监事会会议 - 公司第三届监事会第九次会议于2024年9月4日通讯召开[1] - 应参会监事4人，实际参会4人[1] 人员变动 - 丁立因到龄退休不再担任监事会主席及监事，选举新主席前继续履职[1] - 监事会同意提名冯景旭为第三届监事会股东代表监事候选人[2] 候选人信息 - 冯景旭1978年1月出生，法学博士[7] - 有丰富工作履历，2024年7月至今任中影集团党委委员、纪委书记[7]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 24H1 归母净利 2.04 亿元,较23H1同降43.30%,主因Q2电影市场偏弱影响 [2] - 24H1 电影市场表现不佳,全国电影票房同降9.51%,影响公司各项主要业务营收 [3] - 受行业影响,公司24H1综合毛利率同降1.65pct至25.93% [4] - 公司近年来聚焦重点题材,加大原创开发力度,待上映及创作开发项目较多,包括《志愿军2》《射雕英雄传:侠之大者》等,有望贡献业绩弹性 [5] 分业务表现总结 发行业务 - 24H1发行业务营收8.98亿元,同降29.8% [3] - 但发行业务市占率稳中有升,占全国票房总额87.76% [3] - 我们预计24-26年发行业务营收分别为19.51/22.43/23.55亿元,增速为-5%/15%/5% [10] 放映业务 - 24H1放映业务营收4.74亿元,同降11.6% [3] - 至24H1末公司旗下院线和影院合计覆盖全国23,399块银幕,市占率29.9% [3] - 我们预计24-26年放映业务营收分别为9.35/11.03/12.13亿元,增速为-20%/18%/10%;毛利率为3.6%/18%/18% [10] 创作业务 - 24H1创作板块营收2.79亿元,同降57.6% [3] - 公司主导或参投并上映18部影片 [3] - 我们预计24-26年创作业务营收分别为6.19/17.32/17.84亿元,增速为-40%/180%/3% [10] 整体财务表现 - 我们调整24-26年总营收预测为46.29/63.94/68.75亿元,增速为-13.22%/38.14%/7.53% [10] - 调整后24-26年归母净利润预测为5.65/10/10.36亿元 [2]

公司经营情况 - 公司2024年上半年实现营业收入XX亿元，同比增长XX%[5] - 公司拥有XX家影院，总银幕数达到XX块，同比增长XX%[20] - 公司主营业务包括创作、发行、放映、科技、服务、创新六大板块[35] - 公司建有专业化的创作生产管理体系,包括项目开发、制片生产、商务合作、版权经营等业务环节[39][40][41] - 公司拥有强大的国产与进口影片发行能力,建有高效精准的集电影宣发服务、密钥管理、统计结算全功能一体化平台[42] - 公司的主营业务范围和经营模式未发生重大变化[35] - 公司建有七条控参股院线,拥有百余家控股影院[36] - 公司在国内电影行业中保持领先地位，综合实力优势明显[51] - 公司拥有最为完整覆盖我国电影行业的产业链体系[53] - "中影"品牌对整个中国电影市场具有强大的影响力和号召力[54] - 公司拥有生产、研发、销售、服务于一体的国内规模最大、产品最丰富的电影科技产业链[55] - 公司的核心管理团队经验丰富，具有国际化视野和战略眼光[56] - 公司主导或参与出品并投放市场的电影共18部，累计实现票房128.82亿元，占全国同期国产电影票房总额的69.53%[58] - 公司共发行影片354部，实现票房188.85亿元，占全国票房总额的87.76%[62] - 公司持续增强对全国电影市场的发行服务能力，全力保障重点档期、重点影片宣发工作[66] - 公司正在创作开发中项目90余个，其中原创项目40余个[61] - "中影青年电影人计划"已有11个青年电影作品项目进入摄制[61] - 公司旗下控参股院线和控股影院合计覆盖全国23,399块银幕和293.96万席座位，公司银幕市场占有率为29.9%[68] - 公司旗下营业控股影院合计实现总票房4亿元，占全国当期票房总额的1.86%；观影人次共1,040.8万，平均单银幕产出41.78万元，经营指标居行业领先[69] - 公司下属控参股院线合计新加盟影院132家，新增银幕980块。控参股院线在报告期内实现总票房61.87亿元，观影人次共1.45亿[70] 电影科技创新 - 公司CINITY高格式电影系统融合多项新技术，为观众提供更具差异化、更极致的观影体验[15] - 公司智慧放映系统实现影院放映高度自动化、智慧化，提升影院放映效率，规避人为风险，降低运营成本[15] - 公司高帧率、高动态范围、广色域等新技术应用，使电影放映效果更加细腻动人[16,17,18] - 公司沉浸式声音技术可以定位音源与变化过程，更具真实感及临场感[19] - 公司制定了《推进电影科技创新能力建设工作方案（2024-2026年）》，未来三年将聚焦电影科技主营领域，促进"产研用"的有效贯通[71] - 中影巴可新增销售放映机1,027套，在全国新增银幕中占比63%。中影综合业务服务平台已签约院线49条、接入影院4,538家[73] - 中影云票务平台注册用户1,622.46万人，已接入影院11,190家，超过全国可统计票房影院总数85%[76] 公司财务状况 - 公司营业收入为21.22亿元，同比下降25.72%；营业成本为15.72亿元，同比下降24.03%[79] - 公司经营活动产生的现金流量净额为0.93亿元，同比下降99.46%[79] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-6.70亿元，同比增加12.99%[79] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为-1.15亿元，同比下降12.79%[79] - 公司资产负债状况良好，货币资金、交易性金融资产等主要资产项目占总资产比重较高[90] - 公司境外资产规模较小，占总资产比例仅0.79%[92] - 部分资产受限，如履约保证金和司法冻结的银行存款[94] - 报告期内公司股权投资总额大幅增加576.28%[96] - 公司主要子公司的业务情况良好，如中数发展、中影科技等[106][107] 公司风险因素 - 公司面临经济波动、政策变化、市场竞争加剧、侵权盗版、应收账款等风险[110][111][112][113][114] - 公司下属控股影院为人员密集场所,遇到突发公共卫生事件可能暂停营业,影响公司经营活动和当期业绩[115] - 公司建立了完备的安全管理制度及应急预案,控股影院均设立突发公共事件防控小组,最大限度保障观众和员工安全[115] 公司治理 - 2023年年度股东大会审议通过了公司2023年年度报告、财务决算报告、利润分配预案、修订公司章程和管理制度等议案[118] - 公司股东大会的召集、召开和表决方式符合相关法律法规和公司章程,监事代表和见证律师参与监票,公司法律顾问出具法律意见书[118] - 公司控股股东中影集团承诺在控股股东及实际控制人期间不会从事与公司主营业务构成竞争的业务,并给予公司优先购买权[135] - 中影集团承诺不越权干预公司经营管理活动,不侵占公司利益,切实履行对公司的填补回报措施[138] - 中影集团将自觉维护公司及全体股东利益,规范关联交易,不利用控股股东地位谋取不正当利益[138] - 中影集团将严格遵

证券代码：600977 证券简称：中国电影 公告编号：2024-023 （一）根据《企业会计准则第 1 号——存货》：按照资产负债表日，成本与 可变现净值孰低计量，当其可变现净值低于成本时，计提存货跌价准备。 中国电影股份有限公司 关于 2024 年半年度计提减值准备的公告 （二）根据《企业会计准则第 8 号——资产减值》：资产存在减值迹象的， 公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、本次计提减值准备的概况 为客观公允地反映中国电影股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年半年 度的财务状况和经营成果，根据《中国企业会计准则》《中国电影股份有限公司 会计政策》的相关规定，基于谨慎性原则，公司对截至 2024 年 6 月 30 日合并 报表范围内的各类资产进行了详细清查和盘点，根据测试结果对存在减值迹象的 资产相应计提了减值准备。2024 年半年度公司共计提减值准备合计人民币 5,796.75 万元，主要为坏账准备 5,729.65 万元。具体情况如下： 二、计提减值准备的依据、方法 三、计提减值准备对公司财务状况的 ...

证券代码：600977 证券简称：中国电影 公告编号：2024-022 中国电影股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 2024/8/15 | － | 2024/8/16 | 2024/8/16 | 差异化分红送转： 否 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经中国电影股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 6 月 24 日的 2023 年年度股东大会审议通过。 二、 分配方案 (一) 发放年度：2023 年年度 (二) 分派对象： 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司 上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东。 (三) 分配方案： 本次利润分配以方案实施前的公司总股本 1,867,000,000 股为基数， ...

中国电影股份有限公司 章程 2024 年 6 月，经公司 2023 年年度股东大会审议通过 | 第一章 | 总 则 | 4 | | --- | --- | --- | | 第二章 | | 经营宗旨和范围 5 | | 第三章 | 股份 | 5 | | 第一节 | | 股份发行 5 | | 第二节 | | 股份增减和回购 7 | | 第三节 | | 股份转让 9 | | 第四章 | | 股东和股东大会 10 | | 第一节 | | 股东 10 | | 第二节 | | 股东大会的一般规定 13 | | 第三节 | | 股东大会的召集 14 | | 第四节 | | 股东大会的提案与通知 16 | | 第五节 | | 股东大会的召开 18 | | 第六节 | | 股东大会的表决和决议 21 | | 第五章 | 董事会 | 25 | | 第一节 | | 董事 25 | | 第二节 | | 独立董事 28 | | 第三节 | | 董事会 29 | | 第四节 | | 董事会秘书 34 | | 第六章 | | 总经理和其他高级管理人员 36 | | 第七章 | 监事会 | 37 | | 第一节 | | 监事 37 | | 第 ...

之 法律意见书 GLO2024BJ（法）字第 0693 号 致：中国电影股份有限公司 北京市环球律师事务所（以下简称"本所"）为在北京市司法局注册设立并依法 执业的律师事务所。 本所接受中国电影股份有限公司（以下简称"公司"）的委托，指派本所律师出 席公司于 2024 年 6 月 24 日上午 10:00 在公司会议室召开的 2023 年年度股东大会（以 下简称"本次股东大会"）现场会议，并依据《中华人民共和国公司法》（以下简称 "《公司法》"）、《上市公司股东大会规则》（2022 年修订）（以下简称"《股东 大会规则》"）《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》 （以 下简称"《规范运作指引》"）等法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《中国 电影股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，就本次股东大会的 召集和召开程序、出席会议人员资格和召集人资格、会议表决程序和表决结果等事宜 出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的本次股东大会相关文件，列席 了本次股东大会。公司承诺其所提供的文件和所作的陈述和说明是真实、完整和有效 的，并且无任何隐瞒、疏漏之处。 ...

中国电影股份有限公司 2023 年年度股东大会 会议资料 2024 年 6 月 | | | | 一 | 、2023 年年度股东大会会议议程 | 3 | | --- | --- | --- | | 二、股东大会会议须知 4 | | | | 三、审议和听取事项 | | 5 | | 年度董事会工作报告 | 1.2023 | 5 | | 年度监事会工作报告 | 2.2023 | 10 | | 年年度报告及摘要 13 | 3.2023 | | | 年财务决算报告 14 | 4.2023 | | | 年度利润分配预案 18 | 5.2023 | | | 年度关联交易预案 19 | 6.2024 | | | 年度公司董事、监事薪酬 | 7.2023 | 29 | | 8.修订《公司章程》和管理制度 | | 30 | | 9.续聘会计师事务所 45 | | | | 年度独立董事述职报告 48 | 10.2023 | | 2023 年年度股东大会会议资料 中国电影股份有限公司 2023 年年度股东大会会议议程 现场会议时间：2024 年 6 月 24 日（星期一）10:00 网络投票时间：采用上海证券交易所网络投票系统，通过交 ...

证券代码：600977 证券简称：中国电影 公告编号：2024-020 中国电影股份有限公司 关于召开 2023 年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 6 月 24 日至 2024 年 6 月 24 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过 互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 （六）融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序 涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投 票，应按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引》等有关规定办理。 （七） 涉及公开征集股东投票权：不适用 二、 会议审议事项 1 / 6 股东大会召开日期：2024年6月24日 本次股东大会采用的网络 ...

证券代码：600977 证券简称：中国电影 公告编号：2024-017 中国电影股份有限公司 第三届董事会第十一次会议决议公告 公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 中国电影股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十一次会议于 2024 年 5 月 28 日以通讯方式召开，会议通知和材料于 2024 年 5 月 23 日以电 子邮件方式发出。本次会议应参会董事 10 人，实际参会董事 10 人。本次董事 会会议的召集、召开和表决程序符合法律法规、部门规章、规范性文件和《中国 电影股份有限公司章程》的规定。 本议案尚需提交公司年度股东大会审议。 （二）审议通过《使用暂时闲置自有资金进行现金管理》 详见与本公告同日披露的《中国电影关于使用暂时闲置自有资金进行现金管 理的公告》（公告编号：2024-019）。 议案表决结果：10 票同意，0 票反对，0 票弃权 1 / 2 特此公告。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《续聘会计师事务所》 详见与本公告同日披露的《中国电影关于续聘会计师事务所 ...