文章核心观点 安徽合力2024年营收和净利润同比微增，得益于海外布局和产品创新，未来将以科技创新推动转型升级打造世界一流企业 [1][2][3] 2024年年报业绩情况 - 实现营业收入173.25亿元，同比增长0.99%；归属于上市公司股东的净利润13.20亿元，同比增长0.18% [1] - 拟以2024年末总股本8.91亿股为基数，每10股派送现金股利6.00元(含税)，共计派发现金红利5.34亿元，占净利润比例超40% [1] - 整机销量34.02万台，同比增长16.53%；整机出口12.64万台，同比增长34.08%；海外业务收入占比近40%，在34个海外国家和地区市场占有率第一 [1] 业绩增长原因 - 持续进行海外布局，产品多渠道发力市场 [1] - 全域自研技术，持续研发投入，构建多维产品矩阵，产品受海外市场青睐 [2] - 攻克高效分布式电驱动技术，研发出全球最大吨位级55t锂电叉车；自主完成第二代混动堆高机开发，节油率提高至69%，作业效率提高25% [2] 产业布局情况 - 推进"1+N+X"国际化战略布局，大洋洲中心、欧洲总部、欧洲研发中心、南美中心相继开业，完善国际化营销体系 [1] - 加大新兴产业布局，投资并购安徽宇锋智能科技有限公司，合力智能物流产业园顺利开园 [2] 资金链情况 - 经营活动产生的现金流量净额为4.73亿元，较上年同期下降67.83% [2] 2025年展望 - 以科技创新引领新质生产力发展，对标世界一流，改革赋能，坚持国内国际双轮驱动 [3] - 打造原创技术策源地，统筹推进整机、零部件、后市场、智能物流板块发展，做强产业链、强化供应链 [3] - 推动高端化、智能化、绿色化转型升级，打造具有全球竞争力和影响力的世界一流企业 [3]

文章核心观点 公司2024年推进科技创新和国际化战略成效显著，但核心业务盈利能力下滑、国内市场增长乏力以及现金流压力等问题突出，未来需提升盈利能力和优化资金链管理 [7] 分组1：业绩表现 - 2024年公司实现营业收入173.25亿元，同比增长0.99%；归属上市公司股东的净利润13.20亿元，同比增长0.18%，但扣非净利润同比下降5.84% [1] - 第四季度表现不佳，扣非净利润同比大幅下降70.8% [1] 分组2：科技创新 - 2024年公司持续推进科技创新，研发出全球最大吨位级55吨锂电叉车及42款低温车型，打破国外品牌垄断 [4] - 全年获得专利授权363项，其中发明专利134项，主持及参与制订多项国际、国家和行业标准 [4] - 科技创新成果未有效转化为实际利润增长，扣非净利润下降，第四季度扣非净利润仅7279万元，同比降70.8% [4] 分组3：市场表现 - 国际市场表现亮眼，整机出口12.64万台，同比增长34.08%，海外业务收入占比近40%，在34个海外国家和地区市场占有率第一 [5] - 国内市场增长乏力，全年整机销量34.02万台，同比增长16.53%，但营收增速低于国际市场 [5] - 虽推进营销体系改革等举措，但国内市场竞争压力大，未实现与国际化业务匹配的增长 [6] 分组4：新兴产业布局 - 2024年加大新兴产业布局，投资并购宇锋智能，合力智能物流产业园开园，完成股权收购延伸智能物流产业链 [7] - 推进重点项目，加快企业数字化转型 [7] 分组5：现金流情况 - 全年经营现金流净额为4.73亿元，同比下降67.5%，现金流压力显著增加 [4][7] - 拟每10股派送现金股利6元，共计派发现金红利5.34亿元，现金分红比例高达40.50%，可能加剧现金流压力 [7]

募集资金情况 - 2022年公开发行可转换公司债券，募集资金总额20.47505亿元，净额20.4317772811亿元于2022年12月19日到账[2] - 截至2024年12月31日，累计使用募集资金13.02271亿元，2024年度使用5.804371亿元[3] - 截至2024年12月31日，募集资金余额7.898644亿元，闲置现金管理余额5.9亿元，专户余额2.497841亿元[4] - 截至2022年12月19日，自筹资金预先投入2.366455亿元[9] 资金使用限制情况 - 截至2024年12月31日，不存在使用闲置资金补充流动资金情况[11] - 截至2024年12月31日，不存在用超募资金永久补充流动资金或还贷情况[14] - 截至2024年12月31日，不存在超募资金用于在建及新项目情况[15] - 截至2024年12月31日，不存在募投项目节余资金用于其他项目情况[16] 现金管理情况 - 2024年同意用部分闲置募集资金现金管理，总额不超13亿元，截至2024年12月31日余额5.9亿元，近12个月收益3894.36万元[12] 项目投资情况 - 变更用途募集资金总额15000万元，占比7.34%[29] - “新能源电动托盘车等项目”承诺投资18567.22万元，调整后10567.22万元，累计投入10411.48万元，进度98.53%[29] - “工业车辆智能工厂项目”承诺投资20776.67万元，调整后13776.67万元，累计投入13192.98万元，进度95.76%[29] - “衡阳合力项目”承诺投资48000万元，累计投入32836.04万元，进度68.41%[29] - “合力（六安）项目”承诺投资从65000万元增至80000万元，累计投入49097.57万元，进度61.37%[29][30] - “蚌埠液力项目”承诺投资51973.88万元，累计投入24689.03万元，进度47.50%[29] 项目调整情况 - 2024年12月16日拟终止两项目，15000万元剩余资金投向“合力（六安）项目”[18] - 2024年11月28日拟终止“新能源车辆”和“智能工厂二期”项目，15000万元投入“合力（六安）项目”[33] 审核情况 - 2025年4月3日立信所认为2024年度募集资金报告反映实际情况[22] - 保荐机构认为2024年度按要求管理使用募集资金，报告披露与实际相符[23]

业绩总结 - 2024年度合并财务报表营业收入为173.2542111986亿元，主要是叉车及配件销售收入[6] - 本期营业收入为1440.683063410亿元，上期为1456.538783856亿元[30] - 本期净利润为115.713613126亿元，上期为109.824361998亿元[30] 财务状况 - 期末资产总计191.0502933843亿美元，上年年末为172.1046942969亿美元[18] - 期末负债合计80.9899065695亿美元，上年年末为86.2891227711亿美元[20] - 期末所有者权益合计110.0603868148亿美元，上年年末为85.8155715258亿美元[20] 关键审计事项 - 收入确认因是关键业绩指标，存在管理层操纵风险，被识别为关键审计事项[6] - 应收账款坏账准备因余额重大等，被确定为关键审计事项[7] 股本变化 - 2024年“合力转债”转股15048.46万股，转股后总股本变为89069.28万股[54] 会计政策 - 财务报表按企业会计准则及相关规定编制，以持续经营为基础[55][56] - 合并财务报表合并范围以控制为基础确定，包括公司及全部子公司[62] 税收政策 - 公司被认定为安徽省2023年度高新技术企业，2023 - 2025年享受15%所得税税率[189] - 2023 - 2027年，先进制造业企业按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额，公司及部分子公司适用[196]

财务审计 - 立信会计师事务所于2025年4月3日对安徽合力2024年财报内控有效性出具审计报告[4][9] - 安徽合力董事会负责内控建立、实施与评价[5] - 注册会计师对财报内控有效性发表意见并披露非财报内控重大缺陷[6] 审计结果 - 安徽合力2024年12月31日财报内控在重大方面有效[8] - 内控有固有局限，推测未来有效性有风险[7] 金额信息 - 涉及金额为人民币15900.0000万[10]

资金募集 - 公司公开发行可转换公司债券2047.505万张，募集资金总额20.47505亿元，净额20.4317772811亿元[1] 持续督导情况 - 公司治理制度完善，三会运作良好[5] - 履行信息披露义务，资产完整，无违规占用资金等情况[7][8] - 执行募集资金管理制度，无违规关联交易等情况[9][11] 建议 - 严格管理募集资金，推进募投项目建设并履行披露义务[14]

人事变动 - 2024年5月10日选举吴培国任第十一届董事会独立董事，任期三年[2] - 2024年5月10日选举产生第十一届董事会、监事会成员及相关职务，续聘高级管理人员[16] 会议出席 - 报告期内董事应参加董事会13次，亲自出席13次，出席股东大会2次[5] - 各委员会报告期内会议均按要求出席[6] - 报告期内独立董事专门会议3次，吴培国均出席[6] 报告披露 - 2024年按时编制披露年度、半年度、季度报告及内控评价报告[12] - 2024年按规定完成定期报告和重大事项临时公告披露[21] 财务相关 - 立信会计师事务所审计认定2024年12月31日财务报告内控有效[23] - 2024年度未出现应发布业绩预告情形，发布业绩快报一次，实际业绩与快报无重大差异[17] - 公司年度利润分配方案审议决策程序合法有效[18] 合规情况 - 报告期内募集资金使用审批程序合规，闲置资金理财不影响募投项目[15] - 报告期内无违规担保和控股股东及关联方非经营性资金占用情形[19] - 报告期内公司及控股股东严格遵守各项承诺[20]

人员变动 - 李晓玲2021年4月26日当选独立董事，2024年5月10日离任[1] - 2024年5月10日股东大会选举产生新一届董事会、监事会成员[16] 会议情况 - 2024年召开3次独立董事专门会议[6] - 战略等各委员会报告期内召开多次会议[6] 业绩披露 - 2024年未出现应发布业绩预告情形，发布业绩快报一次[18] 合规运营 - 关联交易定价合理，不损害公司和中小股东利益[13] - 按时编制披露报告，募集资金使用合规[14][16] - 无违规担保和资金占用，遵守各项承诺[21][22] 其他工作 - 完成内控体系建设及评价工作[25] - 2024年独立董事忠实勤勉履职[26]

公司治理 - 罗守生任期为2021年4月26日至2024年5月10日[1] - 2024年5月10日选举产生第十一届董事会等职务人员[15] - 报告期内各委员会召开多次会议[6] 信息披露 - 2024年未出现应发布业绩预告情形，发布业绩快报1次[17] - 按时编制并披露各类报告[13] - 2024年按规定完成信息披露[22] 合规运营 - 募集资金使用审批合规，闲置资金理财不影响募投项目[15] - 无违规担保和非经营性资金占用情形[20] - 公司及控股股东遵守各项承诺[21] 内部管理 - 完成内控体系建设及评价工作并组织实施[24] - 董事、高管薪酬制定合理，考核发放合规[16] - 现金分红审议决策合法，未损害股东权益[19] 人员履职 - 罗守生出席相关委员会会议多次[6] - 独立董事履职尽责，维护公司及股东权益[25]

公司治理 - 2024年5月10日选举徐虹为第十一届董事会独立董事，任期三年[1] - 2024年召开独立董事专门会议3次[5] - 2024年5月10日选举产生第十一届董事会、监事会成员及续聘高管[15] 会议情况 - 徐虹应参加董事会7次，亲自出席7次，通讯出席4次，出席股东大会1次[7] - 战略、审计、提名、薪酬与考核委员会分别召开7、6、4、4次会议[7] - 徐虹出席审计委员会会议3次，薪酬与考核委员会会议2次[7] 合规运营 - 公司关联交易定价公允，不损害中小股东利益[12] - 按时编制披露各类报告及内控评价报告[12] - 2024年度未应发布业绩预告，发布业绩快报一次且无重大差异[17][18] - 年度利润分配方案合规，未损害股东权益[19] - 报告期无违规担保和资金占用情形[20] - 公司及控股股东无违反承诺事项[21] - 2024年按规定履行信息披露义务[22] 内控审计 - 完成内控体系建设及评价工作，财务报告内控有效[24]