定向可转债发行概况 - 公司向工银瑞信基金管理有限公司等14家发行对象发行可转换公司债券，发行数量为85,000,000张，面值100元/张，发行总额850,000万元（85亿元），证券简称"保利定转"，代码"110817" [1] - 定向可转债已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成登记托管，发行依据为证监会批复（证监许可﹝2025﹞853号） [1] 限售期安排 - 持有人转股后，所转股票自发行结束日（2025年5月21日）起18个月内不得转让，该安排可能根据监管意见调整 [1][2] - 截至公告日，所有持有人均严格履行限售承诺，未出现违约情形 [2] 中介机构核查 - 保荐机构中金公司确认本次发行符合《公司法》《证券法》等法规要求，具备上交所挂牌条件，同意推荐挂牌 [2] 挂牌转让进展 - 上交所已通过自律监管决定书（﹝2025﹞137号）批准"保利定转"挂牌转让 [2] - 公司披露的转让公告书等文件同步发布于上交所官网，持有人包括光大永明资产等机构，合计持有85,000,000张 [3]

证券代码：600048 证券简称：保利发展 公告编号：2025-056 关于签订募集资金专户存储三方监管协议的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意保利发展控股集团股份有限公司 向特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可2025853号），公司 向特定对象发行了8,500万张可转换公司债券（以下简称"本次可转债"），每 张面值100元，募集资金总额为850,000万元，扣除保荐承销费用2,125万元（含 税）后，募集资金净额为847,875万元。本次可转债的募集资金已于2025年5月21 日到账，立信会计师事务所（特殊普通合伙）对募集资金到账情况进行了审验并 出具了《验资报告》（信会师报字2025第ZG12401号）。 二、闲置募集资金临时补充流动资金情况 公司于2025年5月28日召开2025年第6次临时董事会，审议通过了《关于使用 部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，在确保不影响募集资金投资项目 建设进度的前提下，同意公司使用不超过6, ...

利润分配方案内容 - 每股派发现金红利0.17元（含税），以权益分派股权登记日的总股本扣减回购专用证券账户股数为基数 [1] - 2024年度现金分红总额为2,017,120,012.80元，占归属于母公司股东净利润的40.33% [1] - 2024年度股份回购金额占归属于上市公司股东净利润的55.30% [1] - 2024年度母公司报表未分配利润为13,607,419,347.29元 [2] - 最近三个会计年度累计现金分红总额为12,268,638,405.30元，占最近三年平均净利润的104.01% [2] 分配方案实施细节 - 若董事会审议通过后至股权登记日期间总股本或回购账户股数变动，将维持每股分配金额不变并调整总额 [1][2] - 截至公告日公司总股本为11,970,443,418股 [1] - 方案尚需提交股东大会审议 [2] 公司决策程序 - 2025年第7次临时董事会以9票同意、0票反对通过分配方案 [2] - 第七届监事会第十二次会议以3票同意、0票反对通过方案，认为其符合公司章程及股东回报规划要求 [3][4] 财务数据对比 - 2024年度现金分红总额较2023年下降58.54%（从4,864,818,854.40元降至2,017,120,012.80元） [2] - 最近三个会计年度累计现金分红及回购注销总额为12,268,638,405.30元 [2]

公司公告核心内容 - 保利发展第七届监事会第十二次会议于2025年6月13日以通讯表决方式召开，会议召集人为监事会主席孔峻峰，全体3名监事参与表决，程序符合《公司法》《证券法》及《公司章程》规定 [1] - 会议审议通过《关于2024年度利润分配预案的议案》，表决结果为3票同意、0票反对、0票弃权 [1] 利润分配方案细节 - 分配基准为权益分派股权登记日的总股本扣减回购专用账户股数，每10股派发现金红利1.70元（含税），不进行资本公积金转增股本 [1] - 若实施权益分派股权登记日前公司总股本或回购账户股数变动，将维持每股分配金额不变，仅调整分配总额 [1] - 方案符合《公司章程》《分红管理制度》及《2023-2025年股东回报规划》要求 [2]

定向可转债发行 - 向14家发行对象发行8500万张，总额85亿元[2] 转股限制 - 转股后股票18个月内不得转让[3][5] 挂牌转让 - 上交所同意“保利定转”挂牌，6月19日转让[5] 部分持有人数量 - 工银瑞信1655.657万张，国信证券1357.688万张，平安养老998.3万张[6]

可转债发行情况 - 发行可转换公司债券8500万张，价格100元/张，总额850亿元，净额847.875亿元[4][6] - 预计2025年6月19日在上海证券交易所挂牌转让[4] - 可转债持有人转股后，所转股票18个月内不得转让[5] - 本次发行首年票面利率2.20%，期限六年，采用阶梯式票面利率[26][32][34] - 初始转股价格16.09元/股[37] - 发行对象14名，均现金认购[30] - 工银瑞信等多家机构获配一定数量可转债[50][51][52][53][54][55][56][57][58][59][60][61] 公司基本信息 - 公司成立于1992年9月14日，注册资本1197044.3418万元，股票代码600048.SH[13] 发行流程 - 2024年8月16日至2025年3月28日多次召开董事会，9月5日召开股东大会审议通过发行议案[17] - 2025年1月16日上交所审核同意发行申请，4月21日证监会同意注册申请[19] - 2025年5月12日启动发行，发出《认购邀请书》，15日接收申购文件，收到26个有效申购[20][22][23] 股权结构 - 发行前总股本11970443418股，全部转股后增至12498721846股[70] - 发行前限售流通股比例0，转股后4.23%；发行前无限售流通股比例100%，转股后95.77%[70] - 截至2025年3月31日，保利南方等多家股东持股情况[71] 财务业绩 - 2022 - 2024年营业收入分别为281.02亿元、346.83亿元、311.67亿元[80] - 2022 - 2024年净利润分别为26.99亿元、17.90亿元、9.74亿元[80] - 2022 - 2024年经营活动现金流量净额分别为74.22亿元、139.30亿元、62.57亿元[82] - 2022 - 2024年资产总额分别为1471.35亿元、1436.91亿元、1335.11亿元[84][86] - 2022 - 2024年负债总额分别为1149.20亿元、1099.89亿元、992.58亿元[84][86] - 2022 - 2024年流动比率分别为1.54、1.56、1.62，速动比率分别为0.50、0.49、0.51[90] 其他信息 - 公司与中金公司签署保荐协议，指定马丰明、刘昀为保荐代表人[101][102] - 公司办公地址为广东省广州市海珠区阅江中路832号保利发展广场53 - 59层[111] - 公司电话020 - 89898833，传真020 - 89898666 - 8831[111]

财务数据 - 公司注册资本为1,197,044.3418万元人民币[6] - 2024年末资产总额为133,510,801.56万元，较2023年末下降[8] - 2024年末负债总额为99,257,818.84万元，较2023年末下降[8] - 2024年营业收入为31,166,631.99万元，较2023年下降[10] - 2024年净利润为973,788.81万元，较2023年下降[11] - 2024年经营活动现金流量净额为625,731.06万元，较2023年下降[13] - 2024年投资活动现金流量净额为 - 133,086.31万元，较2023年下降[13] - 2024年筹资活动现金流量净额为 - 1,898,963.84万元，较2023年有所改善[13] - 2024年非经常性损益合计为105,075.77万元，较2023年增加[14] - 2024年扣除所得税影响后的非经常性损益为85,469.48万元，较2023年增加[14] - 2024年流动比率为1.62倍，速动比率为0.51倍[15] - 2024年应收账款周转率为67.05次，存货周转率为0.32次[15] - 2024年每股净资产为16.08元，每股经营活动现金流量为0.52元，每股现金流量为 - 1.18元[15] - 2024年扣除非经常性损益前基本每股收益和稀释每股收益均为0.42元[15] - 2024年扣除非经常性损益后基本每股收益和稀释每股收益均为0.36元[15] - 2024年全面摊薄净资产收益率为2.53%，加权平均净资产收益率为2.53%[15] - 2024年扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率为2.15%，加权平均净资产收益率为2.16%[15] - 2024年房地产销售收入为28735412.94万元，占主营业务收入的92.61%[19] - 2024年度归属于上市公司股东的净利润为500,118.33万元，同比下降58.56%[38] 业务相关 - 公司主营业务90%以上来源于房地产开发销售，业务无重大变化[16][17] - 报告期各期末，公司负债合计分别为114,920,386.19万元、109,988,514.61万元和99,257,818.84万元[40] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为87,789,319.33万元、86,950,846.42万元和79,855,941.92万元[42] - 报告期各期末，公司存货跌价准备余额分别为213,321.78万元、504,158.55万元和792,631.81万元[42] - 截至2024年末，公司所有权受限资产账面价值合计11,879,844.85万元，占期末资产总额的8.90%[43] - 截至2024年末，公司合并报表范围内的拟建和在建项目共计441个[44] - 报告期各期，公司主营业务毛利率分别为21.79%、15.78%和13.71%[45] - 报告期各期投资净收益分别为420,100.84万元、221,188.80万元和179,033.49万元[47] - 报告期各期经营活动产生的现金流量净额分别为742,237.71万元、1,393,000.75万元和625,731.06万元[48] - 截至2024年末，发行人合并口径累计按揭担保余额为14,724,976.69万元[49] 风险提示 - 公司面临房地产行业政策、信贷政策、土地政策、税收政策、需求端政策变化的风险[18][20][21][23][24] - 公司面临未有效应对宏观经济、行业周期性波动的风险[25] - 公司在投资拓展阶段面临土地拓展、产品及原材料价格波动导致项目收益率波动的风险[26][28] 可转债发行 - 可转换公司债券发行数量为8,500.00万张，募集资金总额为850,000.00万元，首年票面利率为2.20%[55] - 2024年公司多次召开会议审议向特定对象发行可转债相关议案[68][69][70][71] - 本次发行已获上交所审核通过和中国证监会注册通过[72] - 保荐机构为中国国际金融股份有限公司，保荐代表人为马丰明、刘昀[75] - 保荐机构认为发行人本次发行符合相关要求，同意推荐证券在上交所挂牌转让[77] 机构持股 - 2024年12月31日，机构持有保利发展3,228,548股，持股比例0.03%[62] - 2024年12月31日，机构持有保利物业96,400股，持股比例0.02%[62] - 2024年12月31日，机构持有中国海诚133,373股，持股比例0.03%[62] - 2024年12月31日，机构持有保利联合66,500股，持股比例0.01%[62] 持续督导 - 保荐机构将在本次发行与挂牌转让完成后进行持续督导[73] - 发行人承诺配合保荐机构持续督导工作并提供资料[74] - 发行人应聘请证券服务机构协助履行持续督导义务[74]

证券代码：600048 证券简称：保利发展 公告编号：2025-056 关于签订募集资金专户存储三方监管协议的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意保利发展控股集团股份有限公司 向特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2025]853号），公司 向特定对象发行了8,500万张可转换公司债券（以下简称"本次可转债"），每 张面值100元，募集资金总额为850,000万元，扣除保荐承销费用2,125万元（含 税）后，募集资金净额为847,875万元。本次可转债的募集资金已于2025年5月21 日到账，立信会计师事务所（特殊普通合伙）对募集资金到账情况进行了审验并 出具了《验资报告》（信会师报字[2025]第ZG12401号）。 二、闲置募集资金临时补充流动资金情况 公司于2025年5月28日召开2025年第6次临时董事会，审议通过了《关于使用 部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，在确保不影响募集资金投资项目 建设进度的前提下，同意公司使用不 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：600048 证券简称：保利发展 公告编号：2025-060 保利发展控股集团股份有限公司 关于召开2025年第三次临时股东大会的通知 重要内容提示： 股东大会召开日期：2025年7月1日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 一、召开会议的基本情况 (一)股东大会类型和届次 2025年第三次临时股东大会 (二)股东大会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的 方式 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 7 月 1 日 14 点 30 分 召开地点：广州市海珠区阅江中路 832 号保利发展广场 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 7 月 1 日 至2025 年 7 月 1 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 ...

会议情况 - 公司第七届监事会第十二次会议于2025年6月13日召开[1] - 应参加表决监事三名，实际参加三名[1] 利润分配 - 监事会通过2024年度利润分配预案，3票同意、0票反对、0票弃权[1] - 每10股派发现金红利1.70元（含税），不进行资本公积金转增股本[1] - 若总股本或回购专用证券账户股数变动，拟维持每股分配金额不变[1]