债券基本信息 - 发行规模5亿新加坡元，期限5年，单位面值25万新加坡元[1] - 年利率2.00%，起息日2021年7月15日，兑付日2026年7月15日[1] 本次付息信息 - 计息期限2024年1月15日至2024年7月15日[2] - 登记日2024年7月12日，付息日2024年7月15日[3] - 每手派息2493.15新加坡元（不含税），通过德银香港分行划付[4][6]

人事变动 - 姜疆先生因到法定退休年龄不再担任职工董事等职务[1] - 姜疆先生离任自2024年7月9日生效[1] - 姜疆先生确认与董事会无意见分歧，无辞任事宜需通知股东[1] 会议信息 - 公司于2024年7月9日召开第七届职代会组长联席会2024年第二次会议[1]

股份发行 - 东航股份向20名发行对象发行A股3,416,856,492股，发行价4.39元/股[1] - 2023年1月12日新增股份登记完毕，均为限售流通股[2] 限售情况 - 19名对象2,277,904,327股于2023年7月12日解除限售[3] - 中国东航集团认购股份18个月内不得转让[5] 上市流通 - 2024年7月12日1,138,952,165股限售股上市流通[8] 股本结构 - 公司总股本22,291,296,570股，本次后股本不变[9] - 变动后限售股2,494,930,875股，无限售A股14,619,587,918股[9] 保荐意见 - 保荐机构认为解除限售符合要求，无异议[10]

限售股情况 - 本次非公开发行A股限售股上市流通数量1,138,952,165股，日期为2024年7月12日[2] - 中国东航集团认购1,138,952,165股，获配金额5,000,000,004.35元，限售期18个月[6] - 本次上市流通后，中国东航集团剩余限售股2,494,930,875股[12] 股份结构变化 - 限售股上市后，有限售条件流通股减至2,494,930,875股，无限售增至19,796,365,695股[15] 其他情况 - 公司不存在控股股东及其关联方占用资金情况[10] - 保荐机构对本次限售股份解禁上市无异议[11]

股份信息 - 截至2024年6月底，公司H股法定/注册股份5,176,777,777股，面值1元，股本5,176,777,777元[1] - 截至2024年6月底，公司A股法定/注册股份17,114,518,793股，面值1元，股本17,114,518,793元[1] - 2024年6月底法定/注册股本总额为22,291,296,570元[1] 发行情况 - 截至2024年6月底，公司H股已发行股份5,176,777,777股，库存股份0[2] - 截至2024年6月底，公司A股已发行股份17,114,518,793股，库存股份0[2] 其他情况 - 股份期权、权证、可换股票据等均不适用[4][5][6][7][8]

信用评级 - 公司2023年6月9日评级结果为AAA，评级机构是大公国际[1] - 2024年6月27日大公国际审定公司主体信用等级为AAA，展望稳定[1]

信用评级 - 公司主体信用等级为AAA，评级展望为稳定[4] - 评级模型中财富创造能力6.53分，偿债来源与负债平衡3.75分，基础信用等级aa，外部支持2分，模型结果AAA[11] - 本次评级结果有效期为2024年6月27日至2025年6月26日[17] 财务数据 - 2024年3月总资产2733.81亿元，所有者权益401.82亿元，营业收入331.89亿元，净利润 -9.31亿元，经营性净现金流47.38亿元，毛利率4.54%，总资产报酬率0.20%，资产负债率85.30%，经营性净现金流/总负债为1.94[6] - 2023年总资产2824.91亿元，所有者权益412.21亿元，总有息债务1950.88亿元，营业收入1137.41亿元，净利润 -86.14亿元，经营性净现金流265.73亿元，毛利率1.13%，总资产报酬率 -0.78%，资产负债率85.41%，债务资本比率84.20%，EBITDA利息保障倍数3.48，经营性净现金流/总负债为11.24[6] - 2022年总资产2857.42亿元，所有者权益301.01亿元，总有息债务2196.34亿元，营业收入461.11亿元，净利润 -399.00亿元，经营性净现金流 -64.74亿元，毛利率 -61.78%，总资产报酬率 -11.91%，资产负债率89.47%，债务资本比率87.95%，EBITDA利息保障倍数 -1.86，经营性净现金流/总负债为 -2.66[6] - 2021年总资产2865.48亿元，所有者权益549.10亿元，总有息债务1937.65亿元，营业收入671.27亿元，净利润 -132.84亿元，经营性净现金流56.92亿元，毛利率 -19.24%，总资产报酬率 -4.08%，资产负债率80.84%，债务资本比率77.92%，EBITDA利息保障倍数1.75，经营性净现金流/总负债为2.49[6] 股权结构 - 公司设立时总股本为30亿元，2023年3月20日注册资本由188.74亿元变更为222.91亿元，截至2024年3月末，注册资本和实收股本均为222.91亿元[20] - 东航集团为公司控股股东，共计持有公司总股本的53.81%（直接持有39.57%，间接持有14.24%），东航集团控股股东国务院国资委持股68.42%[20] 运营数据 - 2023年运输总周转量为1188.3亿吨公里，旅客运输量为6.2亿人次，货邮运输量为735.4万吨[30] - 2023年飞机平均日利用率为8.1小时，正班客座率为77.9%，正班载运率为67.7%[30] - 2022年定期航班航线数为4670条，定期航班国内通航城市数为249个，期末运输飞机在册数为4165架[30] - 2021 - 2023年运输总周转量分别为856.8、599.3、1188.3亿吨公里[30] - 2021 - 2023年旅客运输量分别为4.4、2.5、6.2亿人次[30] - 2023年公司运输总周转量297.91亿吨公里，同比增长130.81%[32] - 2023年公司可用座公里3162.17亿座公里，同比增长154.61%[32] - 2023年公司旅客周转量2469.47亿人公里，同比增长197.45%[32] - 2023年公司载运旅客人次14220.11万人次，同比增长171.97%[32] - 2023年公司客座率78.09%，同比增长10.72%[32] - 2023年公司综合载运率66.35%，同比增长9.26%[32] 机队规划 - 2023年公司引进飞机22架，退出15架，机队规模782架，平均机龄8.7年[37] - 2024 - 2026年公司计划购买交付飞机分别为56架、47架和60架，预计资本开支分别为212.02亿元、223.47亿元、196.66亿元[38] - 2024 - 2026年公司计划引进飞机分别为56架、47架、60架，退出飞机分别为15架、36架、26架[39] 在建项目 - 截至2023年末，公司重要在建项目计划总投资219.13亿元，已投资72.47亿元，仍需投资146.66亿元；拟在建项目计划总投资预计126.21亿元[39][41] 资金募集 - 2023年公司完成非公开发行A股34.17亿股，每股面值1元，发行价格4.39元/股，募集资金总额149.98亿元[46] - 2021年11月11日，公司向东航集团非公开发行A股24.95亿股，募集资金108.28亿元[64] - 2022年11月28日，公司向特定投资者非公开发行A股34.17亿股，募集资金总额为149.98亿元[64] - 2023年11月，公司向控股股东东航集团发行总额200.00亿元的永续债，初始固定年利率为2.95%[64] 未来展望 - 受国际航线恢复不及预期影响，公司利润水平亏损，未来购买飞机和发动机，在建项目投入大，有资本支出压力[7] - 2023年末公司资产负债率较高，有息债务规模大，面临短期偿债压力[7]

股权情况 - 均瑶集团持有公司股份77,958,002股，占总股本0.35%[2] - 均瑶集团等一致行动人合计持有公司约6.52%股份，计1,453,105,012股[5] 减持计划 - 均瑶集团拟3个月内减持不超总股本0.35%股份，即77,958,002股[2] - 减持期间为2024年7月16日至10月15日[6] - 减持计划实施有不确定性，不导致控制权变更[8][9]

市场扩张和并购 - 2023年12月14日公司以“货币+非货币财产”对川航股份增资12亿[2] - 增资前后持川航股份股权比例10%[2] - 增资后川航股份注册资本增至130亿[2] 资产情况 - 房屋建筑物面积26345.45平方米[4] - 土地宗地总面积71106.40平方米[4] - 机器设备37项，购于2016 - 2022年[4] - 电子设备47项，购于2015 - 2018年[4] - 资产总账面价值27617.82万元[4] - 评估价值42916.00万元[6] - 增值额15298.18万元，增值率55.39%[6]

人事变动 - 同意聘任李晔为公司副总经理，任期与第十届董事会任期一致[1] 方案审议 - 审议通过上海航空有限公司发展定位相关方案[4] - 审议通过营销服务系统改革组织机构方案[5] - 审议通过落实新“国九条”加快提高上市公司质量工作方案[5] - 审议通过2024年度“提质增效重回报”行动方案并对外披露[6][8]