光纤概念板块整体表现 - 截至10月30日收盘，光纤概念板块整体下跌2.56%，在概念板块跌幅榜中排名前列 [1] - 板块内个股表现分化，股价上涨的仅有12只，多数个股出现下跌 [1] - 在当日所有概念板块涨跌幅排名中，光纤概念是跌幅第十大的板块，跌幅大于PET铜箔(-2.41%)但小于共封装光学(-2.87%) [2] 个股价格表现 - 杭电股份跌停，腾景科技下跌11.60%，天孚通信下跌11.56%，长盈通下跌7.93% [1][2][3] - 杰普特上涨5.63%，信音电子上涨3.14%，源杰科技上涨2.33%，表现相对较好 [1][4] - 多数成分股出现不同程度下跌，跌幅在2%-12%之间 [2][3][4] 资金流向分析 - 光纤概念板块整体获得主力资金净流出78.99亿元，资金流出规模显著 [2] - 56只个股获得主力资金净流出，其中14只个股主力资金净流出超过1亿元 [2] - 天孚通信主力资金净流出24.59亿元，中兴通讯净流出18.15亿元，永鼎股份净流出4.40亿元，光迅科技净流出3.45亿元 [2] - 杰普特获得主力资金净流入1.24亿元，亨通光电净流入5233.40万元，源杰科技净流入3486.18万元 [2][4] 重点个股交易数据 - 天孚通信跌幅11.56%，换手率7.56%，主力资金流出24.59亿元 [2] - 腾景科技跌幅11.60%，换手率9.13%，主力资金流出1.32亿元 [2] - 杰普特涨幅5.63%，换手率3.62%，主力资金流入1.24亿元 [4] - 杭电股份跌停(-9.95%)，换手率11.18%，主力资金流出8334.48万元 [3]

市场总览 - 2025年10月29日上证指数上涨0.7%，沪深300指数上涨1.19%，科创50指数上涨1.18%，中证1000指数上涨1.2%，创业板指上涨2.93%，恒生指数下跌0.33% [4][5] - 当日表现最好的行业是电力设备（上涨4.79%）、有色金属（上涨4.28%）、非银金融（上涨2.08%）、基础化工（上涨1.53%）和钢铁（上涨1.26%）[4][5] - 当日表现最差的行业是银行（下跌1.98%）、综合（下跌0.56%）、食品饮料（下跌0.56%）、纺织服饰（下跌0.24%）和轻工制造（下跌0.22%）[4][5] - 2025年10月29日全A总成交额为22906.74亿元，南下资金净流入22.58亿港元 [4][5] 重要推荐：永鼎股份 - 报告核心观点为永鼎股份立足光电交融，可控核聚变与光芯片业务将打开成长空间 [2][6] - 推荐逻辑是光通信、海外工程、汽车线束业务提供基本盘，高温超导带材与光芯片行业的高景气度驱动高速增长 [6] - 超预期点在于公司中长期成长性将由高温超导带材和光芯片业务驱动，具备长期成长和估值重估的基础 [6] - 主要驱动因素为AI行业需求以及国内核聚变项目加速产业化进程 [6] - 预计公司2025-2027年营业收入分别为4587.80百万元、5063.36百万元、5747.82百万元，增长率分别为11.59%、10.37%、13.52% [6] - 预计公司2025-2027年归母净利润分别为373.07百万元、191.17百万元、226.42百万元，增长率分别为507.46%、-48.76%、18.44% [6] - 预计公司2025-2027年每股盈利分别为0.26元、0.13元、0.15元，PE分别为56.55倍、110.36倍、93.17倍 [6] - 公司潜在催化剂包括光芯片出货与客户导入进展，以及核聚变项目中标 [7] 重要观点：市场策略 - 核心观点认为11月配置思路应相对均衡，风格轮动和行业比较视角下市值风格或偏向大盘，估值风格有望偏向价值 [3][8] - 观点变化依据是股市正反馈机制衰减及公募业绩新规即将落地，可能促使风格进一步均衡化 [8] - 驱动因素包括近期市场波动率放大，成长风格拥挤度较高，价值品种迎来补涨，红利风格宏观友好度预计在岁末年初见底后小幅回升 [9] - 行业配置上，赔率思维下建议关注相对滞涨且在指数冲关阶段关键板块如券商和银行 [9] - 行业配置上，胜率思维下建议关注景气上行的通信（光模块）、电子（存储）、有色金属（铜）和基础化工 [9]

控股股东权益变动 - 控股股东永鼎集团及其一致行动人于2025年10月21日至10月28日通过集中竞价交易方式减持公司股份14,614,523股，占公司总股本的1.00% [1] - 本次权益变动后，控股股东和一致行动人合计持股数量从383,129,751股减少至368,515,228股，持股比例从26.206%下降至25.206% [1] - 此次减持的加权均价为14.723元，减持金额约为2.15亿元 [1] 历史减持记录 - 新浪财经数据显示，永鼎集团最初持股6800万股，占总股本的50.37% [1] - 自2010年12月8日首次减持以来，永鼎集团累计减持公司股票9277.76万股，累计套现约3.58亿元 [1][2] - 历史减持记录显示，减持行为在多个年份均有发生，例如2023年3月1日至7月10日减持1403.36万股，套现8881.84万元，减持后持股比例为27.23% [2]

股份减持 - 2025年10月21 - 28日永鼎集团减持14,614,523股，占总股本1.00%[7] 权益变动 - 控股股东和一致行动人持股比例从26.206%降至25.206%[5] - 合计持股从383,129,751股减至368,515,228股[7] 其他情况 - 本次变动符合法规，不导致控股股东及实控人变化[8] - 变动后仍处减持计划实施期，公司将督促并披露信息[10]

板块整体表现 - 通信设备板块在当日微涨0.01%，表现略强于大盘，上证指数下跌0.22%，深证成指下跌0.44% [1] - 板块内个股表现分化明显，领涨股联特科技涨幅达15.12%，而领跌股澄天伟业跌幅为5.66% [1][2] 个股价格变动 - 联特科技收盘价112.60元，涨幅15.12%，成交量19.79万手，成交额21.67亿元 [1] - 永鼎股份收盘价16.08元，涨幅7.06%，成交量306.55万手，成交额49.42亿元 [1] - 中兴通讯收盘价49.39元，跌幅3.76%，成交量196.06万手 [2] - 中天科技收盘价17.05元，跌幅4.85%，成交量228.63万手，成交额38.82亿元 [2] 资金流向 - 通信设备板块整体主力资金净流出48.18亿元，游资净流入22.8亿元，散户资金净流入25.38亿元 [2] - 永鼎股份主力净流入4.64亿元，主力净占比9.39% [3] - 联特科技主力净流入1.56亿元，主力净占比7.18% [3] - ST路通主力净流入2166.69万元，主力净占比高达17.84% [3]

A股市场表现 - 截至午间休市，创业板指拉升涨逾1%，沪指涨0.21%，深证成指涨0.52% [2] - 工业富联（601138）盘中迅速拉升，截至午间休市涨3.06%，总市值达1.5万亿元 [5] 量子科技行业动态 - 量子科技概念活跃，相关公司股价表现强劲 [4] - 北京玻色量子科技将为招商银行的"天秤AI"量子计算项目提供基于自研1000量子比特相干光量子计算机真机的算法方案和算力服务 [4] 量子科技概念股表现 - 格尔软件走出4天3板，股价报22.21元，涨幅10.00% [5] - 达华智能股价报5.40元，涨幅9.98% [5] - 永鼎股份股价报16.16元，涨幅7.59% [5] - 西部超导股价报82.48元，涨幅7.40% [5] - ST路通股价报11.50元，涨幅5.89% [5] - 恒宝股份股价报23.59元，涨幅5.50% [5]

市场表现 - A股市场CPO概念股继续强势，联特科技涨超13%，景旺电子涨停，德科立涨超8%，永鼎股份涨超7%，方正科技涨超6%，杰普特涨超4%，中际旭创、新易盛、剑桥科技、天孚通信涨超3% [1] - 方正科技、中际旭创、新易盛、斯瑞新材股价再创历史新高 [1] 个股涨幅详情 - 联特科技涨幅13.24%，总市值144亿，年初至今涨幅46.78% [2] - 景旺电子涨幅10.00%，总市值760亿，年初至今涨幅184.10% [2] - 德科立涨幅8.89%，总市值183亿，年初至今涨幅66.20% [2] - 永鼎股份涨幅7.79%，总市值237亿，年初至今涨幅228.98% [2] - 方正科技涨幅6.84%，总市值547亿，年初至今涨幅191.80% [2] - 杰普特涨幅4.16%，总市值143亿，年初至今涨幅218.53% [2] - 中际旭创涨幅3.98%，总市值5880亿，年初至今涨幅330.63% [2] - 新易盛涨幅3.66%，总市值4162亿，年初至今涨幅409.25% [2] - 剑桥科技涨幅3.59%，总市值413亿，年初至今涨幅205.17% [2] - 天孚通信涨幅3.22%，总市值1525亿，年初至今涨幅203.14% [2] - 斯瑞新材涨幅2.60%，总市值152亿，年初至今涨幅125.09% [2] - 通富微电涨幅2.18%，总市值681亿，年初至今涨幅52.21% [2]

市场表现 - A股可控核聚变概念股集体上涨，安泰科技和东方钽业股价涨停[1] - 西部超导股价上涨9%，爱科赛博股价上涨超过8%，永鼎股份股价上涨超过7%[1] - 金杯电工和精达股份股价均上涨超过5%[1] - 永鼎股份年初至今涨幅高达227.36%，东方钽业年初至今涨幅为157.41%[2] - 安泰科技总市值达241亿，西部超导总市值达544亿[2] 政策驱动因素 - 《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》提出前瞻布局未来产业[2] - 规划建议推动氢能和核聚变能等成为新的经济增长点[2] - 国金证券研报指出，量子计算和可控核聚变产业有望获得顶层政策护航和资金支撑[2]

市场表现 - CPO概念股整体表现强势，联特科技股价上涨超过13% [1] - 景旺电子股价10CM涨停，德科立股价上涨超过8% [1] - 永鼎股份股价上涨超过7%，方正科技股价上涨超过6% [1] - 杰普特股价上涨超过4%，中际旭创、新易盛、剑桥科技、天孚通信股价均上涨超过3% [1] 个股亮点 - 方正科技、中际旭创、新易盛、斯瑞新材股价再创历史新高 [1]

基金产品表现 - 中证2000ETF增强（159556）于10月28日开盘报1.174元，较前日下跌0.93% [1] - 该基金自2023年12月27日成立以来，累计回报率达18.12% [1] - 该基金近一个月回报率为2.20% [1] 基金持仓股表现 - 前十大重仓股中，华建集团开盘跌幅最大，达4.06% [1] - 重仓股中电气风电下跌2.21%，德科立下跌1.88% [1] - 重仓股中福日电子表现最佳，上涨1.45%，永鼎股份上涨1.07% [1] - 旭光电子、鑫科材料、宏景科技分别上涨0.54%、0.51%、0.07% [1] - 北化股份与嘉元科技分别下跌0.46%和0.42% [1] 基金基本信息 - 中证2000ETF增强（159556）的业绩比较基准为中证2000指数收益率 [1] - 该基金管理人为平安基金管理有限公司，基金经理为李严 [1]