2024年度业绩预计情况 - 2024年度预计归属于上市公司股东的净利润为3.30亿元到4.30亿元，同比增长171.40%到253.64%[3] - 2024年度预计归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.20亿元到3.20亿元，同比增加165.17%至285.71%[3] - 2024年度实现归属于母公司所有者的净利润与上年同期相比将增加2.08亿元到3.08亿元[4] - 2024年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润与上年同期相比将增加1.37亿元至2.37亿元[5] 2023年度业绩情况 - 2023年度利润总额为31,213.43万元，归属于母公司所有者的净利润为12,159.39万元[6] - 2023年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为8,296.45万元，每股收益为0.09元[6] 2024年业绩预增原因 - 2024年业绩预增原因包括收回华晨集团及华晨雷诺破产重整部分债权、企业投资收益同比增加[3] 业绩预告说明 - 本次业绩预计是初步核算，公司不存在影响预告内容准确性的重大不确定因素[8] - 预告数据为初步核算，具体准确财务数据以2024年度报告为准[9] 业绩预告期间 - 业绩预告期间为2024年1月1日至2024年12月31日[4]

投资评级 - 报告公司投资评级为"买入"，首次评级 [3][7] 核心观点 - 金杯汽车品牌回归在即，外延并购强化竞争力，24年12月金杯吉运E6、E9盲窗版正式下线，25年年初将推出明窗版，并针对北方地区特别定制醇氢电动版金杯吉运E9，海狮系列的多种动力升级和外形改款产品计划于25年年底上市 [1] - 公司作为沈汽旗下零部件产业平台，有望受益金杯品牌整车复产，聚焦零部件主业，向二级配套延伸，投资为金杯延锋、金杯李尔等宝马一级供应商配套汽车内饰塑料件及总成件，市场竞争力进一步加强 [1] - 沈汽入主整合核心资源，公司作为老牌汽车零部件企业，产品覆盖内外饰、车身部件、底盘件，主要客户包括华晨宝马、长安汽车、江淮汽车等，沈汽整合上市公司资源入主公司，与华晨中国、申华控股协同合作，助力沈阳汽车产业结构调整和转型升级 [1] - 宝马扩大在华投资，24年4月宝马集团宣布计划对沈阳生产基地增加投资200亿元人民币，为2026年启动宝马"新世代"车型的本土化生产奠定基础，公司作为宝马核心供应商，深度配套宝马5系、X5和3系内饰及座椅，有望受益于新世代车型本土化所释放的零部件需求 [2] 财务数据 - 2024年前三季度，公司实现营收34.27亿元，同比减少13.21%，归母净利润2.92亿元，同比+52.84%，主要受到宝马产品周期的影响 [2] - 预计公司2024-26年实现营收46.99亿元/51.58亿元/58.35亿元，归母净利润3.04亿元/3.24亿元/3.51亿元，对应市盈率28X/26X/24X [7] - 2024年公司内饰收入预计为22.31亿元，增速-6.50%，毛利率23.58%；座椅收入预计为22.32亿元，增速-8.50%，毛利率12.47%；机加工收入预计为0.45亿元，增速-20.00%，毛利率20.00%；其他收入预计为2.32亿元，增速-25.00%，毛利率11.68% [9] 估值与财务指标 - 公司总股本1,311.20百万股，总市值8,509.69百万元，流通股本1,311.20百万股，流通市值8,509.69百万元 [4] - 公司资产负债率61.53%，每股净资产1.04元，市盈率(TTM)38.26，市净率(PB)6.21，净资产收益率21.29% [4] - 预计公司2024-26年市盈率分别为27.96X/26.29X/24.25X，市净率分别为6.25/5.05/4.18 [7][8]

股份回购计划 - 拟回购资金总额5000 - 5500万元[3] - 回购期限2024年12月19日至2025年3月18日[3] 已回购情况 - 累计回购3236700股，占比0.25%[3] - 累计回购金额25006585元[3] - 实际回购价7.58 - 7.84元/股[3] 首次回购情况 - 2024年12月26日首次回购3236700股，占比0.25%[5] - 首次回购最高价7.84元/股，最低价7.58元/股[5] - 首次回购成交总金额25006585元[5]

股份回购 - 回购金额不低于5000万元且不超过5500万元[3] - 回购价格不超过10.19元/股[3] - 回购期限为2024年12月19日至2025年03月18日[3] - 拟回购股份数量为4907590股 - 5398349股，占总股本比例0.37%-0.41%[8] - 回购用途为全部用于注销并减少公司注册资本[3] 决策流程 - 2024年12月2日董事会提议并审议通过回购预案[5] - 2024年12月19日股东大会审议通过回购方案[5] - 董事会提请授权办理回购股份相关事宜[18][19] 财务数据 - 截至2024年9月30日，资产合计4278409738.22元，负债合计2632541327.46元，所有者权益1370001165.95元，资产负债率61.53%[13] - 按回购资金上限测算，回购所需资金占截至2024年9月30日总资产的1.29%[13] 其他情况 - 监事会主席刘雁冰于2024年7月22 - 23日卖出金杯汽车股份[14] - 相关主体未来3个月、6个月内暂无股份减持计划[3] - 本次回购存在股价超出区间等不确定性风险[19][20] - 公司已披露2024年12月2日及12月12日前十名股东持股情况[20] - 2024年12月23日开立回购股份专用账户[21]

参会情况 - 出席会议股东和代理人334人，持股442,699,203股，占总股本33.7628%[4] - 公司在任董事11人、监事3人全部出席会议[6] 议案表决 - 选聘2024年度会计师事务所议案，同意票数440,688,874，占比99.5458%[7] - 预计2025年度日常关联交易额度议案，同意票数67,624,440，占比97.0922%[7] - 以集中竞价交易方式回购股份相关议案均通过，各子议案同意票数占比超99.5%[7][8][9][10][11][12] - 补选丁侃为公司董事议案，得票数421,065,321，占比95.1131%[13] 其他 - 议案2涉及关联股东回避表决[14] - 议案3.00子议案为特别决议议案，获有效表决权股份总数2/3以上通过[14] - 本次股东大会见证律师事务所为北京大成（沈阳）律师事务所[15] - 律师认为股东大会召集、召开、表决等程序合法有效[15]

会议安排 - 2024年12月2日召开第十届董事会第十九次会议，审议召开2024年第三次临时股东大会议案[6] - 2024年12月3日公告召开股东大会通知及提案内容[6] - 2024年12月19日14点30分股东大会于沈阳召开，网络投票9:15 - 15:00[7] 参会情况 - 现场和网络出席股东及代表334人，代表股份442,699,203股，占33.76%[9][10] - 现场出席4人，代表股份297,176,931股，占22.66%[10] - 网络出席330人，代表股份145,522,272股，占11.10%[11] - 中小股东和代表331人，代表股份133,559,937股，占10.19%[12] 议案表决 - 《关于选聘公司2024年度会计师事务所的议案》同意440,688,874股，反对1,271,829股，弃权738,500股[1] - 《关于预计2025年度日常关联交易额的议案》同意67,624,440股，反对1,265,329股，弃权759,900股[1] - 回购股份相关议案同意票数440,699,801 - 440,773,901股，反对1,256,102 - 1,276,502股，弃权665,800 - 739,100股[1][23] - 《关于补选丁侃为公司董事的议案》得票421,065,321，中小投资者单独计票得票111,926,055，占83.80%[23]

回购计划 - 拟回购资金5000 - 5500万元[2] - 回购价不超10.19元/股[2] - 回购期限3个月，自2024.12.19起[2] - 拟回购4907590 - 5398349股，占比0.37% - 0.41%[3] 债权申报 - 债权人可要求清偿或担保，申报期45天，自2024.12.20起[5] - 申报地址为辽宁沈阳沈河区万柳塘路38号[5] - 联系电话024 - 31669069[6] - 邮编110015，邮箱stock@syjbauto.com.cn[6]

股份回购 - 公司于2024年12月2日审议通过以集中竞价交易方式回购股份预案[2] 股东持股 - 沈阳市汽车工业资产经营有限公司持股242,967,345股，占总股本18.53%[2] - 辽宁并购股权投资基金合伙企业（有限合伙）持股66,171,921股，占总股本5.05%[2] - 沈阳工业国有资产经营有限公司持股63,910,268股，占总股本4.87%[2] - 香港中央结算有限公司持股60,061,110股，占总股本4.58%[2] - 秦张明持股11,855,600股，占总股本0.90%[2] - 周晓宇持股11,589,624股，占总股本0.88%[3] - 彭璐持股8,427,710股，占总股本0.64%[3] - 安徽省捌号职业年金计划－中信银行持股8,144,800股，占总股本0.62%[3] - 仲强持股7,999,900股，占总股本0.61%[3]

审计相关 - 公司拟改聘上会会计师事务所为2024年度财务报告和内部控制审计机构[4] - 2024年度审计费用为145万元，同比下降3.33%，其中财务报告审计费用107万元，内部控制审计费用38万元[9] - 上会会计师事务所2023年度收入总额为7.06亿元，其中审计业务收入4.64亿元，证券业务收入2.11亿元[6] - 上会近三年因执业行为受到行政处罚1次、监督管理措施4次，11名从业人员近三年受行政处罚2次、监督管理措施3次[7][8] 关联交易 - 2024年度预计日常关联采购货物和接受劳务总额为28.04亿元，1 - 10月实际发生12.05亿元，全年预计发生16.95亿元[12] - 2024年度预计日常关联销售货物和提供劳务总额53.68亿元，1 - 10月实际发生32.48亿元，全年预计发生41.64亿元[12] - 预计2025年日常关联交易采购货物和接受劳务总额为22.87亿元，销售和提供劳务总额为45.57亿元[14] - 2025年日常关联交易合计预计金额为684,390万元，上年全年预计发生585,690万元[17] 公司架构 - 施尔奇汽车系统（沈阳）有限公司注册资本1,380.792万元，股东金杯汽车和延锋国际座椅系统有限公司各占50%[19] - 沈阳仕天材料科技有限公司注册资本5,000万人民币，广州仕天材料科技有限公司持股55%，金杯汽车持股45%[22] 股份回购 - 公司拟回购股份金额为5,000万元 - 5,500万元，回购价格上限为10.19元/股[29] - 回购股份数量为4,907,590股 - 5,398,349股，占总股本比例为0.37% - 0.41%[29] - 回购资金来源为公司自有资金，用途为减少注册资本[29] 董事补选 - 金杯汽车现有董事会人数低于《公司章程》规定人数，拟补选董事[45] - 拟推荐丁侃作为公司第十届董事会非职工董事候选人[45] 其他 - 2024年第三次临时股东大会于12月19日下午14:30在金杯汽车7楼会议室召开[3] - 董事会提请股东大会授权董事会及管理层全权办理本次回购股份相关事宜[41]

股权结构 - 沈阳市汽车工业资产经营有限公司持股242,967,345股，占总股本18.53%[2][4][5] - 辽宁并购股权投资基金合伙企业（有限合伙）持股66,171,921股，占总股本5.05%[2][4][5] - 沈阳工业国有资产经营有限公司持股63,910,268股，占总股本4.87%[2][4][5] 其他新策略 - 公司2024年12月2日通过以集中竞价交易方式回购股份的预案[2]