优必选配股融资 - 公司拟以每股82 00港元配售3015 545万股新H股 募资约24 73亿港元 净额约24 10亿港元 [1] - 配售价较7月21日收市价90 25港元折让9 14% 为上市以来第五次配售 [1] - 累计融资总额达55 82亿港元 对应发行股份占配售后总股本13 85% [1] - 频繁融资或反映业务扩张及研发需求 市场关注资金使用效果 [1] 歌尔微电子港股递表 - 歌尔股份分拆歌尔微电子二次递表港交所 拟香港主板上市 [2] - 公司专注声学传感器及智能传感方案 2024年传感器销售额全球第四(市占率4 3%) 声学传感器全球第一(市占率43 0%) [2] - 业务覆盖消费电子 汽车电子 智能家居等领域 [2] 协创数据赴港IPO计划 - A股上市公司协创数据宣布拟赴港IPO 目标为拓展国际化战略及优化海外布局 [3] - 公司主营物联网智能终端及数据存储设备 2020年7月登陆深交所创业板 当前市值275 10亿元 [3] 东阳光药吸收合并进展 - 东阳光长江药业以超99%赞成率通过东阳光药吸收合并方案 将于8月7日以介绍形式登陆联交所 [4] - 此为联交所首例H股吸收合并私有化加介绍上市案例 不涉及新股发行与募资 [4] 港股市场行情 - 恒生指数报25130 03点 单日涨0 54% [5] - 恒生科技指数报5606 83点 单日涨0 38% [5] - 国企指数报9075 60点 单日涨0 39% [5]

股价波动 - 7月22日公司股价跌幅达5.71%至85.1港元 前一交易日则大涨5.25% [1] 近期重大事件 - 中标觅亿汽车科技9051.15万元机器人设备采购项目 创全球人形机器人企业最大单笔订单纪录 [2] - 宣布配股融资计划 以每股82港元配售3015.545万股新H股 较前收盘价折让9.14% [2] - 配股募资净额24.1亿港元 将用于业务运营发展及偿还金融机构借款 [2] 融资历史 - 上市以来已完成四次配股 累计募资19.58亿港元（含本次） [3] - 前三次配股资金已全部用完 第四次配股资金已使用4.95亿港元 剩余3.82亿港元 [3] - 港股市场年内配售融资总额达1592.33亿元 同比激增395.73% [2] 行业动态 - 具身智能赛道融资活跃 前5个月融资额232亿元已超2024年全年 [4] - 7月21日单日有三家机器人公司（千寻智能/逐际动力/众擎机器人）宣布获新一轮融资 [4] - 协作机器人公司越疆科技7月15日宣布折价配股募资10.22亿港元 [3] 商业进展 - 天工行者机器人获百台订单 2025年预计交付超300台 [5] - Walker S2成为全球首款自主换电人形机器人 计划年内交付500台工业机器人 [5] 财务表现 - 2024年营收同比增长23.7%至13.05亿元 毛利增至3.74亿元 [4] - 年度亏损收窄至11.6亿元（2023年为12.65亿元） [4] 产品矩阵 - 消费级产品包括家庭/教育机器人 [4] - 商用产品涵盖人形机器人/智能搬运/导航/清洁/辅助行走/陪伴机器人等 [4]

融资情况 - 公司拟以每股82港元配售3015 545万股新H股 募资约24 73亿港元 扣除费用后净额约24 10亿港元 [1] - 配售价格较前一日收盘价折让9 14% 占现有已发行股本6 83%及扩大后股本6 39% [1] - 此次为2023年上市以来第五次配售 募资规模超此前四次总和（1 31亿 4 36亿 5 87亿 9 14亿港元） 近一年累计融资达45 4亿港元 合计发行股份约13 85% [1] - 募资用途包括业务运营发展 营运资金 境内外投资 项目建设装修及偿还金融机构到期金额 [1] 业务进展 - 公司中标觅亿汽车机器人设备采购项目 金额9051 15万元 为人形机器人行业最大单笔订单 [2] - 工业人形机器人Walker S系列已进入蔚来 比亚迪 奥迪一汽等车厂产线 承担质检 贴标任务 获超500台意向订单 [2] - 7月17日发布全球首款自主换电人形机器人Walker S2 计划2024年交付500台工业机器人 [2] - 创始人规划2025年产能1000台 交付数百台 2026年交付数千台 2027年目标万台级交付 [2] 财务表现 - 2020至2024年营业收入分别为7 40亿 8 17亿 10 02亿 10 47亿 12 95亿元 [3] - 同期归母净利润亏损7 07亿 9 2亿 9 75亿 12 34亿 11 24亿元 [3] 技术优势 - 公司采用群脑网络软件架构 结合云端多模态推理大模型"超级大脑"与Transformer模型"智能小脑" 解决工业场景协同决策难题 [2]

公司融资活动 - 优必选在7月22日宣布以每股82港元配售3015万股新股 募资总额约24.1亿港元[1][2] - 上市后不到一年内进行五次配售 加上IPO累计募资约54亿港元[1][2] - 前四次配售时间集中在2024年8月至2025年2月 平均间隔约1.5个月 分别募资净额1.22亿港元、4.08亿港元、5.52亿港元和8.76亿港元[3] 市场反应与股价表现 - 配售消息披露后股价当日大跌 盘中跌幅一度超过6% 收盘下跌5.71%[1][4] - 腾讯在2025年1月连续减持 以低于60港元/股和50港元/股均价分别减持929万股和975万股 套现超10亿港元 持股比例降至2.08%[5] 资金用途与财务状况 - 前三次配售资金已全部使用完毕 第四次配售资金已使用4.95亿港元 剩余3.82亿港元待使用[3] - 募资主要用于业务运营发展 包括营运资金、境内外投资、项目建设及偿还债务[2][3] 行业竞争格局 - 中国智能服务机器人行业处于早期阶段 竞争激烈且分散 仅有少数企业具备全栈式核心技术能力[2] - 港股已有数家人形机器人企业上市 另有多家企业排队上市 反映行业热度较高[1][4] 发展前景与挑战 - 人形机器人行业属于技术资本双密集型领域 在服务、医疗、教育等领域有广泛应用前景[6] - 行业面临同类创新企业竞争和全球科技巨头潜在进入威胁 需持续强化技术壁垒和差异化定位[6]

股票交易情况 - 5日、10日、20日、30日均线分别为107.221、102.591、97.961、93.330港元 [1] - 当日成交量为3381万股，成交金额2160万港元 [1] 配售融资 - 以每股82港元配售3015.545万股新股，较前日收盘价折让9.14% [2] - 预计募集资金总额24.7亿港元，净额24.1亿港元 [2] - 资金用途包括业务运营发展、投资建设及偿还金融机构贷款 [2] - 配售代理包括中信证券和TradeGo Markets [3] 业务发展 - 中标9051.15万元机器人设备采购订单，创行业单笔采购金额纪录 [5] - "天工行者"人形机器人发布4个月获订单超百台 [5] - 预计2025年教育科研领域交付量将超300台 [5] - 公司正扩充产能满足国内外市场需求 [5] 行业现状 - 人形机器人行业处于早期发展阶段 [5] - 未来3-5年应用场景将加速拓展 [5] - 当前已在服务业、工业、救援等领域推进应用 [5] 财务表现 - 2024年营收13.05亿元，同比增长23.65% [6] - 归母净利润亏损11.24亿元 [6] - 行业初步展现商业化能力但仍需持续资金投入 [6]

优必选中标及股价表现 - 公司中标觅亿汽车科技逾9000万元机器人设备采购项目 股价7月21日大涨5 25%至90 25港元 创近两月新高 [2] - 市场预期中标将推动股价突破关键压力位 但次日公司宣布折价配股计划导致股价低开3 60% 收盘跌5 98%至84 85港元 市值374 85亿港元 [2] 优必选配股计划细节 - 配售价82 00港元较前收盘价折让9 14% 配售3015 5万股新H股 占现有股本6 83% 募资24 73亿港元(净额24 10亿)用于运营及偿债 [3][4] - 配股后H股公众持股比例从59 29%摊薄至55 51% [3] - 过去12个月已完成四次配股 累计募资约15 58亿港元 最近一次为今年2月以90港元配售1016万股 净筹8 76亿港元 [4] 优必选财务状况 - 2024年经营活动现金流出19 08亿元 其中采购支出8 04亿元 人力成本7 18亿元 其他运营支出3 55亿元 收入端销售现金流入仅8 54亿元 [5] - 当前可用配股资金近28亿港元 包括本次24 1亿及上次剩余3 82亿 [4] 机器人行业融资动态 - 同行越疆通过配股募资10亿港元 地平线机器人 微创机器人 速腾聚创 第四范式等年内均进行配股 [6] - 斯坦德机器人 卧安机器人 云迹科技等多家企业已提交港交所上市申请 石头科技计划A+H同步上市 [6] - 众擎机器人 逐际动力 千寻智能等初创公司获宁德时代 京东 中网投等产业资本及风投注资 [7] 行业现状与挑战 - 行业已实现订单变现但普遍面临高研发及运营成本 多数企业仍依赖外部融资维持现金流 [8] - 技术迭代加速与商业化初期阶段为风投提供布局窗口 但长期需通过技术降本和规模效应构建自身造血能力 [8]

配售协议 - 公司于7月22日与配售代理订立配售协议，按每股82港元的价格配售30,155,450股新H股 [1] - 配售股份相当于公司已发行股本的约6.83%，经配发扩大后占比约6.39% [1] - 配售股份将配售予不少于六名独立第三方承配人 [1] - 配售股份将根据一般授权配发及发行 [1]

配售情况 - 2025年7月22日公司与配售代理订立配售协议，将配售30,155,450股新H股[4] - 配售股份相当于公告日期已发行股本约6.83%，扩股后约6.39%[4] - 配售价为每股H股82.00港元，较7月21日收市价折让约9.14%[11] - 配售股份预期将配售予不少于六名承配人，承配人独立于公司及关连人士[5] - 配售事项须待联交所上市委员会批准配售股份上市及买卖[15] - 董事获授权配发及发行至多74,222,389股新H股，相当于2025年5月21日已发行H股数目的20%[22] 股东持股变化 - 周剑先生在配售事项完成前持股内资股占比7.86%，完成后占比7.36%；H股完成前占比18.92%，完成后占比17.71%[24] - 熊友军先生在配售事项完成前持股内资股占比0.60%，完成后占比0.55%；H股完成前占比1.29%，完成后占比1.20%[24] - 夏佐全先生在配售事项完成前持股H股占比4.50%，完成后占比4.22%[24] - 承配人在配售事项完成后持股H股占比6.39%[24] 所得款项情况 - 首次配售事项所得款项净额约为1.2185亿港元，已全部动用[26] - 第二次配售事项所得款项净额约407.73百万港元，已全部动用[28] - 第三次配售事项所得款项净额约551.88百万港元，已全部动用[29] - 第四次配售事项所得款项净额约876.32百万港元，已动用494.64百万港元，未动用余额381.68百万港元[30] - 配售事项所得款项总额及净额估计分别约为2472.75百万港元及2410.26百万港元，每股配售股份净发行价约为79.93港元[39] 所得款项用途 - 首次配售事项用于业务运营及发展占所得款项净额25.01%，用于偿还授信业务到期款项占74.99%[31] - 第二次配售所得款项净额业务运营及发展占62.42%，偿还到期款占37.58%[32] - 第三次配售所得款项净额业务运营及发展占34.96%，偿还到期款占65.04%[33] - 第四次配售将应用所得款项净额业务运营及发展占66.91%，偿还到期款占33.09%[34] 其他相关 - 公司不会在美国进行任何证券的公开发售[2] - 公司拟将配售所得款项净额用于业务运营及发展和偿还相关金融机构授信业务款项[39] - 董事认为配售事项可补充资金、扩大股东及资本基础，加强财务状况[37] - 董事认为配售协议条款公平合理，符合公司及股东整体利益[38]

优必选配售股份 - 公司以每股82至83港元的价格配售股份 [1]

人形机器人商业化进展 - 优必选近期中标金额高达9051 15万元的机器人设备采购项目 创下全球人形机器人企业公开单笔中标金额新高 采购方为具有湖北十堰国资背景的汽车出口平台觅亿(上海)汽车科技[2] - 此前行业最高纪录为1 24亿元订单 由中国移动采购 中标方为智元机器人与宇树科技 显示国资背景战略采购方正成为行业商业化重要推手[2] - 优必选工业人形机器人Walker S1已进入领克汽车成都工厂 执行物料搬运、车门质检等任务 并与北汽新能源、奥迪一汽等车企达成工业场景合作[5] 国资采购的战略意义 - 国资背景企业采购被视为战略性产业投资 具有更长投资视界和风险容忍度 旨在抢占未来新质生产力核心节点[3][4] - 国企掌控电信基站、物流枢纽等规模化应用场景 可为人形机器人提供理想测试环境 同时通过大额采购倒逼产业链成熟[4] - 优必选已与东风柳汽签订20台大型双足人形机器人合同 用于汽车总装车间 并与富士康合作探索汽车零部件制造领域应用[4] 行业技术发展与产能规划 - 深圳机器人产业链2024年总产值突破2000亿元 形成整机、核心零部件与AI大模型企业聚集的"机器人谷"[6] - 优必选发布新一代Walker S2机器人 首创"热插拔自主换电系统"解决连续作业问题 规划2025年产能达1000台 预计交付数百台[6] - 宇树科技等竞争对手已将量产人形机器人价格降至10万元区间 优必选"天工行者"定价29 9万元 较早期600万元单价显著下降但仍面临成本压力[7] 商业化面临的挑战 - 优必选2024年人形机器人实际交付量仅10台 公司连续多年亏损 营收主要依赖毛利率较低的消费级机器人业务[7] - 行业核心矛盾在于规模化应用军备竞赛与高昂研发成本、不明晰商业模式的矛盾 自我造血能力成为普遍难题[7] - 国资采购加速商业化进程 但企业能否将先发优势转化为技术壁垒和全球市场竞争力仍需时间验证[8][9]