配售股份信息 - 公司将发行65,050,000股新H股，总面额为人民币65,050,000元[13] - 配售股份相当于现有已发行H股约39.6%，占已发行股份总数约4.0%[5][13] - 假设发行后股本无其他变化，配售股份占扩大后已发行H股数目约28.4%，占扩大后已发行股份总数约3.8%[5][13] - 每股配售股份配售价为45.05港元，较2月3日收市价折让约9.0%[17][20] - 配售代理将向不少于六名独立投资者配售股份[16] - 禁售承诺期限为自经修订及重列认购协议日期起至交割日后满90日期间[35] - 配售事项所得款项总额预计约为2930.5百万港元，净额预计约为2924.0百万港元[67] 债券发行信息 - 债券本金总额为人民币26亿元，2027年到期，为零息可转换债券，以美元结算[41] - 债券发行价为债券本金额的100.0%，不产生利息，按特定面值发行[41][42] - 初始转换价为每股H股51.85港元，较2月3日最后收市价溢价约4.7%[8][57][58] - 假设全部转换，债券将转换成约5648.19万股H股，占现有已发行H股数目34.41%，占现有已发行股份数目3.44%[9] - 转换期为交割日期或之后，直至到期日前七个工作日当日的营业时间结束[40] - 到期赎回时公司将按未赎回债券本金额的100.5%的等值美元金额赎回每份债券[46] - 债券所得款项总额预计约为2928.6百万港元，净额估计约为2906.6百万港元[67] 上市申请 - 公司将向香港联交所申请配售股份上市及买卖，向维也纳证券交易所申请债券上市，向香港联交所申请转换股份上市及买卖[6][9][28][30][61] 资金用途 - 配售及债券所得款项净额预计于2027年12月31日前悉数动用[67] - 配售事项所得款项净额80%用于锂行业战略发展，20%用于补充营运资金及一般企业用途[68] - 发行债券所得款项净额80%用于支持锂行业战略发展，20%用于补充营运资金及一般企业用途[69] 其他信息 - 公告日期公司已发行股份总数为1641194983股，包括1477072783股A股及164122200股H股[62] - 天齐集团公司持有416316432股A股，占比25.4%；张静女士持有68679877股A股，占比4.2%[63] - 公司H股于2026年2月4日上午九时零四分起暂停买卖，申请自2月5日上午九时正起恢复买卖[72] - 交割日期为2026年2月11日，或同意的更晚日期，但不晚于2月11日后14天[74] - 固定汇率为1.00港元等于人民币0.8878元[75] - 控股股东不再直接或间接拥有、取得或控制公司已发行股本所附20%投票权视为控制权变动[74] - 公司于公告日期前十二个月期间无其他股本集资活动[71] - 董事会执行董事为蒋安琪女士、蒋卫平先生及夏浚诚先生[79] - 董事会独立非执行董事为向川先生、唐国琼女士、黄玮女士及吴昌华女士[79] - 信托人或受托人为香港上海汇丰银行有限公司[80]

公告披露 - 公司于2026年2月4日早间披露《H股配售及可换股债券发行公告》[1] - 公司于2026年2月4日晚间披露相关补充公告[2] - 2026年2月5日早间公司于巨潮资讯网披露《H股公告：补充公告》[2] 股票交易 - 公司H股于2026年2月4日上午开市起暂停买卖[1] - 公司H股股票于2026年2月5日开市起复牌[2] 后续工作 - 公司复牌后将继续推进H股配售及可换股债券发行工作[2]

融资方案核心条款 - 公司计划发行6505万股新H股 配售价为每股45.05港元 较2026年2月3日收市价49.50港元折让约9.0% [1] - 公司计划发行本金总额为人民币26亿元的零息可转换债券 初始转换价为每股51.85港元 较2026年2月3日收市价49.50港元溢价约4.7% [1] - 假设配售股份悉数配售 配售净筹资额预计约为29.24亿港元 债券发行净筹资额预计约为29.066亿港元 [1] 募集资金用途 - 配股及发债所得款项净额将用于支持公司及其子公司在锂领域的战略发展 [1] - 具体用途包括项目开发及优化所需的资本支出 以及对优质锂矿资产的收购 [1] - 其余部分将用于补充公司的营运资金及一般企业用途 [1] 交易执行与股份状态 - 公司与配售代理订立了经修订及重列的配售协议 与经办人订立了经修订及重列的认购协议 [1] - 公司已向香港联交所申请H股自2026年2月5日上午九时正起恢复买卖 [2]

核心融资方案 - 公司于2026年2月4日与配售代理订立经修订及重列配售协议，将发行6505万股新H股 [1] - 新H股配售价为每股45.05港元，较2026年2月3日收市价49.50港元折让约9.0% [1] - 同日，公司与经办人订立经修订及重列认购协议，将发行本金总额为人民币26亿元的零息可转换债券 [1] - 可转换债券初始转换价为每股H股51.85港元，较2026年2月3日收市价溢价约4.7% [1] 融资规模与资金用途 - 假设配售股份悉数配售，配售净筹资额约为29.24亿港元 [1] - 发行可转换债券所得款项净额约为29.066亿港元 [1] - 配售及发行债券所得款项净额将用于支持公司及其子公司在锂领域的战略发展 [1] - 具体用途包括项目开发及优化的资本支出、对优质锂矿资产的收购，以及补充营运资金和一般企业用途 [1] 交易状态 - 公司已向香港联交所申请H股自2026年2月5日上午九时正起恢复买卖 [2]

配售情况 - 配售新H股所得款项总额预计约为29.305亿港元，净额预计约为29.24亿港元[5] - 配售股份相当于现有已发行H股数目约39.6%（6505万股），占已发行股份总数约4.0%[5] - 每股配售股份的配售价为45.05港元[17] - 配售价较2026年2月3日收市价每股H股49.50港元折让约9.0%[20] 债券情况 - 发行债券本金总额为人民币26亿元，所得款项总额预计约为29.286亿港元，净额预计约为29.066亿港元[7][8] - 债券初始转换价为每股H股51.85港元，较2月3日最后收市价溢价约4.7%，较五日平均收市价溢价约0.0%[8] - 假设全部转换，债券将转换成约5648.1896万股H股，占现有已发行H股数目34.41%，占现有已发行股份数目3.44%[9] 股权结构 - 公司已发行股份总数为1641194983股，包括1477072783股A股及164122200股H股[62] - 天齐集团公司持有416316432股A股，占本公告日期已发行股份总数25.4%，配售完成及转换后占比降至23.6%[63] - 张静女士持有68679877股A股，占本公告日期已发行股份总数4.2%，配售完成及转换后占比降至3.9%[63] 资金用途 - 配售事项所得款项净额80%用于锂行业战略发展，20%用于补充营运资金及一般企业用途[68] - 发行债券所得款项净额80%用于支持公司及其子公司锂行业战略发展，20%用于补充公司营运资金及一般企业用途[69] 时间安排 - 2026年2月4日修订及重列配售协议和认购协议[4][7] - 2026年2月4日上午九时零四分起H股在香港联交所暂停买卖，申请2026年2月5日上午九时正起恢复买卖[72] - 交割日期为2026年2月11日，或公司及经办人可能同意的更晚日期，但不晚于2026年2月11日后的14天[74] 其他 - 公司向香港联交所申请配售股份和转换股份上市及买卖，向维也纳证券交易所申请债券上市[6][9] - 董事会可配发及发行最多达328,244,316股新H股，相当于2025年5月21日股东周年大会日期已发行股份总数的20%[69]

公司资产处置计划 - 天齐锂业宣布拟择机处置两项核心参股公司股权 合计价值约18.92亿元 [1] - 拟处置中创新航股份不超过2021.72万股 对应价值4.59亿元 此举可能意味着清仓所持全部中创新航股份 [1] - 拟处置SQM公司A类股不超过356.6万股 对应长期股权投资账面价值为14.33亿元 处置后不影响公司在SQM的董事会席位 [1] 对SQM公司的投资历史与现状 - 2018年 天齐锂业以40亿美元（当时约合人民币258亿元）收购智利SQM公司23.77%股权 从而持有全球最大锂盐湖阿塔卡马项目的股权 [2] - SQM公司面临税务诉讼 2024年智利法院判决其缴纳约11亿美元所得税 导致其净利润减少约11亿美元 [2] - 受SQM税务诉讼影响 2024年SQM净资产占天齐锂业净资产比重为19.63% 但给天齐锂业带来的投资收益为-8.85亿元 [2] - 截至公告日 天齐锂业通过全资子公司持有SQM的A类股6255.65万股 占其股份总数的21.90% 公司已于2025年12月26日起处置完所有SQM的B类股 [2]

公司融资与资产处置计划 - 天齐锂业计划通过处置部分参股公司股权及组合融资，合计募集资金约71亿元人民币 [1] - 具体计划包括：处置中创新航股份不超过2021万股，处置智利SQM公司A类股不超过356.6万股，两项股权处置总价值估算约19亿元人民币 [2] - 组合融资计划包括：以45.05港元/股配售6505万股新H股，募资约29.31亿港元（折合26.02亿元人民币），以及发行26亿元人民币可转换公司债券，两项融资合计约52亿元人民币 [2][3][10] 资金用途与战略动机 - 募集资金拟用于项目开发及优化所需的资本支出、对优质锂矿资产的并购，以及补充营运资金和一般企业用途 [3][13] - 摩根大通指出，公司在完成融资后，进行并购交易的可能性正在增加 [3][13] - 公司当前资产负债率处于低位，2025年三季度末为30.5%，2022年至2024年末分别为25.09%、25.94%、28.39%，资金压力不大，大额资金储备旨在把握行业上行机遇并优化资产结构 [3][12] 对SQM的投资与处置影响 - 天齐锂业通过全资子公司持有SQM约6255.7万股A类股，占其股份总数的21.9%，为公司核心战略投资之一 [7] - 计划处置的SQM A类股不超过356.6万股，占SQM股份总数的1.25%，截至2月3日价值约14.34亿元人民币，处置后不会影响公司在SQM的董事会席位 [8] - 公司对SQM的投资以权益法核算，其投资收益随锂价周期波动，2022年确认投资收益56.41亿元，2024年则为-8.85亿元，放大公司账面利润波动 [4] - 截至2月3日，SQM股价为79.3美元，公司持有的21.9% A类股价值约344亿元人民币，相较于2018年65美元/股的收购成本，账面浮盈可观 [10] 行业背景与潜在并购驱动 - 2025年四季度以来行业景气度回升，碳酸锂现货均价从7.3万元/吨一度升至18万元/吨以上 [14] - 受前几年锂价低迷影响，行业整体资本开支下降，全球锂行业供需边际改善预期明确 [14] - SQM公私合营落地后，公司可能面临丧失其核心锂业务控制权的风险，投资回报及分红将受影响，公司在矿端的锂资源权益储量和权益产能可能下降 [14] - 为应对SQM公私合营风险并把握行业上行周期，公司可能需要通过外部并购填补潜在资源缺口 [14][15]

公司融资活动 - 天齐锂业计划发行一笔价值26亿元人民币（约合3.75亿美元）的零息可转换债券 [1] - 该可转换债券的初始转换价格设定为每股51.85港元 [1] - 转股价最初设定在每股49.56港元 [1]

公司行动：可转换债券重新定价 - 天齐锂业对其发行的可转换债券进行了重新定价 [1] 金融工具：可转换债券 - 公司涉及的可转换债券是一种混合型金融工具，兼具债权和股权特性 [1]

文章核心观点 - 天齐锂业对一笔即将到期的可转换债券进行重新定价 以应对当前股价远低于原转换价格的情况 此举旨在降低债券持有人的转换门槛 鼓励债转股 从而减轻公司到期兑付的财务压力 [1] 公司财务与资本运作 - 公司对一笔即将到期的可转换债券进行重新定价 [1] - 重新定价的背景是公司当前股价远低于原债券设定的转换价格 [1] - 重新定价的主要目的是降低债券持有人的转换门槛 鼓励其将债券转换为公司股票 [1] - 此举的核心意图是减轻公司在该笔债券到期时所需面临的现金兑付压力 [1]