本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ●信达地产股份有限公司（以下简称"公司"）全资子公司广东 信达地产有限公司（以下简称"广东信达地产"）与鑫盛利保股权投资 有限公司（以下简称"鑫盛利保"）、信达纾困盘活（天津）企业管理 合伙企业（有限合伙）（以下简称"纾困有限合伙"）、深圳市安恒 佳投资有限公司（以下简称"深圳安恒佳"）共同参与认购天津信鹏 安企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称"合伙企业"）份额。合 伙企业总认缴规模为198,590万元，其中鑫盛利保认缴100万元，纾困 有限合伙认缴99,000万元，广东信达地产认缴98,490万元，深圳安恒 佳认缴1,000万元。 证券代码：600657 证券简称：信达地产 编号：临 2025-023 号 关于公司对外投资暨关联交易公告 重要提示 证券代码：600657 证券简称：信达地产 编号：临 2025-023 号 ●由于合伙企业的经营性质较为特殊，对其所预测的未来收益在 实现时间和金额上存在不确定性，故此类投资存在一定投资风险，敬 请广大投资者注意投 ...

信达地产参与认购合伙企业份额 - 公司全资子公司广东信达地产与鑫盛利保、纾困有限合伙及深圳安恒佳共同参与认购天津信鹏安企业管理合伙企业份额 [1] - 合伙企业总认缴规模为19.86亿元，其中广东信达地产认缴9.85亿元，占比49.59% [1] - 此次投资属于关联交易，旨在发挥协同优势、提升资产管理水平，服务"三大工程"建设 [1] 交易审批与性质 - 交易无需另行提交董事会及股东大会审议 [1] - 交易不构成重大资产重组 [1] 投资管理策略 - 公司将积极管理投资项目，控制风险，保障投资回报 [1]

人事变动 - 信达地产董事穆红波因年龄原因申请辞职[2] - 穆红波辞任不影响董事会运作[2] - 公司将尽快完成董事补选[2] - 穆红波履职至新人选出，后续不在公司任职[2]

地产股异动拉升 - 天保基建（000965）和渝开发（000514）涨停 [1] - 荣丰控股（000668）、特发服务（300917）、信达地产（600657）、金地集团（600383）等跟涨 [1] 暗盘资金动向 - 暗盘资金正涌入相关股票 [2]

南京购房补助政策 - 南京市政府为2025年3月31日至12月31日期间购置住房的市民提供新建商品住房合同金额1%的政府购房补助 [1] - 该补助可叠加享受各区其他购房补助政策 首批政府补助资金达1亿元 实行总量控制 [1] 信达地产2024年财务表现 - 2024年公司实现营业收入80.28亿元 同比下降29.7% [2] - 归母净利润亏损7.84亿元 同比下降255.12% [2] - 累计实现销售面积47.57万平方米 销售金额82.69亿元 回款金额82.09亿元 [2] - 新开工面积74.70万平方米 竣工面积267.23万平方米 新获取项目计容建筑面积144.63万平方米 [2] 格力地产股权划转 - 公司控股股东海投公司被珠海市国资委整体无偿划转至华发集团 [3] - 划转完成后海投公司控股股东变更为华发集团 将成为华发集团下属二级企业管理 [3] - 海投公司仍为格力地产控股股东 珠海市国资委仍为公司实际控制人 [3] 房企3月销售业绩 - 富力地产3月销售额11.9亿元 销售面积约11.84万平方米 [4] - 世茂集团3月合约销售额30亿元 合约销售面积24.92万平方米 平均销售价格约1.2万元/平方米 [5]

文章核心观点 公司因股价连续12个月低于每股净资产触发估值提升计划，计划通过提升经营效率、推进并购重组等措施提升公司价值，同时披露2024年年报、财务资助、续聘会计师事务所等事项，还将召开业绩说明会并进行关联交易授权 [2][3][60] 估值提升计划 触发情形及审议程序 - 自2024年1月1日至12月31日，公司股票连续12个月收盘价低于每股净资产，其中1月1日至3月26日低于2022年经审计每股净资产8.49元，3月27日至12月31日低于2023年经审计每股净资产8.64元，符合制定估值提升计划情形 [3] - 2025年4月10日，公司第十三届董事会第十四次会议审议通过该计划，无需提交股东大会审议 [3] 具体内容 - 提升经营效率：发挥专业开发优势，强化协同，拓展业务，提升核心竞争力，加强市场监测、投后管理等工作 [4][5] - 推进并购重组业务：结合自身情况，强化协同，从房地产项目和中小房企并购重组介入，优化资产结构 [6] - 探索长效激励机制：加强政策沟通，学习经验，健全考核体系，优化薪酬结构 [7] - 重视股东回报：综合考虑经营和资金需求，维护投资者长远利益，为股东创造价值 [8] - 加强投资者沟通：通过多种途径与投资者交流，展示优势，增强认可度 [9] - 提高信息披露质量：严格执行制度，增强针对性和有效性，加强舆情监测 [10] - 探索股东增持计划：加强与主要股东沟通，鼓励增持或承诺不减持，关注进展并披露信息 [11] 董事会说明 - 董事会认为计划合理可行，以提高经营质量和投资价值为基础，符合公司实际，不损害股东利益 [12] 评估安排 - 每年评估实施效果，需完善的经董事会审议后披露 [14] - 触发长期破净情形所在会计年度，如日平均市净率低于行业平均值，将在业绩说明会专项说明执行情况 [14] 2024年年度报告 基本情况 - 公司以房地产开发为核心，业务覆盖近三十个城市，开发产品以住宅为主，探索新业态，依托资源打造特色模式，收入来源多元化 [25][26] 主要会计数据和财务指标 - 营业收入80.28亿元，同比下降29.70%；净利润 -8.09亿元，同比下降234.41%；归属母公司净利润 -7.84亿元，同比下降255.12% [29] - 资产总额764.34亿元，较年初减少62.21亿元；负债总额504.98亿元，较年初减少68.85亿元；归属母公司所有者权益238.39亿元，较年初减少7.93亿元；资产负债率66.07%，较上年度末减少3.36个百分点 [29] 经营情况 - 销售面积47.57万平方米，销售金额82.69亿元，回款金额82.09亿元 [30] - 新开工面积74.70万平方米，竣工面积267.23万平方米 [30] - 新获取项目计容建筑面积144.63万平方米，储备项目计容规划建筑面积241.50万平方米，在建面积484.13万平方米 [30][31] - 房地产出租合同租金约1.62亿元 [31] 利润分配预案 - 拟定2024年度不进行现金股利分配和资本公积金转增股本，尚需提交股东大会审议 [20][21] 财务资助事项 背景概述 - 房地产开发项目公司前期需股东或合作方提供资金，开发中股东方会调用闲置盈余资金，构成财务资助事项 [32] 主要内容 - 2024年度增加财务资助净额约2.24亿元，未超120亿元额度 [34] - 2025年度预计增加财务资助净额不超110亿元，资金可循环调剂，对单个对象资助净额不超净资产10%，有效期12个月 [35] 资助条件及风险防控 - 为特定合作项目提供资助需满足被资助对象范围、业务、股东资助条件等要求，采取股权质押等风险防控措施 [36][37][38] - 合并报表范围内合作项目其他股东同比例调用闲置盈余资金，需满足业务、资产负债率要求，采取资金监控、审批、预留资金等防控措施 [39][40][41] 董事会意见 - 提供财务资助有利于项目建设和资金使用效率，公司能控制风险，符合公司利益 [43] 续聘会计师事务所 基本情况 - 拟聘安永华明为2025年度审计机构，其成立于1992年，2012年转制，总部在北京，有合伙人251人，执业注册会计师近1700人 [45] - 具有良好投资者保护能力，计提职业风险基金和购买职业保险，累计赔偿限额超2亿元，近三年无相关民事诉讼责任 [46][47] - 近三年受监督管理措施3次，部分从业人员有相关处罚，但不影响承接业务 [47] - 项目合伙人等相关人员近三年无刑事、行政处罚等，不存在影响独立性情形 [48] - 2025年度审计服务收费445万元，含财务报告审计373万元、内控审计72万元，新增法人主体费用按原则确定 [49] 履行程序 - 董事会审计与内控委员会和董事会审议通过续聘议案，尚需提交股东大会审议 [51] 2024年度经营情况简报 - 新获取项目计容建筑面积约144.63万平方米 [55] - 新开工面积约74.70万平方米，竣工面积约267.23万平方米 [55] - 销售面积约47.57万平方米，销售金额约82.69亿元 [56] - 房地产出租合同租金约1.62亿元 [57] 2024年度业绩暨现金分红说明会 基本信息 - 时间为2025年4月25日16:00 - 17:00，地点为上海证券交易所上证路演中心，方式为网络互动 [60][64] 参加人员 - 包括公司总经理、独立董事、财务总监、董事会秘书等 [62] 投资者参与方式 - 可在说明会期间登录上证路演中心参与，也可在4月18日至24日16:00前预征集提问 [62] 关联交易授权事项 审议程序 - 2025年4月10日，董事会审议通过关联交易授权议案，关联董事回避表决，独立董事认为交易公平合理 [68] 执行情况 - 2024年度预计关联交易金额不超3亿元，实际发生约1.24亿元，因代理咨询服务和购销产品减少导致与预计有差异 [69] 预计情况 - 2025年度预计关联交易金额不超5亿元，额度内可调剂使用，授权经营层实施 [71][74][73] 关联方及关系 - 关联方包括中国信达及其控制的多家公司，中国信达为控股股东之控股股东，相关交易构成关联交易 [76][85] 交易内容及影响 - 交易内容包括房屋租赁、代理咨询服务等，定价采用市场化原则，目的是满足业务发展需要，对公司发展有积极意义，不影响独立性 [85]

业绩总结 - 2024年度公司及子公司房地产开发项目收入约63.96亿元，占合并营业收入总额约80%[7] - 2024年公司营业收入80.28亿元，较2023年下降29.69%[24] - 2024年公司净利润为 -8.09亿元，较2023年下降234.34%[24] 资产负债 - 2024年末公司资产总计422.93亿元，较2023年末下降3.14%[20] - 2024年末公司负债合计278.21亿元，较2023年末下降2.92%[21] - 2024年末流动资产合计488.95亿元，较2023年末减少10.91%[16] - 2024年末非流动资产合计275.39亿元，较2023年末减少0.83%[16] - 2024年末流动负债合计275.37亿元，较2023年末增加8.74%[17] - 2024年末非流动负债合计229.61亿元，较2023年末减少28.39%[17] 审计相关 - 审计认为公司财务报表按企业会计准则编制，公允反映财务状况及经营成果[4] - 审计将房地产开发项目收入确认、存货减值、债权投资预期信用损失计量识别为关键审计事项[7][8][9] 现金流 - 2024年经营活动现金流入小计44.65亿元，较2023年下降47.63%[29] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 -11.41亿元，2023年为7.12亿元[29] - 2024年投资活动现金流入小计19.05亿元，较2023年下降60.68%[29] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为13.80亿元，2023年为6.97亿元[29] - 2024年筹资活动现金流入小计73.64亿元，较2023年下降57.70%[30] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为 -50.31亿元，2023年为 -41.54亿元[30] 权益变动 - 2024年末归属于母公司所有者权益合计238.39亿元，较2023年末减少3.22%[18] - 2024年末少数股东权益20.98亿元，较2023年末增加227.89%[18] - 2024年末所有者权益合计259.36亿元，较2023年末增加2.63%[18] 项目数据 - 武汉泛海项目预计总投资额58.40亿元，2024年末为41.46亿元，2023年末为38.96亿元[193] - 曹家渡项目预计总投资额42.00亿元，2024年末为24.24亿元，2023年末为22.53亿元[193] - 南开壹品预计总投资额17.63亿元，2024年末为14.21亿元[193] - 信达天御预计总投资额108.10亿元，2024年末为10.08亿元，2023年末为10.12亿元[193] 应收款项 - 2024年末应收账款合计22.55亿元，2023年初为19.39亿元[153] - 2024年末应收账款坏账准备合计7756.39万元，账面价值21.78亿元[155] - 合同资产期末账面余额538,390,540.77元，坏账准备7,012,438.89元，账面价值531,378,101.88元[167] 其他资产 - 2024年12月31日货币资金中使用受限资金为4.49亿元，2023年12月31日为3.69亿元[149] - 2024年12月31日交易性金融资产合计7.75亿元，2023年12月31日为20.33亿元[151] - 预付款项期末合计48,531,994.89元，其中1年以内占比57.28%，金额27,800,907.91元[170] - 其他应收款期末应收利息202,513,291.70元，其他应收款1,085,588,206.13元，合计1,288,101,497.83元[172] 存货 - 2024年末存货账面价值为349.60亿元，约占合并总资产的46%，累计计提的存货减值准备约为21.40亿元[8] - 2024年存货跌价准备及合同履约成本减值准备合计21.4030928374亿元，较期初增加1.1129456983亿元[189][191] - 2024年12月31日存货中借款费用资本化金额为31.9782839395亿元，2023年12月31日为27.8930794208亿元[192] 债权投资 - 2024年12月31日，公司集团债权投资账面价值约为131.21亿元，约占合并总资产的17%，累计计提的预期信用损失为10.27亿元[9] - 一年内到期的债权投资期末余额24.16亿元，期初余额18.45亿元[196]

审计相关 - 审计信达地产2024年12月31日财务报告内部控制有效性[2] - 公司于2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[6] - 审计报告出具时间为2025年04月10日[7] 责任与风险 - 建立健全和评价内控有效性是董事会责任[3] - 内控有局限性，推测未来有效性有风险[5]

会议情况 - 2024年召开12次董事会会议，独立董事霍文营全出席[2][4] - 2024年独立董事参加7次审计与内控委员会会议[5] - 2024年独立董事主持4次提名委员会会议[5][11] - 2024年独立董事主持1次专门会议[5] 财务相关 - 2023年度未现金分红和转增股本[14] - 2023年度计提资产减值准备7212.26万元[15] 内部控制 - 2023年度内控自评未发现重大缺陷[17] - 2024年探索内控与内审结合新思路[18] 其他事项 - 本报告期公司及股东无违反承诺情况[16] - 2024年度更换审计机构为安永华明[12][13]

会议情况 - 2024年召开12次董事会会议[2] - 2024年参加7次审计与内控委员会会议[5] - 2024年参加1次战略委员会会议[5] 人员出席 - 仲为国2024年应参加董事会17次，仅亲自出席1次[4] 财务数据 - 2023年度计提资产减值准备72412.26万元[15] 公司运营 - 2024年度经营活动稳步推进，内控制度完善[19] - 2023年度不进行现金分红和资本公积金转增股本[14]