市场表现与规模 - 11月份国内汽车产销量分别完成343.7万辆和331.6万辆，环比增长14.7%和8.6%，同比增长11.1%和11.7% [1] - 2024年8月份新能源汽车国内销量首次超过燃油车，连续四个月占比超过50% [1] - 2024年前11个月新能源汽车国内累计销量1012.1万辆，同比增长40.3%，出口销量114.1万辆，同比增长4.5% [5] - 2024年11月份新能源汽车产销量分别完成156.6万辆和151.2万辆，再创历史新高 [14] - 2024年中国新能源汽车年度产量首次达成1000万辆 [15] - 预计2024年全年汽车销量有望突破3100万辆，新能源汽车销量有望超过1300万辆 [16] 行业转型与竞争 - 新能源汽车产业从政策支持转向市场驱动，迈入新发展阶段 [5] - 行业从增量竞争转向存量竞争，资源和市场份额持续向头部企业集中，竞争力较弱的车企面临加速淘汰的风险 [3] - 新能源汽车行业未来将以存量结构调整优化为主，传统燃油车企产能"油改电"将是重点任务 [4][9] - 行业洗牌加速，集中度将越来越高，市场可能迅速出现一批百万辆级别企业和品牌 [18] 技术创新与突破 - 新能源汽车产业由小到大、由弱变强，科技创新是关键变量 [4] - 2024年磷酸锰铁锂电池、46系大圆柱电池、混合固液电池等动力电池创新性技术进入兑现应用期，800V高压快充车型迎来放量 [12] - 国产整车操作系统如华为的HarmonyOS、蔚来的SkyOS、小米的HyperOS、比亚迪的DiLink、吉利的GKUI等竞相登场 [12] - 国产芯片在功率芯片、MCU、传感器芯片和存储芯片等领域基本实现了自主生产 [21] - 新能源汽车融汇绿色能源、人工智能、互联网、大数据等多项变革技术，成为新技术落地应用的重要载体 [20] 产业影响与趋势 - 新能源汽车产业规模从2014年的年产7.8万辆发展到2023年超过950万辆，实现跨越式发展 [6] - 新能源汽车产业不仅在国内市场取得显著成就，也在全球市场展现出强大竞争力，实现从"追随者"到"领航者"的蜕变 [17] - 动力电池扩产将迎来释放期，步入投资放缓、价格下行的轨道，汽车芯片市场份额将快速向头部企业集中 [19] - 汽车产业进入"摩尔时代"，12个月到18个月必须推出新的汽车产品投放市场，拼的是创新速度 [11]

中国新能源汽车出口 - 2024年1月—10月中国新能源汽车出口105.8万辆，同比增长显著 [5] - 2023年中国新能源汽车出口120.3万辆，同比增长77.2% [5] - 2024年1月—10月插混汽车出口22.2万辆，同比增长2倍 [6] - 中国新能源汽车出口目的国涵盖180多个国家 [4] 中国新能源汽车全球布局 - 比亚迪、蔚来等中国品牌在欧洲、南美洲、东南亚等地提供产品和服务 [4] - 中国新能源汽车在泰国年增长约690%，大多数为中国品牌 [4] - 中国新能源汽车在埃及一季度上牌数量达到过去3年总量的1/3 [3] - 中国新能源汽车在巴西跻身2023年畅销电动汽车品牌 [4] 中国新能源汽车技术优势 - 中国新能源汽车具备全球领先的技术、全域自研模式和完备的生产能力 [7] - 中国新能源汽车融入5G、移动互联网、大数据、人工智能等新技术 [10] - 中国新能源汽车在智能驾驶和动力电池领域取得显著进展 [10] 中国新能源汽车国际合作 - 零跑汽车与欧洲车企斯特兰蒂斯集团成立合资公司，加快出海步伐 [7] - 中国车企与跨国车企合作，实现电动化智能化转型 [8] - 中国车企在泰国、马来西亚、巴西等地新建或拟建生产线 [10] 中国新能源汽车市场表现 - 中国新能源汽车在海外市场份额从2021年的1.8%上升到2024年10月的9.8% [13] - 中国新能源汽车在埃及、巴西等地受到消费者追捧 [3][4] - 中国新能源汽车在泰国、南非等地大量投入市场 [3] 中国新能源汽车产业链 - 中国新能源汽车产业链上下游协同出海，成为新趋势 [8] - 中国新能源汽车产业链向交通、能源、信息通信等领域拓展 [10] - 中国新能源汽车产业链在德国、匈牙利、西班牙等地新建工厂 [10] 中国新能源汽车运输与物流 - 比亚迪、奇瑞、上汽等组建船队，加速进入自主船运新阶段 [12] - 盐田国际为车企量身定制船载集装箱运输方案，降低运输成本 [12] - 中国新能源汽车通过多种运输方式出口，提高运输时效 [12] 中国新能源汽车全球影响 - 中国新能源汽车为全球应对气候变化和绿色低碳转型作出贡献 [10] - 中国新能源汽车年产量首次突破1000万辆，成为全球首个达产国家 [11] - 中国新能源汽车在埃及助力减少碳排放、降低污染、实现绿色出行 [13]

行业概况 - 2024年中国新能源汽车行业用户满意度指数为79分 连续两年下降 [1] - 评测覆盖全国五个大区65个城市 涉及32家汽车公司40个品牌的100个销量较高新能源车型 [1] - 纯电动车型满意度得分为78分 混动车型为79分 均较去年同期下降1分 [1] 用户满意度下降原因 - 品牌形象下降和用户个性化需求未得到有效满足是主要原因 [1] - 2024年品牌形象得分为80.2分 较去年下降0.8分 连续第二年下降 [1] - 市场竞争加剧导致品牌更新换代速度加快 带来销售承诺兑现和老款车型权益等问题 [2] - 近一年投诉排名靠前的50款新能源车型中 32款因价格变动被投诉 28款因销售承诺不兑现被投诉 [3] 质量问题 - 2024年新能源汽车行业百辆新车故障问题次数为91次 同比下降 [3] - 智能座舱故障问题次数居首位 达到16次 内饰和车身外观问题分别为13次和12次 [3] - 纯电动车故障主要集中在智能座舱 内饰 车身外观 智能驾驶辅助和行驶转向制动 占故障总数72% [4] - 混动汽车故障主要集中在车身外观 行驶转向与制动 智能座舱 内饰和智能驾驶辅助 占故障总数67% [4] 智能化表现 - 新能源汽车在智能化方面仍表现出更明显优势 智能驾驶辅助和智能座舱性能设计处于行业前列 [4] - 智能化故障次数显著低于燃油车 [4] 其他问题 - 风噪声 内饰异味和行驶中轮胎噪音问题连续三年位列故障前三位 [4] - 车机控制问题如手势控制和语音识别 导航系统误差大/死机 OTA升级繁琐和刹车异响大等问题不容忽视 [4] - 近一年投诉排名靠前的50款新能源车型中 车辆本身质量问题还包括车胎偏磨和车载手机互联故障 [4]

新能源汽车产业规模 - 中国新能源汽车年产首次突破1000万辆，成为全球首个年度达产1000万辆的国家 [1] - 2023年中国新能源汽车产量攀升至950万辆，占全球新能源汽车销量六成以上 [2] - 2022年中国新能源汽车年度达产超过500万辆 [2] 产业发展历程 - 中国新能源汽车连续9年产销位居全球第一 [1] - 2013年中国新能源汽车产量仅为1.8万辆 [2] - 党的十八大以来，中国确立发展新能源汽车国家战略，制定面向2020年和2035年产业发展规划 [1] 政策与技术支撑 - 相关部门和地方推出80余项支持政策，制定实施160多项技术标准 [1] - 行业企业加大投入、矢志创新，构建上下游协同、产学研深度融合的产业生态 [1] 市场表现 - 2023年前10个月，中国新能源汽车产销分别完成977.9万辆和975万辆，同比分别增长33%和33.9% [2] - 新能源汽车销量达到汽车总销量39.6% [2] 企业竞争力 - 中国新能源汽车产业涌现出比亚迪、宁德时代等具备全球竞争力的企业 [2] 未来发展趋势 - AI大模型"上车"、智能网联加速互通、飞行汽车崭露头角、混动技术再革新 [3] - 中国新能源汽车加速向"新"向"智"跃迁，为全球汽车行业带来新的发展机遇 [3]

新能源汽车产量与销量 - 2023年中国新能源汽车产销量分别达958.7万辆和949.5万辆 [1][2] - 2024年1至10月新能源汽车产销分别完成977.9万辆和975万辆 [1][2] 行业发展历程 - 中国新能源汽车产业从2014年年产7.8万辆发展到2023年超过950万辆 [1][2] - 十年间实现了跨越式发展，跃上市场化、产业化、规模化发展的新阶段 [1][2] 未来发展趋势 - 未来新能源汽车消费比例将继续增长，技术水平稳步提高，产品形态更加丰富 [1][3] - 汽车行业“含绿量”将进一步提升 [1][3] 全球产业竞争 - 全球新能源汽车产业进入电动化深入、智能化演进、全方位转型的新阶段 [2][3] - 产业竞争日益激烈，东北、西北等地区市场潜力尚未充分挖掘 [2][3] 技术瓶颈与自主可控 - 车用高端元器件、基础软件、先进材料及开发工具链等领域存在瓶颈 [2][3] - 亟须增强自主可控的能力 [2][3]

新能源汽车产量相关 - 11月14日上午10点我国第1000万辆新能源汽车在武汉云峰工厂达成新能源汽车年产量首次突破1000万辆[1] 新能源汽车产业地位相关 - 新能源汽车是全球汽车产业转型升级绿色发展主要方向也是我国推动汽车产业高质量发展战略选择[1] 新能源汽车产销规模全球排名相关 - 我国新能源汽车产销规模已连续9年稳居全球第一[1] 新能源汽车今年前10个月产销数据相关 - 今年前10个月我国新能源汽车产销分别完成977.9万辆和975万辆同比分别增长33%和33.9%新能源汽车销量达到汽车总销量39.6%[1] 新能源汽车国内销量占比相关 - 国内销量占比已连续3个月超50%新能源乘用车销量占比连续5个月超50%[1] 中国品牌乘用车销量相关 - 在新能源汽车驱动下今年前10个月中国品牌乘用车销量1384.9万辆同比增长21.2%销量占有率为64.6%远超外资品牌[1] 汽车出口相关 - 今年前10个月汽车出口485.5万辆同比增长23.8%对市场起着越来越强的拉动作用[1]

中国新能源汽车年产量情况 - 11月14日上午中国新能源汽车年产量首次突破1000万辆为全球首个达此产量的国家[1] - 2013年产量1.8万辆(产销量纳入统计体系第一年)[1] - 2018年产量达百万量级[1] - 2022年产量超五百万辆[1] - 相比2022年958.7万辆的产量增长4.3%距离年底还有一个半月[1] - 专家预计到年底有望超1200万辆[1]

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财务数据 - 公司2024年第三季度营业收入为35.14亿元人民币，同比增长1.01%[3] - 公司2024年前三季度营业收入为119.06亿元人民币，同比下降2.23%[3] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为-6,433.37万元人民币[3,4] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润为-997.55万元人民币[3,4] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为8.30亿元人民币，同比下降55.56%[4] - 公司2024年第三季度基本每股收益为-0.03元人民币[4] - 公司2024年前三季度基本每股收益为-0.01元人民币[4] - 公司2024年第三季度加权平均净资产收益率为-1.74%[4] - 公司2024年前三季度加权平均净资产收益率为-0.27%[4] - 公司2024年第三季度末总资产为289.42亿元人民币，较上年度末下降6.03%[4] 股东持股情况 - 公司前10名股东持股情况,其中华新燃气集团有限公司持股46.19%,太原市宏展房地产开发有限公司持股9.21%[9] - 公司前10名无限售条件股东持股情况,其中华新燃气集团有限公司持有891,136,436股,太原市宏展房地产开发有限公司持有177,615,858股[9] - 公司前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况,其中华新燃气集团有限公司期初转融通出借股份133,200股,占比0.01%[11] 资产负债情况 - 公司2024年9月30日流动资产合计55.21亿元,较2023年12月31日减少10.13亿元[12] - 公司2024年9月30日非流动资产合计216.75亿元,较2023年12月31日减少7.33亿元[12] - 公司2024年9月30日资产总计271.96亿元,较2023年12月31日减少17.46亿元[12] - 公司2024年9月30日短期借款19.70亿元,较2023年12月31日减少9.65亿元[12] - 公司2024年9月30日应收账款16.53亿元,较2023年12月31日减少2.06亿元[12] - 公司2024年9月30日预付款项4.78亿元,较2023年12月31日减少0.12亿元[12] - 公司2024年9月30日其他应收款0.67亿元,较2023年12月31日增加0.31亿元[12] - 2024年9月30日流动负债合计为75.58亿元[15] - 2024年9月30日非流动负债合计为157.45亿元[15] - 2024年9月30日归属于母公司所有者权益合计为34.95亿元[16] - 2024年9月30日少数股东权益为3.98亿元[16] 利润表数据 - 2024年前三季度营业总收入为119.06亿元[17] - 2024年前三季度营业总成本为120.15亿元[17] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为-9,975,546.93元[18] - 2024年前三季度少数股东损益为8,089,549.10元[18] - 2024年前三季度研发费用为5,068,625.99元[17] - 2024年前三季度财务费用为5.36亿元[17] 现金流量数据 - 2024年前三季度公司销售商品、提供劳务收到的现金为141.44亿元[20] - 2024年前三季度公司收到的税费返还为5.43亿元[20] - 2024年前三季度公司购买商品、接受劳务支付的现金为122.26亿元[20] - 2024年前三季度公司支付给职工及为职工支付的现金为5.84亿元[20] - 2024年前三季度公司支付的各项税费为3.64亿元[20] - 2024年前三季度公司取得投资收益收到的现金为4.53亿元[21] - 2024年前三季度公司吸收投资收到的现金为0.64亿元[21] - 2024年前三季度公司取得借款收到的现金为67.48亿元[21] - 2024年前三季度公司偿还债务支付的现金为70.74亿元[21] - 2024年前三季度公司分配股利、利润或偿付利息支付的现金为7.77亿元[21] 其他公司数据 - 2024年1-9月营业收入为7,394.06万元[24] - 2024年1-9月净利润为-2,430.85万元[24] - 2024年1-9月经营活动产生的现金流量净额为-16,245.10万元[26] - 2024年1-9月投资活动产生的现金流量净额为64,797.05万元[26] - 2024年9月30日流动负债合计为287,106.76万元[23] - 2024年9月30日非流动负债合计为216,390.00万元[23] - 2024年9月30日实收资本为137,799.41万元[23] - 2024年9月30日资本公积为476,967.71万元[23] - 2024年9月30日未分配利润为26,876.83万元[23] - 2024年9月30日所有者权益合计为651,854.76万元[23] - 公司2024年第三季度报告无需首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表[28] - 公司2024年第三季度投资活动现金流出小计为817,000,000.00元[27] - 公司2024年第三季度投资活动产生的现金流量净额为347,970,052.05元[27] - 公司2024年第三季度取得借款收到的现金为1,067,200,000.00元[27] - 公司2024年第三季度偿还债务支付的现金为1,224,900,000.00元[27] - 公司2024年第三季度分配股利、利润或偿付利息支付的现金为262,027,693.49元[27] - 公司2024年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为-417,727,538.40元[27] - 公司2024年第三季度现金及现金等价物净增加额为-232,208,532.68元[27] - 公司2024年第三季度期末现金及现金等价物余额为1,422,688,794.67元[27] - 公司2024年第三季度财务报告已经董事会审议通过[28]

报告行业投资评级 - 报告未提供行业投资评级 [1] 报告的核心观点 行业整体表现 - 2024年第42周乘用车周保险登记量为499k辆,环比下降16.1% [6] - 2024年第42周新能源车周保险登记量为269k辆,环比下降9.1% [6] - 新能源车渗透率为53.9%,环比上升4.1个百分点 [6] 主要品牌表现 - 特斯拉中国、AITO、小米销量增长最快,分别为55%、23%、22% [8] - 比亚迪、特斯拉中国、理想汽车位列前三,市场份额分别为35%、5%、4% [8] - 特斯拉中国、AITO、小米市场份额提升最多,分别为2.0、0.8、0.5个百分点 [8] - 比亚迪、银隆、蔚来市场份额下降最多,分别为2.7、0.3、0.1个百分点 [8] 行业动态 - 截至10月7日,商务部二手车信息平台共收到127万辆二手车置换补贴申请,日均新增申请量为4.0万辆 [11] 未来重点事件 - 10月23日:ZEEKR Mix正式上市 [15] - 10月24日:2024年小鹏科技日 [15] 分品类总结 销量数据 - 比亚迪周销量为89.6k辆,环比下降15.6% [9] - 特斯拉中国周销量为13.2k辆,环比增长55.3% [9] - 理想汽车周销量为12.1k辆,环比下降9.7% [9] - AITO周销量为8.7k辆,环比增长22.5% [9] - 零跑周销量为8.0k辆,环比下降8.0% [9] - 小米周销量为5.6k辆,环比增长21.7% [9] 市场份额 - 比亚迪市场份额为33.3%,环比下降2.6个百分点 [9] - 特斯拉中国市场份额为4.9%,环比上升2.0个百分点 [9] - AITO市场份额为3.2%,环比上升0.8个百分点 [9] - 小米市场份额为2.1%,环比上升0.5个百分点 [9] 价格动态 - 东风日产推出维纳斯VX6 2025款车型,价格下调4000元(-2%) [19] - 2024年共有88次价格下调,平均降幅为8% [19] 经销商价格折扣 - 新能源车经销商价格相比厂商指导价的平均折扣为7.28%,环比上升0.11个百分点 [22] - 比亚迪经销商价格相比厂商指导价的平均折扣为2.14%,环比下降0.10个百分点 [22] - 特斯拉i3、奇瑞eQ的折扣率分别为37%、31%,环比上升 [22] - 梅赛德斯-EQE、奇瑞QQ冰淇淋、上汽通用五菱Bingo的折扣率分别为30%、13%、8%,环比下降 [22] 动力电池价格 - 电池级碳酸锂价格为73.9k元/吨,环比下降3.0%,较4Q23、1Q24、2Q24、3Q24平均价格分别下降50%、28%、31%、9% [25] - LFP方形电池价格为0.350元/Wh,环比持平,较4Q23、1Q24、2Q24、1Q24平均价格分别下降23%、9%、6%、2% [25] - NCM方形电池价格为0.445元/Wh,环比持平,较4Q23、1Q24、2Q24、1Q24平均价格分别下降18%、7%、4%、1% [25]