培训制度 - 制度旨在提高公司董监高证券专业知识水平等[2] - 董监高每个任职期间至少接受一至两次指定机构教育培训[5] 培训内容 - 培训含上市公司治理制度等[3] - 财务负责人培训含企业会计准则等[3] - 董事会秘书培训有其权利义务等[3] 培训方式 - 董监高定期或不定期参加政府或社会机构学习培训[6] - 公司不定期聘请中介机构提供培训服务[6] - 公司利用OA学习平台进行董监高学习培训[6] 培训管理 - 董事会秘书室为培训管理日常执行机构[6] - 董事会秘书室应建立董监高培训情况档案[6]

舆情工作组织 - 公司成立舆情工作组，董事长任组长，总经理任副组长[3] - 舆情信息采集设在董事会办公室，涵盖多种互联网载体[4] - 各下属子公司及职能部门配合采集工作[5] 舆情处理机制 - 处理原则为快速反应、协调宣传、勇敢面对、系统运作[6][7] - 一般舆情由董事会秘书和办公室灵活处置[8] - 重大舆情组长召集决策，办公室实时监控[9] 重大舆情处置措施 - 包括调查情况、与媒体和投资者沟通、澄清等[10][11] 信息保密与追责 - 公司内部有关人员对舆情负有保密义务[13] - 相关方擅自披露信息或媒体编造传播虚假信息，公司可追责[13]

会议情况 - 2024年召开16次董事会和3次股东大会[3][4] - 独立董事应参加10次董事会和1次股东大会，实际出席董事会9次、股东大会1次[3][4] 资金使用 - 审议通过使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金[12] - 审议通过使用闲置募集资金临时补充流动资金，总额不超5000万元，期限不超12个月[13] - 审议通过使用最高额度不超3900万元闲置募集资金临时补充流动资金，期限不超6个月[14] 关联交易 - 审议通过转让子公司部分股权给员工持股平台等关联交易议案[10] - 报告期内未为关联方提供担保，无控股股东违规占用资金情形[10][11] 人员变动 - 副总经理昃萌于2024年9月7日因个人原因离职[19] 其他 - 2024年7月10日披露《动力源2024年半年度业绩预告》[18] - 公司与何听转让动力源新能源股权未实缴部分激励核心人员，计划终止[20][22]

会议与人事 - 2024年召开16次董事会会议和3次股东大会会议，许国艺出席全部[3][4] - 2024年许国艺审计委员会应出席和实出席6次，独董专门会议应出席和实出席8次[5] - 2024年5月10日补选张雪梅为第八届董事会独立董事[20] - 2024年9月7日副总经理昃萌因个人原因辞职[20] 关联交易与资金 - 何昕持有动力源新能源12%股权，拟同比例增资构成关联交易[9] - 报告期内未为关联方担保，无控股股东违规占用资金情形[10] 资金使用 - 审议通过用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金议案[11] - 审议通过用闲置募集资金临时补充流动资金，总额不超5000万元，期限不超12个月[12] - 拟用不超3900万元闲置募集资金临时补充流动资金，期限不超6个月[13] 业绩情况 - 2024年度合并净利润为 -424,438,341.92元，归属母公司所有者净利润为 -415,365,007.02元，年末归属母公司未分配利润为 -903,142,434.31元[14] - 2024年度拟不派发现金红利、不送红股、不以资本公积转增股本[14] 其他事项 - 2024年1月31日发布《动力源2023年年度业绩预亏公告》，7月10日披露《动力源2024年半年度业绩预告》[17] - 2024年4月28日审议通过续聘2024年度会计师事务所议案[19] - 报告期内对高级管理人员支付薪酬符合政策及考核标准[21] - 与动力源新能源股东何昕转让股权未实缴部分，激励计划因未达条件终止[21] - 报告期内召开战略委员会0次，提名委员会1次，审计委员会6次，薪酬与考核委员会0次，独立董事专门会议8次[23]

公司基本信息 - 公司法定代表人为何昕[13] - 董事会秘书为胡一元，证券事务代表为胡雨婷[14] - 公司注册地址和办公地址均为北京市丰台区科技园区星火路8号[13][15] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称动力源，代码600405[17] 审计与保荐信息 - 立信会计师事务所为公司出具标准无保留意见的审计报告[3] - 公司聘请的境内会计师事务所为立信会计师事务所，签字会计师为冯万奇、曾旭[18] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为中德证券有限责任公司，签字保荐代表为李详、何文景[18][19] - 持续督导期间为2024年11月13日至2025年12月31日[19] 财务数据关键指标变化 - 公司2024年度合并净利润为 - 424,438,341.92元，归属于母公司所有者的净利润为 - 415,365,007.02元[4] - 2024年末归属于母公司未分配利润为 - 903,142,434.31元，因累计未分配利润为负，不派发现金红利、不送红股，不以公积金转增股本[4] - 2024年营业收入为5.84亿元，较2023年减少31.31%[21] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为 - 4.15亿元，2023年为 - 2.76亿元[21] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为3.63亿元，较2023年末减少39.86%[21] - 2024年基本每股收益为 - 0.74元/股，2023年为 - 0.50元/股[22] - 2024年加权平均净资产收益率为 - 97.80%，2023年为 - 36.50%[22] - 2024年非流动性资产处置损益为 - 62.80万元，2023年为 - 10.11万元[26] - 2024年计入当期损益的政府补助为270.04万元，2023年为1133.92万元[26] - 2024年单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为66.67万元，2023年为6.73万元[27] - 2024年非经常性损益合计为260.55万元，2023年为445.77万元[27] - 本年度营业收入金额为58,406.37万元，上年度为85,026.55万元[29] - 本年度营业收入扣除项目合计金额为2,049.97万元，上年度为3,016.25万元[29] - 本年度营业收入扣除项目合计金额占营业收入的比重为3.45%，上年度为3.55%[29] - 本年度销售材料收入为1,307.20万元，上年度为2,693.80万元[29] - 本年度服务及其他收入为708.05万元，上年度为322.45万元[29] - 本年度新增贸易业务收入为34.72万元[29] - 2024年公司营业收入584,063,700.25元，同比下降31.31%[40] - 2024年公司归母净利润 - 415,365,007.02元，较上年亏损扩大[40] - 报告期内，公司营业收入5.84亿元，营业利润 - 4.24亿元，利润总额 - 4.25亿元，归母净利润 - 4.15亿元，经营活动现金流净额 - 1.62亿元[63] - 报告期内，营业收入同比下降31.31%，主要因国际贸易摩擦和国内通信电源需求不及预期[65] - 营业成本同比下降19.47%，销售费用同比下降19.70%，研发费用同比下降28.73%[65] - 管理费用同比上升7.52%，财务费用同比上升6.46%[65] - 经营活动现金流净额同比下降340.69%，投资活动现金流净额同比下降31.09%，筹资活动现金流净额同比下降388.47%[65] - 公司管理费用增加主要因离职员工补偿金增加，财务费用增加主要因融资成本增加[66] - 经营活动现金流量净额减少主要因销售回款减少，投资活动净额增加因资本支出减少和处置子公司收到现金增加，筹资活动净额增加因定增成功募集资金到位[66] - 2024年销售费用111346762.84元，同比减少19.70%；管理费用99871071.41元，同比增加7.52%；财务费用46517185.69元，同比增加6.46%；所得税费用 - 376656.26元，同比减少110.61%[72] - 本期研发投入合计108864270.51元，占营业收入比例18.64%[73] - 2024年经营活动产生的现金流量净额 - 161616535.79元，同比减少340.69%[77] - 交易性金融资产期末数252.72万元，较上期期末增加45.05%；应收票据期末数448.97万元，较上期期末减少50.71%[79] - 应付职工薪酬期末数15020.84万元，较上期期末增加109.96%；其他应付款期末数18548.54万元，较上期期末增加330.00%[79] - 货币资金期末账面价值66412797.30元，受限原因是保证金、冻结；固定资产期末账面价值238631013.48元，受限原因是抵押借款、融资租赁[81] - 报告期内公司着力老项目开发，当期达到预定使用状态转入无形资产，开发支出期末数2053.36万元，较上期期末减少55.17%[79] - 公司股票价值为2527174.39元，由1742336.90元和784837.49元变动而来[84] 各条业务线数据关键指标变化 - 数据通信行业营业收入205,614,749.53元，同比减少48.85%，营业成本196,080,262.44元，同比减少40.24%，毛利率4.64%，较上年减少13.74个百分点[66] - 新能源行业营业收入74,200,632.05元，同比减少22.30%，营业成本53,026,960.84元，同比减少19.46%，毛利率28.54%，较上年减少2.52个百分点[66] - 绿色出行行业营业收入57,901,759.80元，同比减少37.40%，营业成本86,533,994.88元，同比增加18.91%，毛利率 - 49.45%，较上年减少70.77个百分点[66] - 综合节能行业营业收入87,723,318.81元，同比减少19.45%，营业成本48,702,292.29元，同比减少26.36%，毛利率44.48%，较上年增加5.21个百分点[66] - 定制及模块电源行业营业收入138,123,500.34元，同比增加13.97%，营业成本94,313,763.20元，同比增加7.99%，毛利率31.72%，较上年增加3.78个百分点[66] - 电源生产量262,380.00台/套，同比减少46.11%，销售量262,196.00台/套，同比减少0.47%，库存量6,448.00台/套，同比增加2.94%[68] - 数据通信行业材料费用本期金额151,131,929.87元，占总成本29.04%，较上年同期减少44.81%[70] - 电源产品材料费用本期金额312,623,084.54元，占总成本72.71%，较上年同期减少30.27%[70] 业务发展与成果 - 公司主营业务方向拓展至绿色出行、新能源的电能转换与能源利用，形成三大核心业务[33] - 公司数据通信业务包括通信电源、数据中心、IOT等业务，为通信等领域提供产品和服务[35] - 公司绿色出行业务包括车载设备、充换电业务，应用于新能源汽车等领域[35] - 公司新能源业务包括氢燃料电池电源、电控等产品及光储系统等解决方案[34] - 数据通信领域基站叠光系统实现批量销售，拓展产品线[41] - 绿色出行领域氢燃料电池电源定制化场景扩大，车载电源稳定性提升[41] - 液冷超充及电动自行车充换电领域完善液冷超充方案，研发新一代设备[41] - 公司通信电源产品推出更小功率密度模块，升级插框改造电源产品[41] - 公司开发出基于50kW模块的隔离型燃料电池DC/DC系统，系统综合效率升级至97% - 98%[44] - 2024年公司参与马来西亚氢能列车项目，已完成样机交付，预计2025年批量供货[45] - 新一代高压双向三合一、二合一车载电源OBC（6.6kW）+DC/DC（2.5kW + 2kW）/+PDU完成小批试制[45] - 公司推出360kW - 1000kW分体式液冷充电堆系统，符合市场需求[47] - 2024年公司与十多家充电桩企业形成一定批量液冷充电模块配套业绩[47] - 2024年公司中标中国铁塔2023 - 2025年智能换电柜（4.0版本）集采项目，中标金额2.3亿元[48] - 180W定制产品发货数量超过4万台[49] 公司战略与规划 - 公司形成“一个坚守，两种延伸，三大聚焦”的企业战略，坚守电力电子技术相关业务，延伸为客户提供整体解决方案和全生命周期服务，聚焦数据通信、绿色出行、新能源三大产业电能转换与能源利用[110] - 公司核心发展战略包括客户价值、核心产品平台、行业领先、服务平台、最优性价比、国际化、卓越组织战略[111][112] - 2025年公司坚持“一大三高”经营策略，深耕数据通信、绿色出行、新能源三大战略业务领域[113] - 2025年公司稳固运营商通信市场，增加智能叠光产品市场占有率，在基站站点、数据中心大规模应用并全国铺开[114] - 2025年针对国内通信电源业务，落实集采和非集采中标合同落单，参与集采投标，运营非集采业务，提升团队能力开拓新应用[115] - 2025年站点能源业务以48V直流叠光等系统为核心，提供一体化能源解决方案，推进集成式48V光伏叠加系统试点及推广[115] - 2025年公司大力开拓运营商以外行业市场，发展渠道和代理商，提升产品竞争力，加强供应链管理[116] - 2025年公司大力拓展高压直流设备在数据中心的市场份额[116] - 2025年公司将推进车载设备业务自主研发，挖掘细分市场需求，提升研发和制造水平[118] - 2025年公司将围绕多方面制定电动汽车充换电业务经营计划，力争成主流供应商[119] - 2025年公司将以解决方案驱动电动自行车充换电业务市场拓展，提高覆盖率[120] - 2025年公司将深入开展氢能技术研发与应用优化，升级配套产品[121] - 2025年电源研究院将推进通信电源产品研发优化，开展平台能力建设[122][123] - 2025年中试中心将提升检测、工艺、装配三大平台能力建设[124] - 2025年板卡工装方案开发以自动化为前提，使板卡自动化覆盖率达80%以上[126] - 2025年质量部将优化质量管理，整合管理体系，管控产品开发过程[127] - 2025年安徽动力源将完善机制确保订单交付，整合供应链和制造体系[129] - 2025年公司将加大员工质量培训力度，提升产品开发质量[128] - 2025年公司围绕ERP、BPM、OA、PDM等核心系统优化完善应用，推广Deepseek大模型和相关AI工具落地企业AI应用[132] 公司面临风险 - 公司面临全球贸易环境变化风险，受国际局势变动影响，海外资产无法收回、贷款被抽回、出口业务受阻等[134][135] - 公司面临行业竞争风险，若无法保持优势可能导致业务增速放缓、市场份额下降[136] - 公司面临技术变革风险，若不能提升研发创新能力将影响核心竞争力[137] - 公司面临运营管理风险，需优化内部组织结构和完善法人治理结构控制风险[137] - 报告期末公司应收账款余额占资产总额比重较高，存在坏账风险[138] - 公司推出创新产品面临市场开拓风险，需调整产品策略和拓展销售渠道[140] - 公司面临宏观经济波动及政策风险，需关注形势和政策动态调整经营策略[141] - 公司面临汇率波动风险，影响收入、成本、利润及市场竞争力[142] 公司组织架构与人员变动 - 董事长何振亚年初持股62138615股，年末持股64848806股，增加2710191股，报酬75.6万元[151] - 副董事长兼总经理何昕持股0股，报酬70.8万元[151] - 董事胡一元持股396724股，报酬59.8万元[151] - 董事王新生持股279775股，报酬102.03万元（含离职赔偿）[151][153] - 监事会主席郭玉洁年初持股342373股，年末持股285873股，减少56500股，报酬34.85万元[151] - 监事吴永利持股422891股，报酬12.55万元[151] - 全体董监高报告期内从公司获得税前报酬总额730.10万元[152] - 何振亚1995年至2025年1月20日任公司董事长，后因到龄退休辞去相关职务[154][156] - 何昕现任公司副董事长、总经理等职，有在多家证券研究所及公司任职经历[154] - 胡一元2008年起担任公司董事、财务总监、董事会秘书[154] - 王新生2022年5月起任公司董事、常务副总经理，后因个人原因辞去董事等职务[154][156] - 独立董事季桥龙因任职期限满六年，于2025年5月19日离任[155] - 公司副总经理昃萌因个人原因于2024年9月7日辞去职务[156] - 郭玉洁自2016年5月至今任公司监事会主席[155] - 吴永利1995年至今在公司任职，2010年11月至2025年1月任公司监事[155] - 李勣2019年5

存在问题 - 公司存在收入核算不准确、履约义务识别不当、减值计提不准确等问题[1][4] - 公司内部控制存在缺陷，研发项目审批不及时[10] 整改情况 - 整改已完成，将持续推进业务财务一体化工作[2] - 应收款项变更计算预期信用损失方式[4] - 成立专项整改小组解决存货库龄问题[6] 未来规划 - 2025年全面检查、梳理、修订内控体系[10] - 加强董监高学习，提升规范运作意识[13] - 加强财务核算基础，提升人员能力和核算水平[13] - 修订完善财务制度及操作指引，加强培训[13] - 组织财务人员专业培训，提高资格要求[13] - 梳理完善核心财务核算与管理流程，完善BPM系统[14] - 加强重大交易和事项的技术咨询与沟通[14] 其他事项 - 相关事项对经营结果及期初未分配利润影响小，不构成重要前期差错[14] - 将在2024年年度报告中对相关项目进行调整[14] - 以整改为契机，完善内部控制体系，保证信息披露质量[15] - 公告于2025年4月23日发布[16]

新策略 - 2025年4月21日公司召开会议审议通过会计估计变更议案[1] - 因业务等变化调整应收款项预期信用损失率[1] - 变更采用未来适用法，不影响以前财务状况和成果[1]

业绩总结 - 2024年公司营业收入584,063,700.25元，同比下降31.31%[16] - 2024年公司归母净利润-415,365,007.02元，较上年亏损扩大[16] - 2024年公司2022年度向特定对象发行A股股票成功发行，募集资金186,999,999.60元[17] 用户数据 - 2024年公司与十多家充电桩企业形成一定批量液冷充电模块配套业绩[22] - 2024年公司中标中国铁塔2023 - 2025年智能换电柜（4.0版本）集采项目，中标金额2.3亿元[22] - 180W定制产品发货数量超过4万台[23] 未来展望 - 2025年坚持“一大三高”经营策略，深耕数据通信、绿色出行、新能源三大战略业务领域[27] - 2025年稳固运营商通信市场，增加智能叠光产品市场占有率，在基站站点、数据中心大规模应用并全国铺开[27] - 2025年站点能源业务以48V直流叠光等系统为核心，提供一体化能源解决方案，推广48V光储直柔系统[28] - 2025年拓展高压直流设备在数据中心的市场份额[29] - 2025年车载设备业务挖掘细分市场需求，提升研发和制造水平[29] - 2025年电动汽车充换电业务打造液冷超充一体化等方案，拓展特殊场景应用和市场渠道[29] - 2025年电动自行车充换电业务以解决方案驱动市场拓展，提供电源解决方案[31] - 2025年升级氢能配套产品，推出一站式系统解决方案[31] - 2025年电源研究院推进通信电源等产品研发与优化，开展平台和体系建设[31][32] - 2025年板卡工装方案开发以自动化为前提，使板卡自动化覆盖率达80%以上[35] - 2025年中试中心围绕重点经营项目，提升检测、工艺、装配三大平台能力[33] - 2025年质量部优化质量管理，整合管理体系，关注核心产品开发[36] - 2025年安徽动力源围绕多方面完善机制，确保订单交付[37] - 2025年拟整合安徽工厂与宁泰源公司供应链，降低采购和制造成本[37] - 拟对母子公司等职能部门精简，整合供应链和销售职能，降低固定支出[37] - 处置非核心业务固定资产变现，补充现金流，改善资本结构[38] - 加强信用风险管理，清理超期应收款，加速资金回笼[38] - 2025年围绕核心系统优化应用，推广AI工具，实现降本增效[38] - 成立专项工作组完善内控体系，加强培训和执行检查[38] 新产品和新技术研发 - 开发出基于50kW模块的隔离型燃料电池DC/DC系统，系统综合效率升级至97% - 98%[19] - 新一代高压双向三合一、二合一车载电源OBC（6.6kW）+DC/DC（2.5kW + 2kW）/+PDU完成小批试制[20] - 推出360kW - 1000kW分体式液冷充电堆系统[22] 其他 - 2024年共召开16次董事会[2] - 2024年董事会提议并召集召开了3次股东大会[5] - 多位董事2024年应参加董事会次数及出席情况[4] - 2024年1月29日第八届董事会第二十一次会议审议向北京中关村银行申请综合授信等议案[2] - 2024年3月1日第八届董事会第二十二次会议审议雄安动力源参股电投绿通暨对外投资等议案[2] - 2024年4月28日第八届董事会第二十五次会议审议2023年年度报告全文及摘要等议案[2] - 2024年8月28日第八届董事会第二十九次会议审议2024年半年度报告及报告摘要等议案[3] - 2024年10月29日第八届董事会第三十一次会议审议动力源2024年第三季度报告等议案[3] - 2024年提名委员会召开1次会议，审计委员会召开5次会议[8] - 报告期内公司修订、制定《公司章程》及相关制度共计12项[12] - 报告期内公司发布定期报告、会议决议、重大事项等披露文件共168份[14] - 2024年环境可靠性实验室总试验时长53780小时，EMC实验室总试验时长2109小时[24] - 公司成功通过国家工信部泰尔认证中心对ISO9001质量管理体系等多项权威认证体系的复评与监督审核[25]

业绩相关数据 - 2024年12月31日公司不存在财务和非财务报告内控重大缺陷[4][5] - 纳入评价范围单位资产总额占合并报表资产总额之比为85.31%[8] - 纳入评价范围单位营业收入占合并报表营业收入总额之比为90.10%[8] 内控缺陷标准 - 财务报告利润总额错报重大缺陷定量标准为错报金额≥利润总额10%[13] - 财务报告资产总额错报重大缺陷定量标准为错报金额≥资产总额1%[13] - 财务报告营业收入错报重大缺陷定量标准为错报金额≥营业收入总额5%[13] - 非财务报告直接资产损失重大缺陷定量标准为损失金额≥2000万元[15] 内控缺陷情况 - 报告期公司不存在财务报告内控重大和重要缺陷[16] - 公司存在财务报告内控一般缺陷，如收入核算不准确[16] - 公司存在非财务报告内控一般缺陷[22] 整改措施 - 针对收入核算不准确推进业务财务一体化等[16] - 梳理业务履约义务和收入确认时点等并开展培训[17] - 变更应收款项预期信用损失计算方法[18] - 获取债务人信用信息，确保应收账款坏账单项计提准确[19] - 成立专项整改小组，强化仓库管理，准确计提存货跌价准备[19] - 组织学习准则，检讨无形资产会计政策，评估专利技术减值[20] - 强化审计监督，防范内控风险[20] - 2025年全面检查、梳理、修订内控体系[22] - 规范物流承运单据上传，完善运费结算模块管控和报销标准[22] - 规范研发项目评审流程，杜绝项目资本化评审不及时状况[23]

人员数据 - 2024年末立信合伙人296名、注册会计师2498名、从业人员10021名、签过证券审计报告注会743名[2] 审计相关 - 2024年续聘立信为审计机构获董事会、监事会、股东大会通过[2] - 立信对2024年度财报及内控有效性审计并出具无保留意见报告[4] - 2024年报审计期间审计委员会与立信现场沟通[5] - 2025年4月审计委员会通过2024年报等议案并同意提交董事会[5] - 审计委员会认为立信2024年表现良好并按时完成工作[6] 未来策略 - 2025年审计委员会加强对会计师事务所资质和执业能力审查[6]