证券代码：600508 证券简称：上海能源 编号：临 2024-028 上海大屯能源股份有限公司 第九届董事会第一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 公司第九届董事会第一次会议于 2024 年 8 月 22 日在上海 召开。应到董事 7 人，实到 7 人，董事长毛中华先生、董事吴凤 东先生、朱世艳女士、独立董事朱凤山先生、吴娜女士、朱义军 先生现场参加会议；副董事长张付涛先生以视频方式参加会议。 公司部分监事、高级管理人员及有关人员列席了会议，符合《公 司法》和《公司章程》的有关规定，公司董事长毛中华先生主持 会议。 会议审议并通过以下决议： 一、审议通过关于选举公司第九届董事会董事长的议案 选举毛中华先生为公司第九届董事会董事长（毛中华先生简 历附后）。 表决结果：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 二、审议通过关于选举公司第九届董事会副董事长的议案 选举张付涛先生为公司第九届董事会副董事长（张付涛先生 简历附后）。 表决结果：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 三、审议通过关于 ...

财务数据关键指标变化 - 2024年上半年母公司实现净利润2.19亿元，6月底可供股东分配利润为72.05亿元，拟派发现金红利1.45亿元，实施后剩余可供分配利润70.61亿元[4] - 公司以2024年6月底总股本72,271.80万股为基数，拟每10股派发现金红利2元（含税）[4] - 本报告期营业收入48.54亿元，上年同期58.67亿元，同比减少17.26%[18] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润4.72亿元，上年同期11.80亿元，同比减少60.02%[18] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4.70亿元，上年同期11.75亿元，同比减少60.00%[18] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额4.65亿元，上年同期1.58亿元，同比增加195.11%[18] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产128.58亿元，上年度末126.12亿元，同比增加1.96%[18] - 本报告期末总资产199.92亿元，上年度末199.38亿元，同比增加0.27%[18] - 本报告期基本每股收益0.65元/股，上年同期1.63元/股，同比减少60.12%[19] - 本报告期待权平均净资产收益率3.70%，上年同期9.42%，减少5.72个百分点[19] - 非经常性损益合计1605146.80元，其中计入当期损益的政府补助4787044.61元，其他营业外收支 -2240096.25元[19] - 2024年上半年公司营业收入48.54亿元，较上年同期下降17.26%；营业成本36.70亿元，较上年同期增长0.05%[26] - 2024年上半年公司研发费用3507.42万元，较上年同期增长77.94%，主要因加大科技创新投入力度[26] - 2024年上半年公司经营活动产生的现金流量净额4.65亿元，较上年同期增加195.11%，主要受支付税费减少影响[26][27] - 2024年上半年公司筹资活动产生的现金流量净额净流出1.86亿元，较上年同期净流出增加1032.12%，主要受偿还借款增加影响[26][27] - 2024年上半年公司所得税费用1.93亿元，较上年同期减少56.98%，主要受利润总额同比减少影响[26][27] - 截至2024年上半年末，公司应收账款4.93亿元，较上年期末增加71%，主要因尚在信用期内的销售款项增加[28] - 截至2024年上半年末，公司存货3.67亿元，较上年期末增加26.72%，主要因库存煤增加[28] - 2024年6月30日流动资产合计46.71亿元，较2023年12月31日的44.32亿元增长5.38%[67] - 2024年6月30日非流动资产合计153.21亿元，较2023年12月31日的155.05亿元下降1.18%[67] - 2024年6月30日资产总计199.92亿元，较2023年12月31日的199.38亿元增长0.27%[67] - 2024年6月30日流动负债合计33.58亿元，较2023年12月31日的35.99亿元下降6.69%[67] - 2024年6月30日非流动负债合计38.11亿元，较2023年12月31日的37.27亿元增长2.25%[69] - 2024年6月30日负债合计71.69亿元，较2023年12月31日的73.26亿元下降2.15%[69] - 2024年6月30日所有者权益合计128.23亿元，较2023年12月31日的126.12亿元增长1.67%[69] - 2024年6月30日应收账款为4.93亿元，较2023年12月31日的2.89亿元增长70.39%[67] - 2024年6月30日长期借款为12.44亿元，较2023年12月31日的11.53亿元增长7.81%[67] - 2024年6月30日未分配利润为104.58亿元，较2023年12月31日的102.82亿元增长1.71%[69] - 2024年上半年营业总收入48.54亿元，2023年上半年为58.67亿元，同比下降17.26%[73] - 2024年上半年营业总成本42.28亿元，2023年上半年为42.02亿元，同比上升0.62%[73] - 2024年上半年营业利润6.28亿元，2023年上半年为16.63亿元，同比下降62.22%[73] - 2024年上半年净利润4.33亿元，2023年上半年为12.19亿元，同比下降64.52%[73] - 2024年上半年基本每股收益0.65元/股，2023年上半年为1.63元/股，同比下降60.12%[73] - 2024年上半年所有者权益合计94.88亿元，2023年上半年为94.99亿元，同比下降0.11%[72] - 2024年上半年负债和所有者权益总计183.71亿元，2023年上半年为184.93亿元，同比下降0.66%[72] - 2024年上半年营业收入41.76亿元，2023年上半年为48.91亿元，同比下降14.62%[74] - 2024年上半年营业成本33.98亿元，2023年上半年为33.66亿元，同比上升0.94%[74] - 2024年上半年利润总额3.30亿元，2023年上半年为11.15亿元，同比下降70.41%[74] - 2024年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为49.7043912612亿元，2023年同期为54.5641439306亿元[75] - 2024年半年度经营活动产生的现金流量净额为4.6511251451亿元，2023年同期为1.576047279亿元[75] - 2024年半年度投资活动产生的现金流量净额为 - 3.5266595268亿元，2023年同期为 - 3.2269477191亿元[75] - 2024年半年度筹资活动产生的现金流量净额为 - 1.8599895905亿元，2023年同期为 - 0.1642923078亿元[75] - 2024年半年度现金及现金等价物净增加额为 - 0.7355239722亿元，2023年同期为 - 1.8151927479亿元[75] - 2024年半年度实收资本（或股本）为7.22718亿元[77] - 2024年半年度资本公积为9.1697970134亿元[77] - 2024年半年度其他综合收益为 - 0.0173458943亿元，较上期减少0.0091144915亿元[77] - 2024年半年度专项储备为4.0131009472亿元，较上期增加0.7232841485亿元[77] - 2024年半年度未分配利润为104.5778099275亿元，较上期增加1.753063909亿元[77] - 2024年上半年公司所有者权益合计期末余额为9,487,755,631.51元，较期初减少77,488,059.42元[80] - 2024年上半年专项储备本期提取228,938,235.86元，本期使用162,878,722.36元[80] - 2024年上半年对所有者（或股东）分配利润296,314,380.00元[80] - 2023年上半年公司所有者权益合计期末余额为12,910,501,722.36元，较期初增加773,010,137.84元[78] - 2023年上半年专项储备本期提取225,843,975.01元，本期使用154,664,425.52元[78] - 2023年上半年对所有者（或股东）分配利润527,584,140.00元[78] - 2024年6月30日，公司货币资金期末余额为31.0028187533亿元，期初余额为31.6164069956亿元，其中银行存款期末余额为6.07882799亿元，期初余额为5.7376723515亿元；存放财务公司存款期末余额为24.9239907633亿元，期初余额为25.8787071968亿元[160] - 2024年6月30日，受限制的货币资金为3.9695490271亿元，主要为矿山地质环境恢复治理基金3.9160087467亿元、保函保证金535.402804万元；2023年12月31日受限制的货币资金为3.8476132972亿元，主要为矿山地质环境恢复治理基金3.7840730168亿元、保函保证金635.402804万元[161] - 2024年6月30日，公司应收票据期末余额为58.7万元，期初余额为6.612万元，均为银行承兑票据[162] - 截至2024年6月30日，公司将58.7万元的银行承兑汇票背书给供应商，因未转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，未予以终止确认；2023年12月31日为6.612万元[163] - 1 - 6个月应收账款期末余额488,067,274.93元，期初余额293,124,992.39元；7 - 12个月应收账款期末余额10,450,625.00元，期初余额495,555.00元[165] - 应收账款期末账面余额合计504,420,825.89元，期初账面余额合计298,913,754.75元；期末坏账准备合计11,049,908.83元，期初坏账准备合计10,393,795.49元[165][166] - 按单项计提坏账准备期末账面余额5,293,207.36元，比例1.05%，计提比例100%；按组合计提坏账准备期末账面余额499,127,618.53元，比例98.95%，计提比例1.15%[166] - 客户A - E按单项计提坏账准备账面余额合计5,293,207.36元，坏账准备合计5,293,207.36元，计提比例均为100%[167] - 信用损失准备2024年1月1日余额10,393,795.49元，本期计提1,034,375.11元，本期转回(378,261.77)元，2024年6月30日余额11,049,908.83元[167] - 按组合计提坏账准备期初余额5,100,588.13元，本期计提1,034,375.11元，本期转回(378,261.77)元，期末余额5,756,701.47元；按单项计提坏账准备期初与期末余额均为5,293,207.36元[168] - 期末余额前五名应收账款合计269,893,138.68元，占应收账款和合同资产期末余额合计数的比例为53.50%，坏账准备期末余额合计2,698,931.39元[168] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据期初余额303,029,663.31元，本期公允价值变动(1,185,726.86)元，期末余额494,572,979.77元[171] - 银行承兑汇票期末余额494,572,979.77元，期初余额303,029,663.31元[171] - 2024年6月30日，公司将952,204,882.82元应收票据背书给供货商支付应付账款并终止确认[172] - 预付款项期末余额89,350,223.88元，期初余额84,113,245.16元，账龄均在1年以内[174] - 期末余额前五名的预付款为74,096,113.34元，占预付款项期末余额合计数的82.93%[175] - 其他应收款期末余额10,311,573.62元，期初余额9,551,887.22元[176] - 其他应收款期末账面余额26,768,138.72元，期初账面余额26,050,175.46元[178] - 2024年6月30日，按单项计提坏账准备的其他应收款账面余额16,281,696.79元，比例60.82%，计提比例100%[179] - 2024年6月30日，按组合计提坏账准备的其他应收款账面余额10,486,441.93元，比例39.18%，计提比例1.67%[179] - 2023年12月31日，按单项计提坏账准备的其他应收款账面余额16,324,633.94元，比例62.67%，计提比例100%[180] - 2023年12月31日，按组合计提坏账准备的其他应收款账面余额9,725,541.52元，比例37.33%，计提比例1

A 股代码：600508 证券简称：上海能源 编号：临 2024-027 | 项目 | 年 2024 | 年 2023 | 变动比例 | | --- | --- | --- | --- | | | 半年度 | 半年度 | （%） | | 一、原煤产量（万吨） | 430.32 | 423.46 | 1.62 | | 二、洗精煤产量（万吨） | 228.56 | 213.49 | 7.06 | | 三、商品煤产量（万吨） | 287.58 | 339.30 | -15.24 | | 四、商品煤销量（万吨） | 289.19 | 328.66 | -12.01 | | 其中：1、外销量（万吨） | 259.83 | 305.54 | -14.96 | | 2、自用量（万吨） | 29.36 | 23.12 | 26.99 | | 五、商品煤销售收入（万元） | 323,950.94 | 391,145.30 | -17.18 | | 六、商品煤销售成本（万元） | 214,050.65 | 183,218.88 | 16.83 | | 七、商品煤销售毛利（万元） | 109,900.29 | 207,926.42 ...

会议时间 - 2024年8月6日召开董事会决议召开股东大会[5] - 2024年8月22日14:30举行现场股东大会[6] 投票时间 - 交易系统投票平台网络投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[6] - 互联网投票平台网络投票时间为9:15 - 15:00[6] 参会情况 - 出席会议股东等115名，代表股份499,172,837股，占比69.0688%[9] 公司股本 - 截至股权登记日公司总股本为722,718,000股[9] 议案情况 - 审议3项议案，均获通过[12][13]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 证券代码：600508 证券简称：上海能源 公告编号：2024-026 上海大屯能源股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2024 年 8 月 22 日 (二)股东大会召开的地点：上海市浦东新区东方路 899 号上海浦东假日酒店 7 楼 会议厅。 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 115 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 499,172,837 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 69.0688 | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由公司董事会召集，公司董事长毛中华先生主持，本次股东大 会的召集、召开和表决符合《公司法》和《公司章 ...

关于召开 2024 年半年度业绩说明会的预告公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 上海大屯能源股份有限公司（以下简称"公司"）将于 2024 年 8 月 24 日发布公司 2024 年半年度报告，为便于广大投资者更全面深入 地了解公司 2024 年上半年经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 08 月 27 日下午 16:00-17:00 举行 2024 年半年度业绩说明会，就投资 者关心的问题进行交流。 一、 说明会类型 本次投资者说明会以网络互动形式召开，公司将针对 2024 年上 会议召开时间：2024 年 08 月 27 日（星期二）下午 16:00-17:00 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址： https://roadshow.sseinfo.com/）（以下简称"上证路演中心"） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 08 月 20 日（星期二）至 08 月 26 日（星期一） 16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目 ...

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会现场会议8月22日14:30召开，网络投票9:15 - 15:00[5] - 股东大会地点为上海浦东假日酒店7楼会议厅[6] - 表决方式为现场与网络投票结合，重复表决以第一次为准[7] 公司组织架构 - 第九届董事会由8名董事组成，3名为独立董事，任期3年[10][15] - 第九届监事会由5名监事组成，2名为职工代表监事，任期3年[21] 人员信息 - 董事会提名毛中华等4人为第九届董事会董事候选人[10] - 王文章任公司监事会主席[23] - 吴超任公司监事[25] - 袁辉任公司职工监事[26] - 罗彩云任公司职工监事[27] 项目信息 - 山西神池风电场工程EPC总承包项目规模48MW[20]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1][3][6][38] 报告的核心观点 - 上海能源主业规模成长性较好，自身PB较低，具备低估值属性，伴随央企控股上市公司市值考核全面推行，公司估值有望迎来修复 [3][6][38] 根据相关目录分别进行总结 以煤为主，探索发展新能源 - 上海能源1999年由大屯煤电(集团)公司作为主发起人设立，2001年上市，2006年成为中煤股份公司控股子公司，本部江苏基地区位优越，已明确转型发展方向 [9] - 背靠大型央企中煤能源，能获政策和整体发展支持，截至2024年3月底，中煤能源股份有限公司持股62.43%，实控人为国务院国资委 [10] - 2023年煤价震荡下行，秦皇岛港动力煤(Q5500)全年平均平仓价965元/吨，同比降23.99%，公司营收和归母净利润同比分别降13.11%和44.31% [12][15] - 公司主营煤炭等业务，煤炭业务营收和毛利占比高，2023年煤炭业务营收70.66亿元，占主营营收64.94%；毛利润24.64亿元，占主营毛利95.44% [17] - 2023年公司自产煤吨煤销售收入1167.1元/吨，同比降23.2%；吨煤销售成本760.2元/吨，同比增2.2%；吨煤销售毛利406.9元/吨，同比降47.5%，但仍处高位 [19] - 2023年公司原煤产量802.55万吨，同比降1.96%；自产煤销量605.43万吨，同比增4.5%，2024年预计原煤产量889万吨，同比增10.77% [20] - 公司资本支出呈上升趋势但整体可控，2023年购建长期资产支付现金11.33亿元，同比增13.22% [21] - 公司利润分配政策稳定，2017年以来现金分红占净利润比率约30%，2024年控股股东提议实施中期分红，金额不低于上半年净利润30% [21][24] 煤炭主业成长空间广阔 - 公司有江苏徐州和新疆两大生产基地，截至2023年末，江苏大屯矿区保有资源量62651万吨，新疆矿区保有资源量65075万吨 [25] - 短期来看，截至2023年末公司在产矿井产能909万吨/年，在建矿井苇子沟煤矿产能240万吨/年，预计2025年12月试运转，届时权益产能将达1013万吨/年，较当前增23.39% [26][28] - 长期来看，集团旗下唐家河煤矿项目（500万吨/年）有望2024年开工，南川河煤矿项目（400万吨/年）正推进核准批复 [27] 火电绿电融合发展可期 - 上海能源煤电耦合能力强，积极发展新能源产业，利用矿区资源建立配电网，有光伏能源消纳优势，2023年发电量37.03亿度，同比增24.47% [29] - 截至2023年末，公司火电权益容量总计820MW，电力产业整合优化后价值溢出效应明显 [31] - 2021年公司设立新能源子公司，2023年10月底新能源示范基地一期263MW全容并网，将增40MW装机，2024年宣布建设132MW龙东采煤沉陷区光伏电站项目，投产后光伏电站权益装机容量将达435MW，较目前增65.40% [32][33][34] 盈利预测和估值 主要假设 - 煤炭业务：预计2024 - 2026年原煤产量分别为889/905/1020万吨，销量分别为671/683/770万吨，销售价格分别为1085/1118/1140元/吨，同比增速分别为 - 7%/3%/2% [35] - 电力业务：预计2024 - 2026年发电量分别为37.00/38.69/39.00亿度，交易电价和度电成本与2023年一致 [35] - 铝加工业务：预计2024 - 2026年铝材加工产量保持10万吨，产品价格和成本水平与2023年一致 [35] 估值和投资建议 - 选取平煤股份、淮北矿业、盘江股份为可比公司，可比公司2024年平均PE为9.2倍，上海能源预计为10.8倍；可比公司平均PB为1.1倍，上海能源为0.7倍 [38] - 预计公司2024 - 2026年营业收入分别为113.09/117.52/129.12亿元，增速分别为3%/4%/10%；归母净利润分别为8.02/8.87/10.41亿元，增速分别为 - 17%/11%/17%，对应PE分别为10.8X/9.8X/8.3X，维持“买入”评级 [3][6][38]

证券代码：600508 证券简称：上海能源 公告编号：2024-023 上海大屯能源股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2024 年 8 月 22 日 14 点 30 分 召开地点：上海市浦东新区东方路 899 号上海浦东假日酒店 7 楼会议厅。 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 股东大会召开日期：2024年8月22日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (一)股东大会类型和届次 2024 年第二次临时股东大会 (二)股东大会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的 方式 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 8 月 22 日 至 2024 年 8 月 22 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交 ...

A 股代码：600508 A 股简称：上海能源 编号： 临 2024－024 上海大屯能源股份有限公司 第八届监事会第十八次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性 和完整性承担法律责任。 上海大屯能源股份有限公司第八届监事会第十八次会议，于 2024 年 8 月 6 日在安徽省合肥市召开。会议应到监事 4 人，实到 3 人，委托出席 1 人（监事袁辉先生委托监事罗彩云女士出席并表决）， 公司董事会秘书、证券事务代表列席了会议。公司监事会主席王文 章先生主持本次会议，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 会议审议通过了《关于公司监事会换届选举的议案》。 由于公司第八届监事会监事任期届满，根据《公司法》和《公 司章程》的有关规定，公司监事会拟进行换届选举，第九届监事会 由 5 名监事组成，其中 2 名为职工代表监事，监事任期三年。公司 监事会提名王文章先生、吴超先生作为公司第九届监事会股东代表 监事候选人。监事会暂时空缺 1 名股东代表监事，待监事候选人选 定后，再提交监事会、股东大会审议。 表决结果： 1.审议确定王文章先生 ...