公司战略与运营 - 公司近年来进一步加快推进数字化、智能化转型，调整组织架构，构建协同高效的运行机制 [2] - 公司通过加强成本管控，优化大类资产配置，强化实体经济服务等措施，推动公司提质增效，提高盈利能力 [2] - 2025年三季度归属于上市公司股东的净利润同比增长108.5% [2] 技术研发与应用 - 公司研发的新型数联网和AI应用基础设施已进入建设阶段 [2] - 分角色的贵州省级旅游服务智能体"黄小西"已在4月10日贵州省旅游产业发展大会正式发布 [2] - "黄小西"智能体可轻量化植入各种应用渠道 [2]

公司基本情况 - 公司成立于1998年7月21日，于1998年9月18日在上海证券交易所上市，注册及办公地址均位于北京市 [1] - 公司是一家金融科技企业，在证券行业具有一定影响力，提供多元化金融服务，拥有专业的金融科技团队与先进技术 [1] - 主营业务包括企业管理咨询服务、互联网信息服务、信息技术咨询服务等，还涉及金融信息技术、业务流程和知识流程外包 [1] - 所属申万行业为非银金融 - 证券Ⅱ - 证券Ⅲ，所属概念板块有券商相关、中盘、互联金融核聚变、超导概念、核电 [1] 经营业绩 - 2025年三季度营业收入为20.63亿元，行业排名38/45，远低于行业第一名中信证券的558.15亿元和第二名国泰海通的458.92亿元，也低于行业平均数94.29亿元和中位数44.23亿元 [2] - 2025年三季度净利润为6416.14万元，行业排名45/45，与行业第一名中信证券的239.16亿元和第二名国泰海通的230.59亿元差距巨大，低于行业平均数38.81亿元和中位数17.09亿元 [2] 财务指标 - 2025年三季度资产负债率为56.90%，去年同期为56.40%，低于行业平均的68.82%，表明公司偿债压力相对较小 [3] - 2025年三季度公司毛利率为9.85%，去年同期为8.07%，但远低于行业平均的42.78%，说明公司盈利能力有待提高 [3] 管理层薪酬 - 公司董事长陶永泽2024年薪酬为283.36万元，2023年为316.7万元，同比减少33.34万元 [4] - 公司总经理张小艾2024年薪酬为260万元，2023年为267万元，同比减少7万元 [4] 股东结构 - 截至2025年9月30日，A股股东户数为5.8万户，较上期减少9.83% [5] - 户均持有流通A股数量为3.82万股，较上期增加10.36% [5] - 十大流通股东中，国泰中证全指证券公司ETF（512880）位居第七大流通股东，持股5745.81万股，为新进股东 [5]

机构持股情况 - 截至2025年10月30日，共有12个机构投资者持有华创云信A股股份，合计持股量达8.31亿股，占公司总股本的37.54% [1] - 前十大机构投资者合计持股比例达37.53%，相较于上一季度，前十大机构持股比例合计上涨了0.04个百分点 [1] 公募基金持仓变动 - 本期较上一期持股增加的公募基金共计2个，包括国泰中证全指证券公司ETF和华富中证证券公司先锋策略ETF，持股增加占比达1.05% [2] - 本期较上一季度持股减少的公募基金共计1个，即中信保诚瑞丰6个月混合A，持股减少占比小幅下跌 [2] - 本期较上一季未再披露的公募基金共计125个，主要包括南方中证500ETF、华宝中证全指证券公司ETF等多只ETF产品 [2]

财务表现 - 公司2025年第三季度营业收入为7.50亿元，同比上升6.42% [1] - 公司2025年第三季度归属于上市公司股东的净利润为1.26亿元，同比上升108.50% [1] - 公司2025年第三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.25亿元，同比上升35.30% [1]

公司财务业绩 - 2025年前三季度公司营收约20.63亿元，同比减少5.8% [1] - 2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润约2.05亿元，同比增加89.74% [1] - 2025年前三季度公司基本每股收益0.09元，同比增加80% [1] 公司市值信息 - 截至发稿时公司市值为162亿元 [2]

第三季度收入和利润表现 - 第三季度营业收入为7.5亿元，同比增长6.42%[2] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为1.26亿元，同比大幅增长108.50%[2] - 第三季度利润总额为1.2亿元，同比大幅增长174.21%[2] 年初至报告期末（前三季度）收入和利润表现 - 年初至报告期末营业收入为20.63亿元，同比下降5.80%[2] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为2.05亿元，同比增长89.74%[2] - 公司2025年前三季度营业总收入为20.63亿元人民币，较2024年同期21.90亿元下降5.8%[21] - 2025年前三季度净利润为6416.14万元人民币，较2024年同期236.47万元人民币大幅增长171.2%[21] - 归属于母公司股东的净利润为2.05亿元人民币，较2024年同期1.08亿元增长89.7%[21] - 公司基本每股收益为0.09元/股，较2024年同期0.05元/股增长80%[23] 成本和费用 - 支付给职工及为职工支付的现金为16.44亿元，同比增长5.1%[24] - 支付的各项税费为4.61亿元，较上年同期的5.07亿元下降9.1%[24] 收入构成 - 2025年前三季度手续费及佣金净收入为10.82亿元人民币，较2024年同期9.67亿元增长11.8%[21] - 2025年前三季度投资收益为9.53亿元人民币，较2024年同期12.09亿元下降21.2%[21] - 销售商品、提供劳务收到的现金为5.81亿元，同比大幅增长63.5%[24] 资产项目变动 - 截至2025年9月30日，公司总资产为599.97亿元人民币，较2024年末的585.09亿元人民币增长2.5%[18] - 货币资金为113.75亿元人民币，其中客户资金存款为87.85亿元人民币[18] - 融出资金为52.08亿元人民币，较2024年末的38.81亿元人民币增长34.2%[18] - 交易性金融资产为260.14亿元人民币，较2024年末的244.80亿元人民币增长6.3%[18] - 衍生金融资产为997万元人民币，较2024年末的6,145万元人民币大幅下降83.8%[18] - 应收款项为9.78亿元人民币，较2024年末的12.46亿元人民币下降21.5%[18] 负债项目变动 - 公司总负债为388.29亿元人民币，较2024年末374.03亿元增长3.8%[20] - 代理买卖证券款为108.79亿元人民币，较2024年末91.25亿元增长19.2%[20] - 卖出回购金融资产款为108.23亿元人民币，较2024年末98.68亿元增长9.7%[20] - 应付债券为113.52亿元人民币，较2024年末101.54亿元增长11.8%[20] 现金流量表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为流出15.08亿元，同比下降179.94%[2] - 经营活动产生的现金流量净额为-15.08亿元，同比下降180%，由正转负[24] - 经营活动现金流入总额为58.49亿元，较上年同期的67.50亿元下降13.4%[24] - 投资活动产生的现金流量净额为-7950.65万元，同比下降146%，由正转负[26] - 筹资活动产生的现金流量净额为13.66亿元，同比大幅改善，上年同期为-2.66亿元[26] - 发行债券收到的现金为41.50亿元，较上年同期的51.75亿元减少19.8%[26] - 现金及现金等价物净增加额为-2.23亿元，同比大幅下降112.4%[26] - 期末现金及现金等价物余额为140.01亿元，较上年同期的121.15亿元增长15.6%[26] 华创证券资本及风险监管指标 - 报告期末华创证券净资本为144.55亿元，较上年度末的129.73亿元增长11.42%[5] - 报告期末华创证券风险覆盖率为324.56%，较上年度末的259.67%显著提升[5] - 报告期末华创证券资本杠杆率为34.74%，较上年度末的31.67%有所提高[5] - 报告期末华创证券流动性覆盖率为337.12%，较上年度末的537.36%有所下降[5] 股权与公司信息 - 报告期末普通股股东总数为57,977户[13] - 公司总股本变更为2,213,542,477股，注册资本变更为2,213,542,477元人民币[16] - 前两大股东新希望化工和南方希望实业为一致行动人，合计持股比例达10.5%[13][15] - 公司参与设立的贵州数联网产业基金总规模为4亿元人民币[16]

指数与ETF表现 - 中证证券公司先锋策略指数强势上涨2.47% [1] - 证券ETF先锋当日上涨2.34%，近3年净值上涨57.26% [1][3] - 证券ETF先锋历史最高单月回报为39.27%，最长连涨月数为4个月，最长连涨涨幅为28.40% [3] 成分股表现 - 成分股华安证券涨停，东北证券上涨9.73%，长江证券上涨4.98% [1] - 东方财富上涨2.73%，权重为15.34%；国泰海通上涨2.39%，权重为14.29% [6] - 广发证券上涨4.00%，权重为4.39%；华泰证券上涨2.66%，权重为4.30% [6] 行业基本面与估值 - 13家数据可比券商前三季归母净利合计约467.26亿元，同比增46.42% [3] - 3家券商前三季归母净利翻倍，8家增速介于50%至100%之间 [3] - 中证证券公司先锋策略指数最新市盈率仅19.78倍，处于近1年19.2%的分位，估值处于历史低位 [3] 行业前景与驱动因素 - A股市值已突破100万亿元，为券商各业务线打开长期成长空间 [3] - 市场新开户未到历史高位，居民存款搬家仍有较大空间，交投情绪有望维持高位 [4] - 资本市场扩容与交投活跃度提升，券商板块正迎来重要的战略配置机遇 [3] - 高交投环境下券商基本面修复趋势明确，业绩高增趋势与估值表现背离 [4]

评价结果概览 - 上交所发布沪市上市公司2024至2025年度信息披露工作评价结果 覆盖30家上市券商及上市券商主体[2] - 评价结果显示10家券商获评A类 18家券商获评B类 2家券商获评C类[2] - A类券商包括中信证券、国金证券、中泰证券、东方证券、招商证券、财通证券、兴业证券、东吴证券、华泰证券、国投资本[2][3] 评价体系与背景 - 信息披露工作评价是上市公司年度信息披露工作的成绩单 旨在推动上市公司履行稳定市场主体责任并提高信息披露有效性[3] - 评价结果主要依据上市公司信息披露质量 同时结合规范运作水平和投资者权益保护程度等因素 从高到低划分为A、B、C、D四个等级[3] - 本次评价基于2025年修订的《评价指引》 修订是落实新“国九条”部署的举措 聚焦加强信息披露监管、严惩财务造假、强化现金分红监管等工作[4][5] 公司回应与表现 - 中信证券表示其凭借在信息披露、公司治理、投资者关系及ESG等方面的优秀表现荣获A级最高评价[5] - 兴业证券信息披露工作已连续8年获得上交所最高评级 体现了对公司治理水平、经营透明度和投资者关系管理工作的肯定[6]

股价与资金流向 - 10月21日盘中股价上涨2.05%至7.45元/股，成交金额8420.99万元，换手率0.52%，总市值164.91亿元 [1] - 当日主力资金净流入498.66万元，其中特大单净买入72.18万元（买入454.26万元，卖出382.08万元），大单净买入426.48万元（买入1778.06万元，卖出1351.58万元） [1] - 公司今年以来股价微涨0.68%，短期表现分化，近5日跌0.53%，近20日跌0.80%，但近60日涨1.36% [1] 公司基本情况 - 公司全称为华创云信数字技术股份有限公司，成立于1998年7月21日，同年9月18日上市，注册地址位于北京市西城区 [2] - 主营业务涵盖企业管理咨询、互联网信息服务、信息技术服务、数据处理及金融外包服务等 [2] - 营业收入构成以投资与交易业务为主，占比34.79%，其次为财富管理业务（24.08%）和机构业务（20.63%），数字科技业务占比13.83% [2] 行业与市场数据 - 公司所属申万行业分类为非银金融-证券Ⅱ-证券Ⅲ，概念板块包括券商相关、互联金融、中盘、数字经济、融资融券等 [2] - 截至6月30日，公司股东户数为6.43万户，较上期减少6.48%，人均流通股增至34594股，较上期增加6.93% [2] 财务表现 - 2025年1月至6月，公司实现营业收入0.00元，归母净利润为7885.21万元，同比大幅增长65.91% [2] - A股上市后累计派发现金红利2.04亿元，但近三年未进行分红，累计派现额为0.00元 [3]

司法拍卖基本情况 - 上海市浦东新区人民法院拟对股东上海杉融实业有限公司持有的41,455,000股无限售流通股进行第二次拍卖 [1] - 本次将被拍卖的股份数量占公司总股本比例为1.87% [1] - 关于本次司法拍卖的详情请见上海市浦东新区人民法院在淘宝网上公开进行的网络司法拍卖活动相关信息 [1] 股东权益及影响说明 - 截至2025年10月10日 杉融实业及其一致行动人合计持有公司182,062,908股股份 占公司总股本8.22% [2] - 本次拍卖完成后 股东权益变动将触及1%整数倍 [2] - 本次司法拍卖股份受让方减持将根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第15号》的相关规定执行 [2] - 目前公司为无控股股东及实际控制人状态 本次司法拍卖不会影响公司正常经营 [2] 事项进展状态 - 本次司法拍卖尚处于公示阶段 [2] - 公司将密切关注上述事项的进展情况 并根据相关法律法规的要求及时履行信息披露义务 [2]