员工持股计划 - 公司工会委员会于2025年8月21日召开会议审议并通过2025年员工持股计划草案 [1] - 工会委员会一致认为该计划符合相关规定且不存在损害公司及股东利益的情形 [1] - 计划旨在调动员工积极性并建立激励约束机制以实现股东利益、公司利益与员工个人利益的结合 [1]

员工持股计划基本信息 - 恒生电子股份有限公司推出2025年员工持股计划 参与员工总人数不超过99人 其中董事 监事 高级管理人员11人 其他员工88人 [2][6] - 员工持股计划拟通过非交易过户方式受让公司回购股票不超过126.75万股 占公司当前总股本0.07% [3][6][10] - 员工持股计划资金来源为员工合法薪酬和自筹资金 公司不以任何方式提供财务资助 募集资金总额上限为24,069,825元 [7] 股票来源与定价 - 受让价格为18.99元/股 该价格不低于草案公布前1个交易日股票交易均价的50%或前120个交易日股票交易均价之一的50% [3][8] - 定价基于促进公司长远发展 维护股东权益 体现激励与约束对等原则 旨在实现员工与股东利益长期深度绑定 [9] 锁定期与解锁安排 - 员工持股计划存续期为48个月 自股东大会审议通过且最后一笔股票过户之日起计算 [11] - 标的股票分三期解锁 解锁时点分别为过户日起满12个月 24个月 36个月 每期解锁比例分别为30% 30% 40% [3][11] 业绩考核机制 - 公司层面以2025-2027年为考核年度 各年度扣非净利润增长率考核目标均不低于10% [13] - 个人层面根据绩效考核等级确定解锁系数 A级和B级可100%解锁 C级和D级按比例解锁或不能解锁 [14][15] 管理机构与持有人权益 - 员工持股计划由公司自行管理 设立持有人会议和管理委员会 管理委员会负责日常管理和代表行使股东权利 [16][19][23] - 持有人按份额享有计划权益和股利 但锁定期内不得转让份额或用于抵押 质押 担保等处置 [25] 会计处理与费用影响 - 根据股份支付会计准则 假设以38.46元/股为公允价值 公司应确认总费用预计为2,468.99万元 将在2025-2028年摊销 [26] - 费用摊销对期内各年净利润有影响 但计划预期能有效激发员工积极性并提高经营效率 [26][27]

员工持股计划核心内容 - 恒生电子股份有限公司实施2025年员工持股计划 旨在建立员工与股东利益共享机制 改善公司治理水平 提高凝聚力和竞争力 促进长期持续健康发展 [1][2] 计划基本原则与参与对象 - 计划遵循依法合规 自愿参与和风险自担三大原则 公司不以摊派或强行分配方式强制员工参与 [2] - 参与对象包括董事（不含独立董事） 监事 高级管理人员 中层管理人员 骨干员工及董事会认定的其他员工 总人数不超过99人 其中董事监事高管11人 [2] - 具体分配中 11名高管合计认购24.2万股 占总股份19.09% 88名其他员工认购102.55万股 占80.91% [3] - 董事长彭政纲认购3.2万股（占2.52%） 总裁范径武认购3.85万股（占3.04%） [3] 资金规模与股票来源 - 计划资金总额不超过2406.98万元 对应股份数量不超过126.75万股 占公司总股本0.07% [4][7] - 资金来源为员工合法薪酬和自筹资金 公司不提供垫资 担保或借贷等财务资助 [4] - 股票来源为公司回购专用证券账户持有的股票 通过非交易过户方式获得 受让价格为18.99元/股 [4][5][6] 存续期与锁定期安排 - 计划存续期为48个月 自股东大会审议通过且最后一笔股票过户之日起计算 可经持有人会议2/3以上份额同意延长 [8] - 锁定期分三批解锁：满12个月解锁40% 满24个月解锁30% 满36个月解锁30% [8][9] - 锁定期内不得在定期报告公告前15日内 业绩预告前5日内及重大事件披露敏感期买卖股票 [9] 业绩考核机制 - 公司层面考核以2024年扣非净利润为基数 2025-2027年每年净利润增长率不低于10% [9] - 个人层面根据绩效考核等级（A-D级）确定解锁系数 A级和B级可100%解锁 C级按比例解锁 D级不能解锁 [9] - 未满足考核目标的份额由管理委员会收回处置 收回价格按原始出资金额或处置价值孰低原则确定 [9][10] 管理机构与持有人权利义务 - 计划由公司自行管理 持有人会议为最高权力机构 管理委员会负责日常运作并代表行使股东权利 [12][13][15] - 持有人按份额享有权益和股利 但存续期内不得转让份额 需自行承担投资风险及法定税费 [18] - 持有人出现严重违纪 违法犯罪或损害公司利益行为时 管理委员会有权取消其资格并追缴收益 [19][20]

公司股权激励计划 - 恒生电子股份有限公司制定2025年股票期权激励计划 旨在建立长效激励约束机制 吸引和留住优秀人才 将公司利益 股东利益和核心团队个人利益结合[1] - 激励对象包括公司及子公司任职的董事 高级管理人员 核心管理 技术 业务人员及其他有利于公司经营发展的人员 不包括独立董事 监事及持股5%以上股东或实控人亲属[2][3] - 考核机构由董事会薪酬与考核委员会领导 人力资源部负责具体执行 财务部等部门负责数据归集核实 董事会负责最终审核[3] 业绩考核标准 - 公司层面业绩考核以2024-2026年净利润为基数 要求2025-2027年各年度扣非归母净利润增长率均不低于10%[4] - 个人层面绩效考核分A B C D四档 行权比例对应为100% 100% X%和0 实际行权额度按个人层面行权比例×计划行权额度计算[4] - 考核年度为2025-2027年 每年考核一次 未达业绩目标时当期股票期权不得行权并由公司注销[4] 相关ETF产品数据 - 食品饮料ETF(515170)近五日涨跌3.29% 市盈率20.76倍 份额63.4亿份增加1.0亿份 主力资金净流出968.2万元[8] - 游戏ETF(159869)近五日涨跌2.51% 市盈率46.57倍 份额51.6亿份增加1700.0万份 主力资金净流出742.4万元[8] - 科创半导体ETF(588170)近五日涨跌11.21% 份额3.5亿份减少600.0万份 主力资金净流入2273.8万元[8] - 云计算50ETF(516630)近五日涨跌10.92% 市盈率131.63倍 份额3.8亿份增加100.0万份 主力资金净流入876.1万元[9]

食品饮料ETF (515170) - 跟踪中证细分食品饮料产业主题指数 近五日上涨3.29% 市盈率20.76倍 [2] - 最新份额63.4亿份 较前期增加1.0亿份 主力资金净流出968.2万元 [2] - 估值分位处于20.82%历史低位 [2] 游戏ETF (159869) - 跟踪中证动漫游戏指数 近五日上涨2.51% 市盈率46.57倍 [2] - 最新份额51.6亿份 较前期增加1700万份 主力资金净流出742.4万元 [2] - 估值分位达68.91% [2] 科创半导体ETF (588170) - 跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 近五日大幅上涨11.21% [2] - 最新份额3.5亿份 较前期减少600万份 主力资金净流入2273.8万元 [2] 云计算50ETF (516630) - 跟踪中证云计算与大数据主题指数 近五日上涨10.92% 市盈率131.63倍 [3] - 最新份额3.8亿份 较前期增加100万份 主力资金净流入876.1万元 [3] - 估值分位高达93.16% 接近历史峰值 [3]

股权激励计划概述 - 恒生电子推出2025年股票期权激励计划，拟向624名激励对象授予1515.9万份股票期权，约占公司总股本1,891,767,477股的0.80% [3] - 激励对象包括董事、高级管理人员及核心管理、技术、业务人员，不含独立董事、监事及持股5%以上股东或实际控制人及其关联方 [3] - 计划有效期最长60个月，行权价格定为37.98元/股，依据公告前1个交易日均价（37.98元）和120个交易日均价（32.14元）较高者确定 [5][13] 行权安排与考核机制 - 行权分三期进行：第一至第三期行权比例分别为30%、30%、40%，对应等待期为12、24、36个月 [5][14] - 公司层面业绩考核以扣非净利润为基准，要求2025-2027年每年净利润增长率不低于10% [8] - 个人绩效考核分A、B、C、D四档，行权比例根据绩效等级确定（A/B档100%，C档X%，D档0%） [8] 合规性与可行性分析 - 计划符合《上市公司股权激励管理办法》规定，权益总额未超股本总额10%，单一激励对象获授股票未超总股本1% [3][12] - 公司未为激励对象提供财务资助，资金来源为自筹资金 [13] - 行权价格定价依据符合监管要求，兼具合理性与可行性 [13][14] 对公司经营与股东权益的影响 - 计划通过绑定核心团队利益与公司业绩，有助于提升持续经营能力和股东权益 [16][17] - 会计处理将按股份支付准则在等待期内分摊费用，可能产生摊薄影响但整体影响积极 [15][16] - 考核体系聚焦扣非净利润增长，兼顾行业特性和战略目标，具备科学性与可操作性 [18]

食品饮料ETF (515170) - 跟踪中证细分食品饮料产业主题指数 近五日上涨3.29% 市盈率20.76倍 [2] - 最新份额63.4亿份 较前期增加1.0亿份 主力资金净流出968.2万元 [2] - 估值分位处于20.82%历史低位 [2] 游戏ETF (159869) - 跟踪中证动漫游戏指数 近五日上涨2.51% 市盈率46.57倍 [2] - 最新份额51.6亿份 较前期增加1700万份 主力资金净流出742.4万元 [2] - 估值分位达68.91% 处于较高水平 [2] 科创半导体ETF (588170) - 跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 近五日大幅上涨11.21% [2] - 最新份额3.5亿份 较前期减少600万份 主力资金净流入2273.8万元 [2] 云计算50ETF (516630) - 跟踪中证云计算与大数据主题指数 近五日上涨10.92% 市盈率131.63倍 [3] - 最新份额3.8亿份 较前期增加100万份 主力资金净流入876.1万元 [3] - 估值分位高达93.16% 处于历史极高区间 [3]

食品饮料ETF (515170) - 跟踪中证细分食品饮料产业主题指数 近五日上涨3.29% 市盈率20.76倍 [2] - 最新份额63.4亿份 较前期增加1.0亿份 主力资金净流出968.2万元 [2] - 估值分位处于20.82%历史低位 [2] 游戏ETF (159869) - 跟踪中证动漫游戏指数 近五日上涨2.51% 市盈率46.57倍 [2] - 最新份额51.6亿份 较前期增加1700万份 主力资金净流出742.4万元 [2] - 估值分位达68.91% [2] 科创半导体ETF (588170) - 跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 近五日大幅上涨11.21% [2] - 最新份额3.5亿份 较前期减少600万份 主力资金净流入2273.8万元 [2] 云计算50ETF (516630) - 跟踪中证云计算与大数据主题指数 近五日上涨10.92% 市盈率131.63倍 [3] - 最新份额3.8亿份 较前期增加100万份 主力资金净流入876.1万元 [3] - 估值分位高达93.16% 接近历史峰值 [3]

食品饮料ETF (515170) - 跟踪中证细分食品饮料产业主题指数 近五日上涨3.29% [2] - 市盈率20.76倍 估值分位处于20.82%历史低位 [2] - 份额增加1.0亿份至63.4亿份 但主力资金净流出968.2万元 [2] 游戏ETF (159869) - 跟踪中证动漫游戏指数 近五日上涨2.51% [2] - 市盈率46.57倍 估值分位达68.91% [2] - 份额增加1700万份至51.6亿份 主力资金净流出742.4万元 [2] 科创半导体ETF (588170) - 跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 近五日大涨11.21% [2] - 份额减少600万份至3.5亿份 但主力资金净流入2273.8万元 [2] 云计算50ETF (516630) - 跟踪中证云计算与大数据主题指数 近五日上涨10.92% [3] - 市盈率131.63倍 估值分位高达93.16% [3] - 份额增加100万份至3.8亿份 主力资金净流入876.1万元 [3]

股权激励计划核心内容 - 公司拟通过定向增发方式授予股票期权1,515.9万份，占当前总股本1,891,767,477股的0.80% [1] - 激励对象共计624人，包括11名董事及高管（获授9.09%期权）和614名核心管理/技术/业务人员（获授90.91%期权） [2] - 行权价格定为37.98元/股，依据公告前1个交易日交易均价与前120个交易日交易均价较高者确定 [7] 业绩考核机制 - 设置三年行权期（2025-2027年），每年行权比例分别为30%/30%/40% [2] - 行权条件要求以2024年扣非净利润为基数，2025-2027年净利润增长率均不低于10% [4] - 个人行权比例与绩效考核等级挂钩（A/B级100%，C级X%，D级0%） [5] 财务数据表现 - 2024年营业收入65.81亿元，较2023年72.81亿元下降9.6% [1] - 2024年归母净利润10.43亿元，较2023年14.24亿元下降26.8% [1] - 总资产147.29亿元，净资产86.66亿元，基本每股收益0.55元 [1] 计划实施安排 - 计划有效期最长60个月，设置12/24/36个月分级等待期 [2] - 授予后需满足公司/个人双重考核条件方可行权 [4][5] - 若未在股东大会通过后60日内完成授予程序，计划将终止实施 [2] 会计处理方式 - 采用Black-Scholes模型测算期权公允价值，参数包括股价38.46元、波动率15.51%-19.53%、无风险利率1.38%-1.51% [9] - 股份支付费用将在等待期内摊销，预计总费用1.19亿元 [9] - 2025-2027年预计分别摊销4,761/4,286/2,143万元 [9]