发行方案 - 本次发行已通过公司2024年第十一届董事会第五次会议、第十一届监事会第五次会议及2025年第一次临时股东大会审议，并获得控股股东华鲁集团批复，尚需上交所审核及中国证监会注册[1] - 发行对象包括华鲁集团在内的不超过35名符合规定的投资者，华鲁集团拟认购23.81%的发行股份（不超过64,201,417股），其他投资者包括基金公司、证券公司等机构[2][3] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%，最终价格将根据市场询价确定，华鲁集团承诺接受市场竞价结果[4][5] - 发行数量不超过发行前总股本的30%（不超过269,600,889股），华鲁集团认购部分不参与市场竞价[6] 募投项目 - 募集资金总额不超过12亿元，用于高端制剂智能制造车间建设、生物农药基地建设等项目[7] - 募投项目涉及3款I类创新药研发，均已进入临床试验阶段，存在研发周期长、投入大及不可预测风险[10] - 部分拟投产品种尚未取得上市许可批件，存在注册延迟或失败风险[11] - 项目建成后将大幅扩充人用制剂和生物农药产能，但面临市场开拓不及预期、竞争加剧导致的产能消化风险[9] 行业与竞争 - 全球化学药品市场规模从2016年9,248亿美元增长至2022年11,047亿美元，中国市场规模2016年达8,012亿元，受疫情影响波动后2023年恢复增长[19][20] - 心血管疾病和糖尿病领域市场空间广阔，中国心血管药物市场规模2022年达1,800亿元，糖尿病药物市场未来将稳步增长[21][22] - 抗生素市场受"限抗令"影响但仍保持稳定，中国市场规模从2016年1,450亿元增长至2023年2,080亿元[22] - 公司是国内四大抗生素生产基地之一，拥有完整产品链，2024年16个品规市场占有率全国第一，位列医药工业企业百强第48位[24][25] 财务与经营 - 2024年主营业务收入61.64亿元，其中人用制剂占比39.51%，兽用药占比40.16%[34] - 采购实行"三分离"原则，通过数字化手段优化流程，对供应商实施动态管理[37][38] - 销售模式包括配送模式（医院终端）和传统经销模式（药店、诊所等），原料药以直销为主[40][41] - 研发投入持续增长，拥有1,013名技术人员（占比15.86%），开展创新药、仿制药等多类型研发[42]

利润分配方案 - 每股现金红利0.112元，以总股本898,669,632股为基数，共计派发现金红利100,650,998.784元 [1][2] - 差异化分红送转：否 [1] - 分配方案经2024年年度股东大会审议通过，股东大会日期为2025年4月29日 [1] 相关日期 - A股股权登记日为2025/6/26，除权（息）日为2025/6/27 [1][3] - 现金红利发放日未明确公布 [1] 分配实施办法 - 无限售条件流通股红利通过中国结算上海分公司资金清算系统派发，已办理指定交易的投资者可在红利发放日领取，未办理的暂由中国结算上海分公司保管 [1][4] - 派送红股或转增股本由中国结算上海分公司按比例直接计入股东账户 [2] 税收政策 - 自然人股东与证券投资基金持股超过1年暂免征收个人所得税，持股1年以内（含1年）暂不扣缴个人所得税，转让时根据持股期限计算应纳税额 [3] - QFII按10%税率代扣代缴企业所得税，实际发放现金红利为每股0.1008元 [4] - 香港中央结算有限公司账户股东按10%税率代扣所得税，税后每股实际派发现金红利0.1008元 [5] - 其他机构投资者和法人股东不代扣代缴企业所得税，实际每股派发现金红利0.112元 [5] 咨询方式 - 联系部门：山东鲁抗医药股份有限公司证券部 - 联系电话：0537-2983174 [5]

业绩总结 - 2024年年度以总股本898,669,632股为基数派现金红利，共派100,650,998.784元[4] 时间安排 - A股股权登记日为2025/6/26，除权（息）与发放日为2025/6/27[3][6] 税收政策 - 不同股东类型税负不同，如自然人持股超1年暂免，QFII按10%扣税等[8][9][10] 发放安排 - 无限售流通股委托中国结算上海分公司派发，华鲁控股自行发放[7][8] 方案审议 - 利润分配方案经2025年4月29日2024年年度股东大会通过[3]

公司概况 - 公司全称为山东鲁抗医药股份有限公司，1993 年 2 月 15 日成立，1997 年 2 月 26 日上市，代码 600789，法定代表人为彭欣[39] - 公司实际控制人为山东省国资委，注册资本 89,866.9632 万元[39] - 公司经营范围包括化学原料药及制剂加工制造等[39] 业绩情况 - 2024 年主营业务收入 616,423.62，2023 年为 606,696.35，2022 年为 554,493.36[80] - 2024 年人用制剂药品金额 243,521.59，原料药金额 94,877.04，兽用药金额 247,553.59[79] - 2024 年末货币资金余额 77,253.69 万元，交易性金融资产余额 122.02 万元[102][103][104] - 2024 年末其他应收款 35,478.06 万元，其他流动资产 3,079.84 万元[102][105][106] - 2024 年末长期股权投资余额 7,019.64 万元，其他权益工具投资 1,780.43 万元[102][107][108] - 2024 年末其他非流动资产 8,698.23 万元[102][110] 用户数据 - 未提及用户数据相关内容 未来展望 - 加快产品技术迭代，强化销售龙头作用提升竞争力[96][97] - 加快高端制剂平台等项目建设，提升生物合成产品收入占比[98] 新产品和新技术研发 - 募投项目涉及 3 款 I 类创新药研发且均已进入临床试验阶段[27] - 2 个 1 类创新药进入临床Ⅱ期，1 个 1 类创新药进入临床Ⅰ期[152] - 公司在产在销生物农药产品 60 多个，正在注册 3 个创新型生物农药产品[154] 市场扩张和并购 - 华鲁集团拟认购鲁抗医药本次向特定对象发行股票数量的 23.81%，即不超过 64,201,417 股[12][16] - 本次向特定对象发行股票数量不超过发行前公司总股本的 30%，按 2024 年 9 月 30 日总股本测算不超过 269,600,889 股[16][170] - 本次发行募集资金总额不超过 12 亿元，用于高端制剂智能制造车间建设等四个项目[20][176][177] 其他新策略 - 采购推行阳光招标采购、招采分离制度，优化采购模式[81] - 生产以市场需求为导向，提高生产自动化、信息化、智能化水平[87] - 人用药制剂药品销售以经销模式为主，分基本药物配送、传统经销两类[88]

财务数据 - 2024年末资产总额909,798.49万元，较2023年末增长[8] - 2024年末负债总额503,641.45万元，较2023年末略有下降[8] - 2024年营业收入623,309.02万元，较2023年增加[10] - 2024年净利润40,834.75万元，较2023年大幅增长[10] - 2024年经营活动现金流量净额40,281.81万元，较2023年减少[11] - 2024年末流动比率为1.35，较2023年末提高[12] - 2024年末资产负债率为55.36%，较2023年末降低[12] - 2024年每股净资产4.36元，较2023年增加[12] - 2024年加权平均净资产收益率为10.43%，较2023年提高[13] - 2022 - 2024年末应收账款账面价值分别为68,916.57万元、80,164.65万元和94,044.01万元[31] - 2022 - 2024年末存货账面价值分别为148,068.52万元、140,598.06万元和148,420.82万元[32] 公司概况 - 公司注册资本为89,866.9632万元[7] - 公司产品涵盖500余个品规[14] - 公司是国内四大抗生素生产基地之一[14] - 2024年度16个品规市场占有率居全国第一位[16] - 2024年度位列全国医药工业企业第48位[16] 发行情况 - 本次向特定对象发行股票不超269,600,889股，不超发行前总股本30%[44][48] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司A股股票交易均价的80%[18][46] - 发行对象为不超三十五名符合条件的特定对象[18][43] - 华鲁集团拟认购23.81%，不超64,201,417股[44][49] - 华鲁集团认购股份限售期18个月，其他发行对象6个月[50] - 募集资金不超120,000万元，用于四个项目[51][52] 募投项目 - 高端制剂智能制造车间建设项目投资44,239.00万元，用募集资金40,000.00万元[52] - 生物农药基地建设项目投资43,215.00万元，用募集资金40,000.00万元[52] - 新药研发项目投资20,970.00万元，用募集资金20,000.00万元[52] - 补充流动资金20,000.00万元，用募集资金20,000.00万元[52] 其他信息 - 公司募投项目涉及3款I类创新药研发，已进入临床试验阶段[39] - 公司及部分子公司享受高新技术企业所得税优惠政策[33] - 中金公司及其子公司合计直接持有发行人2,651,830股股份，占总股本0.30%[59] - 中央汇金直接持有中金公司约40.11%股份，下属子公司合计间接持有约0.06%股份[61] - 2025年1月16日公司召开2025年第一次临时股东大会，审议通过2024年度向特定对象发行A股股票议案[67] - 本次发行尚需获上交所审核通过并经中国证监会作出予以注册决定方可实施[68] - 保荐机构为中国国际金融股份有限公司，保荐代表人为伍韵、王峰[72] - 保荐机构将在发行与上市完成后当年剩余时间及以后1个完整会计年度内对公司进行持续督导[69] - 保荐机构认为公司本次向特定对象发行A股股票符合相关要求，证券具备在上交所主板上市条件，同意推荐[74] 风险提示 - 本次发行存在审批、发行、摊薄即期回报、股票价格波动等风险[17][18][19][20] - 公司面临医药行业产业政策、兽用药品行业周期性波动等行业风险[22][23] - 公司面临原材料价格波动、产品质量控制等业务经营风险[24][25]

业绩总结 - 报告期内公司营业收入分别为562,144.19万元、614,672.14万元和623,309.02万元[3] - 报告期内公司归母净利润分别为13,801.31万元、24,617.18万元及39,461.57万元[3] - 报告期内公司销售净利率分别为2.55%、4.18%和6.55%[3] - 报告期内公司外销收入分别为76,710.60万元、78,032.72万元和104,083.75万元[3] - 报告期内公司综合毛利率分别为22.19%、24.65%和23.96%[8] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为22.01%、24.54%和24.01%[9] 用户数据 - 2024年前五大客户销售金额合计127,698.65万元，占营业收入比例20.49%[93] - 2023年前五大客户销售金额合计154,252.82万元，占营业收入比例25.10%[93][94] - 2022年前五大客户销售金额合计134,584.34万元，占营业收入比例23.95%[94] 未来展望 - 2024年12月20日公司董事会审议通过向特定对象发行股票议案[150] 新产品和新技术研发 - 无相关内容 市场扩张和并购 - 2023年12月，自然人股东转让北京羽兢15%股权给康立生公司，转让后康立生持股55%成控股股东[139] 其他新策略 - 无相关内容 财务指标 - 2024年公司人用药业务板块原料药收入94,877.04万元，成本86,788.64万元，毛利8,088.40万元，毛利率8.53%[15] - 2023年公司人用药业务板块原料药收入89,260.42万元，成本84,388.12万元，毛利4,872.30万元，毛利率5.46%[15] - 2022年公司人用药业务板块原料药收入104,064.91万元，成本91,026.07万元，毛利13,038.84万元，毛利率12.53%[15] - 报告期内公司兽用药产品毛利率分别为15.66%、18.16%和13.23%，呈先增后降趋势[17] - 2024年公司完成南厂区土地收储，资产处置收益15,342.47万元[20] - 收储土地面积237,100.00平方米（折合约355.65亩），收储土地包干费36,039.60万元[20] - 扣除需支付给鲁抗原国有股东的费用后，土地收储补偿款为33,757.34万元，扣除成本后计入资产处置损益的净额为15,220.15万元[22] - 2024 - 2022年以美元结算海关报关数据分别为13398.07万、10302.32万、11084.83万美元，境外收入合计分别为13565.01万、10317.83万、11130.12万美元[25] - 2024 - 2022年以欧元结算海关报关数据分别为163.90万、134.78万、73.25万欧元，境外收入合计分别为163.46万、134.78万、73.25万欧元[25] - 2024 - 2022年以人民币结算海关报关数据与境外收入合计均分别为6317.58万、4409.62万、2296.13万元[25] - 2024 - 2022年境外收入合计分别为104083.75万、78032.72万、76710.60万元，出口退税申报收入分别为107338.68万、69404.35万、86954.85万元，差异率分别为0.06%、0.00%、0.07%[28] - 2024年英国外销收入15421.57万元占比14.82%，荷兰7229.26万元占比6.95%等，主要出口国家贸易、关税政策稳定，对外销业务无重大不利影响[32] - 公司报告期销售费用率分别为8.45%、9.40%、9.11%，显著低于同行业可比公司均值[36] - 报告期推广宣传费分别为25301.13万、32957.08万、33921.26万元[37] - 2024 - 2022年同行业可比公司销售费用平均值分别为93,819.68万元、95,859.50万元、93,645.76万元，占比分别为17.87%、18.89%、20.77%[39] - 报告期内公司人用药销售费用率分别为12.04%、14.75%和14.46%，兽用药销售费用率分别为4.11%、2.88%和2.41%[42] - 2024年推广宣传费33921.26万元，占营业收入5.44%；2023年为32957.08万元，占比5.36%；2022年为25301.13万元，占比4.50%[52][63] - 2024年市场调研与信息收集费用15309.25万元，占比45.13%；2023年为5973.73万元，占比18.13%；2022年为1927.47万元，占比7.62%[51] - 2024年品牌媒体推介费用733.31万元，占比2.16%；2023年为6675.70万元，占比20.26%；2022年为5028.25万元，占比19.87%[52] - 人用药推广宣传费2024年为32545.49万元，占人用药收入9.62%；2023年为30249.28万元，占比9.40%；2022年为20337.39万元，占比6.87%[56] - 兽用药等其他产品推广宣传费2024年为1375.77万元，占其他产品收入0.48%；2023年为2707.80万元，占比0.92%；2022年为4963.74万元，占比1.87%[56][57] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为148,068.52万元、140,598.06万元及148,420.82万元[74] - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为68,916.57万元、80,164.65万元及94,044.01万元，占营业收入比例分别为12.26%、13.04%及15.09%[74] - 截至报告期末，公司其他应付款中未支付费用10,919.75万元[74] - 2024年末存货账面余额155381.62万元，跌价准备6960.80万元，跌价计提比例4.48%[79] - 2023年末存货账面余额146913.47万元，跌价准备6315.41万元，跌价计提比例4.30%[80] - 2022年末存货账面余额153110.66万元，跌价准备5042.14万元，跌价计提比例3.29%[80] - 2024年末库龄1年以内存货余额占比98.54%，库龄结构良好[81] - 2024年公司存货周转率3.14，处于同行业可比公司区间范围[84] - 酒石酸泰乐菌素、阿莫西林胶囊0.25g、磷酸替米考星截至2024年末计提跌价准备分别为275.21万元、126.33万元、180.57万元[86] - 2024年末应收账款账面余额114622.97万元，坏账准备20578.96万元[89] - 2023年末应收账款账面余额100491.67万元，坏账准备20327.02万元[89] - 2022年末应收账款账面余额89200.16万元，坏账准备20283.59万元[89] - 2022 - 2024年公司合同负债期末余额分别为21,645.78万元、14,163.82万元、10,465.56万元，占营业收入比例分别为3.85%、2.30%、1.68%[91] - 2024年同行业可比公司应收账款账面余额占营业收入比例平均值为22.28%，公司为18.39%[98] - 2024、2023、2022年末应收账款账面余额分别为114,622.97万元、100,491.67万元、89,200.16万元[104] - 2024、2023、2022年末坏账准备分别为20,578.96万元、20,327.02万元、20,283.59万元[104] - 2024、2023、2022年末坏账准备余额占应收账款账面余额比例分别为17.95%、20.23%、22.74%[104] - 2024年12月31日推广宣传费6,217.05万元，占比56.93%[107] - 2024年12月31日运费及仓储费1,548.10万元，占比14.18%[107] - 2024年12月31日搬迁及土地修复费用888.65万元，占比8.14%[107] - 2024年12月31日党组织工作经费805.74万元，占比7.38%[107] - 2024年12月31日鲁抗医药预提费用10919.75万元，占其他应付款43.58%[110] - 2024年末公司货币资金余额为77253.69万元[128][129] - 2024年末公司交易性金融资产余额为122.02万元，占归属于母公司所有者权益比例为0.03%，2025年3月已出售[128][130] - 2024年末公司其他应收款金额为35478.06万元[128][131] - 2024年末公司其他流动资产金额为3079.84万元[128][133] - 2024年末公司长期股权投资余额为7019.64万元[128][134] - 2024年末公司其他权益工具投资金额为1780.43万元[141] - 2024年末公司其他非流动资产金额为8698.23万元[148]

业绩总结 - 2022 - 2024年度兽用药板块营业收入占公司主营业务收入比重均超40%，2024年占比40.16%[11] - 2024年公司非抗生素制剂药品营业收入占主营业务收入比重约17.61%[11] - 2024年公司抗生素制剂药品主营业务收入占比21.89%，人用原料药占比15.39%，其他占比4.94%[11] - 2024年新华制药人用制剂主营业务收入占比48.10%，人用原料药占比32.31%，医药中间体及其他占比19.59%[11] - 2024年新华制药重合品种收入17311.57万元，占公司主营业务收入2.81%；毛利6108.47万元，占比4.13%[18] - 2023年新华制药重合品种收入20758.50万元，占公司主营业务收入3.42%；毛利8477.68万元，占比5.69%[18] - 2022年新华制药重合品种收入17060.71万元，占公司主营业务收入3.08%；毛利6344.89万元，占比5.20%[18] - 2024年瑞舒伐他汀钙片销售收入达1200万元[21] 产品情况 - 公司产品涵盖500余个品规[7] - 公司主要产品涉及全身抗感染类等多类，新华制药主要产品为解热镇痛类等药物[7] - 公司主要产品所属细分行业包括化学药品制剂制造等，新华制药主要产品所属细分行业包括化学药品制剂制造等[10] - 2022 - 2024年公司存在33个药品品种与新华制药已获批件药品重合[17] 未来展望 - 募投项目为瑞舒伐他汀钙片扩产计划[21] - 募投项目“高端制剂智能制造车间建设项目”和“新药研发项目”涉及人用药领域[20] 其他 - 上交所于2025年5月9日对公司2024年度向特定对象发行股票申请文件作出审核问询函[5] - 2025年1月21日，新华制药成为瑞舒伐他汀钙片上市许可持有人[21] - 新华制药获批瑞舒伐他汀钙片，投资总额未超2000万元[30] - 报告期内公司前五大客户及供应商与新华制药前五大客户及供应商不存在重合情形[15] - 新华制药于2025年3月确认与公司在主要产品等方面显著不同[16] - 公司实际控制人为山东省国资委，其无生产经营行为，与公司不存在同业竞争[33] - 公司与山东省国资委控制的其他企业不构成关联方，不存在同业竞争[34] - 公司与控股股东华鲁集团不存在同业竞争[35] - 华鲁集团一级子公司中山东华鲁集团有限公司等5家未从事医药制造业务，与公司不存在同业竞争[37] - 新华制药与公司业务范围交叠，但主要重合品种销售收入和毛利占公司主营业务收入和毛利比重较低，不存在构成重大不利影响的同业竞争[38] - 华鲁集团就避免同业竞争出具的相关承诺履行情况良好，不存在违反承诺或损害上市公司利益的情形[39] - 公司本次募投项目不会新增同业竞争[40] - 公司已在《募集说明书》披露同业竞争情况[40] - 公司符合《监管规则适用指引——发行类第6号》第1条的要求[41] - 律师认为公司与新华制药不存在重大不利影响的同业竞争[44] - 报告期内公司控股股东华鲁集团积极履行避免同业竞争承诺函，无违反前期承诺及损害公司利益情形[46] - 华鲁集团就本次发行作出的《关于避免同业竞争的承诺函》符合相关要求[46] - 公司符合《监管规则适用指引——发行类第6号》第1条要求[46]

业绩总结 - 报告期各期公司营收分别为562144.19万元、614672.14万元、623309.02万元，归母净利润分别为13801.31万元、24617.18万元、39461.57万元[156] - 2022 - 2024年公司销售净利率分别为2.55%、4.18%、6.55%[158] - 2022 - 2024年公司综合毛利率分别为22.19%、24.65%、23.96%[158] - 2024年人用药业务板块制剂药品收入338398.63万元，占比54.29%，毛利率41.46%[160][189] - 2024年人用药业务板块原料药收入94807.04万元，毛利8088.40万元，占比8.53%[164] - 2022 - 2024年兽用药毛利率分别为15.66%、18.16%、13.23%[160] - 2024年公司资产处置收益15342.47万元，因南厂区土地收储完成[169] - 2024 - 2022年境外收入分别为104083.75万、78032.72万、76710.60万元[176] 用户数据 - 截至2024年末公司终端客户覆盖二级以上医院7000家[44] 未来展望 - 预计2025 - 2027年公司营业收入分别为675082.05万元、731155.44万元和791886.37万元[141] - 考虑募投项目，2024 - 2030年公司销售收入复合增长率为40.55%，2030年销售收入为60166.67万元[129] 新产品和新技术研发 - 募投项目包括高端制剂智能制造、生物农药基地建设、新药研发及补充流动资金项目[7] - 高端制剂智能制造车间建设项目拟投产21个品种，达产年收入60524万元[7][10] - 生物农药基地建设项目拟投产16个品种，达产年收入52361万元[7][17] - 新药研发项目拟投入三款I类创新药TRN - 157、CIGB - 814、CMS - 203研发[7][22] - 盐酸莫西沙星片、注射用盐酸万古霉素、依折麦布片已获批并销售或入库[11] - 阿瑞匹坦胶囊、富马酸伏诺拉生片预计2026年获批[24] - 非奈利酮片和注射用厄他培南计划2025年递交上市申请，2027年获批[25] - 乙酰半胱氨酸注射液计划2026年递交上市申请，2027年获批[25] 市场扩张和并购 - 公司与富美实、诺普信、海利尔等有业务往来，并与国内优质农资流通渠道商深度合作[6] 其他新策略 - 公司落实7个“100%”质量管控目标[45] - 募投项目拟使用募集资金用于资本性支出占比74.43%，用于非资本性支出占比25.57%，未超30%[109] - 人用药项目销售费用按年销售收入的17%计算，管理费用按营业收入的2.5%计算[114] - 生物农药项目销售费用按年销售收入（含税）的9.5%计算，管理费用按年销售收入（含税）的3.2%计算，研发费用按年销售收入（含税）的4%计算[127]

股本与股东 - 2024年9月26日股票期权全部行权完毕，股本总数由88,022.9735万股变更为89,866.9632万股[12] - 截至2024年12月31日，公司股份总数为898,669,632股，无限售条件股份占比100%[13] - 截至2024年12月31日，前十大股东持股总数为261,828,409股，持股比例为29.14%[15] - 截至2024年12月31日，华鲁集团持股185,896,620股，持股比例20.69%；华鲁投资持股28,108,107股，持股比例3.13%[14] 财务数据 - A股首发前期末净资产额为40,184.93万元（1996年12月31日），本次发行前期末净资产额为406,157.04万元（2024年12月31日）[17] - 1997 - 2018年多次筹资，首次公开发行股票筹资净额48,800.00万元，配股17,500.00万元，增发34,333.14万元，非公开发行股票87,465.09万元[17] - A股首发后累计派现金额为159,210.22万元，2024年下半年拟派发现金红利10,065.10万元（含税）[17] - 2024 - 2022年资产总额分别为909,798.49万元、880,243.15万元、872,766.54万元；负债总额分别为503,641.45万元、506,108.31万元、522,049.69万元[20] - 2024 - 2022年营业收入分别为623,309.02万元、614,672.14万元、562,144.19万元；净利润分别为40,834.75万元、25,678.73万元、14,311.50万元[22] - 2024 - 2022年经营活动现金流量净额分别为40,281.81万元、60,400.57万元、44,437.70万元；投资活动净额分别为 - 25,886.96万元、 - 36,977.51万元、 - 44,400.52万元[25] - 2024 - 2022年非经常性损益小计分别为18,971.62万元、7,270.09万元、5,212.94万元；归属于母公司股东的非经常性损益分别为18,603.22万元、7,136.01万元、5,105.02万元[27][28] - 2024 - 2022年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为20,858.35万元、17,481.17万元、8,696.30万元[22] - 2024年12月31日流动比率为1.35，速动比率为0.86，资产负债率（母公司）为57.38%，资产负债率（合并）为55.36%[29] - 2024年每股净资产4.36元，每股经营活动产生的现金流量净额0.45元，每股净现金流量 - 0.04元[29] - 2024年应收账款周转率5.80次/年，存货周转率3.14次/年[29] - 2024年基本扣除非经常性损益前每股收益0.44元，扣除非经常性损益后每股收益0.23元[29] - 2024年加权平均净资产收益率10.43%，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率5.51%[29] - 2022年末、2023年末、2024年末应收账款账面价值分别为68,916.57万元、80,164.65万元和94,044.01万元，占资产总额比例分别为7.90%、9.11%和10.34%[87] - 2022年末、2023年末、2024年末存货账面价值分别为148,068.52万元、140,598.06万元和148,420.82万元，占资产总额比例分别为16.97%、15.97%和16.31%[88] 发行情况 - 2024年12月20日，公司召开第十一届董事会第五次会议，审议通过本次发行相关议案[51] - 2025年1月16日，公司召开2025年第一次临时股东大会，审议通过本次发行相关议案[52][53] - 本次拟发行每股面值为人民币一元的股票，发行条件和价格相同，符合《公司法》规定[54] - 本次发行未采用广告、公开劝诱和变相公开的方式，符合《证券法》规定[55] - 本次向特定对象发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%，按截至2024年9月30日总股本计算不超过269,600,889股[65] - 华鲁集团拟认购本次发行股票数量的23.81%，即不超过64,201,417股[65] - 本次发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[61] - 华鲁集团不参与发行定价市场竞价，但承诺按竞价结果与其他投资者同价认购，若未通过竞价产生价格则不参与认购[61] - 华鲁集团认购股份自发行结束之日起18个月内不得转让，其他发行对象认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[62] - 本次发行不会导致公司控制权发生变化，发行后华鲁集团仍为控股股东，山东省国资委仍为实际控制人[63][65] - 本次发行尚需获得上交所审核通过并经中国证监会作出予以注册决定后方可实施[53] 业务与产品 - 公司募投项目涉及3款I类创新药研发且均已进入临床试验阶段[95] - 公司产品涉及10余类，涵盖500余个品规[97] - 公司是国内四大抗生素生产基地之一，在抗生素领域有较大优势[97] - 2024年度公司有16个品规市场占有率居全国第一位[98] - 2024年公司位列全国医药工业企业第48位[98] 风险提示 - 本次发行尚需上交所审核通过并经中国证监会同意注册，存在审批风险[73] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司A股股票交易均价的80%，存在发行风险[74] - 本次发行可能导致公司即期回报短期内摊薄，财务指标或下降[75] - 本次发行期间公司股票市场价可能波动，带来投资风险[76] - 医药行业政策或压缩公司利润空间，影响经营业绩[77] - 养殖行业周期性波动会影响公司兽用药经营情况和盈利能力[78] - 原材料价格波动使公司面临采购成本攀升或短缺风险[79] - 产品质量问题可能引致赔偿风险，影响公司信誉和销售[81] - 募投项目存在产能消化、产品单价下降、新增折旧摊销影响业绩等风险[91][92][93] - 募投项目中部分拟投产品种尚未取得上市许可批件[96] 其他 - 公司及部分子公司享受高新技术企业所得税减按15%税率计缴优惠政策[89] - 本次发行募集资金将投入高端制剂智能制造车间建设等项目并补充流动资金[100]

融资进展 - 公司收到上交所关于向特定对象发行股票申请文件的审核问询函[1] - 会同中介机构对问询函问题说明论证并修订申请文件[1] - 发行需通过上交所审核并获证监会同意注册批复方可实施[2] - 最终能否通过审核及获批时间存在不确定性[2] 公告信息 - 公告发布时间为2025年6月18日[4]