证券代码：600415 证券简称：小商品城 公告编号：临 2024-043 浙江中国小商品城集团股份有限公司 关于 2020 年限制性股票激励计划预留授予部分 第二个解除限售期解除限售条件成就的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 浙江中国小商品城集团股份有限公司（本公告简称"小商品城"或"公司"） 于 2024 年 10 月 14 日召开第九届董事会第二十二次会议，审议通过《关于 2020 年限制性股票激励计划预留授予部分第二个解除限售期解除限售条件成就的议 案》。现将有关事项说明如下： 一、限制性股票激励计划已履行的相关审批程序 （一）2020 年 10 月 23 日，公司第八届董事会第二十三次会议审议通过了 《关于<公司 2020 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》，公司第 八届监事会第六次会议审议通过了上述议案并对公司本次股权激励计划的激励 对象名单进行核实，公司独立董事就本次股权激励计划发表了独立意见。 （二）2020 年 11 月 18 日，公司收到义乌中国小商品城 ...

财务业绩 - 公司2024年第三季度营业收入为38.47亿元，同比增长40.17%[4] - 公司2024年前三季度营业收入为106.13亿元，同比增长34.25%[4] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为8.81亿元，同比增长176.73%[4] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为22.83亿元，同比增长6.12%[4] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为4.53亿元，同比增长21.53%[4] - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.16元，同比增长166.67%[5] - 公司2024年第三季度加权平均净资产收益率为4.45%，同比增加2.56个百分点[5] - 公司2024年前三季度营业总收入为106.13亿元，同比增长34.2%[16] - 公司2024年前三季度净利润为23.32亿元，同比增长0.5%[16] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为4.53亿元，同比增加21.5%[19] - 公司2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为8.28亿元，同比增加[19] - 公司2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-24.28亿元，同比减少[19] - 公司2024年前三季度基本每股收益为0.43元[17] - 公司2024年前三季度营业收入为38.36亿元，同比增长44.0%[23] - 公司2024年前三季度净利润为22.24亿元，同比增长-3.5%[23] - 公司2024年前三季度投资收益为2.63亿元，同比下降75.9%[23] - 公司2024年前三季度其他综合收益为1.20亿元，同比增长265.1%[23] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-9.39亿元[24] - 2024年前三季度公司销售商品、提供劳务收到的现金为26.01亿元，同比增长61.4%[25] - 2024年前三季度公司经营活动产生的现金流量净额为12.77亿元，同比增长155.8%[25] - 2024年前三季度公司投资活动产生的现金流量净额为2.35亿元，同比增加1.38亿元[25] - 2024年前三季度公司筹资活动产生的现金流量净额为-24.52亿元，同比减少2.79亿元[25] - 2024年前三季度公司期末现金及现金等价物余额为13.19亿元，同比增加18.2%[25] 资产负债情况 - 公司2024年第三季度末总资产为358.98亿元，较上年度末减少0.89%[5] - 公司2024年第三季度末归属于上市公司股东的所有者权益为197.57亿元，较上年度末增长11.69%[5] - 截至2024年9月30日，公司资产总计358.98亿元人民币[13][14] - 截至2024年9月30日，公司归属于母公司所有者权益合计197.57亿元人民币[14] - 截至2024年9月30日，公司流动资产合计67.11亿元人民币[13] - 截至2024年9月30日，公司流动负债合计147.30亿元人民币[14] - 截至2024年9月30日，公司非流动负债合计13.44亿元人民币[14] - 公司2024年9月30日流动资产合计为46.05亿元，较2023年12月31日减少26.9%[20] - 公司2024年9月30日非流动资产合计为283.45亿元，较2023年12月31日增加1.0%[20] - 公司2024年9月30日资产总计为329.50亿元，较2023年12月31日减少4.1%[20] - 公司2024年9月30日负债合计为135.10亿元，较2023年12月31日减少16.7%[20,21] - 公司2024年9月30日所有者权益合计为194.40亿元，较2023年12月31日增加7.1%[20,21] 股东情况 - 公司前十大股东中，第一大股东为义乌中国小商品城控股有限责任公司，持股比例为55.4%[8] - 公司持有无限售条件流通股的前10名股东情况[9] 其他 - 2024年第三季度主营业务利润约9.94亿元，同比增长超108%[11] - 报告期内chinagoods平台GMV超608亿元，同比增长超16%[11] - "义支付Yiwu Pay"2024年1至9月新增跨境支付业务交易额超200亿人民币，同比增长超770%[11] - 公司报告期内未发生转融通业务[10] - 公司2024年前三季度其他权益工具投资公允价值变动增加1.20亿元[16] - 公司2024年前三季度对联营企业和合营企业的投资收益为2.26亿元[16] - 公司2024年前三季度归属于母公司所有者的综合收益总额为24.45亿元[17] - 公司2024年前三季度期末现金及现金等价物余额为17.62亿元[19] - 公司2024年第三季度报告未涉及首次执行新会计准则或准则解释的调整[26] - 公司2024年第三季度报告由董事会发布[26] - 公司2024年第三季度报告发布时间为2024年10月15日[26] - 公司2024年第三季度报告未涉及其他重要事项[26]

公司基本信息 - 证券代码为 600415，证券简称为小商品城 [1] - 2024 年 9 月 13 日在全景网“投资者关系互动平台”召开业绩说明会，参与人员为线上投资者，接待人员有公司董事长王栋、董事会秘书许杭、财务负责人赵笛芳、独立董事洪剑峭 [2] 线上线下融合与国际市场拓展战略 - 数字化转型，建设“AI + Chinagoods 平台 + Yiwu Pay 义支付”模式，提供一站式贸易服务 [3] - 物流履约建设，投资建设跨境电商物流园，上线国际物流专线，运营数字云仓和供应链产业园 [3] - 品牌建设与影响力提升，实施品牌出海战略，发挥“义乌中国公司”品牌效应 [3][4] - 支付平台建设，收购和整合支付平台，获得互联网支付等资质，促进线上线下交易便利化 [4] - 海外市场拓展，布局海外市场如迪拜义乌中国小商品城，与海外伙伴合作扩大全球市场份额 [4] 跨境电商相关情况 - 与跨境电商相互促进、共同发展，跨境电商发展扩大公司市场规模和影响力，推动公司创新完善服务体系 [4][5] - 2023 年发布“义乌中国公司”品牌出海战略，打好品牌出海组合拳，推动小商品触达更大市场 [5] 业务相关问题回复 转融通与股价 - 监管部门加强融券和转融券业务监管，中证金融公司自 2024 年 7 月 11 日起暂停转融券业务申请 [6] 保税区建设 - 截至 2024 年 6 月底，综保区 A - B 跨线桥下部结构全部施工完成，其余项目均已竣工验收，A、B、D 区已投入使用 [6] 义支付情况 - 快捷通解决跨境收结汇痛点，与中国工商银行阿布扎比分行完成迪拜市场首单直接货币结算业务，与中国银行推进数字人民币跨境应用（数字货币桥项目）于 2024 年 5 月 30 日正式上线 [6][7] - 截至 7 月末，2024 年跨境人民币支付业务交易额超 150 亿人民币，无风险争议资金和冻卡事件；截至 8 月 30 日，交易额超 170 亿人民币 [7][8][11] 6 区市场招商 - 公司未公布 6 区市场入住行业及招商情况，需关注后续招商政策 [8] 综保区招租 - 综保区 B、D 两个区块已投入运营，A 区尚待封关验收 [8] 四季度利润 - 以 2023 年为例，四季度净利润受投资收益影响，与一季度、二季度相比净利润较低，与三季度接近 [9] AI 应用与数据资产 - AI 应用方面，与顶尖科技企业合作，开发数字工具，推进数字基建工程，上线 AI 数字客服系统，在新能源行业试点商贸大语言模型项目 [9][10] - 数据资产方面，联合高校完成指数模型更新，迭代指数平台网站，完成指数数据资产梳理，推动数据资源入表，相关案例入选国家数据局典型案例，制定三年行动计划 [11] 全球数贸中心 - 全球数贸中心预计明年 10 月投入运营，投资收益和租金体现情况需关注公司后续公告 [10] 新能源二区东三楼 - 二区东新能源产品市场第三层 2023 年底全部完成招商定位，收入已计入 2024 年财报 [11]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司主营业务高景气依旧,AI 助力数字化转型 [3][8] - 跨境人民币支付业务再升级,海外市场增长空间可期 [3] - 数字化跨境服务升级,国际展会引客流增贸易活力 [3] 公司投资价值分析 - 公司立足"世界小商品之都"义乌,市场经营业务高毛利之下仍维持营收稳增,筑造公司业绩基本盘 [3] - "CG 平台&跨境人民币支付"已经拥有坚实的客户基础,AI 赋能下贸易模式加速创新升级,有望打造公司业绩的新的增长曲线 [3] - 预计 2024-2026 年公司归母净利润分别 28.34/33.93/39.12 亿元,EPS 分别为 0.52/0.62/0.71 元,对应目前 PE 分别为 16/13/12倍 [10] 风险提示 - CG 平台推进不足预期、项目建设不顺风险、国内外宏观环境的影响、政策变动风险、招商进度不及预期 [8]

国浩律师（杭州）事务所 法律意见书 国浩律师（杭州）事务所 关 于 浙江中国小商品城集团股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 杭州市老复兴路白塔公园 B 区 2 号、15 号楼（国浩律师楼） 邮编：310008 Grandall Building, No.2＆No.15, Block B, Baita Park, Old Fuxing Road, Hangzhou, Zhejiang, 310008, China 电话：0571-81676827 传真：0571-85775643 网址/Website: http://www.grandall.com.cn 二〇二四年九月 国浩律师（杭州）事务所 关 于 浙江中国小商品城集团股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 致：浙江中国小商品城集团股份有限公司 国浩律师（杭州）事务所（以下简称"本所"）接受浙江中国小商品城集团 股份有限公司（以下简称"公司"）委托，指派律师出席公司 2024 年第二次临 时股东大会（以下简称"本次股东大会"），并依据《中华人民共和国公司法》 （以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（ ...

重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 证券代码：600415 证券简称：小商品城 公告编号：临 2024-039 浙江中国小商品城集团股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 851 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 3,270,608,541 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 59.6354 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由董事会召集，董事长王栋先生主持，采取现场投票与网络投 票相结合的表决方式。会议的召集、召开程序、出席会议人员的资格、会议的表 决方式和程序均符合《中华人民共和国公司法》、《上市公司股东大会规则》以及 《公司章程》的有关规定。 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 9 月 2 日 (二) 股东大会召 ...

活动基本信息 - 活动类别为现场参观及“我是股东”投资者走进上市公司活动 [2] - 参与单位有浙商证券及30余名个人投资者 [2] - 会议时间为2024年8月30日 [2] - 会议地点在公司会议室和全球数贸中心展厅 [2] - 上市公司接待人员包括公司总经理、董事会秘书和证券部 [2] 义乌市进出口情况 1 - 7月整体数据 - 进出口总额3791.0亿元，同比增长18.1% [3] - 出口总额3359.7亿元，同比增长18.5% [3] - 进口额431.3亿元，同比增长15.7% [3] 1 - 6月数据 - 进出口总额3247.7亿元，同比增长20.7% [3] - 出口额2880.3亿元，同比增长21.3% [3] - 进口额367.4亿元，同比增长16.4% [3] 7月增速减缓原因 - 7、8月是传统淡季，交易量通常下降，预计9月环比增速回升 [3][4] - 部分商品因上半年海运价格波动提前采购，存在货物积压等价格回落情况 [4] 市场采购贸易情况 - 1 - 7月通过市场采购贸易方式出口总额2701.8亿元，同比增长24.3%，占出口总值80.4%，对出口增长贡献率18.6个百分点 [4] 上半年数据及地位 - 进出口总额3247.7亿元，同比增长20.8% [4] - 出口额2880.3亿元，同比增长21.4% [4] - 进口额367.4亿元，同比增长16.6% [4] - 进出口、出口和进口值在全省份额分别为12.7%、15.1%和5.5%，较去年同期分别提升1.4、1.6和0.5个百分点 [5] 公司新业务发展情况 - chinagoods平台上半年净利润7200多万，GMV超过450亿，预计全年超800亿 [5] - 快捷通公司上半年跨境人民币支付额达120亿，净利润2700多万，较去年同期大幅增长 [5] - Yiwu Pay跨境人民币业务截至2024年6月底新增交易额超120亿，到7月达150亿 [6] 全球数贸中心建设进展 - 位于义乌国际商贸城五区东侧，总占地约562亩，总建筑面积未提及 [6] - 由市场、商务写字楼、商业街区、公寓、数字大脑5大功能板块组成 [6] - 2024年上半年一期工程完成总工程量未提及，二期工程市场板块主体结顶，商务写字楼板块完成68%，超高层建筑开工建设 [6]

报告公司投资评级 公司维持"优于大市"评级。[6][47] 报告的核心观点 义乌外贸景气度持续，是公司市场经营的重要前提 - 义乌外贸市场延续高景气度,2024年1-7月进出口总值3791.0亿元,同比增长18.1% [9][10][11] - 义乌出口结构多元化,单一经济体外贸环境变化对整体景气度影响较小 [13][14] - 义乌出口商品结构优化,新兴产业如光伏、新能源汽车等发展迅速,为未来增长提供动能 [15][16][17][18][19][20] 市场经营主业租金具备合理涨幅空间,全球数贸中心有望贡献增量 - 公司线下市场整体出租率较高,反映了市场经营高景气度,未来存在合理涨租可能性 [21][23][24][26] - 全球数贸中心二期工程市场板块预计2025年10月试运营,将带动整体主业进入新一轮扩张周期 [27] 线上贸易Chinagoods平台打破物理边界,集成数字化产业链服务 - Chinagoods平台集外贸服务、在线商城功能于一体,通过会员费、服务费等提供业绩增量 [30][31] 跨境支付业务进一步打通数据流和资金流,仓储物流服务强化全链路业务布局 - 公司收购浙江海尔网络科技有限公司,品牌升级为Yiwu Pay,拓展跨境人民币支付结算业务 [32][33][34] - 参股智捷元港,提供国际物流、海外仓等贸易履约服务,完善公司国际贸易生态体系 [38][39] 多业务协同构建贸易生态闭环,打通数据通道探索更多增值服务 - 公司正在探索基于贸易数据的增值服务,如贸易融资、市场趋势预测等 [40][41][42][43][44][45][46]

报告公司投资评级 公司维持"优于大市"的投资评级 [2] 报告的核心观点 1. 1H24 公司实现收入 67.66 亿元，同比增长 31.10%；归母净利润 14.48 亿元，同比下降 27.54%，扣非净利润 14.19 亿元，同比下降 22.86% [8] 2. 1H24 期间费用率 5.55%，同比减少 2.39pct，其中销售费用率、管理费用率、财务费用率和研发费用率均同比下降 [10] 3. 1H24 归母净利润下降主要受投资收益及资产处置收益减少 10.51 亿元的影响，测算剔除投资收益和资产处置损益后的市场主业贡献 13.5 亿元，同比增长 58% [11] 4. 数字化市场运营和全球数贸中心建设稳步推进，联合高校完成指数模型更新、全球数贸中心一期工程完成总工程量 62% [12] 5. Chinagoods 新增注册采购商超 40 万人，累计超 445 万人，实现 GMV 450 亿元，同比增长 40.6%；Yiwu pay 上半年 GMV 超 120 亿人民币，净利润 2738 万大幅扭亏 [13] 6. 1H24 义乌出口额增 21%，其中 1039 出口额增 29%，市场高景气 [16] 财务数据分析 1. 预计 2024-2026 年归母净利润各 29.81 亿元、31.99 亿元、44.80 亿元，同比增长 11.4%、7.3%、40.1% [18] 2. 给予线下业务 2024 年 16-20 倍 PE，对应合理市值区间 340 亿元-424 亿元；给予线上业务 2024 年 800 亿 GMV 0.30-0.35 倍 PGMV，对应市值 240-280 亿元，综合给予公司合理市值区间为 580-704 亿元 [18]

浙江中国小商品城集团股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议资料 浙江中国小商品城集团股份有限公司 2024年第二次临时股东大会 会议资料 二〇二四年九月二日 浙江中国小商品城集团股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议资料 目 录 三、 2024年第二次临时股东大会会议议案 一、 2024年第二次临时股东大会会议须知 二、 2024年第二次临时股东大会会议议程 议案1：关于变更会计师事务所的议案 议案2：关于补选公司董事的议案 浙江中国小商品城集团股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议资料 浙江中国小商品城集团股份有限公司 2024年第二次临时股东大会会议须知 为维护股东的合法权益，保障股东在公司2024年第二次临时股东大会期间依 法行使权利，保证股东大会的正常秩序和议事效率，依据《中华人民共和国公司 法》（以下简称"《公司法》"）、《公司章程》和公司《股东大会议事规则》的有关 规定，制定如下规定： 一、参加大会的股东请按规定出示股东账户卡、身份证或法人单位证明以及 授权委托书等证件，在会议现场接待处办理登记，领取股东大会资料，证明文件 不齐或手续不全的，谢绝参会。 二、公司设立股 ...