209,010千元人民币增长[103] - 主要客户丙的收入为2,412,399千元人民币，较2021年同期的2,442,494千元人民币略有下降[103] - 主要客户丁的收入为1,870,335千元人民币，较2021年同期的1,503,570千元人民币增长[103] - 2022年上半年，公司工资及薪金支出为3,600,922千元人民币，较2021年同期的3,225,207千元人民币增长[104] - 2022年上半年，公司利息收入为119,356千元人民币，较2021年同期的104,304千元人民币增长[106] - 截至2022年6月30日止六个月，公司所得税开支为人民币400,724,000元，相比2021年同期的人民币304,326,000元增长了31.7%[110] - 香港当期利得税为人民币21,421,000元，相比2021年同期的人民币7,339,000元增长了191.9%[110] - 越南当期利得税为人民币40,858,000元，相比2021年同期的人民币51,288,000元减少了20.3%[110] - 中国大陆当期企业所得税为人民币89,399,000元，相比2021年同期的人民币97,635,000元减少了8.4%[110] - 递延税项为人民币87,672,000元，相比2021年同期的人民币40,512,000元增长了116.4%[110] - 母公司普通股股权持有人应占每股基本盈利为人民币2,366,616,000元，相比2021年同期的人民币2,226,278,0

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