国浩律师（上海）事务所 关于 山西省国新能源股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会 之 法律意见书 国浩律师（上海）事务所 关于山西省国新能源股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会 之 法律意见书 致：山西省国新能源股份有限公司 作为具有从事中国法律业务资格的律师事务所，国浩律师（上海）事务所（以 下简称"本所"）接受山西省国新能源股份有限公司（以下简称"公司"）的委托， 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国 证券法》（以下简称"《证券法》"）等法律法规及规范性文件的规定，指派本所 律师出席公司2025年第一次临时股东大会（以下简称"本次股东大会"），并就本 次股东大会的召集、召开程序及表决程序、表决结果等事项出具本法律意见书。 上海市静安区山西北路 99 号苏河湾中心 MT25-28 楼 邮编：200085 25-28/F, Suhe Centre, 99 North Shanxi Road, Jing'an District, Shanghai, China 电话/Tel: (+86)(21) 5234 1668 传真/Fax: (+86)(21) 5234 ...

证券代码：600617 证券简称：国新能源 公告编号：2025-034 山西省国新能源股份有限公司 2025年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 10 月 20 日 (二)股东大会召开的地点：山西示范区中心街 6 号西座，四层 8 号会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 259 | | --- | --- | | 其中：A 股股东人数 | 253 | | 境内上市外资股股东人数（B 股） | 6 | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 1,085,393,410 | | 其中：A 股股东持有股份总数 | 1,085,074,302 | | 境内上市外资股股东持有股份总数(B 股) | 319,108 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的 ...

会议信息 - 公司第十一届董事会第四次会议于2025年10月20日现场召开[2] - 应出席董事11名，实际出席11名，委托出席1名[2] 议案审议 - 审议通过调整第十一届董事会部分专门委员会委员议案[3] - 刘联涛当选第十一届董事会非独立董事[3] 委员会调整 - 审计委员会委员调整，刘联涛等任职，李端生为召集人[3] - 战略等委员会委员不变，任期与董事会一致[4] 表决结果 - 议案表决同意11票，反对0票，弃权0票[5]

A股市场整体表现 - 10月20日A股主要指数全线上涨，沪指涨0.63%，深成指涨0.98%，创业板指涨1.98% [5] - 全市场共4064只个股上涨，95只个股涨停，1253只个股下跌，市场总成交额17512.95亿 [6][7] - 个股涨幅分布显示，3298只股票涨幅在0-3%，489只股票涨幅在3-5%，144只股票涨幅超过7% [7] 领涨板块与个股 - 煤炭板块持续大涨，陕西黑猫、安泰集团、郑州煤电等十余股涨停，其中陕西黑猫涨幅10.13% [8][9] - 燃气板块表现强劲，凯添燃气涨10.43%，百川能源涨10.12%，国新能源等涨停 [9] - CPO等算力硬件股拉升，源杰科技涨14.49%，汇绿生态、剑桥科技等封板 [9][10] 下跌板块 - 贵金属板块走势低迷，湖南白银、西部黄金跌停，跌幅分别为9.95%和9.80% [12][13] 机器人行业动态 - 机器人概念股活跃，宇树科技发布新款H2仿生人形机器人，高180cm，重70kg，具备舞蹈、功夫表演等能力 [11] 国际股市表现 - 日经225指数暴涨1600点，历史性突破49000点，市场对日本新联合政府更积极财政政策的押注情绪升温 [16] - 韩国首尔综合指数上涨1.6%，市场情绪受韩国与美国关税谈判取得"实质性进展"的提振 [18] 宏观经济与外交 - 中美双方即将重返谈判桌，美方将稀土、芬太尼和大豆列为对中国的三大议题 [14] - 中国外交部发言人表示，中方一贯主张在平等、尊重、互惠的基础上协商解决中美经贸问题 [14]

A股市场表现 - 10月20日A股冲高回落，沪指涨0.63%至3863.89点，深成指涨0.98%至12813.21点，创业板指涨1.98%至2993.45点 [1] - 沪深两市成交1.75万亿，较上一交易日缩量2031亿，成交额创8月8日以来新低 [1] - 主要指数普遍上涨，科创50涨0.35%，沪深300涨0.53%，中证500涨0.76%，中证1000涨0.75% [2] 板块热点轮动 - 算力硬件股表现活跃，剑桥科技涨停 [3] - 超硬材料概念股午后发力，四方达、黄河旋风先后涨停 [3] - 煤炭板块持续走强，大有能源11天板，安泰集团3连板 [4] - 燃气股快速上扬，国新能源5天4板 [4] - 光模块概念股爆发，光模块指数上涨5.07%至5937.40点 [5] - 光模块个股表现突出，源杰科技涨14.49%，剑桥科技涨10.00%，长米华芯涨9.39%，仕佳光子涨8.16%，中际旭创涨7.87%，天孚通信涨7.76%，东山精密涨6.16% [5] 半导体行业动态 - 沐曦股份将于10月24日接受上交所首发申请审议，公司是国内少数掌握高性能GPU芯片研发设计量产技术的企业之一 [6] - 沐曦在2025世界人工智能大会上发布新一代旗舰GPU曦云C600，基于国产供应链，集成大容量存储与多精度混合算力，支持FP8精度 [6] - 寒武纪第三季度实现营收17.27亿元，同比增长1333%，归母净利润5.67亿元，去年同期亏损1.94亿元，毛利率54.24% [7] 贵金属板块表现 - 黄金股回调居前，黄金股票ETF跌4.71%，黄金股ETF基金跌4.52%，黄金ETFAU跌4.14% [7] 亚太市场及加密货币 - 亚太主要股指集体上涨，日经225指数涨3.37%站上49000点创历史新高，韩国综合指数涨1.76%再创新高 [8] - 加密货币全线大涨，比特币涨4.24%至111209美元，以太坊涨5.21%至4077美元 [9] - 其他加密货币表现强劲，SOL涨4.53%，XRP涨5.3%，DOGE涨6.93%，BNB涨4.49%，HYPE涨7.11%，SUI涨7.71% [10] - 近24小时全球超12万人爆仓，总额达5.23亿美元，其中空单爆仓3.4亿美元，多单爆仓1.8亿美元 [11][12] 宏观政策环境 - 美联储暗示10月可能降息，并可能延迟缩减资产负债表行动，市场认为未来几个月降息概率进一步提升 [13] - 广发证券认为美联储降息周期有利于A/H资产，中国资产配置价值凸显，港股互联网板块有望获海外增量资金青睐 [16] 机构配置建议 - 华泰证券认为市场情绪已回调至接近中性水平，待资金指标合理降温后有望回落至性价比区间 [14] - 操作建议均衡配置，关注半导体设备、AI端侧、电池、有色金属等，继续持有黄金及大金融 [15] - 招商证券认为AH股可能已进入左侧但尚未到右侧，仍需耐心 [16]

A股市场整体表现 - 10月20日A股主要指数全线上涨，沪指涨0.63%，深成指涨0.98%，创业板指涨1.98% [1] - 市场呈现普涨格局，全市场共4064只个股上涨，1253只个股下跌，上涨家数占比显著 [2] - 个股涨幅分布显示，95只个股涨停，144只个股涨幅超过7%，市场赚钱效应突出 [3] 领涨板块及个股 - 煤炭板块表现强势，陕西黑猫涨停（涨10.13%），安泰集团涨停（涨10.10%），郑州煤电涨停（涨10.10%），板块内多只个股涨幅超过5% [4] - 燃气板块涨幅居前，凯添燃气涨10.43%，百川能源涨10.12%，长春燃气涨10.07% [4] - CPO等算力硬件股拉升，源杰科技涨14.49%，汇绿生态涨停（涨10.02%），剑桥科技涨停（涨10.00%），中际旭创涨7.87% [5][6] 机器人概念股活跃 - 机器人概念股活跃，消息面上宇树科技发布新款H2仿生人形机器人，高180cm，重70kg，具备舞蹈、功夫表演等能力 [7] - 相关个股中，珠海冠宇涨11.74%，睿能科技涨停（涨10.01%），星网宇达涨停（涨10.01%），中信重工涨停（涨10.00%） [8] 下跌板块 - 贵金属板块走势低迷，湖南白银跌停（跌-9.95%），西部黄金跌-9.80%，晓程科技跌-8.86%，板块内多只个股跌幅超过5% [9][10] 日韩股市表现 - 日经225指数暴涨1600点，历史性突破49000点，市场对日本新联合政府更积极财政政策的押注情绪升温 [12][13] - 韩国首尔综合指数上涨1.6%，因韩国在与美国的关税谈判中取得"实质性进展"，现代汽车、SK株式会社等财阀掌门人曾与特朗普会面讨论贸易议题 [15] 中美经贸关系 - 中美双方即将重返谈判桌，美方将稀土、芬太尼和大豆列为对中国的三大议题 [11] - 中国外交部表示中方在处理中美经贸问题上的立场是一贯的、明确的，双方应在平等、尊重、互惠的基础上协商解决有关问题 [11]

煤炭与燃气板块市场表现 - 煤炭板块延续强劲涨势，安泰集团、云煤能源、大有能源等多股涨停，其中大有能源走出5连板走势，郑州煤电、华阳股份、平煤股份等多股涨超5% [3] - 燃气板块呈上涨态势，大众公用、国新能源涨停，长春燃气、百川能源等多股涨超6% [3] 冷空气影响与气候预测 - 10月16日至21日，较强冷空气自北向南影响我国，大部分地区将出现下半年以来最低气温，这是下半年强度最强的一次冷空气过程，影响时间长、降温幅度大 [4] - 北方地区气温持续偏低，华北、黄淮东部等地连续5天平均气温低于10℃，可能达到入冬标准，南方地区气温由前期显著偏高转为偏低 [4] - 今年冷冬概率增加，10月份是迎峰度冬用煤关键季的集中备库时段 [5] 煤炭供应端分析 - 国内原煤在旺季产量同比降低，受降雨、查超产等影响，10月上旬主产区部分区域雨水较多，露天矿生产受限，在"反超产"等政策限制下，多数煤矿生产谨慎 [5] - 10月中旬部分煤矿停产检修，主产区安全生产检查频繁，进入下旬后，完成月度产量任务的煤矿将进入常规性暂停产销状态，10月份国内煤炭产量整体偏紧 [5] - 截至10月15日，榆林地区动力煤市场Q6000动力煤价格为595-620元/吨，较9月底上涨20元/吨，涨幅为3.4% [5] 煤炭需求端分析 - 10月为迎峰度冬用煤关键季的集中备库时间，用煤企业煤炭采购需求陆续释放，截至10月9日，山东地区部分主力电厂电煤库存可用天数为35.5天左右，较9月底减少2.87天 [6] - 煤价持续上行可能导致下游用煤企业成本增加过快，下游企业可能通过控产、降负荷缓解亏损压力，由此限制煤炭采购需求释放 [6] - 国内市场整体供需格局或先紧后有改善预期，煤价或先偏强后承压回调 [6]

市场表现 - A股市场燃气股在10月20日午后出现拉升行情 [1] - 国新能源(600617)和大众公用(600635)涨停，涨幅分别为10.00%和9.94% [1][2] - 百川能源(600681)上涨7.47%，天壕能源(300332)上涨6.16%，长春燃气(600333)上涨5.79%，洪通燃气(605169)上涨5.73% [1][2] - 多只燃气股年初至今涨幅显著，例如洪通燃气(605169)年初至今上涨78.07%，升达林业(002259)上涨82.77%，国新能源(600617)上涨62.96% [2] 行情驱动因素 - 冷空气于10月20日至21日继续东移南下影响中东部地区，导致北方多地气温继续低迷，南方气温将大面积创今年下半年来新低 [1] - 此次冷空气使得中东部多地经历了常年同期少见的寒冷，加速了入季进程，华北多地开启入冬进程 [1] 相关公司市值 - 大众公用(600635)总市值203亿，成都燃气(603053)总市值103亿，国新能源(600617)总市值84.88亿 [2] - 百川能源(600681)总市值59.80亿，天壕能源(300332)总市值58.14亿，洪通燃气(605169)总市值50.10亿，长春燃气(600333)总市值46.71亿 [2]

煤炭与燃气板块市场表现 - 煤炭板块10月20日午间收盘多股涨停，包括安泰集团、云煤能源、大有能源（后者走出5连板走势），郑州煤电、华阳股份、平煤股份等多股涨幅超过5% [1] - 燃气板块同日呈上涨态势，大众公用、国新能源涨停，长春燃气、百川能源等多股涨幅超过6% [1] 动力煤市场供需与价格 - 10月份为迎峰度冬关键季的集中备库时段，需求端支撑强劲，但国内原煤产量在旺季同比降低，受降雨和查超产等因素影响 [2] - 截至10月15日，榆林地区Q6000动力煤价格为595-620元/吨，较9月底上涨20元/吨，涨幅为3.4% [2] - 10月国内煤炭产量整体偏紧，主因包括上旬雨水限制露天矿生产、中旬部分煤矿停产检修及频繁的安全检查、下旬更多煤矿完成月度任务后暂停产销 [2] 需求端动态与库存变化 - 10月为迎峰度冬集中备库时间，终端用煤企业采购需求释放，截至10月9日，山东地区部分主力电厂电煤库存可用天数约为35.5天，较9月底减少2.87天 [3] - 煤价持续上行可能导致下游用煤企业成本增加过快，进而通过控产或降负荷缓解亏损压力，限制煤炭采购需求释放 [3] 天气因素影响 - 10月16日至21日，较强冷空气自北向南影响我国，大部分地区将出现下半年以来最低气温，北方地区气温持续偏低，华北北部、辽宁等地将出现初霜冻 [1] - 南方地区气温将由前期显著偏高5℃至8℃转为偏低2℃至4℃，今年冷冬概率增加 [1][2]

市场表现 - 燃气和热电概念板块在10月20日午后持续走强 [1] - 国新能源股票走出5个交易日内4次涨停的行情 [1] - 恒盛能源、京能热力、惠天热电股票当日涨停 [1] - 长春燃气、首华燃气、廊坊发展等公司股票涨幅靠前 [1]