品种资金流向 - 资金流入主要集中于黄金，净流入129.14亿元，远超其他品种 [1] - 原油、菜油、镍和铜亦有资金流入，分别为1.36亿元、1.09亿元、0.70亿元和0.62亿元 [1] - 资金流出最显著的品种是碳酸锂，净流出10.62亿元 [1] - 铝、焦煤、玻璃和白银分别流出3.70亿元、3.60亿元、2.71亿元和2.40亿元 [1] 板块资金流向 - 有色金属和金融板块整体呈现资金净流入状态 [1] - 农产品、化工和黑色板块整体呈现资金净流出状态 [1] - 有色金属板块流入较多，需重点关注黄金、镍和铜 [1] - 农产品、化工和黑色板块流出中，需重点关注焦煤、玻璃和苹果 [1] 市场整体与关注点 - 商品期货主连合约资金受主力合约换月影响呈大幅流入状态 [1] - 在流出板块中，需关注逆势流入的品种，如原油、菜油和烧碱 [1] - 在流入板块中，需关注逆势流出的品种，如碳酸锂、铝、硅和白银 [1] - 金融板块需重点关注10年期国债期货和中证1000股指期货 [1]

基金表现 - 短融ETF（511360 SH）价格微跌 [1] - 当日成交量为1.76亿份 [1] - 当日成交额达197.71亿元 [1] 资金流向 - 主力资金（单笔成交额超100万元）净流出12.61亿元 [1] - 主力资金净流出规模位居全市场前三 [1] - 主力资金净流出额占当日总成交额的比例为6.38% [1]

基金表现 - 城投债ETF（511220 SH）当日收盘价格持平 [1] - 基金最新成交量为1.33亿份 [1] - 最新成交额达13.59亿元 [1] 资金流向 - 主力资金（单笔成交额超100万元）净流出1.26亿元 [1] - 主力资金净流出额居全市场第一梯队 [1] - 当日主力资金净流出占成交额比例达9.29% [1]

资金流向分析 - 2025年11月20日，棕榈油(P)品种资金净流入额最高，达3.06亿元，苹果(AP)次之，为2.00亿元 [1] - 铁矿石、白糖(SR)、乙二醇(EG)资金净流入分别为0.88亿元、0.83亿元、0.70亿元，显示市场关注度较高 [1] - 资金净流出最显著的品种包括铝(AL)，净流出2.27亿元，焦煤(JM)净流出1.37亿元，铜(CU)净流出1.33亿元 [2] - 玻璃(FG)、锡(SN)、螺纹钢(RB)等品种资金净流出也较大，分别为-0.94亿元、-1.04亿元、-0.82亿元 [1] 基差与价格表现 - 螺纹钢(RB)基差率为5.25%，现货价格3210元/吨，期货主力价格3050元/吨，存在160元正基差 [5] - 不锈钢(SS)基差率达5.01%，现货价格12900元/吨，期货主力价格12285元/吨，正基差615元 [5] - 焦煤(JM)基差率为-8.76%，现货价格1016元/吨，期货近月价格1113.5元/吨，呈现97.5元负基差 [5] - 豆二(B)基差率高达13.18%，现货价格4200元/吨，期货主力价格3711元/吨，正基差489元 [5] - 白糖(SR)基差率为6.78%，现货价格5730元/吨，期货主力价格5366元/吨，正基差364元 [5] 板块表现汇总 - 有色金属板块中，镍(NI)基差率最大为4.08%，现货价格120090元/吨，期货主力价格115380元/吨 [5] - 黑色系板块中，铁矿石(I)基差率为0.119%，现货价格790元/吨，期货主力价格788.5元/吨 [5] - 能源化工板块中，燃料油(FU)基差率为6.56%，现货价格2682元/吨，期货主力价格2517元/吨 [5] - 农产品板块中，豆油(Y)基差率为3.184%，现货价格8540元/吨，期货主力价格8224元/吨 [5]

原糖期货市场走势 - 原糖三月合约持续调整，在流星线后收出十字星形态，日内交投区间较上一交易日小，收盘价位于日内区间低点，显示压力较大，整体维持下跌走势 [1] - 市场多空参与度低，整体维持着下跌走势 [1] 国内白糖现货及市场动态 - 国内现货报价阴跌不止，利空题材持续，尚未到利空出尽的时候 [1] - 市场正关注北方糖厂开机后的整体产销情况，以及南方蔗糖份累积和当前长势，均在评估中，市场以变应变保持动态平衡 [1] - 柳州市场26013订货合同高开低走收出光头阴线，5425压制有效，成交量和订货合同量增加，说明参与下跌力度大 [1] 白糖期货合约技术分析 - 期糖2601合约在小时级别超卖情况下未能组织有效反抽，显示空头抛售意志坚强 [1] - 小时级别向下一笔延长，超卖之下出现跌背离表现 [1] - 分钟级别反抽线段已比回落线段长，显示短线可能在当前走势区域形成转换，在5390压制有效下，分钟级别可能在5355形成短线止跌转换 [1] - 当前交易日将重点关注5405阻挡情况，若走势受该阻挡强压制，可能测试5375支撑以尝试短线止跌效果 [1]

中国植物油进口动态 - 10月食用棕榈油进口量为22万吨，同比下滑11.7% [1] - 1-10月棕榈油进口总量为196万吨，同比下滑15.3% [1] - 10月豆油进口量为2万吨，同比增加38.2% [1] - 1-10月豆油进口总量为29万吨，同比增加7.3% [1] - 10月菜子油及芥子油进口量为14万吨，同比下滑10.1% [1] - 1-10月菜子油及芥子油进口总量为174万吨，同比增加18.7% [1] 美国大豆压榨情况 - NOPA成员企业10月大豆压榨量为2.27647亿蒲式耳，较9月增长15.1% [1] - 10月大豆压榨量较2024年同期增长13.9% [1] - 10月压榨量刷新了2024年12月创下的2.06604亿蒲式耳月度纪录 [1] 马来西亚棕榈油出口数据 - 马来西亚11月1-15日棕榈油出口量为702,692吨，较上月同期减少10% [2] - 马来西亚11月1-20日棕榈油出口量为828,680吨，较上月同期减少14.1% [2] 俄罗斯石油产量政策 - 俄罗斯2025年石油产量预测维持为5.1亿吨 [2] - 俄罗斯不计划主动减少石油产量，将坚持欧佩克+协议 [2] 豆油现货市场价格 - 多个市场豆油现货价格普遍下跌，跌幅在60元至120元之间 [3] - 例如天津市场报价8440元/吨，下跌100元；重庆市场报价8710元/吨，下跌120元 [3] 棕榈油市场行情复盘 - 生物柴油题材带来的支撑仅是昙花一现，马盘棕榈油大幅回调至4150一线 [4] - 国内棕榈油与豆油同步走低，盘面驱动回归产业逻辑主导 [4]

科创债ETF泰康市场表现 - 2025年11月20日，科创债ETF泰康（551580 SH）微涨，主力资金（单笔成交额100万元以上）净流入2.46亿元，居全市场第一梯队 [1] - 该基金最新成交量为1271.44万份，最新成交额达12.76亿元，同样居全市场第一梯队 [1]

基金市场表现 - 航空航天ETF（159227 SZ）在2025年11月19日收盘上涨1 25% [1] - 当日主力资金（单笔成交额100万元以上）净流入2835 46万元，在可比基金中排名首位 [1] - 基金最新成交量达到1 53亿份，最新成交额突破1 70亿元，两项指标均居可比基金首位 [1]

有色金属ETF市场表现 - 2025年11月19日收盘价上涨2.60% [1] - 当日成交量为3040.54万份，成交额达5362.51万元 [1] 有色金属ETF资金流向 - 主力资金（单笔成交额超100万元）净流出1094.92万元 [1] - 主力资金净流出额在可比基金中居首位 [1] - 主力资金净流出占当日成交额比例为20.42% [1]

原糖期货市场 - 原糖期货持续缩量盘整 三月合约日线收阴 交投区间收窄 14.80美分压制有效 [1] - 小时级别处于盘整 次级别反抽背驰验证 短线盘整行情进行中 [1] 国内白糖现货市场 - 国内现货报价持续小幅回落约10元 北方产区提糖率高 南方新糖供应增加带来心理压力 [1] - 新糖供应压力导致5500元整数关口受到威胁 [1] 柳州白糖订货合同 - 柳州市场26013订货合同在5480元阻挡有效后日内逐级下滑 5455元和5435元支撑被逐个击破 [1] - 订货合同量减少 表明买方止损被触发 [1] - 需关注5440元是否形成强力抛售阻挡层 若阻挡有效则周线破位下跌恐慌情绪可能蔓延 [1] 期糖2601合约 - 期糖2601合约昨日放量下跌 日线收出光脚阴线 [1] - 分钟级别跌势在5400元整数支撑附近趋缓 持仓增加 显示有短线多头参与 [1] - 需注意止跌时的冲高回落预期 重点关注5420-5430元区间的多头止盈情况 [1]