锋龙股份控制权变更及业务协同 - 公司控股股东将变更为优必选，实际控制人由董剑刚变更为周剑 [1][2][5] - 优必选通过“协议转让+要约收购”组合方式收购公司约43%股份，总对价达16.65亿元 [3][5] - 协议转让6552.99万股（占总股本29.99%），每股价格17.72元，价款总额11.61亿元；后续要约收购2845万股（占总股本13.02%），价格同为17.72元/股 [3][5] - 交易价格较停牌前股价19.68元/股折让10% [5] - 优必选聚焦智能机器人及人形机器人，公司深耕园林机械、发动机、液压控制系统及汽车零部件，双方业务在精密制造、供应链及客户基础上具有协同互补性 [5] 联创电子控制权变更及定向增发 - 公司控股股东将变更为北源智能，实际控制人由韩盛龙变更为江西省国资委 [1][6][9] - 北源智能以9亿元收购控股股东江西鑫盛持有的7086.61万股无限售流通股，占公司总股本6.71% [7][9] - 公司拟向江西国资创投定向发行不超过1.89亿股A股股票，发行价8.62元/股，募集资金总额不超过16.3亿元 [9] - 定向发行完成后，江西国资创投预计直接和间接持有公司2.6亿股股份，占发行后总股本20.89%，进一步巩固控制权 [9] - 募集资金将用于支持光学镜头等核心业务发展，增强研发技术能力，推动公司高端化、智能化、全球化战略 [9] 交易概况与复牌安排 - 两家公司均因筹划控制权变更停牌后，将于2025年12月25日开市起复牌 [1]

收购方案与交易结构 - 优必选拟通过“协议转让+要约收购”的组合方式，收购深交所上市公司锋龙股份约43%的股份，实现控股[1] - 协议转让部分：优必选以每股17.72元的价格，受让6552.99万股无限售条件流通股，占锋龙股份总股本的29.99%，交易总对价为11.61亿元[3] - 要约收购部分：在协议转让完成后，优必选及/或其指定主体将向除受让方外的全体股东发起部分要约收购，拟收购2845万股，占公司总股本的13.02%[5] - 转让方已作出不可撤销承诺，将合计持有的2842.76万股（占总股本13.01%）有效申报预受要约，并在股份过户登记日起放弃该部分股份对应的表决权[5] 控制权变更与交易进程 - 本次股份转让及表决权放弃完成后，优必选将持有锋龙股份29.99%的股份及对应表决权，成为控股股东[5] - 锋龙股份的控股股东将由诚锋投资变更为优必选，实际控制人由董剑刚变更为周剑[5] - 锋龙股份因筹划控制权变更事项，股票自12月18日起停牌，并于12月25日复牌[5] 业绩承诺与激励机制 - 转让方承诺，锋龙股份2025年归母净利润及扣非归母净利润不低于2025年三季报披露数据[7] - 转让方进一步承诺，锋龙股份2026年至2028年的归母净利润及扣非归母净利润分别不低于1000万元、1500万元、2000万元，三年累计不低于4500万元[7] - 若业绩未达标，转让方将按约定进行补偿；若累计利润超额完成，超额部分的20%将作为奖励发放给公司现有业务团队[7] 收购方战略意图与协同效应 - 优必选表示，此次收购是公司完善产业链布局、强化核心竞争力的重要举措[7] - 优必选暂无在未来12个月内改变锋龙股份主营业务、进行重大资产调整或重组上市的计划，交易完成后锋龙股份仍以原有业务为主[7] - 未来，优必选将依托自身在人形机器人领域的技术优势与商业化经验，结合锋龙股份的制造与供应链能力，深化产业协同，推动人形机器人技术的产业化落地[7] 收购方（优必选）业务与财务概况 - 优必选成立于2012年，于2023年12月29日在港交所上市，是国内机器人领域头部企业，专注于人形机器人及智能服务机器人解决方案的研发、设计、生产与销售[8] - 公司仍处于亏损状态，2024年净利润为-11.60亿元，但总资产持续增长，2024年末达51.34亿元[8] - 2025年以来，公司聚焦工业人形机器人落地应用及量产交付，已累计斩获近14亿元人形机器人订单[8] - 其工业人形机器人Walker S2已于2025年11月开启量产交付，首批数百台已投入汽车制造、智能制造、智慧物流等产业一线[8] - 当前Walker S2月产能已超过300台，预期全年交付量超过500台，2026年产能计划提升至10000台[8] 被收购方（锋龙股份）市场数据 - 锋龙股份股票在停牌前（12月17日）涨停[5] - 根据提供的市场数据，锋龙股份市值约为43.00亿元，流通市值约为39.48亿元，市盈率（TTM）为172.52[6]

并购交易核心方案 - 优必选拟收购深交所上市公司锋龙股份，成为其新控股股东，锋龙股份实际控制人将变更为优必选创始人周剑 [2] - 交易采用“协议转让+要约收购”组合方式：先协议转让获得锋龙股份29.99%股权，再发起要约收购拟进一步获得约13.02%股份 [2] - 交易完成后，优必选最多将持有锋龙股份43.01%的股份 [2] - 股份转让及要约收购价格均为17.72元/股，以此计算，优必选最多需耗资16.65亿元人民币 [2] 被收购方业务与财务概况 - 锋龙股份成立于2003年，主营业务为园林机械发动机及电动整机、液压控制系统和汽车零部件的研发、生产和销售 [2] - 锋龙股份2024年营收约4.79亿元，归属母公司股东的净利润约459.29万元 [4] - 锋龙股份2025年前三季度营收约3.73亿元，归属母公司股东的净利润约2151.85万元 [4] - 锋龙股份此前（2024年2月）曾公告拟向浙江顶度云享旅游有限公司等转让控制权，但该交易在5个月后告吹 [3] 收购战略动机与协同效应 - 优必选管理层认为收购存在协同效应，旨在整合优必选的人形机器人技术与锋龙股份成熟的制造实力、供应链关系及广泛客户群 [2] - 收购预计将增强优必选的整体产品竞争力、成本结构、市场覆盖范围及实现量产的能力 [2] - 交易完成后，锋龙股份将成为优必选首家于A股上市的附属公司，使优必选在智能服务机器人行业占据有利地位 [2] 收购资金与公司战略背景 - 约一个月前（12月2日），优必选完成新一轮配售，募集资金净额约30.56亿港元 [3] - 优必选计划将所募资金的75%（约22.92亿港元）在未来两年内用于机器人产业链上下游的并购、投资或设立合资公司等 [3] - 此次配售旨在巩固及加强公司在人形机器人产业链的链主地位 [3]

交易核心方案 - 锋龙股份控股股东及实控人将变更，控股股东由浙江诚锋投资变更为深圳市优必选科技股份有限公司，实控人由董剑刚变更为周剑 [1] - 交易采用“协议转让+要约收购”两步走方案，优必选先以17.72元/股的价格协议受让诚锋投资所持29.99%的股份，转让总价款为11.61亿元 [3] - 协议转让完成后，优必选及/或其指定主体将向除其以外的全体股东发起部分要约收购，要约收购股份比例不低于13.02%，要约价格同为17.72元/股 [3] 股权结构变动 - 协议转让前，转让方（诚锋投资、董剑刚、锋驰投资、厉彩霞）合计持有锋龙股份52.0046%的股份 [5] - 协议转让后，优必选将持有29.99%的股份，转让方合计持股比例降至22.0146% [5] - 要约收购完成后，优必选持股比例预计将增至43.00%，转让方合计持股比例将进一步降至9.0046% [5] - 转让方承诺以其合计所持13.01%的股份预受要约，并在股份过户后放弃该部分股份的表决权 [4] 公司财务表现 - 2024年全年，公司营业收入为4.79亿元，同比增长10.47%，归属于上市公司股东的净利润为459.29万元，同比扭亏为盈增长165.24% [8] - 2025年前三季度，公司营业收入为3.73亿元，同比增长9.47%，归属于上市公司股东的净利润为2151.85万元，同比大幅增长1714.99% [6][9] - 2025年第三季度单季，公司归属于上市公司股东的净利润为620.44万元，同比增长1082.14% [9] 交易背景与战略协同 - 优必选表示此次战略收购旨在完善产业链布局、强化核心竞争力，计划结合自身在人形机器人领域的技术与商业化经验，以及锋龙股份的制造与供应链能力，深化产业协同 [6] - 优必选主营业务为智能机器人及人形机器人的研发、设计、制造与商业化，锋龙股份主营业务为园林机械（如割草机）及发动机、液压控制系统、汽车零部件的研发与制造 [6] 业绩承诺 - 转让方（诚锋投资等）向优必选承诺，锋龙股份2026年、2027年、2028年实现的归母净利润及扣非后净利润分别不低于1000万元、1500万元和2000万元 [9]

收购交易核心信息 - 优必选有条件同意收购浙江锋龙电气股份有限公司29.99%的股份 [2] - 收购价格为每股17.72元人民币 [2] - 交易通过港交所公告形式披露 [2]

每经AI快讯，12月24日，优必选在港交所公告称，有条件同意收购浙江锋龙电气29.99%股份，每股价 格为17.72元。 ...

收购交易核心条款 - 优必选有条件同意收购总计65,529,906股浙江锋龙电气A股，约占目标公司全部已发行股本的29.99%，每股价格为人民币17.72元 [1] - 收购完成后，公司将提出部分要约收购28,450,000股A股，约占目标公司已发行股本的13.02%，要约价格同样为每股人民币17.72元 [1] - 卖方已承诺预接受部分要约涉及28,427,612股A股，约占目标公司已发行股本的13.01%，并在特定期间自愿放弃相关股份的投票权 [1] - 交易总代价为人民币1,665,323,934.32元，将以现金支付，资金来源于公司内部资源及一般授权配售事项的所得款项 [1] 收购后股权与控制权 - 收购及部分要约完成后，公司预期将拥有不少于93,957,518股A股，约占目标公司全部已发行股本的43.00% [2] - 公司将通过控制目标公司董事会，使其成为公司的非全资附属公司，目标集团的财务资料将合并入公司的账目 [2] - 目标公司浙江锋龙电气为深圳证券交易所主板上市公司，股份代号002931.SZ，于公告日期已发行股份总数为218,505,856股A股 [2] 目标公司业务概况 - 目标集团主要从事园艺机械发动机与电动整机、液压控制系统及汽车零部件的研发、生产及销售 [2] - 其产品广泛应用于割草机、油锯、绿篱机、吹风机等园林机械整机 [2] - 产品亦应用于各类工程、工业及半导体机械的液压与气压控制系统，以及轻量化车辆与新能源汽车零部件 [2] 收购的战略意义与协同效应 - 董事认为收购在战略上符合双方长期目标，能创造协同效应，加速集团人形机器人的开发与商业化 [3] - 通过整合优必选先进的人形机器人技术与目标集团成熟的制造实力、供应链关系及广泛客户群，预计将增强集团整体产品竞争力、成本结构、市场覆盖范围及实现量产的能力 [3] - 收购完成后，目标公司将成为集团首家于A股证券市场上市的附属公司，使集团在智能服务机器人行业占据有利地位 [3]

收购交易核心条款 - 优必选有条件同意收购总计65,529,906股浙江锋龙电气A股，约占目标公司全部已发行股本的29.99%，每股价格为人民币17.72元 [1] - 收购完成后，公司将提出部分要约收购28,450,000股A股，约占目标公司已发行股本的13.02%，每股价格同样为人民币17.72元 [1] - 卖方已承诺预接受涉及28,427,612股A股（约占13.01%）的部分要约，并在过渡期内自愿放弃相关股份的投票权 [1] - 交易总代价为人民币1,665,323,934.32元，将以现金支付，资金来源于公司内部资源及一般授权配售事项的所得款项 [1] 收购后股权与控制结构 - 收购及部分要约完成后，公司预期将拥有不少于93,957,518股A股，约占目标公司全部已发行股本的43.00% [2] - 公司将通过控制目标公司董事会，使其成为公司的非全资附属公司，目标集团的财务资料将合并入公司的账目 [2] - 目标公司浙江锋龙电气为深圳证券交易所主板上市公司，股份代号002931.SZ，截至公告日期已发行A股总数为218,505,856股 [2] 目标公司业务概况 - 目标集团主要从事园艺机械发动机与电动整机、液压控制系统及汽车零部件的研发、生产及销售 [2] - 其产品广泛应用于割草机、油锯、绿篱机、吹风机等园林机械整机，亦应用于各类工程、工业及半导体机械的液压与气压控制系统，以及轻量化车辆与新能源汽车零部件 [2] 收购的战略意义与协同效应 - 董事认为收购在战略上符合双方长期目标，能创造协同效应，加速集团人形机器人的开发与商业化 [3] - 通过整合集团先进的人形机器人技术与目标集团成熟的制造实力、供应链关系及广泛客户群，预计将增强集团整体产品竞争力、成本结构、市场覆盖范围及实现量产的能力 [3] - 收购完成后，目标公司将成为集团首家于A股证券市场上市的附属公司，使集团在智能服务机器人行业占据有利地位 [3]

收购方案核心条款 - 公司计划以每股人民币17.72元的价格，向诚锋投资收购约6552.99万股锋龙股份A股，约占目标公司全部已发行股本的29.99% [1] - 在完成上述股份转让后，公司将提出部分要约收购2845万股A股，约占目标公司已发行股本的13.02%，要约价格同为每股人民币17.72元 [1] - 卖方已不可撤销地承诺，将申请预接受约2842.76万股A股的部分要约，约占目标公司已发行股本的13.01%，并在过渡期内自愿放弃对该部分股份的投票权 [1] - 本次收购总代价为人民币16.65亿元，将以现金支付，资金来源于公司内部资源及通过一般授权配售事项筹集的款项 [1] - 收购完成后，公司预计将持有不少于约9395.75万股A股，约占目标公司全部已发行股本的43.00%，并通过控制董事会使其成为公司的非全资附属公司，财务资料将合并入账 [1] 目标公司业务概况 - 目标集团主营业务为园艺机械引擎与电动整机、液压控制系统及汽车零部件的研发、生产及销售 [2] - 其产品广泛应用于割草机、链锯、绿篱机、吹风机等园艺机械，以及各类工程、工业及半导体机械的液压与气动控制系统，还包括轻量化车辆与新能源汽车零部件 [2] 收购的战略意义与协同效应 - 董事认为收购在战略上符合双方长期目标，能创造协同效应，加速集团人形机器人的开发与商业化 [2] - 通过整合公司先进的人形机器人技术与目标集团成熟的制造实力、供应链关系及广泛客户群，预计将增强集团整体产品竞争力、优化成本结构、扩大市场覆盖范围并提升量产能力 [2] - 收购完成后，目标公司将成为集团首家在A股证券市场上市的附属公司，有助于集团在智能服务机器人行业占据有利地位 [2]

收购交易核心条款 - 公司拟以每股人民币17.72元的价格，向诚锋投资收购锋龙股份约6552.99万股A股，约占目标公司全部已发行股本的29.99% [1] - 股份转让完成后，公司将以相同每股价格提出部分要约收购2845万股A股，约占目标公司已发行股本的13.02% [1] - 交易卖方已承诺预接受约2842.76万股A股的部分要约，约占目标公司已发行股本的13.01%，并在期间自愿放弃相关股份的投票权 [1] - 交易总代价为人民币16.65亿元，将以现金支付，资金来源于公司内部资源及一般授权配售事项的募集款项 [1] - 收购完成后，公司将持有不少于约9395.75万股A股，约占目标公司全部已发行股本的43.00%，并通过控制董事会使其成为非全资附属公司，财务资料将合并入账 [1] 目标公司业务概况 - 目标集团主营业务为园艺机械引擎与电动整机、液压控制系统及汽车零部件的研发、生产及销售 [2] - 其产品应用于割草机、链锯、绿篱机等园艺机械，以及工程、工业、半导体机械的液压与气动控制系统，还包括轻量化车辆与新能源汽车零部件 [2] 收购战略意义与协同效应 - 董事认为收购符合双方长期战略目标，能创造协同效应，加速集团人形机器人的开发与商业化 [2] - 通过整合公司先进的人形机器人技术与目标集团成熟的制造实力、供应链关系及广泛客户群，预计将增强整体产品竞争力、优化成本结构、扩大市场覆盖并提升量产能力 [2] - 收购完成后，目标公司将成为集团首家A股上市附属公司，有助于集团在智能服务机器人行业占据有利地位 [2]