公司概况 - 公司为全球最大的纵向一体化针织制造商之一，以代工及委托设计结合方式制造针织品[6][8] - 员工逾95,820人，厂房占地面积逾617万平方米，建筑面积逾456万平方米，各类针织服装产量约4.9亿件[6][9] - 主要生产针织运动类、休闲及内衣服装，客户包括NIKE、UNIQLO等国际知名品牌[6][10] - 公司注册名称为申洲国际集团控股有限公司[23] - 公司董事会主席为马建荣先生[23] - 公司股份编号为2313[26] - 2005年11月在港交所主板上市，股份代号2313[7][11] - 公司审计师为安永会计师事务所[24] - 公司法律顾为高盖茨律师事务所和美富律师事务所[24] - 公司投资者及传媒关系顾问为iPR奥美公关[26] 公司指数纳入情况 - 2010年3月8日起纳入恒生综合指数等指数成份股[7][11] - 2013年6月1日起纳入MSCI明晟指数[7][11] - 2015年9月起纳入恒生可持续发展企业指数系列[7][11] - 2018年3月5日正式纳入恒生中国企业指数成份股，9月10日正式纳入恒生指数成份股[7][11] - 2018年4月获选为中港通一带一路指数成份股公司之一[7][11] - 2021年3月起被纳入恒生港股通高持股50指数[7][12] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年销售额为23845006千元人民币，2020年为23030648千元人民币[18] - 2021年除所得税前利润为3823316千元人民币，2020年为5512426千元人民币[18] - 2021年年度利润为3371679千元人民币，2020年为5082645千元人民币[18] - 2021年毛利率为24.3%，2020年为31.2%[18] - 2021年净利率为14.1%，2020年为22.1%[18] - 2021年资本负债比率为38.1%，2020年为24.2%[18] - 2021年全年销售额约达人民币238.45亿元，较2020年度上升约3.5%[31] - 2021年母公司拥有人应占利润约为人民币33.72亿元，较2020年度下降约34.0%[31] - 2021年实现每股盈利人民币2.24元[31] - 截至2021年12月31日，集团现金及现金等价物约为人民币66.88亿元[31] - 2021年集团全年收入约238.45亿元，较2020年增长约3.5%[32] - 2021年集团母公司拥有人应占溢利约33.72亿元，较2020年约51.07亿元减少约34.0%，每股盈利2.24元[32] - 截至2021年12月31日，集团现金及现金等价物约66.88亿元[32] - 2021年销售成本约180.55亿元（2020年：158.36亿元），销售毛利率约24.3%，较2020年度的31.2%下降6.9个百分点[96] - 2021年公司销售成本约180.55亿元（2020年：158.36亿元），毛利率约24.3%，较2020年约31.2%下降约6.9个百分点[99] - 截至2021年12月31日，母公司拥有人应占集团权益约277.71亿元（2020年：272.76亿元）[100][101][104][105] - 2021年公司经营业务所得现金净额约35.94亿元，2020年约57.55亿元[102][103] - 2021年12月31日公司现金及现金等价物约66.88亿元（2020年：82.27亿元）[102][103] - 2021年12月31日银行借贷余额约105.89亿元（2020年：66.08亿元），其中短期银行借贷约102.12亿元，长期银行借贷约3.77亿元[102][103] - 2021年12月31日公司借贷净额约39.01亿元，2020年12月31日为现金净额约16.19亿元，借贷净额增加约55.20亿元[102][103] - 公司负债对权益比率为38.1%（2020年：24.2%），较上年末上升13.9个百分点[104][105] - 2021年12月31日，公司除现金及现金等价物外，尚持有其他存款类金融资产约107.38亿元[104][105] - 2021年融资成本从2020年的约1.0825亿元人民币增加至约1.44036亿元人民币，增加约3578.6万元人民币[110][111] - 2021年所得税开支约为4.51637亿元人民币，较2020年的约4.29781亿元人民币增加约2185.6万元人民币[112][113] - 2021年12月31日，银行借贷总额中，美元借款约43.6876亿元人民币（原币约6.8522亿美元），港元贷款为13.8992亿元人民币（原币17亿港元）；2020年12月31日，美元贷款约35.27582亿元人民币（原币约5406.34万美元），港元贷款约14.3072亿元人民币（原币17亿港元）[116][117] - 截至2021年12月31日，公司持有未交割远期外汇合约，约定卖出5.4亿美元外汇，平均结汇价约为1美元兑6.6095元人民币[116][117] - 2021年12月31日，公司共雇用约95820名员工，员工成本总额占销售额约31.7%（2020年：26.7%），比例上升约5个百分点[118][119] - 本年度公司在物业、厂房及设备和预付土地租赁款项总投资约21.87942亿元人民币，其中约55%用于购买生产设备、约39%用于兴建与购买新工厂大楼和预付土地租赁款项[120][122] - 2021年12月31日，公司已订约购建土地使用权、物业、厂房和设备的资本承担约达6.57314亿元人民币[120][123] - 截至2021年12月31日，集团资本负债比率为38.1%[127][130] - 截至2021年12月31日，集团概无任何重大或然负债[131][134] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年运动类销售额为17612128千元人民币，占比73.9%，2020年销售额为15940917千元人民币，占比69.2%[20] - 2021年休闲类销售额为4720735千元人民币，占比19.8%，2020年销售额为4480518千元人民币，占比19.5%[20] - 2021年欧洲市场销售额为4732599千元人民币，占比19.8%，2020年销售额为3679117千元人民币，占比16.0%[21] - 2021年国内市场销售额为7568345千元人民币，占比31.8%，2020年销售额为7322624千元人民币，占比31.8%[21] - 2021年运动类销售额176.12亿元，占比73.9%，较2020年增加16.71亿元，增幅10.5%[81] - 2021年休闲类销售额47.21亿元，占比19.8%，较2020年增加2.40亿元，增幅5.4%[81] - 2021年内衣类销售额10.40亿元，占比4.4%，较2020年增加0.07亿元，增幅0.7%[81] - 2021年其他针织品销售额4.72亿元，占比1.9%，较2020年减少11.04亿元，降幅70.1%[81] - 2021年运动类产品销售额约176.12亿元，较2020年的159.41亿元增加16.71亿元，增幅10.5%[83][86] - 2021年休闲类产品销售额约47.21亿元，较2020年的44.81亿元增加2.40亿元，增幅5.4%[84][87] - 2021年内衣类产品销售额约10.40亿元，较2020年的10.33亿元增加0.07亿元，增幅0.7%[84][88] - 2021年其他针织品销售额约4.72亿元，较2020年的15.76亿元减少11.04亿元，若剔除口罩类产品影响，较上年增长17.0%[85][89] - 2021年欧洲市场销售额约47.33亿元，较2020年的36.79亿元增加10.53亿元，增幅28.6%[90][91] - 2021年美国市场销售额约38.05亿元，较2020年的31.15亿元增加6.90亿元，增幅22.1%[92][93] - 2021年日本市场销售额约33.47亿元，较2020年的47.96亿元减少14.49亿元，降幅30.2%[93][94] - 2021年其他海外市场销售额约43.92亿元，较2020年的41.18亿元增加2.74亿元，增幅6.7%[95][97] - 2021年国内市场销售额较上年增长3.4%，成衣销售额约73.95亿元，较上年的71.30亿元增加2.65亿元，增幅3.7%[95] - 2021年公司国内市场销售额较去年增长约3.4%，其中服装销售额约73.95亿元，较去年约71.30亿元增加约2.65亿元或约3.7%[98] 行业数据 - 2021年中国纺织服装出口总值为3154.7亿美元，较上年增长约8.4%[51][52] - 2021年中国纺织品出口金额为1452.0亿美元，较上年下降约5.6%[51][52] - 2021年中国纱线和面料出口金额分别较上年增长43.6%和34.4%[51][52] - 2021年中国服装及衣着附件出口金额为1702.6亿美元，同比增长约24.0%[51][52] - 2021年中国针织服装出口金额为753.5亿美元，同比大幅增长约42.0%，占服装出口总额比例为44.3%（2020年度：37.5%）[51][52] - 2021年出口至美国、欧盟二十七国、日本及英国四个主要市场的服装金额合计占中国当年服装出口总值的55.0%（2020年度：55.9%）[51][52] - 2021年中国对美国、欧盟二十七国、日本、英国出口额分别为411.3亿美元（同比增长36.7%）、336.7亿美元（同比增长21.9%）、149.3亿美元（同比增长6.3%）、69.4亿美元（同比下降4.0%）[51][52] - 2021年中国对东盟出口纺织服装约496.5亿美元，较上年增长25.0%[51][52] - 2021年限上单位商品零售类值中，服装鞋帽、针、纺织品类商品零售总额为约人民币13842.5亿元，同比增长12.7%[53] - 2021年中国对外贸易进出口总值为60514.9亿美元，比2020年度大幅增长30.0%[54] - 2021年限额以上企业商品零售额中，服装、鞋帽、针纺织品类零售总额约13842.5亿元，同比增长12.7%，其中服装零售额约9974.6亿元，同比增长14.2%，穿类商品网上零售额同比增长约8.3%[55] - 2021年中国外贸进出口总值60514.9亿美元，较2020年增长30.0%，出口总值33639.6亿美元，增长29.9%，进口总值26875.3亿美元，增长30.1%，进出口顺差6764.3亿美元，较2020年增加1524.4亿美元，增长29.1%，纺织服装贸易顺差2942.4亿美元，占外贸总顺差43.5%[56] - 2021年越南纺织行业出口金额约383.7亿美元，较上年增长14.4%，其中纺织服装出口金额约327.5亿美元，增长9.9%，纱线出口金额约56.1亿美元，增长50.2%[57][58] - 2021年越南纺织服装出口美国、日本和韩国金额分别为160.9亿美元、32.4亿美元和29.5亿美元，出口美国和韩国金额较2020年分别增长15.0%和3.3%，出口日本金额下降8.3%[57][58] - 2021年越南纱线主要出口中国，出口金额约29.8亿美元，占越南纱线出口总额53.2%，较上年增长39.0%[57][58] - 2021年越南从其他国家进口面料总金额约143.2亿美元，较上年增长20.6%，从中国大陆进口面料金额约90.7亿美元，增长24.7%，占越南进口面料总金额63.3%[57][58] 宏观经济数据 - 2021年末人民币对美元、欧元、英镑、日元汇率中间价较2020年末分别升值2.3%、11.2%、3.3%和14.1%，自2005年人民币汇率形成机制改革至2021年末，人民币对美元累计升值29.8%[60][62] - 2021年中国人民银行两次全面降准各0.5个百分点，12月一年期贷款市场报价利率（LPR）下降0.05个百分点，2022年1月一年期LPR再次下降0.1个百分点，五年期以上LPR下降0.05个百分点

公司基本信息 - 公司股份编号为2313[10] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年上半年销售额为113.69亿元人民币，2020年同期为102.34亿元人民币[13] - 2021年上半年毛利为33.72亿元人民币，2020年同期为31.59亿元人民币[13] - 2021年上半年除税前利润为25.30亿元人民币，2020年同期为27.78亿元人民币[13] - 2021年上半年母公司拥有人应占利润为22.26亿元人民币，2020年同期为25.12亿元人民币[13] - 2021年上半年毛利率为29.7%，2020年同期为30.9%[13] - 2021年上半年净利润率为19.6%，2020年同期为24.6%[13] - 2021年上半年每股盈利为1.48元人民币，2020年同期为1.67元人民币[13] - 截至2021年6月30日，公司资产总值为38,712,464千元人民币，较2020年12月31日的36,851,761千元人民币有所增长[14] - 截至2021年6月30日，公司总权益为28,049,905千元人民币，较2020年12月31日的27,270,830千元人民币有所增长[14] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为10,294,661千元人民币，较2020年12月31日的8,227,060千元人民币有所增长[14] - 2021年6月30日资本负债比率为28.0%，较2020年12月31日的24.2%有所上升[14] - 2021年1 - 6月公司销售收入约113.69亿元，较上年同期增长约11.1%，毛利额约33.72亿元，较上年同期增长约6.8%，母公司拥有人应占利润约22.26亿元，较上年同期下降约11.4%[25][26][32] - 截至2021年6月30日止6个月销售额约113.69亿元，较2020年同期增加约11.35亿元，增幅约11.1%，增长原因是疫情对消费需求影响减弱及产能规模扩大和利用率提高[32] - 2021年上半年销售成本约79.96亿元，2020年上半年约70.75亿元[43] - 2021年上半年销售毛利率约29.7%，较上年同期约30.9%下降1.2个百分点[43] - 截至2021年6月30日，母公司拥有人应占集团权益约为280.56亿元，较2020年12月31日的272.76亿元有所增加[46][47][50] - 2021年6月30日非流动资产约为142.38亿元，较2020年12月31日的132.98亿元有所增加[46][47] - 2021年6月30日流动资产净值约为145.91亿元，较2020年12月31日的147.01亿元略有减少[46][47] - 2021年6月30日非流动负债约为7.79亿元，较2020年12月31日的7.28亿元有所增加[46][47] - 截至2021年6月30日止六个月，集团经营业务所得现金净额约为17.21亿元，较2020年同期的24.06亿元有所减少[48][49] - 2021年6月30日现金及现金等价物约为102.95亿元，较2020年12月31日的82.27亿元有所增加[48][49] - 2021年6月30日银行借贷余额约为78.47亿元，较2020年12月31日的66.08亿元有所增加[48][49] - 2021年6月30日现金净额约为24.47亿元，较2020年12月31日增加约8.29亿元[48][49] - 2021年6月30日负债对权益比率约为28.0%，较2020年12月31日的24.2%有所上升[50] - 截至2021年6月30日止六个月，所得税支出从约2.89亿元增加至约3.04亿元，增加约0.15亿元[51] - 2021年上半年公司收入为113.69亿元人民币，2020年同期为102.34亿元人民币[71] - 2021年上半年公司毛利为33.72亿元人民币，2020年同期为31.59亿元人民币[71] - 2021年上半年公司除税前利润为25.30亿元人民币，2020年同期为27.78亿元人民币[71] - 2021年上半年公司期内利润为22.26亿元人民币，2020年同期为24.89亿元人民币[71] - 2021年上半年母公司普通股股权持有人应占每股盈利（基本）为1.48元人民币，2020年同期为1.67元人民币[71] - 2021年上半年期内利润为22.26亿元，2020年为24.89亿元，同比下降10.6%[74] - 2021年上半年期内全面收益总额为21.71亿元，2020年为25.71亿元，同比下降15.6%[74] - 截至2021年6月30日，非流动资产为142.38亿元，2020年末为132.98亿元，同比增长7.1%[77] - 截至2021年6月30日，流动资产为244.74亿元，2020年末为235.54亿元，同比增长3.9%[77] - 截至2021年6月30日，流动负债为98.84亿元，2020年末为88.53亿元，同比增长11.6%[77] - 截至2021年6月30日，净流动资产为145.91亿元，2020年末为147.01亿元，同比下降0.7%[77] - 截至2021年6月30日，总非流动负债为7.79亿元，2020年末为7.28亿元，同比增长7.0%[79] - 截至2021年6月30日，净资产为280.50亿元，2020年末为272.71亿元，同比增长2.9%[79] - 截至2021年6月30日，总权益为280.50亿元，2020年末为272.71亿元，同比增长2.9%[80] - 2021年上半年公司期内利润为2,226,278千元人民币，较2020年情况可对比分析盈利变化[84] - 2021年上半年换算境外业务之汇兑差额为 - 55,138千元人民币，影响公司权益[84] - 2021年上半年公司宣派2020年末期股息1,391,623千元人民币，减少公司保留盈利[84] - 2021年上半年除税前利润为2,530,164千元人民币，2020年为2,777,939千元人民币，盈利有所下降[88] - 2021年上半年经营业务所得现金为1,957,274千元人民币，2020年为2,841,253千元人民币，现金流入减少[90] - 2021年上半年已付利息51,618千元人民币，2020年为62,448千元人民币，利息支出减少[90] - 2021年上半年投资活动所得/（所用）现金流量净额为536,490千元人民币，2020年为 - 2,915,801千元人民币，投资现金情况改善[90] - 2021年上半年存货增加1,416,740千元人民币，2020年减少81,141千元人民币，存货情况变化大[88] - 2021年上半年应收账款及票据减少511,819千元人民币，2020年减少234,982千元人民币，收款情况较好[88] - 2021年上半年新借银行贷款3507046千元，2020年为3446607千元[92] - 2021年上半年偿还银行贷款及租赁付款本金部分为2234160千元，2020年为700080千元[92] - 2021年上半年向母公司拥有人派付股息15046千元，2020年为12307千元[92] - 2021年上半年融资活动所得/（所用）现金流量净额为-133751千元，2020年为1387671千元[92] - 2021年上半年现金及现金等价物增加净额为2121347千元，2020年为877926千元[92] - 2021年期初现金及现金等价物为8227060千元，2020年为5060896千元[92] - 2021年汇率变动之影响净额为-55746千元，2020年为39424千元[92] - 2021年期末现金及现金等价物为10294661千元，2020年为5978246千元[92] - 2021年现金及银行结余为5631296千元，2020年为3420011千元[92] - 2021年获取时原定少于三个月到期之定期存款为4663365千元，2020年为2558235千元[92] - 2021年上半年中国内地外部客户收入为3303033千元人民币，2020年为2868673千元人民币[102] - 2021年上半年欧盟外部客户收入为2141998千元人民币，2020年为1917557千元人民币[102] - 2021年上半年日本外部客户收入为2011868千元人民币，2020年为1953441千元人民币[102] - 2021年上半年美国外部客户收入为1759824千元人民币，2020年为1451164千元人民币[102] - 2021年上半年其他区域外部客户收入为2151883千元人民币，2020年为2042943千元人民币[102] - 2021年上半年外部客户总收入为11368606千元人民币，2020年为10233778千元人民币[102] - 2021年6月30日非流动资产总计123.92亿元，2020年12月31日为118.59亿元[106] - 2021年上半年来自主要客户收入总计95.25亿元，2020年为85.49亿元[109] - 2021年上半年雇员福利开支36.81亿元，2020年为29.15亿元[112] - 2021年上半年总销售成本、销售及分销开支和行政开支90.24亿元，2020年为79.68亿元[112] - 2021年上半年其他收入及收益总计29.88亿元，2020年为58.79亿元[114] - 2021年上半年其他开支总计6.68亿元，2020年为1.58亿元[116] - 2021年上半年融资成本总计5.15亿元，2020年为6.29亿元[117] - 2021年6月30日中国内地非流动资产为56.25亿元，2020年12月31日为55.31亿元[106] - 2021年6月30日越南非流动资产为46.90亿元，2020年12月31日为46.74亿元[106] - 2021年6月30日柬埔寨非流动资产为18.17亿元，2020年12月31日为13.84亿元[106] - 2021年上半年香港当期利得税为7339千元人民币，2020年为6379千元人民币；海外当期预扣税2021年为1074千元人民币，2020年为1744千元人民币；越南当期利得税2021年为51288千元人民币，2020年为22851千元人民币；澳门当期利得税及中国内地当期企业所得税2021年为97635千元人民币，2020年无；企业所得税2021年为106478千元人民币，2020年为232742千元人民币；递延税项2021年为40512千元人民币，2020年为25244千元人民币[120] - 2021年上半年母公司普通股股权持有人应占综合利润约22.26亿元人民币，2020年同期约25.12亿元人民币，已发行普通股加权平均数均为15.03亿股[127][129] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年1 - 6月中国纺织服装出口总值约1400.9亿美元，较上年同期增长约12.1%，其中纺织品出口金额约685.6亿美元，同比下降约7.4%，服装出口金额约715.3亿美元，同比大幅增长约40.3%[18][19] - 2021年1 - 6月中国出口至美国、欧盟二十七国、日本和英国的服装产品金额分别为174.9亿美元、139.1亿美元、69.4亿美元和29.4亿美元，分别较上年同期增长65.2%、30.4%、14.2%和54.7%[18][19] - 2021年1 - 6月限额以上企业商品零售额中，服装鞋帽及针纺制品零售总额约6738.5亿元人民币，同比增长约33.7%，服装类零售总额约4874.6亿元人民币，同比增长约37.4%，全国网上穿着类商品零售额同比增长约24.1%[20] - 2021年1 - 6月越南纺织服装出口金额约153.1亿美元，较上年同期增长约15.5%，出口至美国、日本和韩国金额分别约76.1亿美元、15.7亿美元和12.4亿美元，出口至美国和韩国金额分别较上年同期增长22.9%和2.7%，出口至日本金额下降4.5%[20][21] - 2021年1 - 6月越南

公司基本信息 - 公司员工逾89,100人，厂房占地面积逾555万平方米，建筑面积逾407万平方米，各类针织服装产量约4.4亿件[5][6] - 公司于2005年11月在香港联合交易所主板上市，股份代号为2313[8] - 公司于2010年3月8日起获纳入恒生综合指数、恒生综合行业指数（消费品）及恒生综合中型股指数成份股[8] - 公司自2013年6月1日起被纳入MSCI明晟指数[8] - 公司自2015年9月起被纳入恒生可持续发展企业指数系列[8] - 公司于2018年3月5日正式成为恒生中国企业指数成份股，同年9月10日正式成为恒生指数成份股[8] - 公司于2018年4月被中国交易服务公司选为中国交易服务一带一路指数的成份股公司之一[8] - 公司于2010年获《福布斯亚洲》评选为「最佳中小上市企业」之一[9][10] - 公司于2012年、2015年及2016年获财华社及腾讯网评选为香港上市公司100强[9][10] - 公司于2018年获《福布斯亚洲》评选为「2018年度亚洲最佳上市公司50强」之一[9][11] - 截至2021年3月29日，公司执行董事包括马建荣先生（主席）、黄关林先生等[23] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年销售额为23,030,648千元，2019年为22,665,272千元[14] - 2020年除所得税前利润为5,512,426千元，2019年为5,571,743千元[14] - 2020年年度利润为5,082,645千元，2019年为4,958,536千元[14] - 2020年毛利率为31.2%，2019年为30.3%[14] - 2020年净利率为22.1%，2019年为21.9%[14] - 2020年资本负债比率为24.2%，2019年为15.8%[14] - 2020年度集团全年销售额约达人民币230.31亿元，较2019年度上升约1.6%[28][30] - 2020年度母公司拥有人应占利润约为人民币51.07亿元，较2019年度上升约0.2%，实现每股盈利人民币3.40元[28][30] - 截至2020年12月31日，集团现金及现金等价物约为人民币82.27亿元[28][30] - 公司董事会建议派发末期股息每股1.10港元，连同中期已派发股息每股0.90港元，全年合计派息每股2.00港元[31] - 2020年公司实现营业收入和经营业绩的历史新高[38] - 2020年销售额约为230.31亿元，较2019年增加约3.65亿元，增幅约为1.6%；剔除零售业务收缩影响，制造业收入较上年增长约3.7%[74][75] - 2020年公司总销售额为230.31亿元，较2019年的226.65亿元增加3.65亿元，增幅1.6%[82] - 2020年公司销售成本为158.36亿元（2019年：157.89亿元），销售毛利率为31.2%，较2019年的30.3%上升0.9个百分点[86][87] - 剔除零售业务影响，2020年制造业毛利率较上年上升0.4个百分点[86][87] - 2020年12月31日，母公司拥有人应占集团权益为272.76亿元（2019年：251.72亿元）[88] - 母公司拥有人应占权益增加主要因年内保留盈利增加所致[88] - 2020年经营业务所得现金净额约为57.55亿元，2019年约为56.04亿元[89][91] - 2020年末现金及现金等价物约为82.27亿元，2019年为50.61亿元[89][91] - 2020年末银行借贷余额约为66.08亿元，2019年为39.69亿元[89][91] - 2020年末现金净额约为16.19亿元，较2019年末增加5.26亿元[89][91] - 2020年末母公司拥有人应占权益约为272.76亿元，2019年为251.72亿元[90][92][93] - 2020年负债对权益比率为24.2%，2019年为15.8%，上升8.4个百分点[92][93] - 2020年融资成本约为1.08亿元，较2019年增加0.19亿元[93][96] - 2020年美元借贷利率介于0.58%至3.51%，2019年介于2.6%至5.0%[93][96] - 2020年所得税开支约为4.30亿元，较2019年减少1.83亿元[97][98] - 2020年末公司无已抵押资产[92][95] - 2020年12月31日，银行借贷总额中美元借款约人民币35.28亿元（原币约54063.4万美元），港元贷款为人民币14.31亿元（原币为17亿港元）；2019年12月31日，美元贷款约人民币12.77亿元（原币约18304.8万美元），港元贷款约人民币17.92亿元（原币为20亿港元）[99][100] - 2020年12月31日，公司共雇用约89100名员工，年内员工成本总额占公司销售额约26.7%（2019年为26.3%），较上年上升约0.4个百分点[101][102] - 本年度公司在物业、厂房及设备和预付土地租赁款项总投资约为人民币23.24亿元，其中约39%用于购买生产设备、约56%用于兴建与购买新工厂大楼和预付土地租赁款项，余款用于购买其他固定资产[103][104] - 2020年12月31日，公司已订约购建之土地使用权、物业、厂房和设备之资本承担约达人民币9.32亿元，将主要以内部资源及银行贷款拨付[103][104] - 截至2020年12月31日，柬埔寨金边新建制衣工厂已累计投入约1.74亿美元，项目预期总投资约2.5亿美元，资金主要来自银行借贷[105][106] - 2019年底在越南开始兴建的成衣生产设施预估投资约1亿美元，截至2020年12月31日累计已投入金额约2983万美元，项目资金主要来自公司现金储备[105][107] - 2020年12月31日，公司资本负债比率为24.2%，由未偿还总借贷占母公司拥有人应占权益百分比计算[105][109] - 2020年12月31日，公司概无任何重大或然负债[110] - 自2020年12月31日至报告日期，公司概无任何有重大影响的报告期后事项[110] - 截至2020年12月31日，集团无重大或有负债[112] - 2020年12月31日后至报告日期，无对集团有重大影响的期后事项[113] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年运动类产品销售额为15,940,917千元，占比69.2%，2019年销售额为16,321,975千元，占比72.0%[17] - 2020年日本市场销售额为4,795,807千元，占比20.8%，2019年销售额为3,542,572千元，占比15.6%[20] - 2020年国内销售额为7,322,624千元，占比31.8%，2019年销售额为7,142,756千元，占比31.5%[20] - 运动类产品2020年销售额约为159.41亿元，较2019年减少约3.81亿元，降幅约为2.3%[77][78][79] - 休闲类产品2020年销售额约为44.81亿元，较2019年减少约9.07亿元，降幅约为16.8%；年初自有零售业务退出减少销售额约4.59亿元[77][78][80] - 内衣类产品2020年销售额约为10.33亿元，较2019年增加约2.30亿元，增幅约为28.7%[77][78][81] - 其他针织品2020年销售额约为15.76亿元，较2019年增加约14.24亿元，上升约9.3倍；剔除口罩产品影响，较上年增长7.7%[77][78][81] - 销售额增长放缓原因一是疫情致市场消费需求下降，二是国内基地年初未招新员工致下半年产能无法满足订单需求[74][75] - 运动类产品销售额下降是因销售美欧市场的运动服装受疫情影响减少[78][79] - 休闲类产品销售额下降是因销售日本及其他市场的休闲服装受疫情影响减少[78][80] - 内衣类产品销售额上升是因日本市场内衣采购需求恢复上升[78][81] - 2020年日本市场销售额为47.96亿元，较2019年的35.43亿元增加12.53亿元，增幅35.4%[82][83] - 2020年欧洲市场销售额为36.79亿元，较2019年的38.90亿元减少2.11亿元，降幅5.4%[82][83][84] - 2020年美国市场销售额为31.15亿元，较2019年的34.75亿元减少3.60亿元，降幅10.4%[82][83][84] - 2020年其他海外市场销售额为41.18亿元，较2019年的46.14亿元减少4.96亿元，降幅10.8%[85] - 2020年国内市场销售额较上年增长2.5%，成衣销售额为71.30亿元，较上年的69.09亿元增加2.21亿元，增幅3.2%[85][86] 行业环境相关 - 2020年中国纺织服装产品出口金额同比增长9.6%，剔除防疫类物资出口金额影响，服装产品出口金额下降[31] - 2020年中国纺织服装产品出口值同比增长9.6%，但排除抗疫物资后服装产品出口值仍下降[32] - 2020年是越南服装出口金额首年度出现下降[36] - 《欧盟与越南自由贸易协定》于2020年8月1日起生效实施，《英国与越南自由贸易协定》于2021年初正式生效实施[36] - 2020年新冠疫情使纺织服装行业承受巨大经营压力，出现企业关闭及收缩产能现象[42] - 疫情使服装消费需求骤降，全球服装产业供应链配套受冲击，企业产能利用率降低[42] - 全球货物贸易进出口不平衡，部分海运航线货柜紧缺，海运费用大幅攀升[42] - 2020年人民币对美元大幅升值，出口企业盈利空间受较大挤压[42] - 企业为管控疫情额外增加防疫开支，其他经营成本也有上涨压力[42] - 国际间人员往来受限，增加了境外工厂的运营管理难度[42] - 2020年中国纺织服装出口总值为2912.2亿美元，较上年增长约9.6%[44][45] - 2020年中国纺织品出口金额为1538.4亿美元，同比大幅上升约29.2%；服装及衣着附件出口金额为1373.8亿美元，同比下降约6.4%[44][45] - 2020年针织服装出口金额为530.9亿美元，同比下降约12.3%，占服装出口总额之比例为37.5%（2019年：40.0%）[44][45] - 2020年出口至美国、欧盟二十七国、日本及英国四个主要市场的服装金额，合计占中国当年服装出口总值的55.9%（2019年：54.1%）[44][45] - 2020年中国对美国、欧盟二十七国、日本、英国的服装出口额分别为300.9亿美元、276.4亿美元、140.5亿美元、72.4亿美元，同比变化分别为下降8.0%、下降3.7%、下降8.5%、增长40.2%[44][45] - 2020年中国对东盟出口纺织服装约397.4亿美元，较上年增长了1.7%，其中纺织品出口金额约为286.9亿美元，同比下降2.3%，服装出口金额约为110.5亿美元，同比增长13.9%[44][45] - 2020年限额以上企业服装鞋帽及针纺织品零售总额约为12364.6亿元，同比下降6.6%（其中服装类同比下降8.1%），全国网上穿着类商品零售额同比增长约5.8%[46][47] - 2020年中国对外贸易进出口总值为46462.6亿美元，比2019年增长了1.5%，其中出口总值为25906.5亿美元，较2019年度上升了3.6%；进口总值为20556.1亿美元，较2019年度下降了1.1%[48][49] - 2020年中国进出口顺差金额为5350.3亿美元，较2019年度的4210.7亿美元增加了1139.6亿美元，增幅为27.1%[48][49] - 2020年纺织品服装的贸易顺差为2725.8亿美元，占中国贸易顺差总额的50.9%[48][49] - 2020年越南纺织行业出口金额约335.5亿美元，较上年下降9.4%[51] - 2020年越南纺织服装出口金额约298.1亿美元，较上年下降9.2%[51] - 2020年越南纱线出口金额约37.4亿美元，较上年下降10.5%[51] - 2020年越南从其他国家进口面料总金额约118.8亿美元，较上年下降10.5%[51] - 2020年越南出口至欧盟和英国的纺织服装金额分别约为30.6亿美元及5.6亿美元，较上年分别下降11.8%及28.5%[52][53] - 2020年越南对CPTPP成员国的纺织服装商品出口金额为49.9亿美元，较上年度下降10.5%[52][53] - 2020年欧盟对柬埔寨约

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年上半年销售额为10,233,778千元人民币，2019年同期为10,279,693千元人民币[9] - 2020年上半年毛利为3,158,594千元人民币，2019年同期为3,174,879千元人民币[9] - 2020年上半年除税前利润为2,777,939千元人民币，2019年同期为2,613,900千元人民币[9] - 2020年上半年母公司拥有人应占利润为2,512,399千元人民币，2019年同期为2,416,027千元人民币[9] - 2020年上半年毛利率为30.9%，2019年同期为30.9%；2020年上半年净利率为24.6%，2019年同期为23.5%[9] - 2020年上半年每股盈利为1.67元人民币，2019年同期为1.61元人民币[9] - 2020年6月30日资产总值为35,384,233千元人民币，2019年12月31日为31,854,858千元人民币[9] - 2020年6月30日总权益为26,415,404千元人民币，2019年12月31日为25,191,327千元人民币[9] - 2020年6月30日现金及现金等价物为5,978,246千元人民币，2019年12月31日为5,060,896千元人民币[9] - 2020年6月30日资本负债比率为25.6%，2019年12月31日为15.8%；2020年6月30日流动比率为3.0，2019年12月31日为3.7[9] - 2020年1 - 6月集团销售收入约102.34亿元，同比轻微下跌0.4%[17][19] - 2020年1 - 6月集团母公司拥有人应占利润约25.12亿元，同比增长约4.0%，每股盈利1.67元[17][19] - 2020年上半年公司销售额约102.34亿元，较2019年同期减少约4591.5万元，降幅约0.4%[27][28] - 2020年上半年销售成本约为70.75亿元，2019年同期约为71.05亿元，2020年上半年销售毛利率约为30.9%，与上年同期持平，剔除零售业务影响，期内毛利率较上年同期下降约0.6个百分点[39][40] - 2020年6月30日，母公司拥有人应占集团权益约为264.20亿元，2019年12月31日约为251.72亿元[39][41][44][46] - 期内母公司拥有人应占净利约为25.12亿元，较上年同期增加约0.96亿元，增幅约4.0%，若不包括零售业务亏损，本期较上年同期增加约0.37亿元，增幅约为1.5%[39][42] - 2020年上半年经营业务所得现金净额约为24.06亿元，2019年同期约为22.59亿元[43][45] - 2020年6月30日现金及现金等价物约为59.78亿元，2019年12月31日约为50.61亿元[43][45] - 2020年6月30日银行借贷余额约为67.58亿元，2019年12月31日约为39.69亿元[43][45] - 2020年6月30日借贷净额约为7.80亿元，2019年12月31日现金净额约为10.92亿元，现金净额减少约18.72亿元[43][45] - 2020年6月30日非流动资产约为127.37亿元，2019年12月31日约为113.61亿元[39][41] - 2020年6月30日流动资产净值约为151.08亿元，2019年12月31日约为149.10亿元[39][41] - 2020年6月30日负债对权益比率约为25.6%，2019年12月31日为15.8%[44][46] - 截至2020年6月30日止六个月，融资成本从约人民币36,268,000元增加至约人民币62,861,000元，增加约人民币26,593,000元[49] - 截至2020年6月30日止六个月，所得税支出从约人民币277,334,000元增加至约人民币288,960,000元，增加约人民币11,626,000元[49][50] - 截至2020年6月30日，集团资本负债比率约为25.6%[59][61] - 2020年上半年收入为102.34亿元，2019年同期为102.80亿元[71] - 2020年上半年毛利为31.59亿元，2019年同期为31.75亿元[71] - 2020年上半年除税前利润为27.78亿元，2019年同期为26.14亿元[71] - 2020年上半年期内利润为24.89亿元，2019年同期为23.37亿元[71][74] - 2020年上半年母公司普通股股权持有人应占每股基本盈利为1.67元，2019年同期为1.61元[71] - 2020年上半年期内其他全面收益（除税后）为8168.5万元，2019年同期为2993.5万元[74] - 2020年上半年期内全面收益总额为25.71亿元，2019年同期为23.67亿元[74] - 2020年6月30日总非流动资产为127.37亿元，2019年12月31日为113.61亿元[77] - 2020年6月30日总流动资产为226.48亿元，2019年12月31日为204.94亿元[77] - 2020年6月30日总流动负债为75.39亿元，2019年12月31日为55.85亿元[77] - 2020年6月30日计息银行借贷为11.06488亿元，较2019年12月31日的7.76414亿元增长42.51%[79] - 2020年6月30日总非流动负债为14.29629亿元，较2019年12月31日的10.78813亿元增长32.52%[79] - 2020年6月30日净资产为264.15404亿元，较2019年12月31日的251.91327亿元增长4.86%[79] - 2020年上半年母公司拥有人应占储备为262.68708亿元，较2019年同期的250.2125亿元增长5%[79] - 2020年6月30日总权益为264.15404亿元，较2019年12月31日的251.91327亿元增长4.86%[79] - 2020年上半年除税前利润为27.77939亿元，较2019年同期的26.139亿元增长6.27%[88] - 2020年上半年融资成本为6286.1万元，较2019年同期的3626.8万元增长73.32%[88] - 2020年上半年物业、厂房及设备项目折旧为4.71247亿元，较2019年同期的4.64117亿元增长1.54%[88] - 2020年上半年存货减少8114.1万元，2019年同期增加4.23307亿元[88] - 2020年上半年应收账款及票据减少2.34982亿元，2019年同期减少5.15761亿元[88] - 2020年上半年经营业务所得现金为28.41253亿元，2019年同期为28.80146亿元[90] - 2020年上半年经营业务所得现金流量净额为24.06056亿元，2019年同期为22.58576亿元[90] - 2020年上半年投资活动所用现金流量净额为29.15801亿元，2019年同期为6.76429亿元[90] - 2020年上半年融资活动所得现金流量净额为13.87671亿元，2019年同期为 - 12.3604亿元[92] - 2020年上半年现金及现金等价物增加净额为8.77926亿元，2019年同期为3.46107亿元[92] - 2020年上半年期初现金及现金等价物为50.60896亿元，2019年同期为35.65916亿元[92] - 2020年上半年期末现金及现金等价物为59.78246亿元，2019年同期为39.38455亿元[92] - 2020年上半年新借银行贷款为34.46607亿元，2019年同期为12.67904亿元[92] - 2020年上半年偿还银行贷款为7.0008亿元，2019年同期为12.85026亿元[92] - 2020年上半年向母公司拥有人派付股息为13.46549亿元，2019年同期为11.90525亿元[92] - 2020年上半年中国内地外部客户收入为2868673千元人民币，2019年为3223167千元人民币[105] - 2020年上半年日本外部客户收入为1953441千元人民币，2019年为1551343千元人民币[105] - 2020年上半年欧盟外部客户收入为1917557千元人民币，2019年为1744244千元人民币[105] - 2020年上半年美国外部客户收入为1451164千元人民币，2019年为1532246千元人民币[105] - 2020年上半年其他区域外部客户收入为2042943千元人民币，2019年为2228693千元人民币[105] - 2020年上半年外部客户总收入为10233778千元人民币，2019年为10279693千元人民币[105] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司在中国内地收入分别为5395431千元人民币和6222984千元人民币，越南分别为4930070千元人民币和4232091千元人民币，柬埔寨分别为1082730千元人民币和467015千元人民币，其他区域分别为303998千元人民币和308295千元人民币[108] - 2020年和2019年上半年，来自客户甲的收入分别为3010168千元人民币和3258405千元人民币，客户乙分别为2455235千元人民币和2019915千元人民币，客户丙分别为2005573千元人民币和1939598千元人民币，客户丁分别为1078248千元人民币和1153571千元人民币[112] - 2020年和2019年上半年，雇员福利开支分别为2915257千元人民币和2989622千元人民币，折旧、摊销及减值开支分别为512425千元人民币和511971千元人民币，所用原材料及消耗品分别为3672310千元人民币和4257283千元人民币[115] - 2020年和2019年上半年，总销售成本、销售及分销成本和行政开支分别为7967829千元人民币和8126859千元人民币[115] - 2020年和2019年上半年，其他收入分别为473502千元人民币和480454千元人民币，收益分别为114349千元人民币和21465千元人民币[117] - 2020年和2019年上半年，出售物业、厂房及设备项目亏损分别为5469千元人民币和2413千元人民币，处置无形资产亏损分别为3832千元人民币和0千元人民币，租赁成本分别为6477千元人民币和4988千元人民币[119] - 2020年和2019年上半年，银行借贷之利息分别为59978千元人民币和32214千元人民币，租赁负债之利息分别为2883千元人民币和4054千元人民币[120] - 2020年上半年政府奖励收入为294943千元人民币，较2019年上半年的329473千元人民币有所下降[117] - 2020年上半年按公允价值计量且变动计入损益之金融资产之公允价值变动收益为26248千元人民币，2019年上半年无此项收益[117] - 2020年上半年汇兑收益净额为88053千元人民币，高于2019年上半年的21465千元人民币[117] - 2020年香港当期利得税为6379千元人民币，2019年为9514千元人民币[123] - 2020年越南当期企业所得税为22851千元人民币，2019年无此项数据[123] - 2020年海外当期预扣税为1744千元人民币，2019年为2310千元人民币[123] - 2020年中国大陆当期企业所得税为232742千元人民币，2019年为216210千元人民币[123] - 2020年递延税项为25244千元人民币，2019年为49300千元人民币[123] - 2020年母公司普通股股权持有人应占每股盈利按综合利润约25.12亿元人民币及已发行普通股加权平均数15.03亿股计算[130][132] - 董事会宣布派发中期股息每股0.90港元，总计约13.529亿港元（约人民币12.35739亿元）[134] 各业务线数据关键指标变化 - 剔除零售业务退出

公司概况 - [公司是全球最大的纵向一体化针织制造商之一，以OEM及ODM结合方式制造针织品][6][7] - [员工逾85,700人，厂房占地面积逾538万平方米，建筑面积逾388万平方米，年产针织服装约4.3亿件][6][8] - [主要生产针织运动、休闲及内衣类服装，客户包括NIKE、UNIQLO等国际知名品牌，市场遍布中国内地、日本、亚太及欧美][6][8] - [2005年11月在港交所主板上市，股份代号2313][6][9] 公司荣誉 - [2010 - 2019年登《亚洲周刊》「全球华商一千」排行榜，2019年登「中国大陆企业香港股市100」排行榜][10][11] - [2010年获《福布斯亚洲》评为「最佳中小上市企业」之一][10][11] - [2012、2015、2016年被财华社及腾讯网评为香港上市公司100强][10][11] - [2015年11月获大公报文评为年度最佳公司治理上市公司之一][10][11] - [2017、2019年获香港投资者关系协会「最佳投资者关系公司（大型股组别）」奖][10][11] - [2018年获《财富》中国评为「中国最大的500家上市公司」和「中国最佳董事会50强」之一][10][11] 财务数据 - [2019年销售额为22,665,272千元人民币，较2018年的20,950,205千元人民币有所增长][15] - [2019年除所得税前利润为5,571,743千元人民币，年度利润为4,958,536千元人民币][15] - [2019年母公司拥有人应占利润为5,095,206千元人民币][15] - [2019年毛利率为30.3%，净利率为21.9%][15] - [运动类产品2019年销售额为16,321,975千元人民币，占比72.0%][18] - [国际销售中，欧洲2019年销售额为3,890,278千元人民币，占比17.2%；日本为3,542,572千元人民币，占比15.6%；美国为3,475,427千元人民币，占比15.3%][21] - [国内销售2019年销售额为7,142,756千元人民币，占比31.5%][21] - [2019年非流动资产为11,360,620千元人民币，流动资产为20,494,238千元人民币][15] - [2019年流动负债为5,584,718千元人民币，流动资产净值为14,909,520千元人民币][15] - [2019年现金及现金等价物为5,060,896千元人民币][15] - [2019年公司全年销售额约达226.65亿元，较2018年上升约8.2%][33][34] - [2019年母公司拥有人应占利润约为50.95亿元，较2018年上升约12.2%，剔除零售业务负面影响后同比增长率约为14.1%，实现每股盈利3.39元][33][34] - [截至2019年12月31日，公司现金及现金等价物约为50.61亿元][33][34] - [2019年销售收入和母公司拥有人应占利润分别较2018年上升8.2%和12.2%，剔除零售业务影响后分别上升10.1%和14.1%，每股盈利3.39元][63][65] - [2019年销售额约为226.65亿元，较2018年增加约17.15亿元，增幅约8.2%，剔除零售业务影响制造业收入增长约10.1%][70][71] - [2019年运动类产品销售额163.22亿元，占比72.0%，较2018年增长14.3%；休闲类产品销售额53.88亿元，占比23.8%，增长4.3%；内衣类产品销售额8.03亿元，占比3.5%，下降39.5%；其他针织品销售额1.53亿元，占比0.7%，下降14.8%][72] - [2019年销售成本约157.89亿元，销售毛利率约30.3%，较2018年下降约1.3个百分点，受清理库存折价销售、人工和染化料成本上升、用能成本增加影响][82] - [2019年母公司拥有人应占集团权益约251.72亿元，较2018年增加，主要因年内保留盈利增加][83] - [2019年销售成本约为157.89亿元，2018年为143.36亿元；2019年毛利率约为30.3%，较2018年的31.6%下降1.3个百分点][84] - [截至2019年12月31日，母公司拥有人应占权益约为251.72亿元，2018年为222.99亿元，主要因年内留存收益增加][85] - [2019年经营业务所得现金净额约为56.04亿元，2018年约为41.19亿元][86][87] - [2019年12月31日现金及现金等价物约为50.61亿元，2018年为35.66亿元；银行借贷余额约为39.69亿元，2018年为25.17亿元][86][87] - [2019年12月31日现金净额约为10.92亿元，较2018年增加4315.1万元][86][87] - [2019年负债对权益比率为15.8%，2018年为11.3%，主要因海外子公司扩张产能债务增加][88][89] - [2019年融资成本约为8917.8万元，较2018年增加2812.9万元，主要因平均贷款余额增加及确认租赁负债利息开支][89][92] - [2019年美元借贷利率介乎2.6%至5.0%，2018年介乎2.6%至5.2%][89][92] - [2019年12月31日集团无已抵押资产][91] - [2019年所得税开支约为6.13亿元，较2018年增加1540.4万元，主要因中国大陆子公司应税利润增加][93] - [2019年12月31日，公司银行借贷总额中，美元借款约12.77亿元（原币约1.83亿美元），港元贷款约17.92亿元（原币20亿港元），较2018年有所增加，海外产能占比上升和国内市场份额增加使汇率波动影响减弱][94][96] - [2019年度公司所得税费用约6.13亿元，较2018年增加约1540.4万元，主要因中国内地子公司应评税利润增加][94] - [2019年12月31日，公司共雇用约85700名员工，员工成本总额占销售额约26.3%，较2018年上升约0.3个百分点][97][98] - [本年度公司在物业、厂房及设备和预付土地租赁款项总投资约28.41亿元，37%用于购买生产设备，49%用于兴建与购买新工厂大楼和预付土地租赁款项，其余用于购买其他固定资产][99][100] - [2019年12月31日，公司已订约购建资本承担约6.24亿元，将主要以内部资源及银行贷款拨付][99][100] - [2019年公司在柬埔寨金边建立新制衣工厂，将投资约2亿美元，截至2019年12月31日投入约7059.8万美元，预期资金来自银行借贷][101][103] - [2019年底公司在越南开始兴建成衣生产设施，将投资约1亿美元，截至2019年12月31日投入约100万美元，预期资金来自内部资金][101][104] - [2019年12月31日，公司资本负债比率为15.8%，由未偿还总借贷占母公司拥有人应占权益百分比计算][102][105] - [2019年12月31日，公司概无任何重大或然负债][102][106] 股息分配 - [董事会建议派发末期股息每股1.00港元，连同中期已派发股息每股0.90港元，全年合计派息每股1.90港元][33][35] 行业环境 - [2019年中国服装产品出口金额同比下降约4%，对美、欧、日三个主要市场出口金额均下降][33][36] - [2019年越南纺织品和服装业出口继续增长，但增幅较上年大幅回落][37][39] - [2020年2月欧盟部分撤销柬埔寨“除武器外全部免税（EBA）”待遇，涉及出口金额约占柬埔寨对欧盟出口总额的五分之一，越南贸易环境将进一步改善，但面临资源供给受限和用工紧张问题，公司提前布局越南解决资源供给保障并利于产品生产调配][37][39] - [2019年中国纺织服装行业面临全球经济复苏缓慢、贸易增速下滑、贸易保护主义盛行、中美经贸摩擦加剧、国内经济调整内需增长放缓等压力，出口企业还要应对成本上涨、汇率波动、环保收紧等经营压力][45][46] - [2019年中国纺织服装出口总值2715.7亿美元，较上年下降约1.9%，其中纺织品出口1202.0亿美元，同比上升约0.9%，服装出口1513.7亿美元，同比下降约4.0%][47][48] - [2019年针织服装出口金额606.0亿美元，同比下降约3.4%，占服装出口金额比例为40.0%（2018年：39.7%）][47][48] - [2019年出口至欧盟、美国和日本的服装金额合计占中国当年服装出口总值的54.1%（2018年：55.5%），对欧盟出口339.3亿美元，同比下降6.1%；对美国出口327.5亿美元，同比下降7.1%；对日本出口153.9亿美元，同比下降5.4%][47][48] - [2019年限额以上企业服装鞋帽及针纺织品零售总额约13516.6亿元，同比增长2.9%（服装类同比增长2.6%），增幅较上年回落5.1个百分点，全国网上穿著类商品零售额同比增长约15.4%][47][48] - [2019年中国对外贸易进出口总值45753.0亿美元，比2018年下降1.0%，出口总值24984.1亿美元，较2018年上升0.5%，进口总值20768.9亿美元，较2018年下降2.8%][49][50] - [2019年中国进出口顺差金额4215.1亿美元，较2018年的3517.6亿美元增加697.5亿美元，增幅为19.8%][49][50] - [截至2019年12月31日国家外汇储备金额为31079.2亿美元，比上年末增加352.1亿美元][49][50] - [2019年中国非金融类对外直接投资金额约1106.0亿美元，较上年度下降8.2%，投向制造业的为200.8亿美元，较上年增长6.7%][49][50] - [2019年越南纺织行业出口金额约370.3亿美元，同比增长7.3%，增幅较上年下降8.9个百分点，其中纺织服装出口约328.5亿美元，增长7.7%，纱线出口约41.8亿美元，增长3.8%][51] - [2019年越南纺织服装产品出口至美国、日本和韩国金额分别为148.5亿、39.9亿和33.5亿美元，同比分别增长8.4%、4.6%和1.6%，纱线主要出口至中国，金额约24.0亿美元，增长8.3%][51] - [2019年越南进口面料总金额约132.8亿美元，增长3.9%，从中国大陆进口约77.4亿美元，增长9.0%，占比58.3%，从韩国和台湾进口分别约20.2亿和16.1亿美元，占比分别为15.2%和12.1%][51] - [《越南与欧盟自由贸易协定》最快2020年7月生效，生效后欧盟将取消越南85.6%税目关税，相当于出口额的70.3%，七年后取消99.2%税目关税，相当于出口额的99.7%][51] - [2019年越南出口欧盟纺织服装金额约42.5亿美元，接近中国出口欧盟份额的10%，协定生效后预计出口欧盟有较大增长空间][51] - [2019年越南对CPTPP成员国纺织服装商品出口金额为55.8亿美元，增长11.7%，增幅较上年度低6.7个百分点][52][53] - [越南提高纺织服装业投资门槛，其他东盟国家如菲律宾、印度尼西亚扩大本地纺织业建设承接产能溢出][52][53] - [2020年2月12日欧盟宣布部分撤销柬埔寨“除武器外全部免税”待遇，涉及约10亿欧元商品，约占其对欧出口总额五分之一，8月12日起生效][54][55] - [柬埔寨新兴产业及高附加值服装和鞋类产品继续享受欧盟关税优惠，但服装产业链不完善，预计受关税政策调整和疫情供应链影响较大][54][55] - [2019年人民币对美元汇率中间价贬值约1.6%，自2005年汇改至2019年末累计升值约18.6%][56][57] - [2019年中国大陆GDP约99.1万亿元，按可比价格计算比上年增长6.1%，最终消费支出贡献率为57.8%][56][58] - [2019年末中国大陆16 - 59岁人口89640万人，较2018年末降89万人，60岁及以上人口25388万人，较上年增439万人][56][58] - [2019年4月1日起，制造业等原16%增值税率下调3个百分点至13%，个人所得税起征点提高及专项附加扣除政策实施][59][60] - [2019年中国棉花种植面积334万公顷，较上年减2万公顷，产量589万吨，减产3.5%，新疆种植面积占全国76%，较上年增2%][59][61] - [预估2019/20年度全球棉花产量约2642万吨，增产约2.3%，消费量约2591万吨，减少约1.0%，结转库存1788万吨，增加约2.7%，库存消费比约69%][59][61] - [预估中国棉花库存约735万吨，占全球约41%，消费量占全球约32%，进口量占全球约20%，2019年美棉进口比例下滑，巴西成最大进口来源国][59][61] - [2019年美联储三次降息，中国央行三次降准并推进利率市场化改革，完善LPR形成机制][56][57]

财务数据对比 - [2019年上半年销售额为10,279,693千元人民币，2018年同期为9,159,900千元人民币][20] - [2019年上半年毛利为3,174,879千元人民币，2018年同期为2,956,863千元人民币][20] - [2019年上半年除税前利润为2,613,900千元人民币，2018年同期为2,428,493千元人民币][20] - [2019年上半年母公司拥有人应占利润为2,416,027千元人民币，2018年同期为2,178,871千元人民币][20] - [2019年上半年毛利率为30.9%，2018年同期为32.3%][20] - [2019年上半年净利率为23.5%，2018年同期为23.8%][20] - [2019年6月30日资产总值为28,294,872千元人民币，2018年12月31日为27,552,054千元人民币][20] - [2019年6月30日总权益为23,630,228千元人民币，2018年12月31日为22,454,279千元人民币][20] - [2019年6月30日现金及现金等价物为3,938,455千元人民币，2018年12月31日为3,565,916千元人民币][20] - [2019年6月30日资本负债比率为10.6%，2018年12月31日为11.3%][20] - [2019年1 - 6月集团销售收入和母公司拥有人应占利润分别较2018年同期增长约12.2%和10.9%，每股盈利达人民币1.61元][25][28] - [公司销售额从2018年上半年约91.6亿元增至2019年上半年约102.8亿元，增幅约12.2%，主要因主要客户订单需求增长和海外基地产能与效率提升][30][31] - [运动类产品销售额从2018年上半年约62.2亿元增至2019年上半年约73.7亿元，增幅约18.6%，源于中国和美国市场需求上升][32][33] - [休闲类产品销售额从2018年上半年约21.6亿元增至2019年上半年约23.7亿元，增幅约9.7%，因日本市场采购需求上升][33][34] - [内衣类产品销售额从2018年上半年约7.14亿元减至2019年上半年约4.59亿元，降幅约35.8%，因日本市场采购需求减少][35] - [2019年上半年公司销售额总计为102.79693亿元，较2018年同期的91.599亿元增加11.19793亿元，增幅为12.2%][36] - [2019年上半年欧洲市场销售额为17.44244亿元，较2018年同期的18.51673亿元减少1.07429亿元，降幅为5.8%，主要因运动类服装采购需求下降][36][37][38] - [2019年上半年日本市场销售额为15.51343亿元，较2018年同期的14.28645亿元增加1.22698亿元，增幅为8.6%，主要因休闲和运动类服装需求增加][36][37][39] - [2019年上半年美国市场销售额为15.32246亿元，较2018年同期的12.84561亿元增加2.47685亿元，增幅为19.3%，主要因运动类服装订单需求增加][36][37][39] - [2019年上半年其他市场销售额较2018年同期增长12.7%，包括韩国、台湾和香港等市场收入保持增长][36][37][40] - [2019年上半年国内市场销售额较上年同期增长23.1%，国内成衣销售额为31.37147亿元，较上年同期的25.32741亿元增加6.04406亿元，增幅为23.9%][36][38][41] - [2019年上半年国际销售小计为70.56526亿元，较2018年同期的65.42282亿元增加5.14244亿元，增幅为7.9%][36] - [2019年上半年国内销售为32.23167亿元，较2018年同期的26.17618亿元增加6.05549亿元，增幅为23.1%][36] - [截至2019年6月30日止六个月销售成本约为71.05亿元，销售毛利率约为30.9%，较去年同期下降1.4个百分点][42] - [2019年6月30日，母公司拥有人应占集团权益约为235.54亿元，较2018年12月31日有所增加][42][44] - [期内母公司拥有人应占净利约为24.16亿元，较上年同期上升10.9%，若不包括零售业务亏损则上升13.3%][42] - [截至2019年6月30日止六个月，集团经营业务所得现金净额约为22.59亿元，较去年同期增加][43][45] - [2019年6月30日，集团现金及现金等价物约为39.38亿元，银行借贷余额约为25.02亿元][43][45] - [2019年6月30日，集团现金净额约为14.37亿元，较2018年12月31日增加3.87亿元][43][45] - [集团负债对权益比率约为10.6%，较2018年12月31日的11.3%有所下降][44] - [截至2019年12月31日，母公司拥有人应占权益约为人民币235.54亿元，2018年12月31日约为人民币222.99亿元；资产负债比率约为10.6%，2018年12月31日约为11.3%][46] - [截至2019年6月30日止六个月，融资成本从约人民币2559.2万元增加至约人民币3626.8万元，增加了约人民币1067.6万元][48][51] - [截至2019年6月30日止六个月，所得税支出从约人民币2.75亿元增加至约人民币2.77亿元，增加了约人民币262.6万元][48][51] - [2019年6月30日，银行借贷总额中，美元贷款约人民币5.06亿元，港元贷款约人民币14.95亿元；2018年12月31日，美元贷款约人民币7.02亿元，港元贷款约人民币13.14亿元][53][55] - [截至2019年6月30日，集团共雇用约91,700名员工，员工成本总额占集团销售额约29.1%，2018年同期约为28.2%][56] - [截至2019年6月30日止六个月，集团在物业、厂房及设备等的总投资约为人民币1,202,156,000元，其中约46%用于购买生产设备、约51%用于兴建及购买新工厂大楼和使用权资产][56] - [2019年6月30日，集团已订约购建的土地使用权及物业等的资本承担约达人民币712,921,000元][56] - [2019年上半年收入为102.79693亿元，较2018年的91.599亿元增长12.22%][64] - [2019年上半年毛利为31.74879亿元，较2018年的29.56863亿元增长7.37%][64] - [2019年上半年除税前利润为26.139亿元，较2018年的24.28493亿元增长7.63%][64] - [2019年上半年期内利润为23.36566亿元，较2018年的21.53785亿元增长8.48%][64] - [2019年上半年母公司普通股股权持有人应占每股基本盈利为1.61元，2018年为1.45元][64] - [2019年上半年全面收益总额为23.66501亿元，较2018年的22.03377亿元增长7.4%][66] - [截至2019年6月30日，非流动资产为101.27876亿元，较2018年12月31日的94.11627亿元增长7.61%][68] - [截至2019年6月30日，流动资产为181.66996亿元，较2018年12月31日的181.40427亿元增长0.15%][68] - [截至2019年6月30日，净流动资产为138.98986亿元，较2018年12月31日的132.20801亿元增长5.13%][68] - [截至2019年6月30日，净资产为236.30228亿元，较2018年12月31日的224.54279亿元增长5.23%][70] - [截至2018年1月1日总权益为19824653千元人民币，截至2018年6月30日为21085622千元人民币][76] - [截至2019年1月1日总权益为22454279千元人民币，截至2019年6月30日为23630228千元人民币][78] - [2019年上半年除税前利润为2613900千元人民币，2018年同期为2428493千元人民币][81] - [2019年上半年融资成本为36268千元人民币，2018年同期为25592千元人民币][81] - [2019年上半年物业、厂房及设备项目折旧为464117千元人民币，2018年同期为410300千元人民币][81] - [2019年上半年存货增加432202千元人民币，2018年同期增加675794千元人民币][81] - [2019年上半年应收账款及票据减少515761千元人民币，2018年同期减少95722千元人民币][81] - [2019年上半年应付账款增加189266千元人民币，2018年同期增加134182千元人民币][81] - [2019年上半年经营业务所得现金流量净额为2258576千元人民币，2018年同期为1671542千元人民币][81] - [2019年上半年宣派2018年末期股息1190552千元人民币，2018年上半年宣派2017年末期股息942408千元人民币][76][78] - [2019年上半年投资业务所用现金流量净额为6.76429亿元，2018年为16.5512亿元][83] - [2019年上半年融资活动所用现金流量净额为12.3604亿元，2018年为8.72313亿元][83] - [2019年上半年现金及现金等价物增加净额为3.46107亿元，2018年减少8.55891亿元][85] - [2019年上半年期初现金及现金等价物为35.65916亿元，2018年为24.71401亿元][85] - [2019年上半年汇率变动影响净额为2643.2万元，2018年为2814万元][85] - [2019年上半年期末现金及现金等价物为39.38455亿元，2018年为16.4365亿元][85] - [2019年上半年外部客户收入方面，中国内地3223167千元，欧盟1744244千元，日本1551343千元，美国1532246千元，其他区域2228693千元，总计10279693千元；2018年同期中国内地2617618千元，欧盟1851673千元，日本1428645千元，美国1284560千元，其他区域1977404千元，总计9159900千元][132] - [非流动资产业务方面，2019年6月30日中国内地5322599千元，越南4250251千元，柬埔寨517880千元，其他区域8651千元，总计10099381千元；2018年12月31日中国内地5087674千元，越南3883814千元，柬埔寨261167千元，其他区域152911千元，总计9385566千元][136] - [主要客户收入方面，2019年上半年客户甲3258405千元，客户乙2019915千元，客户丙1939598千元，客户丁1153571千元，总计8371489千元；2018年同期客户甲2715676千元，客户乙1773452千元，客户丙1740315千元，客户丁860212千元，总计7089655千元][139] - [2019年上半年雇员福利开支为2989622千元，2018年为2581753千元][142] - [2019年上半年折旧、摊销及减值开支为511971千元，2018年为430455千元][142] - [2019年上半年所用原材料及消耗品为4257283千元，2018年为3861406千元][142] - [2019年上半年总销售成本、销售及分销成本和行政开支为8126859千元，2018年为7140804千元][142] - [2019年上半年政府奖励收入为329473千元，2018年为291691千元][144] - [2019年上半年银行利息收入为112479千元，2018年为118931千元][144] - [2019年上半年出售物业、厂房及设备项目亏损为7401千元，2018年为9485千元][145] - [2019年上半年融资成本为36268千元，2018年为25592千元][147] - [2019年上半年香港当期利得税为9514千元，2018年为16612千元][149] -

公司概况 - 申洲國際為全球最大的縱向一體化針織製造商之一[6] - 擁有逾82,700名員工，廠房佔地面積逾525萬平方米[7] - 每年生產各類針織服裝約4億件[7] - 主要客戶包括NIKE、UNIQLO、ADIDAS及PUMA等國際知名品牌[7] - 產品市場遍佈中國內地、日本、亞太區及歐美市場[7] 公司榮譽 - 自2010年起連續多年榮登《亞洲週刊》「全球華商一千」排行榜[9] - 2010年獲《福布斯亞洲》評選為「最佳中小上市企業」之一[9] - 2012年、2015年及2016年獲財華社及騰訊網評選為香港上市公司100強[9] - 2015年及2017年獲大公報評選為最佳公司治理及投資者關係管理上市公司[9,10] - 2018年獲《財富》中國評選為「中國最大的500家上市公司」和「中國最佳董事會50強」之一[10] 2018年財務表現 - 公司2018年销售额为209.50亿人民幣，同比增长15.9%[16] - 公司2018年除所得税前利润为50.90亿人民幣，同比增长18.7%[14] - 公司2018年净利润为44.93亿人民幣，同比增长19.5%[14] - 公司2018年运动类产品销售占比68.1%，休闲类产品销售占比24.7%[16] - 公司2018年国际销售占比69.9%，国内销售占比30.1%[18] - 公司2018年毛利率为31.6%，净利润率为21.4%[14] - 公司2018年流动比率为3.7，应收账款周转期为56天，存货周转期为124天[14] - 公司2018年现金及现金等价物为35.66亿人民幣[14] - 公司2018年总资产为275.52亿人民幣，总权益为224.54亿人民幣[14] 公司治理 - 公司董事會成員包括5名執行董事和4名獨立非執行董事[21] - 本公司已取得各獨立非執行董事根據上市規則第3.13條所載的獨立指引就其獨立性作出的年度確認書[113] - 董事須參加持續專業發展以發展及補充根據企業管治守則所載守則條文第A.6.5條之知識及技術[112] - 董事會負責制訂本集團的業務策略方針、設定管理層目標、監管其表現及評估管理策略的有效性[121] - 日常業務管理由執行董事或各部門的高級主管負責，董事會則負責處理影響本集團整體策略政策、財務及股東的事務[122] - 所有董事須申報彼在其他公司或機構擔任之董事或其他職務，並在存在利益衝突時申報利益及放棄投票[123][124] - 董事會主席與集團總經理的職責分開，分別負責管理董事會及本集團業務的日常運作[125] - 獨立非執行董事佔董事會成員約44.4%，為本集團提供獨立及客觀的意見[126][129] - 董事會每年至少舉行四次會議，主席亦會與獨立非執行董事單獨會面[130][131] - 公司在決定董事會成員的委任及續任時考慮多元化因素[132] - 公司已成立三个委员会，包括审核委员会、薪酬委员会和提名委员会[136] - 薪酬委员会负责就董事及高级管理层的整体薪酬政策及架构向董事会提供推荐建议[139] - 提名委员会负责物色具备合适资格的董事人选，并就此向董事会提供推荐建议[143] - 提名委员会定期检讨董事会的架构、人数及多样性组成[143] - 公司已采纳提名政策，评估董事候选人时会考虑其信誉、行业经验、投入时间及多元化等因素[144] - 薪酬委员会和提名委员会分别于2018年举行了2次会议[140,142] - 董事會有責任編製真實公允的本公司賬目，並根據香港會計準則編製賬目[150] - 本公司選擇合適的會計政策並貫徹採用，所作判斷及估計均屬審慎及合理[150] - 董事會有責任評估及釐定本公司為達成戰略目標所願承擔的風險性質及程度[151] - 本集團的風險管理及內部監控系統旨在管理及提高營運效益與效率、確保資產不會被不當挪用及未經授權處理[152] - 本公司的整體風險管理過程融於本集團的日常運營中，管理層獲委派分析、識別、監控、評估及應對與本集團業務活動及運營有關的風險[152] - 審核委員會及董事會最終釐定本公司達成業務目標時所願意接納的重大風險性質及程度[152] - 審核委員會已聯同本公司管理層及外聘核數師審閱本年度業績及本集團所採納之會計原則及慣例[146] - 審核委員會亦與外聘核數師舉行兩次並無本公司管理層列席的會議[146] - 董事會會議的整體出席率為100.00%[146] - 張炳生先生於二零一八年九月一日獲委任為審核委員會會員[146] 可持續發展 - 公司將持續投入環保工作實現可持續發展[178] - 中國政府近年來加強環保立法和監管[179][180] - 公司將持之以恒地投入環保工作[178] - 公司追求創新、自動化、信息化和環保等方面的持續進步[175] - 本集團生產過程中主要耗用水、電、天然气、煤、生物质燃料及蒸汽，其中面料生产是能源消耗的主要环节[185] - 本集團在中国大陆和越南建有污水处理设施，并在中国大陆建有15,000吨/天的中水回用设施，有效减少了水资源的消耗量和污水的直接排放量[185] - 本集團在2018年将中国大陆地区的生物质锅炉改造为天然气锅炉，大幅降低了氮氧化物的排放[186] - 2018年本集团的电力总消耗量为586,290,671千瓦时，较上年增加15.20%，主要用于面料生产[187] - 2018年本集团的蒸汽消耗量为1,646,921吨，较上年增加10.58%，主要是由于产能上升[187] - 2018年本集团的危险废物排放为679吨，较上年增加5.90%，主要为废灯管和废油墨[187] - 2018年本集团的非危险废物排放为59,710吨[187] - 本集团将加大力度减少废水和废气排放，预计2020年废水排放量将比2015年减少约35%，并增加可再生能源的利用[188] - 本集团将减少每件产品10%的制造原料浪费，并保证回收和再利用20%的废弃生产原料[188] - 2018年本集团的服装包装物料合计约28,338吨，较上年增加13.49%，主要是由于产量增加[188] - 本集团在本年度所种的树木有65,350棵，较上年度增加约74.87%[189] - 本集团在本年度所用的电量是586,290,671千瓦特小时，较上年度上升了约15.20%[189] - 本集团在本年度所用的电用作处理污水大约是8,714,022千瓦特小时，较上年度下降了约1.35%[189] - 本集团在本年度中水用电处理清洁的水大约是2,437,320千瓦特小时，较上年度减少約3.97%[189] - 二氧化硫排放量的强度为0.0001[197] - 氮氧化物排放量的强度为0.0001[197] - 煙塵排放量的强度为0.0001[197] - 廢水排放量的强度为0.0501[197] - 越南的65条裁剪吹气台板每月节约用电达5,070度以上[200] - 越南的设备及管路改造可节能1,394.5吨标煤[200] 未来发展 - 集團銷售額約達人民幣20,950,205,000元，較2017年度上升15.8%[26] - 母公司擁有人應佔利潤為人民幣4,540,487,000元，較2017年度上升20.7%[26] - 每股盈利為人民幣3.02元[26] - 集團現金及現金等價物為人民幣3,565,916,000元[26] - 集團建議派發全年股息每股1.75港元[26] - 集團持續推進生產自動化水平提升，提高生產效率[27] - 國內面料工廠設備更新改造大部分完成，資源消耗持續下降[27] - 中國市場銷售佔比首次超過30%，成為集團最大單一市場[27] - 集團海外產能擴大有助緩解產能壓力[27] - 集團可持續發展能力得到增強[29] - 本公司將堅持國內和海外基地的同步發展，加強新產品研發、自動化應用、數字化管理等方面的進步[36] - 本公司將繼續擴充海外工廠之產能規模，並重視培養本地化之管理和技術人才[36] - 本公司將努力實現更好之發展，為股東創造更佳之回報[37] - 海外生產基地的產能規模進一步擴大，有效減輕了客戶訂單增加帶來的產能不足壓力[62] - 生產自動化水平進一步提高，資源消耗水平得到有效降低[63] - 越南面料工廠產能將繼續擴充，並在越南新建一家製衣工廠[64] - 於柬埔寨金邊市簽訂永久租賃合同，將於2019年上半年開始建設下游成衣工廠[64] - 海外生產基地的合理佈局有助於應對全球貿易環境變化的不確定影響[64] - 銷售市場分佈更為合理[63] - 二零一八年度銷售收入和母公司擁有人應佔利潤分別較二零一七年度上升15.8%和20.7%[62] - 實現每股盈利人民幣3.02元[62] - 海外工廠管理團隊建立了較好的人才儲備，業務運營能力更為成熟[64] - 公司總部與海外工廠的業務對接趨向順暢[64]