恒生电子股份有限公司 总经理办公会组织和工作办法 （2026 年 1 月修订） 第一章 总则 第一条 为了进一步规范恒生电子股份有限公司（以下简称"公司"）的治理 结构，提升公司日常生产经营管理工作效率，根据《中华人民共和国公司法》（以 下简称"《公司法》"）和《恒生电子股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的规定以及总经理的职权和授权，特制定本办法。 第二章 组织机构与成员 第二条 公司总经理办公会成员由公司总经理、公司高级管理人员以及对公 司经营管理具有重大影响的业务部门、职能部门负责人组成，具体人选由公司总 经理确定。董事、董事会秘书可列席总经理办公会会议。 第三条 总经理办公会在总经理职权范围内，依据总经理授权行使其职能。在 日常经营管理过程中，总经理办公会下设公司经营管理委员会（以下简称"经管 会或 GMT"）、投资委员会（以下简称"投委会"）以及执行委员会（以下简称"执 委会"）以更加精准、高效、优质地行使相关职能。 第四条 经管会、投委会、执委会内部人员组成和人事任免事宜参见上述机构 各自组织和工作办法。 第三章 职权与分工 第五条 总经理由董事会聘任，其工作对董事会负责。根据公司《章 ...

第一章 总则 第一条 为强化恒生电子股份有限公司（以下简称"公司"）董事会决策功能， 依法实施相关审计工作，确保董事会对经营管理层的有效监督，进一步完善公司 治理结构，维护全体股东的权益，根据《中华人民共和国公司法》、《上市公司 治理准则》、《恒生电子股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等 有关规定，公司特设立董事会审计委员会，并制定本办法。 第二条 审计委员会是董事会下设的专门工作机构，向董事会负责，在董事会 的领导下开展工作，主要负责公司内部审计、与外部审计机构的沟通、年报审计、 预算与决算管理、内控制度建设与管理等工作。 恒生电子股份有限公司 董事会审计委员会组织和工作办法 （2026年1月修订） 第二章组织机构与成员 第三条 审计委员会成员（以下简称"委员"或"成员"）由三至五名董事组 成，其中独立董事需过半数。审计委员会设召集人一人，由会计专业的独立董事 担任。审计委员会成员为不在公司担任高级管理人员的董事。审计委员会成员及 召集人经董事会全体董事过半数同意后选举产生。 第四条 审计委员会委员组成及召集人由董事长提名，经董事会选举产生。审 计委员会召集人全权负责审计委员会工作。审计委员会下 ...

恒生电子股份有限公司 董事会可持续发展委员会组织和工作办法 （2026年1月修订） 第一章 总则 第一条 根据恒生电子股份有限公司（以下简称"公司"）战略发展需要，为 提升公司可持续发展水平，发展并落实公司环境、社会和公司治理（以下简称 "ESG")工作,根据《中华人民共和国公司法》、《上市公司治理准则》、《恒生 电子股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》")、《恒生电子股份有限公 司董事会议事规则》等有关规定,结合公司实际情况，公司董事会设立可持续发展 委员会，并制定本办法。 第二条 可持续发展委员会是董事会下设的专门工作机构，向董事会负责，在董 事会的领导下开展工作，对公司 ESG 工作愿景、战略、目标、政策及行动方案提 供决策咨询和建议，对 ESG 工作进展进行监督和评估，对 ESG 相关的信息披露报 告进行审阅和评议。 第二章 组织机构与成员 第三条 可持续发展委员会成员（以下简称"成员"或"委员"）由三至五名董 事组成，其中需要至少包含一名独立董事。可持续发展委员会设召集人一人。 第四条 可持续发展委员会委员及召集人由董事长提名，经董事会全体董事过半 数同意后选举产生。可持续发展委员会召集人全权 ...

恒生电子股份有限公司 战略投资委员会组织和工作办法 （2026年1月修订） 第一章 总则 第一条 为确保战略投资委员会工作的严格、规范、有序、高效，特制订本 办法，委员会须依照本办法行事。 第二条 战略投资委员会是根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理 准则》、《恒生电子股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）和其 他法律法规依法设立的。 第二章 组织机构与成员 第三条 战略投资委员会是董事会下设的常设独立机构，对董事会负责，并 接受公司审计委员会的监督。 第四条 战略投资委员会成员（以下简称"委员"或"成员"）由不超过七 名董事组成，设召集人一名，负责主持委员会工作。公司投委会对战略投资委 员会开展相关工作提供支持。战略投资委员会委员及召集人由董事长提名。战 略投资委员会成员及召集人经董事会全体董事过半数同意后选举产生。 第五条 战略投资委员会委员每届任期三年。委员任期届满是否连任由董事 会决定。任职期间如有委员不再担任公司董事职务，自动失去委员资格，由董 事长另行提名委员，并由董事会选举补足委员人数。在任期内委员无法履行职 责的，可以向董事会申请辞去委员职务。董事会应当在委员不再具备任职条件 或 ...

恒生电子股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会组织和工作办法 （2026年1月修订） 第一章 总则 第一条 为建立、完善恒生电子股份有限公司（以下简称"公司"）董事及高 级管理人员（根据《公司章程》规定，高级管理人员系指公司总经理、副总经理、 董事会秘书、财务负责人）的业绩考核与评价体系，制订科学、有效的薪酬管理制 度，实施公司的人才开发与利用战略，加强对公司整体薪酬战略的策划与管理，根 据《中华人民共和国公司法》、《上市公司治理准则》、《公司章程》等有关规定， 公司特设立董事会薪酬与考核委员会，并制定本办法。 第二条 薪酬与考核委员会是董事会下设的专门工作机构，向董事会负责，在 董事会的领导下开展工作，主要负责董事和高级管理人员的薪酬策略与方案的制 定，审核经营管理团队的绩效指标并对其进行相应的绩效考核，同时负责公司整 体薪酬战略计划与拟定公司股权激励计划等事项。 第二章 组织机构与成员 第三条 薪酬与考核委员会成员（以下简称"委员"或"成员"）由三至五名 董事组成，其中独立董事需过半数。薪酬与考核委员会设召集人一人，由独立董 事担任。 第四条 薪酬与考核委员会委员组成及召集人由董事长提名，经董事会全体 董事 ...

证券代码：600570 证券简称：恒生电子 公告编号：2026-002 恒生电子股份有限公司 二、审议通过《关于确认董事会审计委员会成员及召集人的议案》，同意 11 票，反对 0 票，弃权 0 票。 为保证第九届董事会审计委员会的正常运作，根据《公司章程》《董事会审 计委员会组织和工作办法》等有关规定，同意补选职工董事蒋建圣先生为公司第 九届董事会审计委员会成员，与汪祥耀先生（召集人）、宋艳女士、周淳女士、 朱超先生共同组成第九届董事会审计委员会，任期自本次董事会审议通过之日起 至第九届董事会任期届满之日止。 三、审议通过《关于确认董事会战略投资委员会与可持续发展委员会成员及 召集人的议案》，同意 11 票，反对 0 票，弃权 0 票。 恒生电子股份有限公司 恒生电子股份有限公司 第九届董事会第八次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 恒生电子股份有限公司（以下称"公司"或"恒生电子"）第九届董事会第 八次会议于 2026 年 1 月 15 日以通讯表决的方式召开，董事长彭政纲先生主持了 会议。本次会议 ...

股价与交易表现 - 2025年1月15日盘中，公司股价下跌2.05%，报34.41元/股，成交28.30亿元，换手率4.28%，总市值651.77亿元 [1] - 当日主力资金净流出1.96亿元，特大单买卖占比分别为18.54%和25.35%，大单买卖占比分别为27.57%和27.69% [1] - 公司股价年初以来上涨14.13%，近5个交易日上涨11.43%，近20日上涨18.70%，近60日上涨8.11% [2] 公司基本情况 - 公司全称为恒生电子股份有限公司，成立于2000年12月13日，于2003年12月16日上市，总部位于浙江省杭州市 [2] - 公司主营业务为面向证券、银行、基金等行业的应用软件开发，其软件业收入占主营业务收入的99.45% [2] - 公司所属申万行业为计算机-软件开发-垂直应用软件，概念板块包括互联金融、数字货币、金融机具、区块链、国产软件等 [2] 股东与股权结构 - 截至2025年9月30日，公司股东户数为21.38万户，较上期增加6.09%，人均流通股为8863股，较上期减少5.59% [2] - 截至2025年9月30日，香港中央结算有限公司为第二大流通股东，持股9212.70万股，较上期减少4078.07万股 [3] - 同期，华泰柏瑞沪深300ETF为第五大流通股东，持股2572.74万股，较上期减少121.89万股；华宝中证金融科技主题ETF为新进第六大流通股东，持股2494.46万股 [3] - 中国证券金融股份有限公司为第七大流通股东，持股2493.72万股，数量未变；易方达沪深300ETF为第九大流通股东，持股1862.73万股，较上期减少58.21万股；华夏沪深300ETF已退出十大流通股东之列 [3] 财务业绩 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入34.90亿元，同比减少16.66%；实现归母净利润4.55亿元，同比增长2.16% [2] 分红历史 - 公司自A股上市后累计派发现金红利24.44亿元，近三年累计派现6.82亿元 [3]

市场行情与板块表现 - 2025年1月14日，A股市场冲高回落，沪指一度涨超1%后翻绿，但金融科技板块表现坚挺 [1] - 截至当日14:03，金融科技ETF汇添富（159103）放量涨超3%，早盘一度爆量大涨7.1% [1] - 盘中互联金融板块持续走高，拉卡拉20cm涨停，星环科技飙涨超8%，同花顺盘中一度涨超10%创历史新高，恒生电子、东华软件涨超5%，新大陆、润和软件等涨幅居前 [3] 成分股关键数据 - 金融科技板块成分股中，同花顺涨1.01%，东方财富涨0.53%，指南针跌1.05%，恒生电子涨5.38%，润和软件涨2.86%，星环科技-U涨8.79%，东华软件涨5.41%，新大陆涨4.05%，银之杰涨2.97% [2] 板块驱动因素：市场活跃度与资金流向 - 短期资本市场交投活跃度提升，能为互联网券商带来显著业绩弹性 [2] - A股市场近期活跃，沪指曾创下17连阳历史记录，两市成交额已连续4日超3万亿元 [2] - 个人投资者活跃度提升，直接入市方面，以小单刻画的散户资金净流入1557亿元，环比提升641亿元，净流入规模创近一年来第二高点 [2] - 间接入市方面，散户ETF资金由前期的净流出12亿元转为净流入5亿元，显示散户情绪升温 [2] - 在无风险利率下行、居民配置结构优化、增量资金入市背景下，互联网金融平台拥有独特路径接力吸纳增量资金 [8] 板块驱动因素：政策支持 - 东吴证券认为金融科技板块正迎来“短期市场活跃 + 中期政策驱动”的双重利好 [2] - 2021-2025年间，中国金融科技政策覆盖保险、银行、证券等多个领域，旨在推动创新、加强风险控制并促进高质量发展 [8] - 政策鼓励金融科技投入，据艾瑞咨询预测，金融科技市场规模到2028年将增长至6,515亿元 [8] - 具体政策包括《保险科技“十四五”发展规划》、《银行业保险业数字化转型的指导意见》、《“十四五”数字经济发展规划》、《金融科技发展规划（2022-2025年）》等，持续为行业发展提供支持 [9] 板块驱动因素：AI技术催化 - 金融科技作为AI应用侧，受益于“AI主题”催化，有望分享AI产业趋势红利 [9] - 本轮行情中DeepSeek作为市场爆点，带动AI产业链强劲拉升，金融科技同样受益于AI浪潮带来的估值提升 [9] - 据广发证券统计，2023年以来的三轮典型AI行情下，金融科技均有不错表现 [9] - 在ChatGPT行情（2023.3.15-2023.4.7）中，金融科技跑赢除传媒以外的所有申万一级行业 [9] - 在Sora行情（2024.2.19-2024.3.20）中，金融科技跑赢除TMT、汽车、机械外的所有申万一级行业 [9] - 在DeepSeek行情（2025.2.5-2025.3.18）中，金融科技跑赢除计算机外的所有一级行业 [9] 行业前景与投资逻辑 - 中期随着券商信创推进与金融行业基本面改善，证券IT系统、跨境支付、AI金融应用等领域布局深厚的金融IT公司将成为核心受益方 [2] - 多家券商认为A股市场升势有望延续，市场交投有望维持活跃，利好互联网金融业务 [8] - 在“强流动性”环境下，金融科技的弹性优势突出，科技属性使其在流动性宽松环境下更受益，互联网券商成分使其在大行情中弹性更大 [11] - 金融科技ETF汇添富（159103）全面覆盖互联网券商、金融IT、AI应用、跨境支付等高弹性高锐度板块 [11]

行业观点与市场动态 - 投行杰富瑞指出，中国的人工智能股票仍有进一步上涨空间，得益于资本支出增加、AI模型性能提升以及有利的政策信号[3] - 杰富瑞认为，中国AI行业在货币化方面的成熟度仍低于美国，这导致其迄今的估值重估幅度更大，但同时也为未来进一步上涨留下了空间，因为中国AI企业的盈利水平正在追赶上来[3] - 在细分领域层面，杰富瑞表示，中国的云服务提供商、人工智能软件公司以及数据中心运营商的股价相对于美国同行存在折价[1] AI产业发展阶段 - 中银证券指出，AI产业正从以“算力竞赛”为核心的上半场逐步转入以“应用落地”为主导的下半场[5] - 2026年初，智谱AI与MiniMax相继登陆港股，标志着大模型产业商业模式初步成熟[5] - 历史规律显示，软科技行情受商业模式变迁驱动更明显，AI应用商业模式的加速商业化有望催化新一轮软件端行情[5] - 2025年以来，AI产业链内部经历了从海外算力-国产算力-存力与电力的行情轮动，AI应用作为下游相对海外算力涨幅有限，2026年AI行情进入下半场，AI应用作为市场核心关注点仍具备较高配置性价比[6] 数据中心(IDC)与算力基础设施 - 国盛证券指出，字节跳动等国内大厂资本开支规划显著提升，芯片供给端出现边际改善，叠加国产大模型持续迭代，推动国内大厂数据中心招投标活动重启，通信行业内部的板块轮动再次聚焦到IDC[7] - IDC市场正处于供需格局转变中，核心驱动因素是芯片供给的边际改善与国产AI应用需求的爆发[7] - 从供给端看，由于海外芯片供应预期改善，2025年四季度起字节等大厂重新开启数据中心招投标[7] - 从需求端看，大模型持续迭代推动对算力的底层需求，例如可灵(Kling)2025年12月发布2.6版本与O1模型，DeepSeek2026年初发布mHC架构论文，国产大模型持续迭代带来真实算力需求[7] - 当前IDC板块估值和位置均处于底部区间，为修复提供了空间，随着全国一体化算力网加快体系化构建，本土算力生态加速成熟，将伴随着IDC上架率提升和盈利能力改善[8] - 国产大模型应用的爆发创造真实、持续的算力需求，叠加海外高端芯片供应政策的边际改善，驱动了以IDC为核心的算力基础设施招投标与建设自2025年四季度起重启[8] - 英伟达Vera Rubin平台定义了新一代高功率、全液冷数据中心的硬件标准，将引发全球数据中心的技术代际升级[8] 公司动态与市场表现 - 上线两个月，阿里巴巴千问C端月活跃用户数(MAU)已突破1亿，在学生和白领人群中增长迅猛，据悉千问本周四将发布重磅产品迭代[1] - 今日(1.14)，AI算力板块再度强势，云计算ETF汇添富(159273)放量涨超2%，成交价盘中再创历史新高，成交额近5000万元[3] - 云计算ETF汇添富(159273)标的指数权重股多数飘红：润泽科技涨超7%，恒生电子涨超5%，阿里巴巴-W、汉得信息涨超3%，腾讯控股微涨[1] - 具体权重股表现：阿里巴巴-W涨3.94%，腾讯控股涨0.24%，润泽科技涨7.60%，汉得信息涨3.28%，恒生电子涨5.14%，卫宁健康涨3.29%，华胜天成涨9.56%，用友网络涨10.01%[2]

市场整体资金流向 - 截至1月14日午间收盘，大盘主力资金净流入191.82亿元 [1] 行业板块资金流入排名 - 主力资金流入前十大板块依次为：互联网服务（72.73亿元）、软件开发（68.36亿元）、证券（26.16亿元）、光学光电子（17.47亿元）、光伏设备（14.58亿元）、计算机设备（13.79亿元）、专用设备（13.42亿元）、电子元件（12.65亿元）、电池（12.59亿元）、汽车零部件（9.31亿元） [1] 互联网服务行业 - 板块涨跌幅为6.44%，主力资金净流入72.73亿元 [2] - 该板块净流入最大的公司为东方财富 [2] 软件开发行业 - 板块涨跌幅为6.21%，主力资金净流入68.36亿元 [2] - 该板块净流入最大的公司为恒生电子 [2] 证券行业 - 板块涨跌幅为2.03%，主力资金净流入26.16亿元 [2] - 该板块净流入最大的公司为中信证券 [2] 光学光电子行业 - 板块涨跌幅为2.89%，主力资金净流入17.47亿元 [2] - 该板块净流入最大的公司为京东方A [2] 光伏设备行业 - 板块涨跌幅为2.53%，主力资金净流入14.58亿元 [2] - 该板块净流入最大的公司为阳光电源 [2] 计算机设备行业 - 板块涨跌幅为3.59%，主力资金净流入13.79亿元 [2] - 该板块净流入最大的公司为中国长城 [2] 专用设备行业 - 板块涨跌幅为2.26%，主力资金净流入13.42亿元 [3] - 该板块净流入最大的公司为中国一重 [3] 电子元件行业 - 板块涨跌幅为2.41%，主力资金净流入12.65亿元 [3] - 该板块净流入最大的公司为沪电股份 [3] 电池行业 - 板块涨跌幅为2.46%，主力资金净流入12.59亿元 [3] - 该板块净流入最大的公司为先导智能 [3] 汽车零部件行业 - 板块涨跌幅为1.37%，主力资金净流入9.31亿元 [3] - 该板块净流入最大的公司为山子高科 [3]