行业转型趋势 - 金融行业人工智能应用从探索阶段转向落地实施阶段 关键词包括落地 可信和具身 [1] - 人工智能与金融业务深度融合进入实质推进阶段 金融科技企业加速探索可行转型路径 [1] - 行业出现按业务效果付费的RaaS服务新范式 由服务提供方承担系统建设与技术更新责任 [1] 技术应用成效 - 智能体技术具备自主规划与多智能体协作能力 AI从聊天工具演变为数字劳动力 [3] - 平安集团全面部署数字员工体系 覆盖客服 销售 催收和质检等业务环节 [3] - 平安AI坐席服务量达18.4亿次 占集团客服总量80% [3] - AI解决率从38%提升至92% 客户净推荐值由49%增至78% [3] 业务场景优化 - 智能体系统实现全流程业务质效优化 包括任务分解和多智能体协作 [4] - 财富管理场景生成个性化投顾建议 实现结构化与非结构化任务高效协同 [4] - 营销场景通过标准化话术库和客户画像 AI外呼转化率实现翻倍增长 [4] - 某城商行话术策略设计周期从1周缩短至2天 内容响应率提升20% [4] - 催收业务效率提升近四倍 逾期30天内还款率从40%提高至70% [4] 公司战略布局 - 金融壹账通作为平安集团唯一对外金融科技输出窗口 持续加大AI与业务融合投入 [4] - 公司构建以智能体为核心的数字员工体系 并在外包运营项目中试点应用 [3] - 将完善智能体与RaaS服务体系 推动可评估可交付的智能化成果在银行保险等多场景落地 [4]

行业转型趋势 - 金融行业人工智能应用从探索阶段转向落地实施阶段 关键词包括落地 可信 具身 [1] - 金融科技企业加速推动人工智能技术与金融业务深度融合 探索更具可行性的转型路径 [1] 创新服务模式 - 金融壹账通推出基于智能体的金融RaaS服务新范式 以结果即服务为核心 [1] - RaaS模式强调按业务效果付费 服务提供方承担系统建设与技术更新责任 [1] - 该模式帮助客户减少前期投入与技术沉没成本 实现风险共担 收益共享 [1] 技术应用进展 - 规划型智能体技术已具备自主规划与多智能体协作能力 AI从聊天工具演变为数字劳动力 [3] - 金融壹账通构建智能体为核心的数字员工体系 在部分外包运营项目中试点应用 [3] - 该体系全面部署于平安集团客服 销售 催收 质检等业务环节 [3] 运营效能提升 - 平安AI坐席服务量达到18.4亿次 占集团客服总量的80% [3] - AI解决率从38%提升至92% 客户净推荐值由49%增至78% [3] - 业务模式从人力密集向智能驱动转变 [3] 业务场景应用 - 财富管理场景中智能体系统能生成个性化投顾建议 实现高效协同 [4] - 营销场景通过标准化话术与案例库实现AI外呼转化率翻倍 [4] - 某城商行话术策略设计周期由1周以上缩至2天 内容响应率提升20% [4] - 催收业务中智能体自动生成个性化还款方案 催收效率提升近四倍 [4] - 逾期30天内还款率从40%提高至70% 有效降低合规风险 [4] 战略发展方向 - 金融壹账通作为平安集团唯一对外金融科技输出窗口 持续加大AI与业务融合投入 [4] - 公司将进一步完善智能体与RaaS服务体系 推动可评估 可交付的智能化成果落地 [4] - 重点覆盖银行 保险等多元场景 助力金融行业高质量发展 [4]

金融壹账通股价表现 - 6月21日股价收报1 90美元 日内涨幅0 53% 盘中最高触及1 91美元 [1] - 当日成交量达10万股 交易活跃度呈现阶梯式上升 [1] 金融科技出海战略会议 - 深圳香蜜湖国金院2025夏季会议聚焦"金融科技出海机遇与挑战" 汇集行业专家探讨宏观经济与科技输出结合路径 [2] - 会议特别强调金融科技企业需应对新形势下的全球化竞争与本地化适配挑战 [2] 金融壹账通出海战略框架 战略定位 - 采用"技术+业务"双轮驱动模式 区别于纯技术输出 整合平安集团综合金融经验与前沿技术方案 [6] - 全球化布局覆盖20个国家地区 已获197家金融机构合作验证 包括南非耆卫保险等典型案例 [6] 区域化布局 - 重点深耕东南亚市场 香港本地银行覆盖率超50% [7] - 中东取得突破性进展 在阿布扎比金融自由区协助监管机构构建创新借贷平台 [7] 本地化保障机制 - 建立四重保障体系：全球研发体系 监管适配能力 复合型人才矩阵 产业链协同生态 [8] - 通过"产业链整体输出"模式 在东南亚实现从供应链金融到风控体系的全链条服务输出 [8] 行业趋势展望 - 生态联合体模式将成为中国科技企业出海主流 协同效应构建全球竞争护城河 [9]

公司业绩 - 2025年第一季度收入为3.68亿元，同比下降49.2% [1][2] - 公司拥有人应占持续经营业务亏损3836.2万元，同比减少28.56% [1] - 持续经营业务每股基本及摊薄美国存托股亏损为1.06元 [1] 收入结构分析 - 云服务平台收入为200万元，同比下降99.5%，主要因2024年7月起战略性逐步终止云服务 [2] - 实施收入为1.43亿元，同比下降9.2%，主要因中国实施金融服务系统需求下降 [2] - 获客服务收入为500万元，同比下降59.2%，主要因数字化信贷管理解决方案交易量减少 [2] - 风险管理服务收入为5500万元，同比下降15.8%，主要因银行相关风险分析解决方案交易量减少 [2] - 运营支持服务收入为1.22亿元，同比下降9.2%，主要因智能语音服务解决方案收入减少 [2] - 开发后维护服务收入为2000万元，同比增长33.5%，主要因境外客户需求增加 [2]

财务报告基本信息 - 壹賬通公佈截至2025年3月31日止第一季度未經審核財務業績[2][12][13] - 第一季度業績編製基準與截至2024年12月31日止年度經審核綜合財務報表會計政策一致[3][5] - 本集團截至2025年3月31日止三個月相關財務數據構成盈利預測[4] - 公司將於2025年5月28日（美國東部時間）紐約證券交易所交易時段前向美國證券交易委員會遞交6 - K表格[2] 盈利预测审核情况 - 羅兵咸永道稱盈利預測編製基準符合要求[5] - 壹賬通獨立財務顧問認為盈利預測由董事經審慎考慮作出[6] - 罗兵咸永道认为估计已根据公司董事采纳的基准适当编制，呈列基准与公司通常采纳的会计政策一致[49] - 独立财务顾问嘉林资本报告遵照《香港公司收购及合并守则》相关规定而刊发[52] - 审阅基于集团截至2025年3月31日止三个月未经审核综合业绩编制估计的基准[53] - 考虑罗兵咸永道会计师事务所致董事会第一季度业绩公告附表2所载报告[54] - 估计依据第一季度业绩公告“编制基准”一节所载董事采纳的基准妥为编制[54] - 估计按与集团截至2024年12月31日止年度经审核综合财务报表所载通常采纳的会计政策一致的基准呈列[54] - 认为有关估计乃经审慎周详考虑后作出[55] 风险提示 - 本公告包含前瞻性陳述，存在內在風險和不確定性[7][8] - 建議股東及潛在投資者勿過於依賴第一季度業績，買賣證券時審慎行事[9] 公司治理 - 公司董事會包括執行董事、非執行董事及獨立非執行董事[10] - 董事對公告資料準確性承擔責任，意見經謹慎考慮[10] 业务出售情况 - 2024年4月2日公司完成向陆金所出售虚拟银行业务，代价为现金9.33亿港元[15] 收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度持续经营业务收入为3.68亿元，较上一年度同期的7.23亿元下降49.2%，主要因云服务平台收入减少3.17亿元[16][17][19][22] - 2025年第一季度来自平安集团及陆金所的收入为1.58亿元，较上一年度同期的4.8亿元下降67.2%；来自第三方客户的收入为2.1亿元，较上一年度同期的2.43亿元下降13.6%[17] - 2025年第一季度持续经营业务毛利为1.05亿元，毛利率为28.5%，上一年度同期毛利为2.72亿元，毛利率为37.7%，毛利率下降因收入减少导致规模经济减少[16][17][24] - 2025年第一季度持续经营业务经营亏损为5626.3万元，经营利润率为 -15.3%，上一年度同期经营亏损为6634.8万元，经营利润率为 -9.2%[17] - 2025年第一季度公司拥有人应占持续经营业务亏损为3836.2万元，净利润率为 -10.4%，上一年度同期亏损为5369.6万元，净利润率为 -7.4%[16][17] - 2025年第一季度持续经营业务每股基本及摊薄美国存托股亏损为 -1.06元，上一年度同期为 -1.48元[16][17] - 2025年第一季度持续经营业务收入为367,778千元，2024年同期为723,270千元[35] - 2025年第一季度持续经营业务经营亏损为56,263千元，2024年同期为66,348千元，经营利润率为-15.3%，2024年为-9.2%[26][35] - 2025年第一季度壹账通股东应占持续经营业务亏损为38百万元，2024年同期为54百万元，每股基本及摊薄美国存托股亏损为-1.06元，2024年同期为-1.48元[27] - 2025年第一季度期间全面亏损总额为45,789千元，2024年同期为101,504千元[36] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度持续经营业务收入成本为2.63亿元，较上一年度同期的4.51亿元减少41.7%，因收入减少[23] - 2025年第一季度持续经营业务经营开支总额为1.56亿元，占收入的百分比由上一年度同期47.3%下降至42.3%[25] - 2025年第一季度持续经营业务研发开支为6200万元，占收入的百分比较上一年度29.5%减少至16.7%，因公司调整业务结构并采用以投资回报为导向的研发项目管理方法[25] - 2025年第一季度持续经营业务销售及营销开支为46百万元，2024年同期为49百万元，占收入百分比由6.7%增至12.6%[31] - 2025年第一季度持续经营业务一般及行政开支为48百万元，2024年同期为81百万元，占收入百分比由11.1%增至13.0%[31] - 2025年第一季度持续经营业务研发开支为61,570千元，2024年同期为213,183千元[35] - 2025年第一季度财务收入为15,544千元，2024年同期为10,340千元，财务成本为1,734千元，2024年同期为4,278千元[35] 其他财务数据 - 2025年3月31日资产总额为3,707,728千元人民币，较2024年12月31日的3,967,252千元人民币下降6.54%[1][2] - 2025年3月31日权益总额为2,453,695千元人民币，较2024年12月31日的2,503,943千元人民币下降2.00%[2] - 2025年3月31日负债总额为1,254,033千元人民币，较2024年12月31日的1,463,309千元人民币下降14.30%[2] - 2025年第一季度经营活动所用现金净额为189,795千元人民币，较2024年同期的115,236千元人民币增加64.70%[4] - 2025年第一季度投资活动所用现金净额为824,942千元人民币，而2024年同期所得现金净额为255,848千元人民币[4] - 2025年第一季度融资活动所用现金净额为5,646千元人民币，较2024年同期的100,971千元人民币下降94.41%[4] - 2025年第一季度现金及现金等价物减少净额为1,020,383千元人民币，而2024年同期增加净额为39,641千元人民币[4] - 2025年3月31日期末现金及现金等价物为924,955千元人民币，较2024年同期的1,420,891千元人民币下降35.05%[4] - 2025年第一季度普通股加权平均数目为1,089,842,845股[27]

民营经济促进法实施 - 《中华人民共和国民营经济促进法》于5月20日施行，首次以立法形式明确"数据信用替代抵押"等创新机制，为民营经济高质量发展提供保障 [1] - 金融科技成为推动民营经济融资创新的关键力量，金融壹账通作为行业先行者深度参与多地金融创新实践 [1] 金融壹账通战略布局 - 公司提前在地方完成"数据信用替代抵押"的技术到模式全流程探索，预判能力源于对民营经济融资痛点的深度解构 [2] - 针对小微企业融资困境（信用评估难、成本收益失衡、服务触达不足），公司利用区块链技术打破银企信息孤岛，自主研发数字SME信贷系统，审批耗时降低30% [2] - 创新推出金捷盈AI房抵方案，某东部银行应用后房抵贷线上化流程占比达92%，客户经理产能提升6倍 [2] 技术创新与解决方案 - 公司通过AI重塑信贷流程，实现从"不可能三角"到"全链路覆盖"转变 [3] - 在保险领域，数字化产险解决方案使某财险公司风险减损率提升30%，运营成本下降超20% [4] - 寿险领域"全能代理人"数字化方案帮助香港某保险公司业务线上化率提升至80%，出单时间减少50% [4] - 银行领域SaaS核心账户平台助力西南某城商行单账户运营成本降至1元，交易自动化率达99% [5] 普惠金融成效 - 某民营银行引入信贷全流程数字化解决方案后，贷款业务流程效率提升超40%，AI自动风控能力提升50% [5] - 截至2024年末，普惠小微贷款余额达32.93万亿元，平均利率较5年前下降2.49个百分点 [5] 国际化布局 - 业务覆盖20个国家和地区，累计服务197家境外金融机构 [7][8] - 在东南亚与马来西亚联昌国际银行菲律宾子行续签四年合约 [7] - 深圳CA为400余万用户提供跨境电子认证服务，实现粤港跨境数据通道打通 [8] 行业覆盖与生态建设 - 覆盖国内99%城商行、65%财险公司及48%寿险公司，服务100家政府及监管机构 [9] - 从"解决方案提供者"升级为"金融生态共建者"，推动金融服务普及化 [8] 未来发展展望 - 依托技术创新与国际化布局深度融合，有望成为民营经济全球化发展的核心科技引擎 [10] - 推动普惠金融从"国内普惠"向"全球普惠"升级，增强民营经济国际竞争力 [10]

股价表现 - 5月23日盘中上涨2.27%至7.21美元/股，成交45.96万美元，总市值2.81亿美元 [1] 财务数据 - 2024年收入总额22.48亿人民币，同比减少36.16% [1] - 2024年归母净利润-4.6亿人民币，同比减少26.73% [1] - 预计5月20日披露2025财年一季报 [1] 公司概况 - 面向金融机构的商业科技服务提供商，国家高新技术企业 [2] - 中国平安集团联营公司，依托集团30多年金融行业经验 [2] - 提供数字化银行、数字化保险和数字金融基础设施加马平台 [2] - 2019年12月纽约交易所上市，2022年7月香港交易所上市 [2] 行业地位 - 按2020年金融软件及服务收入计算，在已上市中国商业科技服务提供商中排名第二 [2] - 2021年提出"一体两翼"升级战略，聚焦金融机构数字化转型 [2] 技术实力 - 拥有强大的人工智能、大数据和区块链等前沿科技 [2] - 截至2023年底累计获305项国内外奖项 [2] - 连续6年入围毕马威"中国领先金融科技50企业"榜单 [2] - 获IDC FinTech全球百强第59位(2021) [2] - 获吴文俊人工智能科技进步奖及78项国际专业大奖 [2] - 获得CMMI5国际认证 [2]

论坛背景 - 2025清华五道口全球金融论坛在深圳举办 近百位中外高级别政经领袖和专家学者参与讨论全球经济金融发展新路径[1] - 金融壹账通银行事业部总经理贾燕菁出席"金融赋能科技创新与发展"主题论坛 与黄奇帆、马蔚华等嘉宾共同探讨[1] 平安集团实践 - 2024年平安集团投入超1万亿保险资金服务科技创新产业 累计投入10.14万亿元支持实体经济发展[4] - 平安集团构建九大数据库 包含30万亿字节数据 成为全球最大金融、医疗数据库之一[4] 科创企业痛点 - 高精尖设备科技型企业害怕出险 设备意外损害将造成巨额经济损失[4] - 科技创新企业研发突破存在时间跨度大、成功率低的特点 技术创新往生产型过渡时适配性存在不确定性[4] - 科技型企业行业分类广泛 在商业化过程中需要强化自身授信和产业链上下游授信联动支持[4] 金融机构服务策略 - 提出"智能化实时风控、数据价值重构、专利估值"三位一体的服务科创企业策略框架[4] - 数据资产价值重构有助于金融机构风险管理 企业数据积累是关键[4] - 科创企业专利知识产权沉淀为轻资产企业估值提供有力依据[5] 战略建议 - 金融机构应紧密跟随国家建设金融强国、科技强国等重大战略[5] - 平安集团通过金融壹账通将科技金融实践经验输出给国内外中小金融机构 赋能数字化转型[5]

私有化要约与交易条款 - 铂煜有限公司要求以协议安排方式将金融壹账通私有化 私有化后将撤销公司在港交所和纽交所的上市地位[1] - 私有化注销价为每股2.068港元 较最后交易日收盘价1.68港元溢价23.1%[4] - 公告发布后首个交易日港股收报1.93港元 日内涨幅14.88% 美股涨幅超过9%收报7.21美元[4] 股权结构与先决条件 - 铂煜公司为平安集团附属公司 平安集团合计持有金融壹账通32.12%股份 其中铂煜公司直接持有30.18%[4] - 私有化先决条件包括获得国家市场监督管理总局经营者集中申报批准 或等待法定审查期限届满[5] - 计划生效需满足决议投票时的持股比例要求 后续将根据上市规则刊发相关公告[4][5] 私有化动因分析 - 公司股价长期低迷 自2019年纽交所上市以来美国存托股价格下跌超过95%[6] - 港股市场流动性持续偏低 限制股份吸引力并影响大宗交易能力[6] - 结构性的低水平流动性 投资者信心减退及券商研报覆盖不足导致估值受限[6] 财务表现与业务依赖 - 2024年全年营业收入22.48亿元 较2023年35亿元同比下降36.2% 营收连续两年大幅下降[7] - 毛利8.04亿元较上年13.26亿元减少39.7% 经营现金流出现亏绌[7] - 第三方收入维持较低水平 大部分收入仍依赖平安集团及其联属公司[7] - 2021年以来未能有效扩大第三方业务收入 继续作为平安集团专属公司运营[7] 战略规划与整合方向 - 公司实施第二阶段战略 深耕客户关系并专注于优质客户 优化整合产品线[8] - 私有化后铂煜计划注入额外财务资源 进一步整合至平安集团生态系统[8] - 致力于成为金融技术及人工智能领域领军企业 拓展金融机构客户及海外业务[8]

港股市场表现 - 网易-S(09999)绩后高开10.89%至186.4港元，成交额3.16亿港元 2025年Q1净收入288.285亿元同比增7.4%，毛利润185亿元同比增8.6%，游戏业务收入240亿元，《第五人格》《燕云十六声》等新品推动产品矩阵扩张 [1] - 山东新华制药(00719)大涨14%，OAB-14药物进入二期临床前准备 新冠感染趋势抬头刺激药品股走强 [1] - 信达生物(01801)涨3%，玛仕度肽肥胖症III期临床完成首例给药 康希诺生物(06185)涨3%，吸入用结核病疫苗获印尼药监局批准 [1] 港股异动个股 - H&H国际控股(01112)涨8%，Swisse品牌麦角硫因产品受市场关注 ANC业务在抖音渠道增长快于行业，PNC板块通过高毛利产品策略实现Q1盈利 [2] - 正大企业国际(03839)暴涨32%，Q1股东应占溢利同比增6.7倍 [2] - 中国黄金国际(02099)涨5%，Q1收入同比激增351%至2.73亿美元 [2] 美股市场动态 - 纳斯达克中国金龙指数跌2%，老虎证券跌8%、贝壳跌5%、小鹏汽车跌2% [3] - 联合健康(UNH.US)再跌15%至259.34美元，因涉嫌医保欺诈遭司法部调查 [3] - 特斯拉(TSLA.US)跌3%至337.37美元，监管机构要求说明Robotaxi事故预防机制 [3] 美股板块异动 - 比特币概念股普跌，Coinbase跌7%、CleanSpark跌6%，比特币价格跌1.5%至101895.95美元 [3] - 有道(DAO.US)暴涨12%，Q1经营利润同比增247.7%创历史新高 [3] - 黄金股集体上涨，现货黄金突破3200关口涨0.8%，金田涨2.3%、皇家黄金涨0.9% [4] - 思科(CSCO.US)涨5%，Q3业绩超预期并上调全年收入指引 [4]