股票代码：600399 股票简称：抚顺特钢 编号：临 2024-035 抚顺特殊钢股份有限公司 关于上海证券交易所 2023 年年度报告信息披露 监管工作函的回复公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性 和完整性承担个别及连带责任。 抚顺特殊钢股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到上海 证券交易所出具的《关于抚顺特殊钢股份有限公司 2023 年年度报告 信息披露的监管工作函》（上证公函【2024】0600 号）（以下简称 《监管工作函》），现将《监管工作函》具体内容、公司回复情况及 年审会计师事务所核查意见公告如下： 依据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号－年 度报告的内容与格式》（以下简称《格式准则第 2 号》）、上海证券 交易所行业信息披露指引等规则的要求，经对你公司 2023 年年度报 告的事后审核，为便于投资者理解，根据本所《股票上市规则》第 13.1.1 条的规定，请你公司进一步补充披露下述信息。 一、年报显示，2023 年度公司实现营业收入 85.75 亿元，同比 增长 9.72%，实现扣非净 ...

A 股每股现金红利 0.056 元 相关日期 证券代码：600399 证券简称：抚顺特钢 公告编号：2024-034 抚顺特殊钢股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例 | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 2024/6/18 | － | 2024/6/19 | 2024/6/19 | 差异化分红送转： 否 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司 2024 年 4 月 26 日的 2023 年年度股东大会审议通过。 二、 分配方案 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分 公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东。 3. 分配方案： 本次利润分配以方案实施前的公司总股本 1,972,100,000 股为基数，每股派发现金红利 0.056 ...

北京金诚同达律师事务所 关于 抚顺特殊钢股份有限公司 北京金诚同达律师事务所 关于 抚顺特殊钢股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的 法律意见书 2024 年第一次临时股东大会的 法律意见书 金证法意[2024]字 0520 第 0254 号 北京市建国门外大街1号国贸大厦A座十层 100004 电话：010-5706 8585 传真：010-8515 0267 金诚同达律师事务所 法律意见书 金证法意[2024]字 0520 第 0254 号 致：抚顺特殊钢股份有限公司 受抚顺特殊钢股份有限公司（以下简称"公司"）董事会聘请和北京金诚同 达律师事务所（以下简称"本所"）委派，本所律师出席了公司 2024 年第一次 临时股东大会（以下简称"本次股东大会"）并对会议进行法律见证。 根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）等 法律、法规和规范性文件的要求以及《抚顺特殊钢股份有限公司章程》（以下简 称"《公司章程》"）的规定，在会议召开前和召开过程中，本所律师审查了有 关本次股东大会的相关材料，并对本次股东大会 ...

证券代码：600399 证券简称：抚顺特钢 公告编号：2024-033 抚顺特殊钢股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 29 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 223,073,877 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 13.0573 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由公司董事会召集，董事长孙立国先生因出差原因未能出席本 次会议，受全体董事推举，董事祁勇先生主持会议。本次股东大会采用现场投票 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 5 月 24 日 (二) 股东大会召开的地点：辽宁省抚顺市望花区鞍山路东段 8 号，公司办公 楼 110 号会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 和网络投票 ...

报告公司投资评级 报告给予抚顺特钢"买入"评级。[7] 报告的核心观点 公司概况 - 抚顺特钢是国家级高新技术企业,是中国特殊钢的摇篮,拥有丰富的特殊钢材料研发和生产经验。[12][13] - 2017年,沙钢集团成为公司第二大股东。[14][15] - 公司产品包括高温合金、超高强度钢、特种不锈钢等,广泛应用于航空航天、国防军工等领域。[16][17][18][19][20] 行业发展 - 航空航天领域对高温合金需求旺盛,军用飞机列装增量和维修存量市场潜力大。[38][39][40][41][42][43] - 民航业复苏,国产大飞机研制加快,带动高温合金需求增长。[44][45][46][47][48][49][50] - 火箭发动机是高温合金的重要应用领域,商业航天将进入发展新阶段。[51][52][53][55] - 国内高温合金供给缺口较大,存在进口依存度,未来需求有望持续增长。[56][57][58][59] 公司经营 - 公司持续加大研发投入,技术实力和生产制造能力领先。[60][61][62] - 产品结构不断优化,高温合金等高端产品产能持续释放。[63][64][65][66] - 原材料价格回落,有利于公司盈利能力改善。[70][71] 财务预测与估值 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为5.66/8.18/10.67亿元,对应EPS为0.29/0.41/0.54元/股。[74] - 选取可比公司估值,预计公司2024-2026年PE分别为23.8/18.8/15.6倍。[74]

抚顺特殊钢股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议资料 抚顺特殊钢股份有限公司董事会 二〇二四年五月二十四日 1 / 7 抚顺特殊钢股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议议程 会议时间：2024 年 5 月 24 日（星期五），15 时 30 分 2、公司董事、监事和其他高级管理人员 会议议程： | 序号 | 会议议程 | | --- | --- | | 第一项 | 宣读会议须知 | | 第二项 | 说明并审议议案 | | 第三项 | 股东或股东授权代表投票表决 | | 第四项 | 宣布投票表决结果 | | 第五项 | 律师出具并宣读法律意见 | | 第六项 | 宣读股东大会决议 | | 第七项 | 股东和股东授权代表、公司董事签署会议文件 | | 第八项 | 宣布会议结束 | 2 / 7 会议地点：辽宁省抚顺市望花区鞍山路东段 8 号，公司办公楼一楼 110 号会议室 出席人员：1、公司股东或股东授权代表 3、根据上海证券交易所的相关规定，股东大会相关资料已于上海证券交易 所网站披露发布，大会现场仅提供会议议程及公共借阅的会议文件。 4、有提问、质询或建议并要求发言的股东或股东授权代表应先 ...

业绩总结 - 公司核心产品销量持续增长，技改项目逐步落地，预期产销量仍将增加[1] - 公司下游民用特钢需求逐步恢复，业绩逐步企稳，归母净利润预测为8.62亿元[1] - 公司核心产品销量持续增长，2023年高温合金产品销量同比上升800吨[1] - 公司通过产品认证和技改项目推进，预期盈利能力将逐步恢复[1] 未来展望 - 维持公司2024年30倍PE估值，目标价下调至9元，维持“增持”评级[1] - 抚顺特钢2026年预计PE为15.78倍，低于可比公司平均值17.56倍[4] 公司业务 - 公司主要业务为军用、民用高温合金及特钢产品，与可比公司图南股份、西部超导进行对比[3] 报告信息 - 作者具有证券投资咨询业务资格，保证报告数据来源合规，独立客观公正[5] - 公司不会因接收人收到报告而视其为当然客户，报告仅提供信息，不构成广告[6] - 公司对报告信息来源的准确性、完整性或可靠性不作保证，投资者应自行关注更新[7] - 报告中的投资及服务可能不适合个别客户，不构成私人咨询建议，不承诺投资者一定获利[8] - 报告中提到，投资者应当谨慎对待市场风险，不应将本报告作为唯一的投资决策参考[9] - 报告版权仅为公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用[10] 评级信息 - 公司提供了股票投资评级和行业评级，其中增持、谨慎增持、中性和减持等评级标准[12]

公司投资评级 - 抚顺特钢（600399.SH）的投资评级为“买入”[1] 报告的核心观点 - 主要产品量增价稳，23及24Q1业绩同比大增。23年营收、归母净利分别为85.7、3.6亿元，同比分别变动9.7%、84%，24Q1营收、归母净利分别为20.7、1.1亿元，同比分别变动3%、90%。23年合金结构钢、不锈钢、高温合金等主要品种量增价稳，24Q1品种结构调整叠加成本回落，助力业绩反转[1] - 2023年主要产品量增价稳，核心产品接单量高速增长。全年高温合金、超高强度钢、特冶不锈钢等核心产品订单稳步增长，核心产品全年接单量同比提高17.4%。供给方面，23年实现钢产量67.79万吨，同比+10.42%；钢材产量50.66万吨，同比+11.10%。新建3台真空感应炉、18台电渣炉、9台真空自耗炉等设备已按计划时间正式投入生产使用。全年电渣钢产量同比+19%，感应钢产量同比+19%，自耗钢产量同比+20%[1] - 高端品种产能稳步释放，继续期待24年业绩修复。2024年公司计划实现钢产量72万吨至79万吨、钢材产量56万吨至62万吨，其中“三高一特”核心产品8万吨至9万吨；实现营业收入90亿元至110亿元，实现净利润4亿元至7亿元。伴随感应炉、电渣炉、自耗炉等产能投放，预计24年高端品种产能继续释放并支撑业绩继续修复[1] - 盈利预测与投资建议：预计公司2024-2026年EPS为0.33/0.41/0.49元/股，对应2024年5月9日收盘价，2024-2026年PE为21/17/14倍。参考公司历史估值及可比公司估值，给予公司2024年PE估值30倍，对应合理价值为10.01元/股，给予公司“买入”评级[1] 相关目录总结 盈利预测 - 2022A至2026E的营业收入分别为7815、8575、9293、10123、10950百万元，增长率分别为5.4%、9.7%、8.4%、8.9%、8.2%。归母净利润分别为196、362、658、804、957百万元，增长率分别为-74.9%、84.4%、81.5%、22.2%、19.0%。EPS分别为0.10、0.18、0.33、0.41、0.49元/股，市盈率分别为143.10、54.00、20.69、16.93、14.22倍[2] 资产负债表 - 流动资产、货币资金、应收及预付、存货、其他流动资产、非流动资产、长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产、资产总计、流动负债、短期借款、应付及预收、其他流动负债、非流动负债、长期借款、应付债券、其他非流动负债、负债合计、股本、资本公积、留存收益、归属母公司股东权益、少数股东权益、负债和股东权益等项目的具体数值[3] 现金流量表 - 经营活动现金流、净利润、折旧摊销、营运资金变动、其他、投资活动现金流、资本支出、投资变动、其他、筹资活动现金流、银行借款、股权融资、其他、现金净增加额、期初现金余额、期末现金余额等项目的具体数值[3] 主要财务比率 - 成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力、每股指标、估值比率等比率的具体数值[3] 利润表 - 营业收入、营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用、财务费用、资产减值损失、公允价值变动收益、投资净收益、营业利润、营业外收支、利润总额、所得税、净利润、少数股东损益、归属母公司净利润、EBITDA、EPS等项目的具体数值[3]

关于召开 2024 年第一次临时股东大会的通知 股东大会召开日期：2024年5月24日 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 证券代码：600399 证券简称：抚顺特钢 公告编号：2024-032 一、 召开会议的基本情况 抚顺特殊钢股份有限公司 (一) 股东大会类型和届次 2024 年第一次临时股东大会 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2024 年 5 月 24 日 15 点 30 分 召开地点：辽宁省抚顺市望花区鞍山路东段 8 号，公司办公楼 110 号会议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 5 月 24 日 至 2024 年 5 月 24 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台 ...

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性 和完整性承担个别及连带责任。 抚顺特殊钢股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会第 十三次会议于2024年5 月8日以现场结合通讯方式召开，会议于 2024 年 5 月 6 日以书面和电子邮件方式通知全体董事。本次会议应出席董 事 9 名，实际出席董事 9 名。会议由董事长孙立国先生主持，会议的 召开符合《公司法》和《公司章程》的规定。本次会议审议通过了以 下议案： 议案一、《关于增加 2024 年度日常关联交易预计的议案》 股票代码：600399 股票简称：抚顺特钢 编号：临 2024-029 抚顺特殊钢股份有限公司 第八届董事会第十三次会议决议公告 公司拟定于 2024 年 5 月 24 日在辽宁省抚顺市望花区公司办公楼 召开 2024 年第一次临时股东大会，将本次董事会会议审议通过的《关 于增加 2024 年度日常关联交易预计的议案》提交股东大会审议，具 体内容详见公司于 2024 年 5 月 9 日在《中国证券报》《上海证券报》 以及上海证券交易所网站披露的《2024 年第一次临 ...