山煤国际能源集团股份有限公司 信息披露管理制度 2025 年修订 1 山煤国际能源集团股份有限公司 信息披露管理制度 第一章 总 则 第一条 为规范山煤国际能源集团股份有限公司（以下简称"公司"）信息披 露行为，促进公司规范运作，保证公司真实、准确、完整、及时地披露信息，保 护投资者合法权益，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司信息披露管理办 法》（以下简称"《管理办法》"））、《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称"《上 市规则》"）《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号--信息披露事务管理》 等相关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，结合公司实际情况，制 定本制度。 第二条 本制度所称"信息"是指可能对公司股票、公司债券、存托凭证和 国务院依法认定的其他证券价格产生较大影响而投资者尚未得知的重大信息，以 及中国证监会及其派出机构、上海证券交易所要求披露的任何信息。 本制度所称"披露"是指在规定的时间内、在证券交易所的网站和符合国务 院证券监督管理机构规定条件的媒体上、以规定的方式向社会公众公布前述信息， ...

财务表现 - 2025年上半年营业收入约96.6亿元 同比减少31.28% [1] - 归属于上市公司股东的净利润约6.55亿元 同比减少49.25% [1] - 基本每股收益0.33元 同比减少49.23% [1]

营业收入和利润同比下降 - 营业收入96.6亿元人民币，同比下降31.28%[24] - 公司报告期内实现营业收入96.60亿元，同比下降31.28%[50] - 营业收入96.6亿元，同比下降31.28%，主要因煤价下跌及自产煤销量下降[62] - 营业总收入同比下降31.3%至96.6亿元人民币（对比去年同期140.57亿元）[115] - 营业收入同比下降31.9%至73.03亿元（2024年半年度：107.18亿元）[118] - 归属于上市公司股东的净利润6.55亿元人民币，同比下降49.25%[24] - 公司归母净利润为6.55亿元，同比下降49.25%[50] - 归属于母公司股东的净利润同比下降49.2%至6.55亿元人民币（对比去年同期12.91亿元）[116] - 净利润同比下降48.0%至9.24亿元人民币（对比去年同期17.76亿元）[115] - 净利润同比下降53.0%至1.50亿元（2024年半年度：3.19亿元）[118] - 利润总额13.7亿元人民币，同比下降47.29%[24] - 扣除非经常性损益的净利润6.82亿元人民币，同比下降50.56%[24] 每股收益同比下降 - 基本每股收益0.33元/股，同比下降49.23%[23] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益0.34元/股，同比下降51.43%[23] - 基本每股收益同比下降49.2%至0.33元/股（对比去年同期0.65元/股）[116] 净资产收益率同比下降 - 加权平均净资产收益率为3.92%，同比下降4.09个百分点[25] - 扣非后加权平均净资产收益率为4.08%，同比下降4.46个百分点[25] 非经常性损益 - 非经常性损益净损失为2708.99万元人民币[25] 成本和费用同比下降 - 营业成本66.18亿元，同比下降28.76%，主要因自产煤及贸易煤销量下降[62] - 营业成本同比下降28.7%至66.18亿元人民币（对比去年同期92.90亿元）[115] - 营业成本同比下降31.3%至69.43亿元（2024年半年度：101.07亿元）[118] - 研发费用1.7亿元，同比下降8.73%，主要因研发项目开展周期延缓[62] - 财务费用同比下降27.3%至0.99亿元人民币（对比去年同期1.36亿元）[115] 现金流量净额同比下降 - 经营活动产生的现金流量净额为-4.69亿元人民币，同比下降119.71%[24] - 经营活动现金流量净额为-4.69亿元，同比下降119.71%，主要因煤价下跌及销量下降导致现金流入减少[62] - 经营活动现金流量净额转负为-4.69亿元（2024年半年度：23.81亿元）[121] - 经营活动产生的现金流量净额由正转负，从2024年上半年的5.81亿元净流入变为2025年上半年的-20.62亿元净流出[124] 现金流入流出变化 - 销售商品提供劳务收到现金同比下降29.3%至112.08亿元（2024年半年度：158.54亿元）[121] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降26.7%，从118.32亿元降至86.67亿元[124] - 收到其他与经营活动有关的现金同比下降13.9%，从123.49亿元降至106.35亿元[124] - 购买商品、接受劳务支付的现金同比下降7.8%，从110.38亿元降至101.82亿元[124] - 购建固定资产等投资支付现金同比下降35.4%至6.15亿元（2024年半年度：9.53亿元）[121] - 支付职工现金同比上升6.7%至16.56亿元（2024年半年度：15.52亿元）[121] - 取得借款收到现金同比上升10.2%至39.64亿元（2024年半年度：35.96亿元）[122] - 取得借款收到的现金同比增长19.9%，从31.70亿元增至38.00亿元[124] - 偿还债务支付的现金大幅增加301.6%，从2.52亿元增至10.11亿元[124] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金同比增长5.1%，从13.80亿元增至14.51亿元[124] - 期末现金及等价物余额同比下降50.1%至35.68亿元（2024年半年度：71.50亿元）[122] - 期末现金及现金等价物余额大幅下降49.9%，从63.97亿元降至32.04亿元[124] 煤炭生产业务表现 - 公司原煤产量1782.12万吨，同比增长15.86%[47] - 原煤产量1,782.12万吨，同比增长15.86%[53] - 煤炭生产业务收入57.56亿元，同比下降29.59%[47] - 煤炭销量1034.56万吨，同比减少13.19%[47] - 自产煤销量1,034.56万吨，同比下降13.19%[54] - 煤炭销售均价556.34元/吨[47] - Q2煤炭营业收入环比增长19.31%至31.31亿元[47] - Q2煤炭销量环比增长34.30%至593.01万吨[47] - Q2吨煤成本环比上升2.39%至277.77元/吨[48] 煤炭贸易业务表现 - 煤炭贸易业务收入35.43亿元，同比下降36.51%，贸易量753.79万吨，同比下降15.43%[49] - 煤炭销售均价为469.98元/吨[49] - 进口煤销量369.19万吨[54] - 第二季度营业收入环比增长11.83%至18.70亿元，销量环比增长34.62%至432.51万吨[50] - 第二季度售价环比下降16.93%至432.43元/吨，毛利率环比下降1.11个百分点至1.25%[50] 资产和负债变化 - 总资产411.99亿元人民币，较上年度末增长2.03%[24] - 归属于上市公司股东的净资产159.42亿元人民币，较上年度末下降3.33%[24] - 货币资金为63.77亿元人民币，较期初64.26亿元略有下降[109] - 应收账款大幅增长至5.48亿元人民币，较期初3.00亿元增长82.8%[109] - 应收账款5.48亿元，同比增长82.98%，主要因贸易煤应收款增加[64] - 存货显著增加至13.14亿元人民币，较期初5.65亿元增长132.6%[109] - 存货13.14亿元，同比增长132.43%，主要因自产煤销量下降导致库存增加[65] - 预付款项增至2.92亿元人民币，较期初1.84亿元增长59.2%[109] - 其他应收款增至1.43亿元人民币，较期初0.65亿元增长119.4%[109] - 流动资产合计93.19亿元人民币，较期初81.48亿元增长14.4%[109] - 固定资产为186.98亿元人民币，较期初188.90亿元略有减少[109] - 在建工程为30.12亿元人民币，较期初29.26亿元增长2.9%[109] - 公司总资产从4040.0亿元人民币下降至4119.9亿元人民币，环比减少79.9亿元人民币（-1.98%）[110][111] - 非流动资产总额为3223.2亿元人民币，环比减少35.2亿元人民币（-1.09%）[110] - 长期借款大幅增加至88.6亿元人民币，环比增长70.6%（从51.9亿元人民币）[110] - 长期借款88.56亿元，同比增长70.55%，主要因公司融资规模增加[65] - 长期借款同比增长102.0%至70.23亿元人民币（对比去年同期34.76亿元）[113] - 应付账款为49.5亿元人民币，环比减少6.4%（从46.4亿元人民币）[110] - 应付账款同比下降41.0%至15.99亿元人民币（对比去年同期27.09亿元）[113] - 合同负债为14.6亿元人民币，环比下降22.0%（从11.4亿元人民币）[110] - 合同负债同比下降22.6%至7.82亿元人民币（对比去年同期10.11亿元）[113] - 一年内到期非流动负债激增至11.1亿元人民币，环比增长234.6%（从3.3亿元人民币）[110] - 未分配利润为97.0亿元人民币，环比下降7.3%（从89.9亿元人民币）[111] - 流动负债同比下降12.2%至158.23亿元人民币（对比去年同期180.26亿元）[113] - 受限货币资金28.09亿元，包括土地复垦及矿山环境治理恢复基金27.99亿元[66] - 母公司货币资金为34.1亿元人民币，环比减少6.2%（从32.0亿元人民币）[112] - 母公司应收账款增至3.4亿元人民币，环比增长44.1%（从2.3亿元人民币）[112] - 母公司存货大幅增长至3.3亿元人民币，环比增长292.1%（从0.8亿元人民币）[112] 子公司财务表现 - 主要子公司山西河曲露天煤业净利润3.77亿元人民币，占母公司净利润超10%，营业收入12.66亿元人民币[71] - 子公司山西霍尔辛赫煤业净利润1.58亿元人民币，营业收入9.16亿元人民币，总资产91.85亿元人民币[71] - 子公司左云长春兴煤业净利润2.86亿元人民币，营业收入7.61亿元人民币，净资产60.80亿元人民币[71] - 子公司长治经坊煤业净利润9513.35万元人民币，营业收入8.91亿元人民币，总资产64.37亿元人民币[71] - 子公司山西凌志达煤业净利润3638.16万元人民币，营业收入3.88亿元人民币[71] - 子公司左云韩家洼煤业净亏损1624.46万元人民币，营业收入1.48亿元人民币[71] 所有者权益变化 - 归属于母公司所有者权益的本期减少额为5.49亿元，主要因利润分配13.68亿元[126] - 专项储备本期提取26.68亿元，使用10.28亿元，净增16.40亿元[127] - 归属于母公司所有者权益期末余额199.42亿元，较期初增加6.58亿元[127][128] - 综合收益总额17.76亿元，其中母公司贡献1.29亿元[127][130] - 利润分配总额12.94亿元，减少未分配利润[127][128] - 资本公积增加473.88万元，主要来自其他权益工具投入[127] - 专项储备期末余额25.89亿元，同比增长71.48%[127][128] - 少数股东权益增长10.82%至53.95亿元[128] - 母公司未分配利润减少12.18亿元，主要因利润分配[130] - 母公司综合收益1.50亿元，同比下降89.3%[127][130] - 所有者权益合计211.90亿元，同比增长3.2%[128] - 实收资本为19.82亿元人民币[131][133] - 资本公积期末余额为49.54亿元人民币[131] - 未分配利润期末余额为20.61亿元人民币[131] - 所有者权益合计期末余额为99.84亿元人民币[131] - 本期综合收益总额为3.19亿元人民币[131] - 对所有者分配利润12.89亿元人民币[132] - 其他权益工具投入资本增加473.88万元人民币[131] 关联交易和担保 - 公司与关联财务公司存款业务每日最高限额80亿元人民币[95] - 关联存款期初余额16.44亿元人民币[95] - 关联存款本期发生额442.36亿元人民币[95] - 关联存款期末余额15.94亿元人民币[95] - 公司对子公司担保余额合计5.1亿元人民币[97] - 担保总额占公司净资产比例3.09%[97] - 控股子公司河曲露天煤业对外担保余额5.1亿元人民币[98] 股东结构 - 报告期末普通股股东总数为82,637户[102] - 第一大股东山西煤炭进出口集团持股11.48亿股占比57.91%[104] - 第二大股东上证红利ETF持股4,312.86万股占比2.18%[104] - 山西煤炭进出口集团持有无限售条件流通股11.48亿股，为第一大股东[105] - 香港中央结算有限公司持有2674.57万股人民币普通股[105] - 公司注册资本为19.82亿元人民币[133][134] - 控股股东山西焦煤集团间接持股比例为57.91%[134] - 公司无限售条件流通股为19.82亿股[133] 风险因素 - 公司披露安全生产风险为煤炭开采行业最大风险，存在水/火/瓦斯等隐患[72] - 公司面临市场变化风险，煤炭需求与宏观经济景气度高度相关[73] - 产业政策风险包括碳中和目标对传统能源行业提出更高要求[74] 其他重要事项 - 报告期不进行利润分配和资本公积金转增股本[6] - 对外股权投资余额7.06亿元，较年初增长3.37%[69] - 应付职工薪酬7.11亿元，同比下降31.29%，主要因支付上年末计提薪酬[65] - 以公允价值计量的金融资产期末数为21.33亿元人民币，其中应收票据本期公允价值变动损失4979.68万元人民币[70] - 港口年中转能力约5,000万吨，自有船队年运输能力超1,000万吨[49] - 公司有8家子公司被纳入环境信息依法披露企业名单[83][84] - 公司通过爱心超市积分制惠及5个村的脱贫户及边缘易致贫户[86] - 公司对脱贫户和监测户的入户走访率达到100%[86] - 公司实际控制人山煤集团承诺保证公司人员、财务、机构和业务独立[88] - 山煤集团承诺解决临汾临北公司土地和房产产权瑕疵问题[88] - 报告期内公司无重大诉讼和仲裁事项[90] - 公司于2025年1月25日披露了2025年度日常关联交易预计公告[91] - 公司于2025年8月28日披露了新增2025年度日常关联交易预计公告[91] - 报告期内公司与关联方实际发生的日常关联交易情况详见财务报告[91] - 报告期内公司无控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[89] - 利息收入达1.75亿元（2024年半年度：1.93亿元）[118] - 投资活动产生的现金流量净额基本稳定，2025年上半年为5.52亿元，2024年同期为5.68亿元[124]

证券代码：600546 证券简称:山煤国际 公告编号：临 2025-032 号 山煤国际能源集团股份有限公司 关于新增 2025 年度日常关联交易预计的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次新增2025年度日常关联交易预计事项无需提交公司股东大会审议。 本次新增2025年度日常关联交易预计事项，是根据公司经营活动实际情 况确定，是公司生产经营及业务发展的客观需要，不会对公司本期以及未来的财 务状况和经营成果产生重大影响。关联交易的定价原则遵循公平公正原则，不存 在损害公司和中小股东利益的情形，不影响公司的独立性。 一、日常关联交易基本情况 （一）新增日常关联交易预计履行的审议程序 1.董事会审议情况 2025 年 8 月 27 日，山煤国际能源集团股份有限公司（以下简称"公司"） 召开的第八届董事会第三十二次会议审议通过了《关于新增 2025 年度日常关联 交易预计的议案》，关联董事回避表决，其他 4 名非关联董事对本议案进行了表 决。表决结果：4 票同意，0 票反对，0 票弃权。根据《上海 ...

关于山煤国际能源集团股份有限公司与 山西焦煤集团财务有限责任公司之间关联 存贷款等金融业务的风险持续评估报告 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号— —交易与关联交易》的要求，山煤国际能源集团股份有限公 司（以下简称"公司"或"本公司"）通过查验山西焦煤集 团财务有限责任公司（以下简称"财务公司"）的《营业执 照》《金融许可证》等资料，并审阅财务公司的财务报告， 对其经营资质、业务和风险状况进行了评估，具体情况如下： 一、财务公司基本情况 财务公司经原中国银行业监督管理委员会审查批准，成 立于 2009 年 12 月，为集团内各成员单位提供金融服务，山 西焦煤集团有限责任公司持股 80%，山西焦煤能源集团股份 有限公司持股 20%，注册资本 35.5 亿元人民币。 财务公司经营业务包括：（一）吸收成员单位存款；（二） 办理成员单位贷款；（三）办理成员单位票据贴现；（四） 办理成员单位资金结算与收付；（五）提供成员单位委托贷 款、债券承销、非融资性保函、财务顾问、信用鉴证及咨询 代理业务；（六）从事同业拆借；（七）办理成员单位票据 承兑；（八）办理成员单位产品买方信贷和消费信贷；（九） 从事固定收 ...

山煤国际能源集团股份有限公司 第八届董事会独立董事专门会议 2025 年 一、审议通过《关于<山煤国际能源集团股份有限公司与山西焦煤集团财务 有限责任公司之间关联存贷款等金融业务的风险持续评估报告>的议案》 独立董事专门会议认为： 经审核《山煤国际能源集团股份有限公司与山西焦煤集团财务有限责任公司 之间关联存贷款等金融业务的风险持续评估报告》,该报告充分反映了财务公司 的经营资质、内部控制、经营管理和风险管理状况,结论客观、公正。财务公司 作为非银行金融机构,具有合法有效的《营业执照》《金融许可证》,其业务范围、 业务内容和流程、内部风险控制制度和管控流程等均受到金融监管部门的严格监 管,经营业绩良好,未发现财务公司的风险管理存在重大缺陷,不存在损害本公 司及股东尤其是中小股东利益的情况。 表决结果:4 票同意,0 票反对,0 票弃权。 二、审议通过《关于新增 2025 年度日常关联交易预计的议案》 独立董事专门会议认为: 公司本次新增的 2025 年度日常关联交易预计均为公司正常生产经营需要, 交易事项定价公允，符合公司实际情况，不会对公司及公司财务状况、经营成果 产生不利影响，不会影响上市公司的独立性,不 ...

证券代码：600546 证券简称:山煤国际 公告编号：临 2025-033 号 山煤国际能源集团股份有限公司 关于 2025 年度"提质增效重回报"行动方案半年度 实施情况评估报告的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 为深入贯彻落实国务院《关于进一步提高上市公司质量的意见》要求，积极 响应上海证券交易所《关于开展沪市公司"提质增效重回报"专项行动的倡议》， 有效推动上市公司高质量发展和投资价值提升，持续践行"以投资者为本"的发 展理念，切实保护投资者合法权益，山煤国际能源集团股份有限公司（以下简称 "公司"）于2025年4月29日披露了《2025年度"提质增效重回报"行动方案》 （以下简称"行动方案"）。 今年上半年，公司有效聚焦高质量发展和现代化建设主题，围绕增强核心功 能、提升核心竞争力，以"安全集约高效绿色智能生产"为工作主线，积极落实 行动方案的具体要求和各项措施。现将该行动方案上半年度实施情况进行评估报 告如下： 一、2025 年上半年主要举措完成情况 （一）做强做优煤炭主业，产业联动保质增效 一是 ...

证券代码：600546 证券简称：山煤国际 公告编号：临 2025-036 号 山煤国际能源集团股份有限公司 2025 年第二季度主要生产经营数据公告 此外，由于受国家宏观政策调整、国内外市场环境变化、恶劣天气及灾害、 环境保护及新能源替代、设备检修维护和安全检查等诸多因素的影响，公司所公 告生产经营数据在季度之间可能存在较大差异。 上述生产经营数据并不对本公司未来经营情况作出任何明示或默示的预测 或保证，投资者应注意不恰当信赖或使用以上信息可能造成的投资风险。 特此公告。 1 山煤国际能源集团股份有限公司 董事会 2025 年 8 月 27 日 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 2025 年第二季度主要生产经营数据 | 项目 | 2025 年第二季度 | 2024 年第二季度 | 变动比例（%） | | --- | --- | --- | --- | | 原煤产量（万吨） | 873.48 | 786.66 | 11.04 | | 商品煤销量（万吨） | 1,025.52 | 1,153.62 | -11.10 ...

证券代码：600546 证券简称:山煤国际 公告编号：临 2025-034 号 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据新《公司法》、中国证监会《上市公司章程指引》（2025 年修订）、上海 证券交易所《股票上市规则》（2025 年 4 月修订）等法律法规和规范性文件，山 煤国际能源集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 27 日召开第 八届董事会第三十二次会议，审议通过《关于修订<公司章程>并取消监事会的议 案》，同意对《公司章程》进行修订，同意提请股东大会审议取消监事会，由审 计委员会行使《公司法》规定的监事会职权。 | 《公司章程》具体修订内容如下： | | --- | | 序 | 原章程条款 | 修订后条款 | | --- | --- | --- | | 号 | | | | | 第一条 为维护山煤国际能源集团 | 第一条 为维护山煤国际能源集团 | | | 股份有限公司（以下简称"公司"）、股东 | 股份有限公司（以下简称"公司"或"本 | | | 和债权人的合法权益，规范公司的组织和 ...

财务表现 - 2025年上半年营业收入96.6亿元 同比下降31.28% [1] - 净利润6.55亿元 同比下降49.25% [1] 利润分配 - 本报告期不进行利润分配 [1] - 不实施资本公积金转增股本 [1]