车企高管变动概况 - 2025年6月至7月初，15家车企发生高管岗位调整，涉及超30位高管变动，包括比亚迪、吉利、上汽、奇瑞、长安、长城等国内前6大自主车企[3][5][7] - 东风汽车人员调整规模达600人，为近期变动最剧烈的车企[6][20] - 海外车企如特斯拉、大众、奔驰、宝马也出现人事变动，中国本土高管地位上升[6][31][32] 新势力车企技术人才流失 - 理想汽车智驾团队两位技术高管离职：端到端模型负责人夏中谱（5月21日）、世界模型负责人贾鹏（6月底）[12][13] - 蔚来汽车技术规划首席专家胡成臣于6月30日离职[13][18] - 新势力因技术路线分歧和组织架构调整导致人才流失，未来智驾领域竞争将更激烈[12][14] 传统车企战略调整 国有车企重组 - 东风汽车整合三大自主品牌（奕派、纳米、风神），成立奕派科技，原岚图CTO汪俊君出任总经理[20] - 中国重汽高层换血：刘正涛接任董事长，刘伟升任总裁，设立ESG委员会[21] - 长安汽车拆分软件研发团队至子公司或部门，优化资源调配[21][22] 民营车企补短板 - 比亚迪调整中高端品牌与海外市场：赵长江与李慧岗位对调，挖角Stellantis高管拉斯・比亚尔科夫斯基负责德国业务[27][29] - 长城汽车任命技术背景的吕文斌担任欧拉品牌一把手，强化新能源布局[29] - 吉利任命原上汽名爵事业部总经理周钘为领克常务副总经理，提升营销能力[29] 海外车企中国区策略 - 特斯拉朱晓彤升任全球制造业务负责人，推广上海工厂（本土化率超95%）经验至全球[32][33] - 奔驰中国任命周娟为数字化与传播副总裁，强化本土化营销[35] - 大众汽车集团因管理策略分歧导致人力资源负责人Gunnar Kilian离职[35] 行业竞争趋势 - 人事变动反映2025年下半年车市竞争白热化，车企通过组织重构应对新能源转型压力[8][37][38] - 新势力技术路线迭代加速人才争夺，传统车企侧重管理效率提升与资源整合[14][25][30]

报告核心观点 - 把握长期出海趋势及内需新能源化新机遇，预计2025年重卡销量达103万辆，同比+14.7%，大中客车预期销量12.4万辆，同比增长7.7%，以旧换新托底内需，新能源重卡、旅游客运车及客车出海高景气，重点推荐宇通客车、潍柴动力、中国重汽等 [4][12][183] 重卡：需求短期承压，以旧换新托底 重卡内需 - 天然气需求减弱致内需短期承压，2025年1 - 4月重卡批发销量35.3万辆，同比 - 0.6%，上牌销量22.2万辆，同比 + 11.0%，渠道库存累计增加3.45万辆，企业库存下降12.01万辆，整体处于合理位置 [24] - 传统柴油重卡下行，天然气、新能源重卡逐渐替代，2025年1 - 4月燃油、天然气和新能源重卡总上牌量占比为50.2%、28.8%和21.0%，燃油、天然气重卡占比相比2024全年减少6.2%、0.8%，新能源重卡占比提升7.0% [28] - 天然气重卡需求短期承压致重卡总销量下滑，2025年1 - 4月新能源重卡销量同比 + 190.1%，天然气重卡销量同比 - 10.5%，柴油重卡销量同比 - 0.9% [33] - 油气价差优势减弱，天然气重卡渗透率回落，2025年1 - 4月天然气重卡销量同比 - 10.5%，渗透率同比 - 7.1pct，下半年油气价差有望扩大，长期需求有望保持稳定 [38][40] - 重卡新能源化渗透率加速提升，2025年1 - 4月全行业新能源重卡销量46703辆，同比增长190.1%，占比21.0%，渗透率相比2024全年提升7.0%，纯电车型为主流 [44] 重卡出口 - 俄罗斯需求减弱致重卡出口总体承压，2025年1 - 4月出口9.6万辆，同比略降2.5%，2024年同期高基数，出口销量占比在2024年高基数下下降9.4pct，主要因俄罗斯出口销量下降 [46][49] 以旧换新托底 - 2023年起政府落实国四柴油商用车淘汰政策和实施国六b标准，更新需求有望增加，2025 - 2026年重卡将迎来对应更新报废需求的销量拐点 [50][57] - 预计2025年重卡销量达103万辆，同比 + 14.7%，以旧换新政策预期延续，内需企稳修复，出口有望持续保持稳定 [60] 重卡长期看点 出口长期依旧具备增长空间 - 2024年全球重卡销量略微下降，2025年整体重卡需求维持稳定，2025年1 - 4月全球重卡总销量达77.3万，同比 - 1.7%，海外重卡总销量为42.1万辆，同比 - 2.5%，亚洲、非洲为重卡产销主要地区市场 [61][62] - 出口增速放缓，但出口总量仍维持高位，2025年1 - 4月出口9.6万辆，同比略降2.5%，以柴油货车和牵引车为主 [64] - 短期欧洲区域下滑较大，亚洲、非洲持续保持高景气，2025年1 - 4月亚洲、非洲市场总量分别为4.7万辆、3.4万辆，同比增长37.2%、27.1%，为增速最快区域 [66] - 分国家来看，中国重卡出口主要集中于东南亚、非洲国家和东欧，2025年1 - 4月越南出口销量0.95万辆，成为最大出口市场，俄罗斯仅出口1155辆，较去年同期下降94.9% [69] - 中国重卡出口欧洲市场短期承压，长期具备成长性，2025年1 - 4月出口欧洲市场总量为0.4万辆，同比下滑82.5%，核心影响因素为俄罗斯市场短期承压，长期非俄地区仍有较大空间 [75] - 俄罗斯市场短期承压，出口销量份额较难恢复前高，2025年1 - 4月出口俄罗斯市场销量0.1万辆，同比下降94.9%，中国品牌在俄罗斯市占率下降至5.4% [78] - 亚洲是中国最大的重卡出口市场之一，出口亚洲延续高增长，2025年1 - 4月出口销量4.7万辆，同比增长37.2%，中国品牌在非中国区的亚洲市场市占率持续提升 [80] - 非洲整体商用车市场销量保持稳定，2025年1 - 4月份中国重卡出口非洲总体量为3.4万辆，同比增长27.1%，是重要出口市场 [84] - 美洲市场总量稳定，中国品牌市占率保持稳定，2025年1 - 4月美洲销量12.7万辆，同比下降2.4%，中国出口美洲销量为9371辆，同比下降16.3% [86] - 大洋洲重卡市场总量较小，2025年1 - 4月大洋洲重卡销量1.4万辆，同比下降10.6%，中国出口大洋洲的重卡销量为839辆，同比上升11.7%，市占率达到6.1% [92] - 中国重卡凭借较强的性价比和逐渐成熟的国际销售渠道，有望继续向海外进军，如中国重汽产品矩阵完善、产品性价比优先、渠道逐渐完善 [96] 新能源重卡或将走出重卡板块α - 新能源重卡全生命周期总成本占优，纯电新能源重卡运营5年总费用比燃油重卡低55.55万元 [100] - 中央层面产业政策驱动和地方政府区域产业布局助力新能源重卡发展，如2022 - 2025年出台多项政策支持新能源重卡推广和燃料电池产业发展 [102][105] - 主流场景中，港口矿场的大宗货物与短倒运输为新能源重卡的核心应用场景，新能源牵引车占比68%，2024销量达5.6万辆，增速为200.0% [106] - 新能源重卡主流有纯电、燃料电池和混动三条技术路线，纯电是主流车型，占全部新能源销量的90%左右，充电、换电技术路线销量占比基本各半 [108][110] - 充电重卡应用于中短运输场景，换电重卡主要应用于封闭场景及短倒运输，干线中长途物流场景有望成为下一个发展方向，换电模式提供电池租赁商业模式 [110][112] - 氢燃料电池技术路线在产业领域已进入快速发力阶段，但商业化进程仍待加速，当前成本偏高，技术瓶颈存在 [118] - 混合动力重卡作为过渡阶段产品，在我国未成为主流技术路线，场景限制相比纯电要更少 [116] - 新能源重卡格局头部集中，但头部差距较小，竞争激烈，2025年1 - 4月CR5达到70.9%，TOP1市场份额仅比TOP5高4.26%，或将走出新龙头 [121] 客车：政策补贴刺激内需，出口 + 公交车支撑销量 客车内需 - 政策补贴刺激公交车需求，内需企稳，客车行业属于弱周期行业，受居民出行总量、出行结构和国家及地方政策影响 [126] - 历史上国内客车行业经历2005 - 2016年上行周期和2017 - 2022年下行周期，2023年行业企稳回升，2025年1 - 4月大中客销量3.1万辆，同比增长1.2% [126][127] - 客车以公交、座位客车为主，旅游出行持续火爆，座位客车需求高增，销量占比持续提升，2025年1 - 4月座位客车占比提升至60% [130] - 座位客车出行需求支撑，旅游客车销量维持较高水平，2025年1 - 4月大中座位客车销量1.9万辆，同比高增114% [133] - 公交客车“以旧换新”政策加码有望持续拉动公交车销量，2025年1 - 4月大中公交车销量1.1万辆，同比增长23.8%，车龄8年及以上新能源公交车共11.5万辆 [137][139] - 上牌端来看，我国纯电动大中客主要为公交客车，以旧换新政策刺激下有望回升，2025年1 - 4月新能源大中客销量0.76万辆，同比基本持平 [146] 客车出口 - 出口空间广阔，成为新一轮客车销量的重要增量，海外市场约两倍于国内市场空间，2025年1 - 4月海外销量6.5万辆 [148] - 2019年前中国大中客出口销量约在2.2万台/年上下波动，2020年受影响下滑，2024年出口维持高增速，2025年1 - 4月增速有所回落，出口销量1.4万辆，同比 + 2.6% [152] - 亚洲是中国大中客出口最大市场，2025年1 - 4月非洲、欧洲市场快速增长，亚洲出口延续高增长，2025年1 - 4月出口亚洲市场销量8341辆，同比增长3.3%，市占率达到3.8% [154][157] - 出口欧洲延续高增长，未来空间广阔，2024年1 - 11月出口欧洲市场销量3242辆，同比增长66.0%，市占率达到4.4% [159] - 出口南美洲持续增长，2025年1 - 4月出口南美洲市场销量777辆，同比增长139.1%，市占率有所回升 [163] - 海外政策推动新能源客车渗透率提升，新能源客车成为大中客出口的新需求，2025年1 - 4月非洲、美洲、亚洲增速较快，出口欧洲新能源渗透率远超其他地区 [165][168] 车企与格局 - 海外市场宇通独创“古巴模式”，产品远销全球，2024年宇通实现客车出口13476辆，占总销量比例28.7%，海外大中客市占率为6.6% [172] - 2025年Q1宇通客车出海销量整体同比持平，在手订单充裕，后续有望快速提升，1 - 4月宇通客车总销量1.23万辆，同比 + 0.16%，大中客车出口销量2854辆，占比23.1% [173] - 大中客出口集中度较高，逐步形成“一超多强”的竞争格局，2025年1 - 4月CR10品牌出口占出口总量的94.6%，宇通客车出口市占率19%，中通客车出口量达到2238辆 [176] - 中国车企出口格局历史上呈寡头垄断且较为稳定，2024年销量前五品牌合计销量9505辆，CR5达63.2%，2025年以来宇通出现份额有所下滑，中通客车出口份额快速提升 [177][178] 销量预测 - 预计2025年大中客车销量可实现12.4万辆左右，同比增长7.7%，“以旧换新”政策支撑公交车增长，出口持续增长 [181] 投资建议 - 把握长期出海趋势及内需新能源化新机遇，预计2025年重卡销量达103万辆，同比 + 14.7%，大中客车预期销量12.4万辆，同比增长7.7%，重点推荐宇通客车、潍柴动力、中国重汽等 [12][183]

商用车行业人事变动概况 - 6月以来商用车行业多家头部企业密集发布高层人事调整公告，涉及中国重汽、福田汽车、江淮汽车和金龙汽车等[1] - 人事变动涵盖董事长、高管团队及董事会架构调整，显示行业进入管理层迭代期[1][25] 中国重汽集团人事调整 中国重汽（香港）有限公司 - 2025年6月27日起执行重大人事变更：原董事长王志坚辞任全部职务，原执行董事刘正涛接任董事长并兼任执行委员会主席及战略投资委员会主席[4] - 同步调整包括：刘伟新任执行董事兼总裁，王德春辞任执行总裁，韩峰新增执行董事及执行委员会成员职务[4] - 首次设立ESG委员会，由刘伟任主席，韩峰、王登峰任成员，反映公司强化可持续发展治理[5] - 其他委员会构成：审核委员会（刘霄仑等3人）、薪酬委员会（吕守升等3人）、提名委员会（张忠等3人）完成重组[5][6] 中国重汽济南卡车股份 - 6月7日公告显示：赵尔相辞去CEO/总经理职务（保留董事），毕研勋辞去董事会秘书职务（保留董事及财务总监）[8] - 新任管理层：赵海（1980年生，原公司党委副书记/质量总监）接任总经理，张欣接任董事会秘书[8][11] 福田汽车人事变动 - 6月23日公告披露：副总经理巩海东因工作调整离任（2025年6月23日生效），不再担任职工代表董事[13][14] - 新任高管团队： - 刘旭光（1985年生）任副总经理，曾任营销战略负责人，现兼任时代事业部党委书记/总裁[16] - 孙京（1984年生）任副总经理，原人力资源总监，现继续兼任该职[17] - 李庆华（1980年生）新任职工代表董事，现任财务负责人并兼任多家子公司董事职务[16] 其他企业人事动态 - 江淮汽车：监事会主席王兵因退休于2025年6月23日辞职，监事会运作不受影响[18][19] - 金龙汽车：董事陈建业于6月6日提交辞任函，未披露具体原因，董事会人数仍符合法定要求[20][23] 行业影响与趋势 - 6月商用车行业集中出现管理层更替潮，涉及战略决策层（董事长）、业务执行层（总裁/副总）及监督层（监事）[1][25] - 人事调整与架构重组（如中国重汽设立ESG委员会）反映行业向专业化、年轻化治理转型[4][5][16][17]

报告行业投资评级 - 推荐（维持）[4] 报告的核心观点 - 6月29日至7月5日汽车行业整体上涨0.2%，新势力公布6月销量，零跑、小鹏表现亮眼，理想渐入瓶颈期，长安计划在欧建厂，比亚迪有多项进展，北汽蓝谷开发Robotaxi车型等 [1] - 投资建议整车推荐比亚迪等，关注北汽蓝谷等；商用车推荐宇通客车等；零部件推荐福耀玻璃等；关注低空经济相关核心标的宗申动力 [8] 根据相关目录分别进行总结 市场板块行情回顾 - 本周上证A指涨1.4%、深证A指涨1.1%、创业板涨1.5%，各行业板块多数上涨，涨幅居前为CS钢铁、CS银行和CS建材，跌幅居前为CS综合金融、CS计算机和CS综合 [2][9] - 汽车行业二级板块多数上涨，摩托车及其他板块涨幅5.1%最明显，商用车和汽车服务板块分别涨1.5%和1.1%，零部件板块跌0.7%；三级板块多数上涨，摩托车和商用载货车涨幅居前，分别为5.4%和4.4% [2][11] 个股行情回顾 - 汽车板块个股下跌居多，涨幅居前为涛涛车业（29.8%）、湖南天雁（21.0%）和正裕工业（18.3%），跌幅居前为海泰科（-13.3%）、浙江黎明（-8.9%）和捷众科技（-8.6%） [3][13] - 重点覆盖个股周度下跌居多，上涨幅度居前为星源卓镁（7.2%）、宇通客车（6.9%）和上汽集团（6.4%），下跌幅度居前为肇民科技（-6.8%）、隆盛科技（-5.6%）和道氏技术（-5.2%） [3][15] 本周行业动态 - 长安汽车计划在欧洲建厂支撑当地销售布局，正评估选址；比亚迪在墨西哥发布旗舰新能源豪华MPV M9，巴西工厂首车下线 [8][23][25] - 北汽蓝谷聚焦双品牌，联合小马智行等开发Robotaxi车型；小鹏发布全新AI智能家庭SUV小鹏G7，官方指导售价19.58 - 22.58万元 [8][26] - 尚界汽车开通官微，车型完成终审预计2025年秋季上市；广汽集团与华为合作首款车型预计2026年面世 [8][25] 近期上市新车 - 7月重点新车有小鹏G7、零跑B01、理想i8，小鹏G7首发追光全景抬头显示系统等，零跑B01搭载5nm车规级高通8295芯片等，理想i8将搭载理想下一代辅助驾驶架构MindVLA [18][21] 本周行业相关新闻/政策 - 新势力车企6月交付量：零跑交付4.8万台同比飙升超138%，鸿蒙智行交付5.3万辆，问界品牌交付4.5万辆，理想交付3.6万台同比降24%，小鹏交付3.5万台同比激增224% [1][22] - 尊界S800首月大定突破6500台；小米汽车截至6月30日全国有163家服务网点 [22][23]

6月重卡市场概况 - 6月重卡市场表现亮眼，国内及海外市场均呈现批量订单签约和交车热潮，新能源重卡持续火热为行业发展注入新动能 [1] 一汽解放 - 6月1日交付185辆新能源港口牵引车至招商局港口（华南）营运中心蛇口集装箱码头 [3] - 6月5日在南宁交付50辆解放JH6新能源车并签约10辆新单，针对广西磐驰供应链有限公司场景化定制需求 [3] - 6月中旬出口212辆解放卡车至几内亚 [4] 中国重汽 - 6月初完成200辆豪沃MAX燃气牵引车批量交付，合作聚焦高效环保运输解决方案 [7] - 6月中旬向菲律宾交付154辆工程车辆，应用于水利建设等国家级基建项目 [9] 东风商用车 - 6月初向非洲市场交付1600辆燃气重卡，优化设计满足长续航需求 [11] - 6月6日出口180辆环卫车至美洲，为东风华神与东风进出口公司海外合作突破性进展 [11] - 6月中旬在乌鲁木齐交付1000辆新能源重卡首批车辆，助力智慧绿色物流体系建设 [12] 福田汽车 - 6月8日欧曼银河3上市并签订168辆订单，产品以智能动力系统获市场认可 [14] - 6月19日与大客户达成500辆欧曼新能源重卡采购合作，共同探索绿色运力商业模式 [14] 远程新能源商用车 - 6月13日在浙江建德交付258辆新能源重卡并签约500辆新单，推动电动重卡规模化应用 [16] 徐工汽车 - 6月初出口百辆XG1 6×4 DH380T燃油自卸车，搭载专用发动机适应复杂地形与高强度作业 [18] 创维汽车 - 6月23日交付50辆新能源重卡牵引车并与物流企业达成400辆意向采购订单 [20] 贵州重卡 - 6月11日省内煤矿及物流企业签订400辆电动重卡采购协议，政策推动"电动贵州"生态圈建设 [22][24] - 全省能源领域累计推广电动重卡3054辆，建成充换电站40个 [24] 行业趋势 - 新能源与智能化趋势推动行业迈向更高台阶，6月市场表现印证企业创新成果 [25] - 行业热点包括新能源牵引车上半年破5万辆、电动VAN低价策略及轻客市场增长等 [29]

新能源重卡市场整体表现 - 2025年6月新能源重卡销量达1.48万辆，环比增长17%，同比增长187% [3][4] - 2025年二季度起货车以旧换新政策落地，叠加市场需求驱动，3-6月连续四个月销量破万 [5] - 2025年1-6月累计销量6.59万辆，同比增长194% [15] 区域市场表现 - 6月全国30个省级行政区有新增新能源重卡，24个省级行政区单月新增超百辆，上海、新疆、四川、山西新增超1000辆，其中上海新增近3000辆 [5] - 截至6月，27个省级行政区累计销量超百辆，上海累计销量破万辆，四川、河北累计销量超6000辆 [7] 企业销量排名（6月） - 三一蝉联月榜销冠，销量2544辆，同比增长178%，市场份额17.23% [9][10] - 解放、徐工销量分别达2391辆和2054辆，同比增长314%和129%，市场份额16.19%和13.91% [9][10] - 陕汽、重汽、福田销量分别为1686辆、1513辆、1435辆，同比增长276%、213%、479% [9][10] 企业累计销量（1-6月） - 三一、徐工累计销量双双破万辆，分别达1.11万辆和1.0万辆，同比增长195%和169% [15][16] - 解放、重汽累计销量分别为9705辆和8517辆，同比增长430%和246% [15][16] - 陕汽、福田累计销量分别为7667辆和5482辆，同比增长270%和364% [15][16] 市场竞争格局 - 1-6月累计销量前五企业市场份额均超10%，三一、徐工、解放、重汽、陕汽份额分别为16.91%、15.22%、14.73%、12.93%、11.64% [21] - 相邻企业份额差距较小，解放与徐工、江淮与远程份额差距不足1% [21] 市场趋势 - 新能源重卡市场已连续4个月销量破万，主流企业普遍实现翻倍增长，下半年火爆趋势明确 [23]

6月重卡市场整体表现 - 6月重卡销量达9.4万辆，同比大增32%，环比增长6%，实现批发与终端双增长[3][4] - 销量创近年同期新高，高于2022年6月（5.5万辆）、2023年6月（8.6万辆）和2024年6月（7.1万辆）[5] - 1-6月累计销量53.53万辆，同比增长6%[5] 增长驱动因素 - 环保政策推动：全国货车以旧换新细则落地，刺激新车购置需求[6] - 车企半年末冲量：部分主流企业为完成目标加大销售力度[7] - 出口市场稳定：6月出口销量同比增长近10%[7] - 新能源重卡爆发：终端销量突破1.6万辆，同比增130%，渗透率超24%，连续四个月销量超1.5万辆[7][9] 细分领域表现 - 柴油重卡：终端销量同比增52%，环比增6%[11] - 燃气重卡：销量低于1.3万辆，同比降22%，环比降10%，渗透率19-20%[11] 主要车企销量排名 - **中国重汽**：6月销2.3万辆（同比+21%），1-6月累计14.72万辆（+6%），市占率27.5%[13][15] - **东风公司**：6月销1.8万辆（+47%），累计8.74万辆（+4%），市占率16.3%[17] - **一汽解放**：6月销1.6万辆（+42%），累计9.73万辆，市占率18.2%[17] - **陕汽集团**：6月销1.65万辆（+22%），累计8.82万辆（+10%），市占率16.5%[19] - **北汽福田**：6月销1.13万辆（+116%），累计6.65万辆（+74%），市占率12.4%[21] - **徐工重卡**：6月销0.31万辆（+72%），累计1.68万辆（+74%），市占率3.1%[23] - **江淮汽车**：6月销0.15万辆（+79%），累计0.78万辆（+5%），市占率1.5%[23] 下半年市场展望 - 以旧换新政策持续刺激叠加2024年同期低基数（去年三季度月均销量不足6万辆），预计2025年三季度同比大幅增长，9月增速或显著走高[26]

公司技术创新 - 中国重汽工程师曹先锋带领团队攻克500余项技术难题，包括机器人视觉引导等核心技术瓶颈，填补行业空白 [1][4] - 自创智能制造仿真与虚拟调试技术体系，构建的数字化转型示范标杆获国家级智能制造工厂和优秀场景认证 [4] - 创新成果转化累计创造经济效益8700余万元，获省部级奖项20余项，形成"专利+论文+转化"创新矩阵 [4] 关键技术突破 - 突破机器人视觉引导技术，使机器人快速完成产品搬运装配，大幅提升生产效率与质量一致性 [4] - 生产线数字化应用实现同一条产线生产多种定制化产品，减少传统批量生产的库存浪费，推动产业低碳转型 [4] - 实现涨断机关键技术国产化替代，通过掌握底层逻辑、修改源代码，用国产品牌部件实现替代，仅24小时完成设备修复 [5] - 后续持续迭代，不仅实现电气升级，更完成机械部件国产化替代，产品精度超越进口备件 [5] 数字化转型与人才培养 - 钳工职业实现"破茧三变"：技能内核从"手掌感知"升级为"数据智能"，作业领域从"单一诊断"拓展为"系统诊疗"，培养体系构建"首席工匠→青年工匠→种子工匠"孵化链 [6] - 中国重汽采用"高端自动化装备+顶尖工匠团队"双轮驱动模式，培养济南市技术能手2名、工匠人才20余名 [6] - 传统工匠精神与数字化技术深度融合，为打造世界级商用车集团注入核心动力 [6]

新能源轻卡市场表现 - 2025年4月新能源轻卡单月销量达1.56万辆创历史新高[1] - 5月销量1.41万辆环比降9%但同比增66%实现"17连增"[7][8] - 2025年1-5月累计销量5.64万辆同比增94%完成2024全年目标54%[10][31] 区域市场分析 - 广东省1-5月上牌量1.9万辆占全国总量33.7%[14] - 浙江/河北/北京/广西等省份同比增速超200%[16] - 深圳/广州/郑州/北京/成都位列城市上牌量前五[16] 技术路线分布 - 纯电动车型占比91.54%较2023年提升6个百分点[19][20] - 混动车型销量4531辆同比增91%远程/比亚迪/解放居前三[23] - 燃料电池车型销量238辆同比降68%仅4家企业实现销售[25] 企业竞争格局 - 5月远程(3331辆)和福田(2375辆)分列前二市场份额23.57%/16.81%[29] - 福田1-5月累计销量同比增413%份额提升10.55个百分点至16.97%[33][35] - 前12企业中11家实现增长江淮/陕汽/跃进等8家企业增速超100%[33] 月度趋势特征 - 2025年3-5月连续三个月销量破万创8次历史破万记录中的3次[10] - 单月同比增幅从1月44%升至4月120%后5月回落至66%[38] - 纯电动主导下混动车型增速(91%)略低于行业整体(94%)[23][31]

重卡市场整体表现 - 2025年5月重卡市场整体销量8.87万辆，环比增长1%，同比增长14% [4] - 1-5月累计销量22.13万辆，同比下降3%，较4月累计降幅缩窄1个百分点 [8][18] 牵引车市场表现 - 5月牵引车销量4.35万辆，环比增长2%，同比增长0.2%，同比增幅转正但仍跑输重卡大盘 [4] - 近五年5月牵引车销量呈降-降-增-增-增走势，2025年5月销量为近五年第二，但仅为2021年同期销量的一半左右 [6] - 1-5月牵引车累计销量22.13万辆，同比下降3%，净减少7000余辆 [8][18] 企业竞争格局 - 重汽以1.18万辆销量蝉联5月销冠，市场份额27.14%，同比增长4% [10][12] - 行业前十企业合计份额99.28%，前五企业份额89.93%，重汽、解放、陕汽、东风、福田份额分别为27.14%、19.33%、18.29%、13.23%、11.94% [15][16] - 徐工、远程、江淮、北汽等企业同比大幅增长，增幅分别为178%、121%、76%、78% [12][20] 累计销量与份额变化 - 1-5月重汽累计销量6.10万辆，同比增长1%，市场份额27.58% [12][23] - 徐工和远程累计销量同比分别增长179%和110%，福田和北汽重卡分别增长43%和54% [20][23] - 福田、徐工、重汽、陕汽市场份额同比提升明显，分别提升4.09、2.21、1.11、1.13个百分点 [23] 行业排名变动 - 宇通重返月榜前十，远程上升一位至第8，前七名企业排名保持稳定 [16] - 与2024年年终相比，福田暂列行业第4，徐工上升一位至第6，远程暂列第8 [23]