业绩总结 - 2022 - 2024年及2025年1 - 8月，公司合并口径净利润分别为2553.05万元、6805.22万元、9084.97万元、5931.12万元[28] - 2024年江淮重工营业收入同比增长3.5%，利润总额同比增长36%，毛利率同比上升3.35个百分点[16] - 2025 - 2030年公司营业收入分别为37466.55万元、114528.45万元、115005.93万元、116137.02万元、117846.84万元、121738.82万元，收入增长率分别为0.24%、0.33%、0.42%、0.98%、1.47%、3.30%[36] - 2025 - 2030年公司毛利率分别为15.23%、15.06%、14.58%、14.26%、14.09%、14.04%[36] - 2025 - 2030年公司净利润率分别为3.02%、5.58%、4.82%、3.82%、3.43%、3.33%[36] - 追溯调整后，公司2024年度营业收入预计增加约47282万元，归母净利润预计增加约1866万元[49] - 追溯调整后，公司2025年1 - 6月营业收入预计增加约57616万元，归母净利润预计增加约2159万元[49] 市场扩张和并购 - 公司拟以现金27387万元收购江淮重工51%股权[3][8][10][13] - 公司以16018.16万元收购安徽好运机械有限公司65.15%股权[54] - 公司以3685.40万元收购安徽安鑫货叉有限公司51%股权[54] - 公司按持股比例向永恒力合力工业车辆租赁有限公司增资人民币4000万元[54] 未来展望 - 假设公司未来持续被认定为高新技术企业，享受15%的企业所得税优惠税率[31] 数据相关 - 过去12个月内公司关联交易累计金额51090.55万元，占2023年末经追溯调整后净资产比例6.42%[4][9][12] - 2025年年初至披露日，公司与叉车集团累计发生的日常关联交易金额约为339万元[54] - 2025年9 - 12月专利及软件著作权销售收入31256.73万元，收入分成率1.65%，税前收入分成额515.74万元[33] - 2026年专利及软件著作权销售收入94925.06万元，收入分成率1.24%，税前收入分成额1177.07万元[33] - 2027年专利及软件著作权销售收入95006.03万元，收入分成率0.93%，税前收入分成额883.56万元[33] - 2028年专利及软件著作权销售收入95939.64万元，收入分成率0.70%，税前收入分成额671.58万元[33] - 2029年专利及软件著作权销售收入97451.09万元，收入分成率0.53%，税前收入分成额516.49万元[33] - 2014 - 2024年全球叉车市场销量从655637辆增至923483辆，CAGR为3.48%；中国市场从230585辆增至354660辆，CAGR为4.40%；中国市场占比从35.17%增至38.40%，提升0.88%[25] - 截至2025年8月末，江淮重工资产负债率64.21%，较2024年末下降7.22个百分点[16] - 2025年1 - 8月，江淮重工资产总额75899.36万元，负债总额48732.20万元，净资产27167.17万元，营业收入76688.30万元，净利润5931.12万元，扣除非经常性损益后的净利润5448.89万元[20] - 2024年度，江淮重工资产总额74400.64万元，负债总额53140.79万元，净资产21259.85万元，营业收入113885.13万元，净利润9084.97万元，扣除非经常性损益后的净利润8125.27万元[20] - 江淮重工股东全部权益价值评估值为53700万元，增值26532.84万元，增值率97.67%[3][8] - 经资产基础法评估，江淮重工评估基准日股东全部权益价值评估值为42167.51万元，较合并报表所有者权益增值率55.21%[23] - 经收益法评估，江淮重工评估基准日股东全部权益价值评估值为53700万元，较合并报表所有者权益增值率97.67%[23] - 最终采用收益法的测算结果作为最终评估结论，收益法测算结果比资产基础法高11532.49万元[23] - 公司无风险报酬率取值为2.87%[37] - 可比上市公司无财务杠杆βu平均值为0.8010[40] - 公司权益系统风险系数β为0.9325[40] - 市场风险溢价为6.52%[42] - 企业特定风险调整系数为5%[42] - 公司权益资本成本Ke为13.95%[42] - 宗地1土地使用权评估，市场法单价822.75元/平方米，权重70%；基准地价系数法单价654元/平方米，权重30%，评估结果为772元/平方米[32] 其他 - 2024年6月28日，江淮重工51%股权无偿划转至叉车集团[7] - 叉车集团承诺自取得江淮重工控制权36个月内将其整合进安徽合力体系[7] - 本次交易尚需提交公司股东会审议批准，控股股东及关联股东回避表决[11] - 本次交易不构成重大资产重组和重组上市[3][10] - 2025年9月15日，公司第十一届董事会独立董事专门会议审议通过收购预案，同意3票，反对0票，弃权0票[51] - 2025年9月15日，公司第十一届董事会审计委员会审议通过收购预案，同意3票，反对0票，弃权0票数[52] - 2025年9月18日，公司第十一届董事会第十八次会议审议通过收购预案，同意4票，反对0票，弃权0票[10][52]

股权登记与会议信息 - 2025年第一次临时股东会股权登记日为2025/9/23[2] - 股东会2025年9月29日召开，现场14点30分在合肥公司行政楼召开[4][6] - 网络投票系统为上交所系统，时间为2025年9月29日[6] 提案与议案 - 安徽叉车集团9月18日提收购安徽江淮重工股权临时提案[3] - 4项议案将在股东会上表决，第2项为特别决议议案[6][8] - 第1、4项对中小投资者单独计票，第4项关联股东回避表决[9]

市场扩张和并购 - 公司拟27387.00万元收购江淮重工全部股权[1] - 江淮重工股东全部权益评估值53700.00万元，增值26532.84万元，增值率97.67%[1][3] 其他新策略 - 2025年9月18日监事会会议通过收购预案和评估结果议案[1][2][3]

市场扩张和并购 - 公司拟27387.00万元收购江淮重工51%股权[1] - 江淮重工股东全部权益评估值53700.00万元，增值26532.84万元，增值率97.67%[1][3] 会议相关 - 2025年9月18日召开第十一届董事会第十八次会议，9名董事全参加[1] - 《收购预案》《评估结果确认议案》表决均4票同意，0票反对、弃权[1][2][3]

交易概述 - 安徽合力收购叉车集团持有的江淮重工51%股权 交易价格约为2.74亿元 资金来源为公司自有或自筹资金[1] - 交易以收益法评估值为定价依据 江淮重工股东全部权益价值评估值为5.37亿元 较合并报表所有者权益增值2.65亿元 增值率97.67%[1] 交易目的 - 消除同业竞争情形 通过专业化重组整合发挥产业链协同优势[1] - 优化公司治理体系 提高国有资本配置和运营效率 持续巩固提升公司核心竞争优势[1] 交易安排 - 评估基准日为2025年8月31日 采用收益法测算结果作为最终评估结论[1] - 交易双方将另行签署《股权转让协议》明确股权转让款项支付及股权交割等责任义务事项[1]

公司董事会决议 - 安徽合力第十一届第十八次董事会会议于2025年9月18日以通讯会议方式召开 [1] - 会议审议《关于公司拟收购安徽叉车集团有限责任公司持有的安徽江淮重型工程机械有限公司全部股权暨关联交易的预案》等文件 [1] 关联交易计划 - 公司计划收购安徽叉车集团有限责任公司持有的安徽江淮重型工程机械有限公司全部股权 [1] - 该交易构成关联交易 [1]

公司注册资本 - 安徽合力注册资本为89,069.2761万元[10] - 叉车集团注册资本为45,000.0000万元[11] - 江淮重工注册资本为16,000.0000万元[12] 股权结构与交易 - 叉车集团持有江淮重工51%股权，出资额8,160.00万元[12] - 安徽巨一科技股份有限公司持有江淮重工49%股权，出资额7,840.00万元[12] - 2025年8月22日江淮重工同意增资11,000.00万元，叉车集团拟增资5,610.00万元，安徽巨一拟增资5,390.00万元[13] - 本次交易标的为叉车集团所持江淮重工51%股权，转让对价27,387.00万元[15][20] - 2024年6月28日，安徽省国有资本运营控股集团将江淮重工51%股权无偿划转至叉车集团[16] - 2024年11月28日，安徽合力197,035,545.70元收购好运机械和安鑫货叉全部股权，未履行股东会审议程序[26] - 2024年8月26日，安徽合力40,000,000.00元向永恒力合力工业车辆租赁有限公司增资，未履行股东会审议程序[26] 资产情况 - 截至2025年8月31日，江淮重工自有房产38,340.57平方米，土地使用权111,081.56平方米，车辆5辆，专利94项，软件著作权4件[14] 交易相关 - 本次交易以现金支付，资金来源为安徽合力自有或自筹资金[21] - 本次股权交易构成关联交易，须提交股东会审议[22][31] - 本次股权交易不构成重大资产重组[27][29][31] - 本次转让需经叉车集团董事会、安徽合力股东会和董事会、江淮重工股东会审批[30][31]

收购背景与目的 - 为优化公司治理体系并消除同业竞争情形 [1] - 通过专业化重组整合发挥产业链协同优势 [1] - 提高国有资本配置和运营效率并巩固核心竞争优势 [1] 交易标的与结构 - 收购叉车集团持有的江淮重工51%股权 [1] - 交易完成后江淮重工将成为公司控股子公司 [1] 交易定价与评估 - 以收益法测算评估基准日2025年8月31日股东全部权益价值为5.37亿元 [1] - 较合并报表所有者权益增值2.65亿元 增值率达97.67% [1] - 对应51%股权交易价格为2.74亿元 [1] 资金安排与后续程序 - 资金来源为公司自有或自筹资金 [1] - 交易双方将另行签署股权转让协议明确款项支付及股权交割事项 [1]

收购交易概述 - 公司计划以现金方式收购安徽江淮重型工程机械有限公司51%股权 交易价格为2.74亿元[1] - 交易完成后江淮重工将成为安徽合力的控股子公司[1] - 本次交易构成关联交易 但不构成重大资产重组[1] 标的资产估值 - 江淮重工评估价值为5.37亿元 较账面价值增值率97.67%[1] - 交易尚需提交股东会审议批准[1]

业绩总结 - 2025年上半年营业收入939,032.28万元，同比增长6.18%；二季度营业收入511,589.94万元，同比增长9.89%[4] - 2025年上半年归母净利润79,623.77万元，同比下降4.60%；二季度归母净利润47,439.25万元，同比增长9.80%[4] - 2025年上半年经营活动产生的现金流量净额58,947.91万元，同比增长81.81%；二季度为42,707.78万元[4] - 2025年6月30日净资产1,061,953.35万元，较上年度末增长3.36%[4] - 公司建议以2025年半年度末总股本890,692,761股为基数，每10股送现金股利1元含税，派发现金红利89,069,276.10元[4][5] 市场扩张和并购 - 公司拟收购安徽叉车集团持有的安徽江淮重型工程机械有限公司全部股权[65] - 公司拟现金收购叉车集团持有的江淮重工51%股权[66][70] - 转让方叉车集团注册资本45000万元，安徽省国资委持股10%，省投资集团持股90%[69][70] - 受让方安徽合力注册资本89069.276万元，叉车集团持股35.84%，公众股东持股64.16%[70] - 江淮重工注册资本16000万元，叉车集团出资8160万元占比51%，安徽巨一出资7840万元占比49%[73][74] - 2025年8月31日，江淮重工总资产75899.36万元，负债48732.20万元，所有者权益27167.17万元，资产负债率64.21%[74] - 2025年1 - 8月，江淮重工营业收入76688.30万元，利润总额7434.00万元，净利润5931.12万元，毛利率21.07%[75] - 2024年江淮重工营业收入113885.13万元，利润总额10908.25万元，净利润9084.97万元，毛利率17.27%[75] - 2024年江淮重工营业收入同比增长3.5%，利润总额同比增长36%，毛利率同比上升3.35个百分点[75] - 截至2025年8月末，江淮重工资产负债率较2024年末下降7.22个百分点[75] - 江淮重工评估基准日为2025年8月31日，采用资产基础法和收益法评估[76] - 资产基础法下江淮重工股东全部权益价值评估值为42167.51万元，较母公司单体报表所有者权益增值率79.57%，较合并报表所有者权益增值率55.21%[78] - 收益法下江淮重工股东全部权益价值评估值为53700.00万元，较母公司单体报表所有者权益增值率128.68%，较合并报表所有者权益增值率97.67%[78] - 最终评估结论江淮重工股东全部权益价值为53700.00万元[78] - 目标公司股权转让对价为27387.00万元[78] - 2024年度追溯调整后公司营业收入预计增加约47282万元，归母净利润预计增加约1866万元[84] - 2025年1 - 6月公司营业收入预计增加约57616万元，归母净利润预计增加约2159万元[84] - 交易以现金支付全部对价，资金为公司自有或自筹资金[80] - 交易价款自合同生效之日起5个工作日内一次付清[80] - 本次交易不涉及标的公司债权债务转移和员工安置[82] - 本次交易符合相关要求，具备可行性，尚待叉车集团董事会、安徽合力股东会批准[85][88] 其他新策略 - 公司根据相关要求制订取消监事会方案并同步修订《公司章程》部分条款[7] - 《公司章程》新增“控股股东和实际控制人”“独立董事”“董事会专门委员会”等3节内容，共计19条[10] - 《公司章程》删除“监事会”章节全部内容，共计14条[10] - 《公司章程》修订条款72条，131处，其中因取消监事会删除条款中有关“监”相关表述[10] - 公司章程修订有关“监事”“监事会”表述46处，修订补充为“审计委员会委员”“审计委员会”26处，修订、删除、增加条款内容59处[11]