股东大会信息 - 公司董事会于2025年4月30日公告召开2024年年度股东大会通知[7] - 现场会议于2025年5月21日14:00召开，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[8] 股东出席情况 - 出席现场会议股东及代理人9名，持股408,376,628股，占比49.5333%[9] - 网络投票股东364人，持股47,396,376股，占比5.7488%[11] 议案表决情况 - 《公司2024年度董事会工作报告》同意票453,681,825股，占比99.5411%[16] - 《公司2024年度监事会工作报告》同意票453,682,825股，占比99.5413%[17] - 《公司2024年年度报告及摘要》同意票453,675,825股，占比99.5398%[18] - 《公司2024年度财务决算报告及2025年度预算报告》同意票453,677,625股，占比99.5402%[19] - 《公司2024年度利润分配方案》中小投资者同意票95,131,344股，占比97.8216%[20] - 《关于公司2025年度向控股子公司提供担保预计额度的议案》中小投资者同意票90,222,398股，占比92.7738%[22] - 续聘2025年度外部审计机构议案，出席股东同意453,926,904股，占比99.5949%，中小投资者同意95,403,723股，占比98.1016%[23] - 公司2024年度董事及高级管理人员薪酬议案，出席股东同意453,396,925股，占比99.4786%，中小投资者同意94,873,744股，占比97.5567%[24] - 提请股东大会授权董事会进行2025年度中期利润分配议案，出席股东同意453,973,404股，占比99.6051%，中小投资者同意95,450,223股，占比98.1495%[24][25] - 续聘2025年度外部审计机构议案，出席股东反对1,782,400股，占比0.3910%，中小投资者反对1,782,400股，占比1.8328%[23] - 公司2024年度董事及高级管理人员薪酬议案，出席股东反对2,170,579股，占比0.4762%，中小投资者反对2,170,579股，占比2.2319%[24] - 提请股东大会授权董事会进行2025年度中期利润分配议案，出席股东反对1,644,100股，占比0.3607%，中小投资者反对1,644,100股，占比1.6905%[24][25] - 续聘2025年度外部审计机构议案，出席股东弃权63,700股，占比0.0141%，中小投资者弃权63,700股，占比0.0656%[23] - 公司2024年度董事及高级管理人员薪酬议案，出席股东弃权205,500股，占比0.0452%，中小投资者弃权205,500股，占比0.2114%[24] - 提请股东大会授权董事会进行2025年度中期利润分配议案，出席股东弃权155,500股，占比0.0342%，中小投资者弃权155,500股，占比0.1600%[24][25] 会议合法性 - 律师认为本次股东大会召集、召开、表决程序及结果合法有效[26]

报告公司投资评级 - 买入（维持）[4] 报告的核心观点 - 2024年全年及2025年一季度业绩回顾：2024年全年营业收入200.55亿元（同比+14.35%），归母净利润4.45亿元（同比+15.20%），扣非归母净利润4.11亿元（同比-2.46%）；2025年一季度营业收入41.58亿元（同比-1.11%），归母净利润1.52亿元（同比+26.30%），扣非归母净利润0.92亿元（同比-16.82%）[1] 根据相关目录分别进行总结 业务收入情况 - 2024年风力发电、汽车、轨道交通、工程业务及其他业务收入均增长，风力发电业务收入82.00亿元，占营收比重40.89%，同比+22.36%；汽车业务收入71.01亿元，占营收比重35.41%，同比+3.51%；轨道交通业务收入23.55亿元，占营收比重11.74%，同比+25.59%；工程业务及其他产品收入19.20亿元，占营收比重9.57%，同比+15.27%[2] 各分部利润总额 - 2024年轨道交通、工业与工程、风电、汽车四个分部利润总额分别为2.90亿元、2.25亿元、2.58亿元、0.42亿元[2] 2024年各项主业经营情况 - 风电叶片：销售21.22GW，平均单套功率5.96MW/套，销售收入82.00亿元，同比+22.37%，全球市场竞争力提升，在手订单额超百亿元，2025年产能预期达4700套以上[3] - 汽车零部件：新材德国（博戈）扭亏为盈，销售收入71.01亿元，同比+3.51%，获多个订单，完成德国工厂相关工作，无锡二期工厂投产[3] - 轨道交通：销售收入23.55亿元，同比+25.60%，巩固全球市场优势地位，海外及国内市场收入创新高，海外市场份额提至30%，国内新增订单同比增20%，维保市场业务稳定增长[3] - 工业与工程：销售收入19.20亿元，同比+15.32%，线路减振新签订单增45%，桥建减隔震产品用于重大工程，风电减振等市占率国内第一，新兴领域有订单交付[3] - 新材料及其他：销售收入4.80亿元，建成“新材料”产业基地，多项研发有进展，新签订单4亿元，同比增近200%，产业园已投产，产能爬坡顺利[3][9] 2024年业务板块毛利率情况 - 轨道交通、工业与工程、汽车板块毛利率提升，新材料及其他板块毛利率下降，各板块收入增长原因不同[10] 2025年一季度业务收入情况 - 风电叶片收入同比+29.86%，汽车零部件收入同比-9.79%，轨道交通零部件收入同比-16.31%，工业与工程零部件收入同比-50.20%，后两者下滑因产能基地搬迁，预计二、三季度营收有望修复[11] 投资建议 - 看好公司在新材料领域竞争优势，预计2025 - 2027年归母净利润分别为6.61亿元、8.60亿元、10.59亿元，截至2025年5月20日，收盘价对应2025 - 2027年PE分别为14.45倍、11.10倍、9.01倍，维持“买入”评级[12] 盈利预测与估值 |指标|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|20,055|22,564|25,072|27,493| |年增长率（%）|14.4|12.5|11.1|9.7| |归属于母公司的净利润（百万元）|445|661|860|1,059| |年增长率（%）|15.2|48.5|30.2|23.2| |每股收益（元）|0.55|0.80|1.04|1.29| |市盈率（X）|23.29|14.45|11.10|9.01| |净资产收益率（%）|7.3|10.2|12.2|13.8|[14] 资产负债表（单位：百万元） |项目|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |流动资产|12,264|12,927|14,380|15,775|17,421| |非流动资产|5,966|7,566|7,658|7,717|7,756| |资产总计|18,230|20,493|22,037|23,492|25,177| |流动负债|9,148|11,365|12,293|13,073|13,968| |非流动负债|2,555|2,326|2,542|2,722|2,902| |负债合计|11,703|13,692|14,834|15,794|16,869| |归属母公司股东权益|5,795|6,089|6,506|7,022|7,657| |少数股东权益|732|713|697|676|650| |负债和股东权益|18,230|20,493|22,037|23,492|25,177|[15] 现金流量表（单位：百万元） |项目|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |经营活动现金流|795|1,142|1,000|852|1,107| |投资活动现金流|-394|-1,287|-538|-525|-533| |筹资活动现金流|-82|-125|-20|-189|-283| |现金净增加额|348|-304|420|138|292| |期初现金余额|1,870|2,217|1,913|2,333|2,471| |期末现金余额|2,217|1,913|2,333|2,471|2,762|[15] 主要财务比率 |指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |成长能力：营业收入增长（%）|16.6|14.4|12.5|11.1|9.7| |成长能力：营业利润增长（%）|52.1|39.3|44.0|31.5|23.8| |成长能力：归母净利润增长（%）|8.3|15.2|48.5|30.2|23.2| |获利能力：毛利率（%）|15.4|15.6|15.9|16.5|16.7| |获利能力：净利率（%）|1.9|2.2|2.9|3.3|3.8| |获利能力：ROE（%）|6.7|7.3|10.2|12.2|13.8| |获利能力：ROIC（%）|4.2|5.4|6.8|8.1|9.2| |偿债能力：资产负债率（%）|64.2|66.8|67.3|67.2|67.0| |偿债能力：净负债比率（%）|1.7|18.1|15.2|16.0|14.7| |偿债能力：流动比率|1.34|1.14|1.17|1.21|1.25| |偿债能力：速动比率|0.99|0.89|0.91|0.94|0.98| |营运能力：总资产周转率|0.99|1.04|1.06|1.10|1.13| |营运能力：应收账款周转率|4.90|4.27|4.26|4.43|4.28| |营运能力：存货周转率|5.70|7.16|8.18|8.09|8.08| |每股指标（元）：每股收益|0.48|0.55|0.80|1.04|1.29| |每股指标（元）：每股经营现金流|0.96|1.39|1.21|1.03|1.34| |每股指标（元）：每股净资产|7.03|7.38|7.89|8.52|9.29| |估值比率：P/E|19.19|23.29|14.45|11.10|9.01| |估值比率：P/B|1.31|1.73|1.47|1.36|1.25| |估值比率：EV/EBITDA|6.72|7.98|8.00|6.76|5.78|[16]

证券代码：600458 证券简称：时代新材 公告编号：临 2025-022 株洲时代新材料科技股份有限公司 关于向特定对象发行股票申请获得中国证 券监督管理委员会同意注册批复的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 株洲时代新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 14 日收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意株洲时代新材料科技股份有限 公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕996 号）（以下简称"批 复文件"），批复文件主要内容如下： 一、同意你公司向特定对象发行股票的注册申请。 公司本次向特定对象发行股票的发行人和保荐人的联系方式如下： 1、发行人：株洲时代新材料科技股份有限公司 联系部门：董监事（总经理）办公室 联系电话：0731-22837786 电子邮箱：heyc2@csrzic.com 2、保荐人（主承销商）：国金证券股份有限公司 二、你公司本次发行应严格按照报送上海证券交易所的申报文件和发行方案 实施。 三、本批复自同意注册之日起 12 个月内有效。 ...

公司融资动态 - 公司于2025年5月14日获得中国证监会同意向特定对象发行股票注册的批复(证监许可〔2025〕996号) [1] - 批复要求发行应严格按照报送上海证券交易所的申报文件和发行方案实施 [1] - 批复自同意注册之日起12个月内有效 公司将在规定期限内办理发行事宜 [1] 公司治理与合规 - 公司将按批复文件和相关法律法规要求办理本次股票发行 [1] - 公司承诺及时履行信息披露义务 [1]

报告公司投资评级 - 维持“买入 - A”评级 [1][9] 报告的核心观点 - 风电叶片销量高速增长，汽车业务实现扭亏为盈，轨交及工业与工程领域稳步发展，预计 2025 - 2027 年公司营收和归母净利润将实现增长 [3][9] 根据相关目录分别进行总结 市场数据 - 2025 年 5 月 13 日收盘价 11.78 元，年内最高/最低 14.90/8.52 元，流通 A 股/总股本 8.03/8.24 亿，流通 A 股市值 94.57 亿，总市值 97.12 亿 [2] - 2025 年 3 月 31 日基本每股收益和摊薄每股收益 0.18 元，每股净资产 8.53 元，净资产收益率 2.36% [2] 财务数据 |会计年度|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入(百万元)|17,538|20,055|22,639|24,583|26,628| |YoY(%)|16.6|14.4|12.9|8.6|8.3| |净利润(百万元)|386|445|691|867|1,063| |YoY(%)|8.3|15.2|55.3|25.5|22.6| |毛利率(%)|16.4|15.6|16.1|16.8|17.5| |EPS(摊薄/元)|0.47|0.54|0.84|1.05|1.29| |ROE(%)|5.0|6.4|9.0|10.3|11.3| |P/E(倍)|25.2|21.8|14.1|11.2|9.1| |P/B(倍)|1.7|1.6|1.4|1.3|1.1| |净利率(%)|2.2|2.2|3.1|3.5|4.0| [11] 业绩情况 - 2024 年公司实现营收 200.55 亿元，同比增长 14.35%；归母净利润 4.45 亿元，同比增长 15.20%。第四季度营收 69.89 亿元，同比增长 41.61%，环比增长 58.67%；归母净利润 1.40 亿元，同比增长 25.17%，环比增长 69.31% [3] - 2025 年第一季度，公司实现营收 41.58 亿元，同比降低 1.11%，环比降低 40.50%；归母净利润 1.52 亿元，同比增长 26.30%，环比增长 8.10% [3] 各板块情况 风电叶片板块 - 2024 年销售 21.22GW，同比增长 33.54%，收入 82.00 亿元，同比增长 22.37%，单 GW 价格 3.9 亿元，同比降低 8.38% [4] - 2025 年第一季度收入 17.18 亿元，同比增长 29.88% [4] - 2025 年国内风电新增装机或达 105GW - 115GW，驱动叶片销量增长，公司在手订单超百亿元，预计 2025 年盈利能力提升 [4] 汽车零部件板块 - 2024 年销售收入 71.01 亿元，创历史新高，同比增长 3.51% [5] - 2025 年第一季度收入 16.68 亿元，同比降低 9.75% [5] - 客户方面，传统燃油车市场份额稳固，新能源汽车供应链订单占比超八成 [5] - 2024 年新材德国(博戈)净利润从亏损 2.17 亿元提升至盈利 0.11 亿元，完成扭亏为盈 [5] 轨交&工业与工程领域 - 2024 年轨道交通板块销售收入 23.55 亿元，同比增长 25.60%，海外市场份额提至 30%，国内新增订单同比增长 20%，维保市场稳定增长 [6] - 2024 年工业与工程板块销售收入 19.20 亿元，同比增长 15.32%，线路减振市场新签订单增长 45%，车载高压供氢系统和船舶电机减振器实现首个订单交付 [8] - 2025 年第一季度，轨交产品产值 5.08 亿，同比增长 8.09%，收入 3.95 亿元，同比降低 16.28%；工业与工程产品产值 3.61 亿，同比降低 8.58%，收入 2.54 亿元，同比降低 50.16% [8] - 2025 年创新中心及智能制造基地建设完成搬迁及投产，制造平台升级后产品竞争力和盈利能力将提升 [8] 投资建议 - 预测 2025 - 2027 年公司分别实现营收 226.39/245.83/266.28 亿元，同比增长 12.9%/8.6%/8.3%；归母净利润 6.91/8.67/10.63 亿元，同比增长 55.3%/25.5%/22.6%，对应 EPS 分别为 0.84/1.05/1.29 元，PE 为 14.1/11.2/9.1 倍，维持“买入 - A”评级 [9]

公司经营业绩 - 2024年实现营业收入200.55亿元，同比增长14.35% [1] - 归属于上市公司股东的净利润4.45亿元，同比增长15.2% [1] - 风电、汽车、轨道交通及工业与工程板块销售收入均创历史新高 [1] - 新材德国（博戈）实现扭亏为盈 [1] - 经营活动产生的现金流量净额11.42亿元，同比大幅增长43.62% [11] - 加权平均净资产收益率7.47%，同比上升0.68个百分点 [11] 财务指标表现 - 总资产204.93亿元，同比增长12.41% [11] - 归属于上市公司股东的净资产60.89亿元，同比增长5.07% [11] - 资产负债率66.81%，同比上升2.61个百分点 [11] - 每股收益0.55元，同比增加0.07元/股 [11] - 扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率未披露具体数值 [11] 2025年经营规划 - 计划完成营业收入不低于210亿元，同比增长4.7% [11] - 预算编制基于宏观经济环境分析和经营形势研判 [11] - 假设主要原材料价格和税收优惠政策无重大变化 [11] 利润分配方案 - 拟每10股派发现金股利2.16元（含税） [12] - 现金分红总额1.78亿元，占净利润比例40.03% [12] - 总股本8.24亿股 [12] - 提请股东大会授权董事会进行2025年中期利润分配 [20] 融资与担保安排 - 拟向合作银行申请综合授信额度219.6亿元 [13] - 拟为控股子公司提供担保额度40亿元 [14] - 截至目前担保余额2.62亿元，占净资产比例4.31% [14] - 担保对象包括CRRC New Material Technologies GmbH等子公司 [15][16] 公司治理情况 - 董事会全年召开8次会议，审议44项议案 [2] - 召开1次年度股东大会和2次临时股东大会，审议30项议案 [3] - 各专门委员会共召开会议18次 [4] - 完成4份定期报告及65份临时公告 [4] - 续聘毕马威华振为2025年度审计机构 [17] 董事及高管薪酬 - 2024年度董事及高管薪酬总额1248.36万元 [19] - 董事长和总经理年薪均为145.92万元 [19] - 独立董事年薪5万元 [19] - 薪酬考核基于销售收入和净利润指标完成情况 [19]

股东大会基本信息 - 股东大会类型为2024年年度股东大会，由董事会召集 [1][3] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的表决方式 [1] - 现场会议于2025年5月21日14:00在株洲市天元区黑龙江路639号时代新材全球总部园区103会议室召开 [1] - 网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行，投票时间为2025年5月21日9:15-15:00 [1][2] 网络投票具体安排 - 交易系统投票平台开放时间为股东大会当日交易时段9:15-9:25、9:30-11:30及13:00-15:00 [2] - 互联网投票平台(vote.sseinfo.com)开放时间为9:15-15:00 [2][4] - 公司委托上证信息提供智能短信提醒服务，根据股权登记日股东名册主动推送参会邀请和议案信息 [4] - 持有多个股东账户的股东，其表决权数量为全部账户所持相同类别普通股和相同品种优先股的总和 [4][5] 会议审议事项 - 本次股东大会审议议案包括非累积投票议案，具体涉及年度预算报告、综合授信预计额度、担保预计额度及利润分配等事项 [2] - 议案已经公司第十届董事会第二次会议和第十届监事会第二次会议审议通过 [2] - 会议还将听取《公司2024年度独立董事述职报告》 [2] 股东参会资格与登记 - 股权登记日为2025年5月15日，当日收市后登记在册的A股股东(证券代码600458)有权出席 [5] - 登记方式包括现场登记和信函登记，信函登记需在2025年5月16日前送达 [5][6] - 登记地点为湖南省株洲市天元区黑龙江路639号时代新材全球总部园区董监事(总经理)办公室 [6] 会议其他事项 - 会议联系方式：联系人郭佳勋，电话0731-22837786，电子邮箱guojx@csrzic.com，邮编412007 [6][7] - 会期预定半天，费用自理 [7] - 授权委托书需明确对各项议案选择"同意"、"反对"或"弃权"意向 [7]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会2025年5月21日召开，现场和网络投票结合[3] - 网络投票2025年5月21日，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[4] - 审议10项议案，含2024年度董事会、监事会工作报告等[6] 投票计票 - 对中小投资者单独计票议案为第5、7、8、9、10项[9] 股权登记 - 股权登记日2025年5月15日，A股代码600458，简称时代新材[15] 登记安排 - 登记时间2025年5月16日9:30 - 16:30，地点在株洲总部办公室[18] 会议其他 - 联系方式：邮编412007，联系人郭佳勋，电话0731 - 22837786，邮箱guojx@csrzic.com[19] - 会期预定半天，费用自理[19] - 各议案经董事会、监事会会议通过，2025年4月30日披露相关公告[7] - 拟用上证所提醒服务，委托提醒股东参会投票[10]

业绩总结 - 2024年公司营业收入200.55亿元，较上年同期增长14.35%[10][32] - 2024年公司归属于上市公司股东的净利润4.45亿元，较上年同期增长15.2%[10][32] - 2024年公司营业利润52,186.38万元，较上年增长39.32%[32] - 2024年公司利润总额52,093.01万元，较上年增长30.51%[32] - 2024年扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润41,082.58万元，较上年下降2.46%[32] - 2024年公司总资产2,049,311.44万元，较上年增长12.41%[32] - 2024年公司资产负债率66.81%，较上年增加2.61个百分点[32] - 2024年公司每股收益0.55元/股，较上年增加0.07元/股[32] - 2024年公司经营活动产生的现金流量114,237.64万元，较上年增长43.62%[32] - 2024年风电、汽车、轨道交通及工业与工程板块销售收入均再创历史新高[10] - 2024年新材德国（博戈）实现扭亏为盈[10] 未来展望 - 2025年公司计划完成营业收入不低于210亿元，较上年同期增长4.7%[41] - 公司及合并范围内下属控股子公司拟申请综合授信约219.60亿元[44] - 公司拟对合并范围内控股子公司2025年度使用金融机构综合授信等业务提供担保，担保总额度预计为40亿元人民币或等值外币[46] 新产品和新技术研发 - 2024年公司多项产品的研发与孵化取得关键性进展[10] 市场扩张 - 2024年公司建成首个“新材料”产业基地[10] - 2024年公司全球业务布局持续优化，经营质量稳健提升[10] 其他 - 2024年公司董事会召开八次会议，听取3项议案，审议44项议案[11] - 报告期内公司召开1次年度股东大会、2次临时股东大会，共听取1项议案，审议30项议案[14] - 报告期内董事会下属各专门委员会召开会议16次，共听取6项议案，审议23项议案[16] - 2024年公司监事列席8次董事会，召开七次监事会会议[21] - 2024年度拟向全体股东每10股派发现金股利2.16元（含税），拟派发现金股利178080800.83元，现金分红占当年归属于上市公司股东的净利润的40.03%[42] - 公司董事会提请股东大会授权进行2025年度中期利润分配，分红金额不超当期净利润50%[66] - 拟续聘毕马威华振为公司提供2025年度财务报告和内部控制审计服务[56] - 2024年度董事及高级管理人员年薪合计1248.36万元[64] - 2024年销售收入目标值200亿元，实际完成200.55亿元；净利润目标值3.8亿元，实际完成4.4亿元[63]

报告公司投资评级 - 买入丨维持 [7] 报告的核心观点 - 2024年全年收入稳健增长，利润全面改善，各业务板块均实现增长和利润回升 [9] - 2024年叶片大幅高增，在手订单充足，盈利能力将进一步提升 [9] - 2024年汽车板块扭亏为盈，2025年有望夯实成果 [9] - 2024年轨道交通与工业工程稳增，海外市场和新签订单表现良好 [9] - 2025Q1收入持平利润承压，主要受短期厂房搬迁影响 [9] - 展望2025年各板块继续成长，预计2025 - 26年归属净利润为7.6、9.4亿元，对应PE估值为12、10倍，继续推荐 [9] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩情况 - 2024年实现收入200.55亿元，同比增长14.35%；归属净利润4.45亿元，同比增长15.20%；扣非净利润4.11亿元，同比下降2.46% [2][4] - 2025年一季度实现收入41.58亿元，同比下滑1.11%；归属净利润1.52亿元，同比增长26.30%；扣非净利润0.92亿元，同比下降16.82% [2][4] 各业务板块情况 - 风电：2024年收入占比42%，增长23%，叶片收入约83.7亿元，同比增长23%，销量约21.2GW，同比增长34%，价格约38.6万元/MW，降幅8%，利润(总额)率约3.1%，较上年增长1.1个百分点，在手订单额超百亿元 [9] - 汽车：2024年收入占比35%，增长4%，子公司净利润从亏损2.17亿元升至盈利0.11亿元，2025年有望夯实扭亏成果 [9] - 轨道交通：2024年收入占比12%，增长26%，利润（总额）率为11.0%，同比持平，海外市场份额提升至30% [9] - 工业与工程：2024年收入占比10%，增长15%，利润（总额）率为10.4%，同比上升1.7%，线路减振市场新签订单较去年同期增长45%，风电减振产品等市占率持续保持国内第一 [9] 2025Q1情况 - 收入同比下滑1%，下滑主要来自汽车（-10%）、轨道交通（-16%）、工业与工程（-50%），风电增长30% [9] - 毛利率约15.6%，同比下降1.3个百分点，费用率约12.7%，同比下降0.1个百分点 [9] - 冲回信用减值损失约5094万元，实现厂房处置资产收益约1090万元 [9] - 归属净利率约3.6%，同比上升0.8pct；扣非净利率约2.22%，同比下降0.4pct [9] 财务报表及预测指标 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入（百万元）|20055|23221|24809|26768| |归属净利润（百万元）|445|758|941|1149| |EPS（元）|0.55|0.92|1.14|1.39| |市盈率|23.29|12.34|9.94|8.15| |市净率|1.73|1.36|1.20|1.04| |总资产收益率|2.2%|3.3%|3.8%|4.3%| |净资产收益率|7.3%|11.0%|12.0%|12.8%| |净利率|2.2%|3.3%|3.8%|4.3%| |资产负债率|66.8%|66.8%|65.2%|63.5%| |总资产周转率|1.04|1.07|1.04|1.04|[13]