募集资金情况 - 公司发行可转换公司债券募集资金总额为20.47505亿元，净额为20.4317772811亿元[1] - 截至2024年10月31日，累计使用募集资金11.288201亿元，投入进度为55.25%[2][3] 项目投入情况 - 新能源车辆建设项目累计投入9719.54万元，投入进度52.35%[3][8] - 智能工厂二期项目累计投入12514.49万元，投入进度60.23%[3][8] - 新能源车辆建设项目和智能工厂二期预计还将分别投入847.68万元和1262.18万元[6] 项目变更情况 - 公司拟终止新能源车辆和智能工厂二期项目，将1.5亿元剩余募集资金投向高端铸件基地项目[4] - 高端铸件基地项目募集资金承诺投资总额由6.5亿元增至8亿元[4] 高端铸件基地项目情况 - 规划产能为年产20万吨[10] - 合力（六安）项目已购置土地253,147平方米，拟新建厂房129,880.10平方米，建成后年产铸件20万吨[11] - 项目建设周期为2021 - 2026年，分三期实施，每期24个月[12] - 项目总投资100,066.00万元，拟使用募集资金80,000.00万元[13] - 固定资产投资92,066.00万元，占比92.01%；流动资金8,000.00万元，占比7.99%[14] - 项目投资内部收益率（所得税后）预计为12.58%，静态投资回收期（所得税后）预计为8.58年[14] 决策审批情况 - 2024年11月28日，董事会同意终止两募投项目并变更资金投向[18] - 2024年11月28日，监事会认为变更可提高资金效率，不损害股东权益[19] - 变更事项尚需提交公司股东大会审议批准[20] - 保荐机构认为预案符合法规，符合公司及投资者利益，无异议[21][22]

可转债相关 - 2022年12月13日公司公开发行可转换公司债券2047.505万张，发行总额204750.50万元[2] - “合力转债”初始转股价格为14.40元/股，最终调整为13.40元/股[2] - 截至2024年7月3日，累计2046315000元“合力转债”转换为公司股份150511959股[3] 股本与注册资本 - 公司总股本由转股前的740180802股增加至890692761股[3] - 公司注册资本由740180802元变更为890692761元[3] 股份收购条件 - 连续20个交易日内公司股票收盘价格跌幅累计达到20%时，公司可收购本公司股份[5] - 公司股票收盘价格低于最近一年股票最高收盘价格的50%时，公司可收购本公司股份[5] 股东权利 - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东可查阅公司会计账簿等材料[6] - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东可请求相关方诉讼[6][9] - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东可在股东大会召开10日前提临时提案[7] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东有权向公司提提案，可在股东会召开10日前提临时提案[7] - 持有公司股份总额10％以上的股东有权联合提名董事、监事候选人[22] 股东大会 - 公司未弥补亏损达实收股本总额1/3时，2个月内召开临时股东大会[7] - 股东会行使选举和更换董事、监事，决定报酬等职权[10][11] 党组织相关 - 公司党委由党员代表大会选举产生，每届任期一般为5年，纪委任期相同[8] - 公司党组织研究讨论是董事会、经理层决策重大问题的前置程序[8] - 专职党务工作人员原则上按不低于职工总数1%配备[19] - 党建工作经费按不低于上年度职工工资总额1%的比例安排，纳入企业管理费用税前列支[20] 董事任职限制 - 因贪污等犯罪被判处刑罚执行期满未逾5年不能担任公司董事[21] - 担任破产清算公司等职务对破产负有个人责任，自破产清算完结之日起未逾3年不能担任公司董事[21] - 担任因违法被吊销执照公司法定代表人且负有个人责任，自吊销之日起未逾3年不能担任公司董事[21] 公司架构 - 董事会由9名董事组成，设董事长1人，副董事长1人[26][11] - 公司设总经理1名、副总经理3 - 6名[13] - 监事会每6个月至少召开一次会议[13] 董事会权限 - 董事会运用公司资产进行风险投资权限为不超过8000万元，超需经股东大会批准；不超公司最近一期经审计净资产的5%，超5%（含）需经股东会批准[12] - 董事会运用公司资产进行非风险投资每次不得超公司最近一期经审计净资产的20%，超20%（含）需经股东会批准[12] 董事要求 - 董事年度出席董事会会议次数不得少于会议总数的四分之三[30][12] 专门委员会 - 董事会下设战略、审计、提名、薪酬和考核专门委员会，各专门委员会对董事会负责[31][12] 监事会决议 - 监事会决议需经全体监事过半数通过[13] 公积金与利润分配 - 法定公积金转增资本时，留存公积金不少于转增前公司注册资本的25%[14] - 公司须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）派发[14] - 公司优先采用现金分红的利润分配方式[14] - 公司当年盈利且有可供分配利润时应进行年度利润分配[15] - 有条件时公司可进行中期利润分配[15] - 存在股东违规占用资金，公司扣减其现金红利偿还占用资金[16] - 公司连续三年现金累计分配利润不少于三年年均可分配利润的30%[16] - 公司可采取现金、股票或两者结合方式分配股利[17] - 年度股东会审议的下一年中期分红上限不应超过相应期间归属于公司股东的净利润[18] 章程相关 - 本次《公司章程》相关条款修订及公司注册资本变更事项需提交股东大会审议批准[21] - 若对独立董事意见未采纳或未完全采纳，应在董事会决议中记载意见及未采纳理由并披露[17] - 利润分配政策调整需在独立董事发表意见基础上，经董事会审议通过后提交股东会批准[17] - 公司减少注册资本时需编制资产负债表及财产清单[19] - 公司有特定情形且未向股东分配财产时，可通过修改章程或股东会决议存续[19] - 公司应健全以职工代表大会为基本形式的民主管理制度，保障职工权益[19] - 《公司章程》以安徽省市场监督管理局最近一次核准登记后的中文版为准[20]

债券与股本 - 2022年12月13日公开发行可转换公司债券2047.505万张，发行总额204750.50万元[5] - 204631.50万元的“合力转债”已转换为公司股份150511959股[5] - 公司总股本由转股前的740180802股增加至890692761股[5] - 公司注册资本由740180802元变更为890692761元[5] 股票与股东权益 - 连续20个交易日内公司股票收盘价格跌幅累计条件从30%调整为20%[9] - 公司股票收购条件新增“低于最近一年股票最高收盘价格的50%”[9] - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东可查阅公司会计账簿等材料[9] - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东可就全资子公司相关权益受损向法院诉讼[9] 会议安排 - 现场会议时间为2024年12月16日14:00[3] - 网络投票通过交易系统投票平台时间为2024年12月16日9:15 - 9:25等[3] 公司治理规则 - 公司未弥补亏损达实收股本总额1/3时，2个月内召开临时股东会[10] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东，可在股东会召开10日前提临时提案[10] - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东，可在股东大会召开10日前提临时提案[10] 党建相关 - 公司党委由党员代表大会选举产生，每届任期一般为5年[11] - 专职党务工作人员原则上按照不低于职工总数的1%配备[12] - 党建工作经费按照不低于上年度职工工资总额1%的比例安排[12] 董事任职与提名 - 因贪污等犯罪被判处刑罚等情况不能担任公司董事[12] - 持有公司股份总额10％以上的股东有权联合提名董事候选人[13] - 持有公司股份总额10％以上的股东有权联合提名监事候选人[13] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，设董事长1人，副董事长1人[26] - 董事会运用公司资产进行风险投资权限不超过8000万元等[28] - 董事会下设战略、审计等专门委员会[31] 公司组织架构 - 公司设总经理1名、副总经理3 - 6名[16] - 监事会每6个月至少召开一次会议[16] 利润分配 - 公司利润分配优先采用现金分红方式[17] - 公司连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%[18] 章程修订 - 拟对《公司董事会议事规则》部分条款进行修订[23] - 拟对《公司股东大会议事规则》部分条款进行修订[26] - 公司拟修订《公司监事会议事规则》部分条款[30] 业务开展 - 公司拟开展外汇套期保值业务，额度不超过2亿美元或等值外汇[33][35] 募集资金 - 2022年公司公开发行可转债募集资金20.47亿元，净额20.43亿元[40] - 截至2024年10月31日，公司累计使用募集资金112,882.01万元，投入进度55.25%[41][42] 募投项目 - 新能源电动托盘车等项目累计使用募集资金及投入进度情况[42] - 公司拟终止两个募投项目并将剩余募集资金投入其他项目[40] - “合力（六安）高端铸件及深加工研发制造基地项目”相关投资及收益预计[49]

股东会召开规定 - 年度股东会每年召开一次，应于上一会计年度结束后6个月内举行；临时股东会不定期召开，规定情形下2个月内召开[3] - 董事不足6名等情形需召开临时股东会[3] 股东会召集流程 - 董事会收到提议后10日内书面反馈[7][8] - 董事会同意后5日内发通知[7][8] - 1%以上股份股东可会前10日提临时提案，召集人2日内发补充通知[11] - 召集人年度会前20日、临时会前15日公告通知股东[12] - 召集人会前5日披露决策资料[12] 自行召集规定 - 监事会或股东自行召集，决议公告前持股比例不低于10%[9] - 自行召集会议费用由公司承担[12] 其他规定 - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日且不得变更[14] - 股东会延期或取消需提前至少2个工作日公告说明[14] - 股东自行召集，决议披露前及提议至召开期间持股比例不低于10%[14] - 网络投票时间有规定[16] - 审议重大事项对中小投资者表决单独计票披露[20] - 违规买入股份部分36个月内无表决权[20] - 相关主体可公开征集投票权，禁止有偿，无最低持股比例限制[21] - 特定公司及选举独立董事采用累积投票制[21] - 同一表决权选一种方式，重复以第一次为准[22] - 未填等表决票视为弃权[22] - 会议记录保存10年[25] - 股东会通过派现等提案2个月内实施[25] - 股东60日内可请求撤销违规决议[25] - 无正当理由不召开股东会，交易所可停牌[30] - 召集等不符要求，证监会责令改正，交易所谴责[30] - 人员履职违规，证监会责令改正，交易所谴责，严重可禁入[30] - 股东会信息披露由董事会秘书实施[31] - 股东会决议由董事会负责执行，总经理组织实施，监事会事项由监事会实施[32] - 董事长督促检查决议执行情况，必要时召集临时董事会[32] - 议事规则自股东会通过之日起施行，原规则废止[34]

薪酬与考核委员会对董事会负责，依照《公司章程》和董事会授权履行职责， 薪酬与考核委员会的提案应当提交董事会审议决定。 安徽合力股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会实施细则 （2024 年修订版） 第一章 总则 第一条 为进一步建立健全公司董事（非独立董事）及高级管理人员（以下 简称经理人员）的考核和薪酬管理制度，完善公司治理结构，根据《中华人民共 和国公司法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所上市公司自律监管第 1 号 指引——规范运作》《公司章程》及其他有关规定，公司特设立董事会薪酬与考 核委员会，并制定本实施细则。 第二条 薪酬与考核委员会是董事会按照股东会决议设立的专门工作机构， 主要负责制定公司董事及经理人员的考核标准并进行考核；负责制定、审查公司 董事及经理人员的薪酬政策与方案，对董事会负责。 第三条 本细则所称董事是指在本公司支取薪酬的董事长、董事，经理人员 是指董事会聘任的总经理、副总经理、董事会秘书及由总经理提请董事会认定的 其他高级管理人员。 第二章 人员组成 第四条 薪酬与考核委员会成员由三名董事组成，独立董事过半数。 第五条 薪酬与考核委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体 ...

董事会构成 - 董事会由9名董事组成，其中独立董事3名[4] 会议召开 - 每年至少上下半年度各召开一次定期会议[7] - 8种情形下应召开临时会议[8] - 董事长应十日内召集董事会会议[15] - 定期和临时会议分别提前十日和五日发书面通知[17] - 定期会议书面通知发出后，变更需提前三日发书面通知[19] 会议出席 - 需过半数董事出席方可举行[10] - 董事委托他人出席需书面委托并载明相关内容[12] - 一名董事不得接受超两名董事委托[13] 会议方式与表决 - 以现场召开为原则，也可通过其他方式[13] - 表决实行一人一票，以计名和书面等方式[17] - 表决意向分同意、反对和弃权，未选或多选需重选，拒不选或中途离场视为弃权[19] 决议规则 - 董事回避表决时，过半数无关联关系董事出席可举行会议，决议须经无关联关系董事过半数通过，出席无关联关系董事不足三人应提交股东会审议[19] - 审议通过提案形成决议须超全体董事半数投赞成票，担保事项还需出席会议三分之二以上董事同意[20] - 不同决议矛盾时，以形成时间在后的为准[22] - 提案未获通过，条件和因素未重大变化，一个月内不应再审议相同提案[22] 暂缓表决 - 二分之一以上与会董事或两名以上独立董事认为提案不明等可要求暂缓表决，同一议案缓议次数不超两次[22][23] 会议记录与档案 - 会议记录应包括届次、时间等内容[25][26] - 决议公告由董事会秘书按规定办理，决议公告披露前相关人员有保密义务[27] - 会议档案由董事会秘书负责永久保存[27]

股东大会时间 - 2024年第一次临时股东大会于2024年12月16日14点召开[1][2] - 股权登记日为2024年12月10日[7] - 会议登记时间为2024年12月11日至13日17:00前[7] 投票信息 - 采用现场和网络投票结合方式，网络投票于2024年12月16日进行[2] 议案情况 - 审议6项非累积投票议案，第1项为特别决议议案[3][4] - 第6项议案对中小投资者单独计票[4] 其他信息 - 邮编230601，电话0551 - 63689787，邮箱zqb@helichina.com[12] - 相关议案于2024年11月29日刊登在指定媒体和网站[3]

资金运作 - 2024年1月19日董事会同意公司用不超13亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月[2][14] - 2024年8月21日认购3亿元招行结构性存款，11月22日到期赎回，收益166.36万元[3] - 2024年11月25日认购杭州银行“添利宝”结构性存款13000万元[9] - 杭州银行“添利宝”预计年化收益率0.8%/2.4%/2.6%，期限49天[9] - 杭州银行“添利宝”起息日2024年11月27日，到期日2025年1月15日[9] 募集资金 - 公司发行可转债募集资金总额20.47505亿元，净额20.4317772811亿元[5] - 新能源电动托盘车等5个募投项目投资总额34.2555亿元，拟投入募集资金20.4317772811亿元[7][8] 财务数据 - 2023年12月31日资产总额1689771.62万元，2024年9月30日为1871775.58万元[15] - 2023年12月31日货币资金283335.90万元，2024年9月30日为161631.79万元[15] - 2023年12月31日负债总额863605.54万元，2024年9月30日为789455.18万元[15] - 2023年12月31日归属于上市公司股东的净资产775782.70万元，2024年9月30日为1022759.94万元[15] - 2023年度经营活动产生的现金流量净额145782.48万元，2024年1 - 9月为25784.87万元[15] 现金管理情况 - 最近12个月现金管理实际投入合计490000万元，实际收回本金419000万元，实际收益3839.63万元，尚未收回本金71000万元[19] - 最近12个月内单日最高投入金额139000万元，占最近一年净资产的17.92%[19] - 最近12个月委托理财累计收益占最近一年净利润的3.00%[19] - 目前已使用理财额度71000万元，尚未使用理财额度59000万元，总理财额度130000万元[19] 风险控制 - 公司选取安全性高、流动性好的理财产品控制风险[11] - 公司采取多项措施控制现金管理风险，包括按决议审批、选优质金融机构等[11][12][13]

现金管理额度 - 公司现金管理总额不超13亿元，期限自2024年1月19日起12个月内有效[1] - 目前已使用理财额度5.8亿元，尚未使用额度7.2亿元[5] 投资情况 - 2024年8月21日认购3亿结构性存款，11月22日收回本金3亿，收益166.36万元[2] 近12个月数据 - 实际投入47.7亿，收回本金41.9亿，收益3839.63万元，未收回本金5.8亿[5] - 单日最高投入13.9亿，占最近一年净资产17.92%，委托理财累计收益占净利润3.00%[5]

报告投资评级 - 给予报告研究的具体公司安徽合力买入评级（维持）[4] 报告核心观点 - 24Q3报告研究的具体公司安徽合力营收小幅承压利润小幅下滑24Q3公司实现营收44亿元同比 -0.3%环比 -6.46%实现归母净利润2.98亿元同比 -9.18%环比 -27.93%24Q1 - 3公司实现总营收134.09亿元同比 +2.11%实现归母净利润11.01亿元同比 +11.63%24Q3公司整体毛利率为21.42%同比 +0.26pct环比 -1.04pct整体净利率为7.26%同比 -0.83pct环比 -2.34pct24Q1 - 3公司整体毛利率为21.53%同比 +1.29pct整体净利率为8.82%同比 +0.47pct24Q1 - 3公司期间费用率为12.66%同比 +1.75pct费用率提升主要来自销售费用和研发费用 [2] - 2024年以来行业出口依旧强劲内销增速有所回落2024M1 - 9叉车总销量为97.07万台同比 +10.8%其中内销61.6万台同比 +6.2%出口35.4万台同比 +19.9%24Q3叉车总销量为30.9万台同比 +6.2%其中内销18.3万台同比 -1.8%出口12.6万台同比 +20.4%内销单月增速今年以来呈现下滑趋势主要系国内IV/V类车需求较弱所致出口销量依然保持较高增速判断结构上可能以价值量较低的III类车为主 [2] - 报告研究的具体公司安徽合力持续进行海外布局纵横交错拓展业务链条为公司发展持续注入活力今年以来公司进一步加快海外市场布局和业务拓展实现了合力大洋洲公司正式开业拟投资设立合力欧洲总部合力海外（德国）研发中心这些举动有望为合力全球化战略注入新动能进一步增强国际运营能力提升国际市场竞争力扩大国际市场份额与此同时公司积极推进募投项目投资建设六安铸造项目正式投产向蚌埠液力安庆车桥和鼎机电等子公司增资标志着公司向叉车产业链上游的进一步拓展投资并购宇锋智能合力智能物流产业园顺利开园横向产业布局推动公司进一步向智能物流集成商转型升级 [2] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测 - 根据报告研究的具体公司安徽合力2024年前三季度营收下调收入预测根据毛利率提升情况上调毛利率预测预计24 - 26年公司归母净利润分别为14.53/17.36/20.18亿元（原值为15.35/18.23/21.27亿元） [3] 估值比较 - 参考可比公司2025年9.4倍平均市盈率给予报告研究的具体公司安徽合力目标价18.33元 [3] 主要财务信息 - 给出了报告研究的具体公司安徽合力2022A - 2026E的营业收入营业利润归属母公司净利润每股收益毛利率净利率净资产收益率市盈率市净率等财务数据例如2022A - 2026E营业收入分别为1577417471183192117324324百万元同比增长分别为2.3%10.8%4.9%15.6%14.9% [3] 股价相关信息 - 报告研究的具体公司安徽合力股价2024年11月15日为17.69元目标价格为18.33元52周最高价/最低价为27.79/14.91元总股本/流通A股为89069/89069万股A股市值为15756百万元给出了1周1月3月12月的绝对表现和相对表现以及沪深300的表现 [4] 可比公司估值 - 列出杭叉集团浙江鼎力诺力股份的最新价格2023A - 2026E每股收益2023A - 2026E市盈率并计算出平均值 [8] 财务报表预测与比率分析 - 给出了报告研究的具体公司安徽合力2022A - 2026E资产负债表和利润表中的各项数据如货币资金应收票据账款及款项融资等以及各项主要财务比率如成长能力获利能力偿债能力营运能力每股指标估值比率等 [12]