外汇套期保值业务概况 - 业务资金额度不超6亿万元或等值外币[3][4][5][8][9][11] - 交易保证金和权利金上限不超9亿元或等值外币[3][4][5][8][9][11] - 有效期为2025年1月1日至12月31日[3][4][5][9][11] 业务相关信息 - 交易目的是规避外汇市场风险[2][4] - 交易币种主要为美元、欧元等[3] - 交易品种包括远期、掉期、期权等[3][7] - 交易场所为有资格的金融机构[3][7] - 资金来源为自有及自筹资金[6] 业务审批与授权 - 2024年12月13日相关会议审议通过议案[3][11] - 董事会授权董事长或其代理人负责实施[10]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会于2024年12月31日14点召开[3] - 会议地点在青岛市郑州路43号橡塑新材料大楼[3] - 网络投票起止时间为2024年12月31日[6] 审议议案 - 审议《关于2025年度预计对外担保的议案》等3项议案[9] - 特别决议议案为1、3号议案[12] - 对中小投资者单独计票的议案为1、2、3号议案[13] 其他信息 - 涉及关联股东回避表决的议案为2号议案[13] - 股权登记日为2024年12月24日[16] - 登记时间为2024年12月27日15:30之前[20] - 现场会议预计时长1小时[21]

业绩数据 - 2024年1 - 9月营收507,228.78万元，净利润109,863.29万元[9] - 2023年度营收681,518.80万元，净利润131,073.52万元[9] - 2024年9月30日资产总计1,996,799.37万元，负债953,213.80万元，净资产1,043,585.56万元[9] - 2023年12月31日资产总计1,732,999.37万元，负债914,252.86万元，净资产818,746.52万元[9] 担保情况 - 赛轮销售提供3200万美元（折合2.30亿元人民币）连带责任担保[3][6] - 各子公司已实际提供66.19亿元担保[3][6] - 预计年度对外担保总额228亿元，已发生180.71亿元[3][13] - 对全资子公司预计年度担保132亿元，已发生106.62亿元[13] - 对资产负债率超70%的全资子公司已担保93.34亿元[3][13] - 担保合同保证范围含本金、罚息等，方式为连带责任保证，期间三年[10] - 本次担保无需再审议，无逾期情况[12][13]

纪要涉及的公司 赛轮集团股份有限公司，证券代码601058，证券简称赛轮轮胎 [1] 纪要提到的核心观点和论据 核心观点：赛轮集团将参加2024年青岛辖区上市公司投资者网上集体接待日活动，与投资者进行沟通交流 论据：活动由青岛证监局、青岛市上市公司协会联合举办，采用网络远程方式，投资者可登录中国证券报中证网参与，时间为2024年11月28日15:00 - 17:00，公司董事、董事会秘书李吉庆先生，财务总监、副总裁耿明先生，独立董事许春华女士将在线就公司治理、发展战略等投资者关注问题交流 [1] 其他重要但是可能被忽略的内容 公告发布时间为2024年11月23日 [2]

活动相关 - 赛轮集团将参加2024年青岛辖区上市公司投资者网上集体接待日活动[1] - 活动采用网络远程方式[1] - 活动时间为2024年11月28日(周四)15:00 - 17:00[1] - 投资者可登录中国证券报中证网(https://www.cs.com.cn)参与[1] 人员相关 - 公司董事、董事会秘书李吉庆先生将参与在线交流[1] - 财务总监、副总裁耿明先生将参与在线交流[1] - 独立董事许春华女士将参与在线交流[1] 交流内容相关 - 将就公司治理与投资者沟通交流[1] - 将就发展战略与投资者沟通交流[1] - 将就经营状况与投资者沟通交流[1] - 将就融资计划与投资者沟通交流[1] - 将就股权激励与投资者沟通交流[1] - 将就可持续发展与投资者沟通交流[1] 公司责任相关 - 公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏[1] - 公司及董事会全体成员对公告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任[1] 公告发布相关 - 公告由赛轮集团股份有限公司董事会于2024年11月23日发布[2]

持股比例变动 - 2021年3月27日至2024年11月18日，袁仲雪及其一致行动人持股比例从27.04%变动至22.17%[2] - 2022年1月1日至2024年11月18日，袁仲雪及其一致行动人持股比例从23.40%变动至22.17%[2] - 2024年11月18日，瑞元鼎实增持6820000股，袁仲雪控制的公司股份比例由21.97%增至22.17%[3] 股本变动事件 - 2021年8月12日，公司回购注销690000股限制性股票，袁仲雪及其一致行动人持股比例由27.04%增至27.05%[17] - 2022年1月1日，《股份委托管理协议》到期解除，袁仲雪及其一致行动人持股比例由27.05%减至23.40%[19] - 2023年2月17日，公司回购注销900000股限制性股票，袁仲雪及其一致行动人持股比例由23.40%增至23.41%[9][19] - 2023年5月8日至2024年2月22日，2004849000元“赛轮转债”转股，累计转股225515487股，袁仲雪及其一致行动人持股比例由23.41%减至21.97%[10][20] - 2023年12月19日，袁仲雪将483770张可转换公司债券转换成5441731股，增加持股数量[10][20] 公司资本信息 - 瑞元鼎实注册资本45000万元[5] - 煜明投资注册资本22800万元[6] 未来展望 - 2024年11月10日公司收到通知，瑞元鼎实拟6个月内增持，资金不低于5亿且不超10亿[24] 权益变动影响 - 本次权益变动未导致公司控股股东、实际控制人及第一大股东发生变化[2] - 本次权益变动不触及要约收购，不影响公司控股股东等及正常经营[24] 权益变动前后持股情况 - 袁仲雪权益变动前持股219249164股，比例7.16%，变动后持股224690895股，比例6.83%[24] - 瑞元鼎实权益变动前持股413825992股，比例13.51%，变动后持股420645992股，比例12.79%[24] - 煜明投资权益变动前后持股77418000股，变动前比例2.53%，变动后比例2.35%[24] - 杨德华权益变动前后持股4007969股，变动前比例0.13%，变动后比例0.12%[24] - 袁嵩权益变动前后持股2300000股，变动前比例0.08%，变动后比例0.07%[24] - 杜玉岱权益变动前持股111773385股，比例3.65%[24] - 袁仲雪及其一致行动人权益变动前持股828574510股，比例27.04%，变动后持股729062856股，比例22.17%[24]

股份变动 - 赛轮集团股份变动性质为减少，签署日期为2024年11月18日[1] - 截至2024年11月18日，袁仲雪及其一致行动人控制股份占比由27.04%降至22.17%[20] - 本次权益变动数量为 - 99511654股，变动比例为 - 4.86%[57] 持股情况 - 截至2024年9月30日，袁仲雪合计控制软控股份150725486股，持股比例为14.86%[18] - 截至报告书签署日，杨德华等不存在在境内外其他上市公司持股达5%及以上情况[18] 增持计划 - 瑞元鼎实拟6个月内增持公司股份，资金不低于5亿且不超过10亿[21] - 信息披露义务人拟于未来12个月内继续增持[57] 过往变动 - 2021年8月12日，公司回购注销690000股，袁仲雪及其一致行动人持股比例增至27.05%[24] - 2022年1月1日，协议解除，袁仲雪及其一致行动人持股比例降至23.40%[25] - 2023年2月17日，公司回购注销900000股，袁仲雪及其一致行动人持股比例增至23.41%[25] - 2023年5月8日至2024年2月22日，“赛轮转债”转股，袁仲雪及其一致行动人持股比例降至21.97%[27] - 2024年11月18日，瑞元鼎实增持6820000股，袁仲雪及其一致行动人持股比例增至22.17%[27]

投资评级 - 报告对赛轮轮胎的投资评级为"买入"，并维持该评级 [1] 核心观点 - 赛轮轮胎2024年三季度业绩表现亮眼，营收和净利润均实现显著增长 [1] - 公司拟投资柬埔寨1亿美元，建设橡胶相关产业园区，预计将带来长期成长空间 [1] - 公司盈利能力略有下降，但整体仍保持较高水平 [1] - 公司产销量接近2000万条，产品和原材料价格有所波动 [1] 财务表现 - 2024年前三季度实现营收236.3亿元，同比增长24.3%；归母净利润32.4亿元，同比增长60.2% [1] - 2024年Q3单季度营收84.7亿元，同比增长14.8%；归母净利润10.9亿元，同比增长11.5% [1] - 2024年Q3毛利率为27.7%，同比下降0.1个百分点，环比下降2.1个百分点 [1] - 2024年Q3净利率为13.1%，同比下降0.6个百分点，环比下降1.3个百分点 [1] 产能与市场 - 2024年Q3轮胎产量1921万条，销量1933万条 [1] - 产品平均价格同比下降5.55%，环比增长0.36% [1] - 主要原材料价格同比增长15.08%，环比增长1.77% [1] 投资计划 - 拟投资1.119亿美元在柬埔寨建设橡胶产业园区，预计总投资收益率为4.6%，税后财务内部收益率为7.0%，投资回收期为8.2年 [1] 盈利预测 - 上调2024-2026年归母净利润预期至43.9亿元、51.3亿元、58.7亿元，同比增速分别为42%、17%、15% [1] - 预计2024-2026年每股收益分别为1.41元、1.64元、1.88元 [1] - 预计2024-2026年PE分别为11X、10X、8X [1] 财务比率 - 2024年预计毛利率为28.4%，净利率为14.3%，ROE为23.0% [3] - 2024年预计资产负债率为50.5%，流动比率为1.4，速动比率为1.0 [3] - 2024年预计总资产周转率为0.8，应收账款周转天数为41天，存货周转天数为82天 [3]

报告投资评级 - 买入评级[1] 报告核心观点 - 报告期内公司业绩增长显著，2024年前三季度实现营业收入236.28亿元同比+24.28%，归母净利润32.44亿元同比+60.17%，Q3单季度营业收入84.74亿元同比+14.82%环比+7.84%创历史最高，归母净利润10.92亿元同比+11.50%环比-2.29%[3] - 公司前三季度轮胎产销量稳步增长带动业绩增长，Q3单季度产销量和收入创历史新高，2024年前三季度轮胎产量为5462.69万条同比增长30.00%，销量为5387.76万条同比增长31.88%，轮胎收入为229.92亿元同比增长27.51%，单胎价格为427元/条同比小幅下跌3.31%，Q3单季度产量为1921.63万条同比增长17.61%环比增长5.83%，销量为1933.39万条同比增长22.81%环比增长7.64%，轮胎收入为81.73亿元同比增长15.99%环比增长4.01%[4] - 公司前三季度顶住成本压力实现利润大幅增长凸显经营韧性，原料加权成本及海运费成本已出现高位回落，2024年前三季度轮胎原料加权成本约为13027元/吨同比+13.10%，2024年10月31日原料加权成本回落至14445.3元/吨较本轮高点已下降5.69%，2024年10月25日波罗的海货运指数（FBX）为3300.2较8月份高点已经大幅回落40.56%，未来盈利能力有望进一步增强[4] - 全球化布局持续推进，已在中国多地及越南、柬埔寨建有轮胎生产基地，并规划在墨西哥、印度尼西亚和青岛董家口建设轮胎生产项目，截至二季度末共规划年生产2600万条全钢子午胎、1.03亿条半钢子午胎和44.7万吨非公路轮胎的生产能力，随着规划项目的陆续建成投产利润规模将稳步扩大[4] - 预计公司2024 - 2026年归母净利润分别为43.12/52.78/63.01亿元，EPS分别为1.31/1.61/1.92元，对应PE分别为11/9/8倍，考虑公司作为轮胎行业海外扩张的典范竞争优势显著新项目陆续建设投产成长空间大维持买入评级[4] 根据相关目录分别进行总结 公司基本数据 - 最新收盘价14.84元，一年内最高/最低价为17.60/10.24元，市盈率（当前）11.32，市净率（当前）2.56，总股本32.88亿股，总市值487.95亿元[2] 财务数据预测 - 预计2024 - 2026年营收分别为331.70/384.35/437.55亿元，营收增速分别为27.7%/15.9%/13.8%，归母净利润分别为43.12/52.78/63.01亿元，归母净利润增速分别为39.5%/22.4%/19.4%，EPS分别为1.31/1.61/1.92元，PE分别为11/9/8倍[5] - 2023 - 2026年资产负债率分别为54.2%/52.6%/48.7%/45.5%，净利率分别为12.3%/13.5%/14.2%/14.9%等多项财务比率[6]

股东持股 - 袁仲雪持股224,690,895股，比例6.83%[3] - 瑞元鼎实持股413,825,992股，比例12.59%[3] - 袁仲雪及其一致行动人合计持股722,242,856股，比例21.97%[3] 股份变动 - 2023年12月，袁仲雪将483,770张可转债转换成5,441,731股[4] 增持计划 - 瑞元鼎实拟6个月内增持，资金5 - 10亿元[3][5] - 交通银行提供7亿元贷款用于增持，期限1年[3][5] - 瑞元鼎实承诺增持期及法定期限内不减持[5]