上海市具身智能产业发展规划 - 到2027年实现具身模型、具身语料等领域核心算法与技术突破不少于20项 [1] - 建设不少于4个具身智能高质量孵化器 [1] - 实现百家行业骨干企业集聚、百大创新应用场景落地与百件国际领先产品推广 [1] - 2027年上海市具身智能核心产业规模突破500亿元 [1] 汽车零部件行业ETF数据 - 汽车零件ETF紧密跟踪中证汽车零部件主题指数(931230) [1] - 指数成分股中机器人产业链公司占比较高 [1] - 截至2025年7月31日前十大权重股合计占比40.36% [1] - 前三大权重股为汇川技术(300124)、福耀玻璃(600660)、三花智控(002050) [1] - 其他主要成分股包括拓普集团(601689)、赛轮轮胎(601058)、德赛西威(002920)等 [1] 相关金融产品信息 - 汽车零件ETF场内代码为159306 [1] - 场外联接基金包括平安中证汽车零部件主题ETF联接A(022731)、C(022732)、E(024542)三类 [1]

机构调研热门公司梳理 - 近30天机构调研数前二十的热门公司包括冰轮环境(18次)、北方稀土(14次)、威力传动(10次)、大族激光(10次)和中国重汽(9次)等[11][12] - 近5天机构调研数前二十的热门公司包括因赛集团(4次)、威力传动(3次)、天龙股份(3次)、洁雅股份(3次)和北特科技(3次)等[11][13] - 近30天调研公司中评级机构≥10家的有6家：沪电股份、燕京啤酒、中国重汽、科博达、京东方A和北方稀土，其中沪电股份、燕京啤酒和京东方A 2024年归母净利润较2023年实现较大增长[11] A股上市公司重要股东增持情况 - 本周(2025/07/28-08/01)发布增持公告的公司共2家：瑜欣电子和江南奕帆[14][15] - 年初至2025/08/03发布增持公告的公司共244家，评级机构≥10家的有64家[15] - 评级机构≥10家且增持金额占市值比>1%的公司有19家，建议关注新集能源(增持3.75亿元占市值2.22%)、隧道股份(3.75亿元占1.99%)、赛轮轮胎(7.5亿元占1.90%)和万润股份(1.88亿元占1.84%)等[16][17] A股上市公司回购情况 - 本周(2025/07/28-08/01)发布回购公告的公司共111家，评级机构≥10家的有30家[18] - 回购金额占市值比>1%的公司有6家：九丰能源(2.5亿元占1.52%)、慕思股份(1.8亿元占1.52%)、富安娜(0.8亿元占1.31%)等[18] - 年初至2025/08/03发布回购公告的公司共1,623家，评级机构≥10家的有356家，回购金额占市值比>1%的有100家[19] - 处于董事会预案阶段的公司包括嘉益股份(1.2亿元占1.15%)、海兴电力(1.5亿元占1.18%)、华明装备(2亿元占1.32%)等[20][24] 机构资金流向 - 本周(2025/07/28-08/01)获得机构资金净流入的行业：建筑装饰、交通运输、食品饮料、医药生物和银行[25][26] - 近30天(2025/07/02-08/01)获得机构资金净流入的行业：交通运输、美容护理、食品饮料和综合[27][29] 投资建议 - 机构调研建议关注沪电股份、燕京啤酒和京东方A[30] - 重要股东增持建议关注新集能源、隧道股份、赛轮轮胎和万润股份等[30] - 公司回购建议关注嘉益股份、海兴电力、华明装备、山推股份、三诺生物、柳工、新大陆、高能环境和富安娜等[30]

指数表现与定位 - 沪深300汽车零配件指数报5828.38点 近一个月下跌0.41% 近三个月下跌2.54% 年初至今下跌8.10% [1] - 指数基日为2004年12月31日 基点1000点 属于沪深300行业指数系列 涵盖11个一级行业至200余个四级行业分类 [1] - 指数样本每半年调整 实施时间为每年6月和12月第二个星期五的下一交易日 权重因子同步调整 [2] 市场结构与行业分布 - 指数持仓按交易所划分 上海证券交易所占比88.03% 深圳证券交易所占比11.97% [1] - 行业构成中汽车内饰与外饰占比56.42% 汽车系统部件占比17.08% 轮胎占比14.53% 汽车电子占比11.97% [1] 样本调整机制 - 遇沪深300指数调整样本时 行业指数样本同步调整 样本退市时从指数中剔除 [2] - 当样本公司发生行业归属变更或特殊事件（收购/合并/分拆）时 指数样本进行相应调整 处理方法参照计算与维护细则 [2]

山东省民营经济高质量发展突出贡献奖表彰情况 核心观点 - 山东省表彰80家企业、50个集体及99名个人以推动民营经济高质量发展 表彰涵盖各行业龙头企业、专精特新及高新技术企业 强调优化发展环境和企业家精神 [1][2][30] 突出贡献企业分析 - **行业分布**：覆盖石化(东岳氟硅科技、鑫泰石化)、新能源(欣旺达新能源、富海集团)、高端制造(威高集团、三角轮胎)、生物医药(鲁南制药、步长制药)等核心产业 [6][7][8][9][26] - **企业类型**：80家企业中64家为2024山东民企200强(含27家中国民企500强) 其余为专精特新/隐形冠军/创业板企业 如赛轮集团、歌尔股份等 [4][30] - **地域分布**：青岛(赛轮、特锐德等8家)、济南(比亚迪汽车、圣泉集团等7家)、烟台(南山集团、玲珑轮胎等5家)为前三密集区域 [4][5][6] 突出贡献集体结构 - **层级构成**：50个集体中省直机关占6个(如省发改委民营经济处) 县级以下单位占比56%(28个县区直机关+11个乡镇街道办) [9][10][11][12] - **职能聚焦**：81%集体涉及经济直接服务部门 包括工信(邹城市工信局)、审批(胶州市行政审批局)、开发区管理(宁津经开区)等 [10][12][27] 企业家特征 - **代表领域**：99名获奖者中 科技领域占比突出 如华天软件董事长杨超英、登海种业李登海、珞石智能董事长华等 [13][21][25] - **职务分布**：企业创始人/董事长占比72%(如魏桥创业集团、瑞源控股于瑞升) 高管及技术负责人占28%(如中加特电气总工程师宋承林) [14][18][22] 政策导向 - **支持措施**：强调落实"两个毫不动摇"政策 重点保障生产要素平等使用和市场公平竞争 强化民营经济促进法实施 [31] - **基层倾斜**：县级以下表彰名额占比87% 其中企业表彰达139个(占总数61%) 体现资源下沉导向 [30][31]

担保情况概述 - 公司为控股子公司提供总额不超过176亿元担保，其中为资产负债率超过70%的控股子公司提供不超过156亿元担保 [1] - 相关控股子公司为公司提供总额不超过76亿元担保 [1] - 相关控股子公司之间相互提供总额不超过20亿元担保 [1] 本次担保详情 - 公司为全资子公司赛轮香港提供56,973.30万元连带责任保证担保 [2] - 包含本次担保在内，公司已实际为赛轮香港提供55.12亿元连带责任担保 [2] - 担保协议主要内容包括债权人（商业银行）、债务人（赛轮香港）、保证人（赛轮集团）、担保金额（不超过56,973.30万元）等 [3][4][5] - 担保方式为连带责任保证，担保期间至主协议最晚到期应付融资的应付日后的三年止 [5] - 本次担保不存在反担保 [6] 担保必要性与合理性 - 本次担保主要为满足赛轮香港日常生产经营需要 [6] - 赛轮香港经营状况稳定，无重大违约情形，具备债务偿还能力 [6] - 担保风险总体可控，不存在损害公司及中小股东利益的情形 [6] 累计担保情况 - 公司及控股子公司预计年度对外担保总额为272亿元，实际发生担保额为203.90亿元 [7] - 公司对全资子公司预计年度担保总额为176亿元，实际发生担保额为133.52亿元 [7] - 担保对象均为合并报表范围内公司，无逾期担保情况 [7]

公司担保情况 - 公司担保对象均为合并报表范围内公司 [1] - 截至目前未有逾期担保情况发生 [1] - 公司未对实际控制人及其关联人提供担保 [1]

担保情况 - 为赛轮香港提供56,973.30万元连带责任担保，已实际提供55.12亿元担保[3][6] - 截至公告日，公司及其控股子公司对外担保总额203.90亿元，占净资产104.51%[4] - 2025年度预计为控股子公司提供不超176亿元担保，为高负债率子公司提供不超156亿元担保[5] - 相关控股子公司预计为公司提供不超76亿元担保，子公司间预计提供不超20亿元担保[5] - 公司及控股子公司预计年度对外担保总额272亿元，占净资产139.42%[10] - 对全资子公司预计年度担保总额176亿元，占净资产90.21%[10] - 担保协议金额不超56,973.30万元，为连带责任保证[8] 财务数据 - 赛轮香港2025年1 - 3月资产940,731.57万元，负债938,155.32万元，净利润 - 10,350.65万元[7] - 赛轮香港2024年度资产903,239.58万元，负债890,292.92万元，净利润12,574.86万元[7] 其他情况 - 截至目前公司无逾期担保，未对实控人及其关联人提供担保[11]

公司发展历程 - 公司从青岛科技大学实验室孵化而来 肩负振兴中国橡胶工业使命 2002年由软控股份及校友发起创立 [2] - 2016年3月国际期刊《国际轮胎技术》封面刊登化学炼胶工艺 历时十余年研发突破"魔鬼三角"技术壁垒 [2] - 2022年液体黄金轮胎在中国正式上市 高端定位获市场认可 实测表现包括雨雪防滑 节油 静音等优势 [4] 技术创新 - 化学炼胶工艺（液体黄金技术）通过液相混炼重构橡胶分子结构 突破滚动阻力 抗湿滑 耐磨性能难以同时优化的行业百年难题 [2] - 技术成功赋能乘用车胎 卡客车胎 越野车胎及世界最大工程车胎 成为首个获国际汽联FIA认证的中国轮胎品牌 [5] - 工业互联网平台实现全流程连通 AI模拟仿真加速研发 私有化大模型构建轮胎知识库 小赛AI助手提升服务效能 [5] 全球化布局 - 采用"研发-制造-营销"三位一体本土化战略 越南 柬埔寨 印尼 墨西哥工厂形成全球产能网络 [4] - 墨西哥工厂辐射美洲市场 柬埔寨基地年产能达2100万条半钢子午胎 [5] - 越南工厂通过人才"选拔-轮岗-激励"机制克服本土化阵痛 现可向全球输出管理团队 [5] 产品与市场表现 - 液体黄金轮胎使公司跻身高端品牌行列 雨雪天气抗湿滑性能优异 节油效果显著 [4] - 高端市场定位带来显著经济效益 已在全球高端市场占据一席之地 [4] - 与小米汽车合作研发PT01赛道胎 上线小米有品商城 2025年控股华东智能网联试验场 [6] 绿色与智能化转型 - 采用光伏发电等ESG措施 墨西哥工厂实现绿色生产 [5] - 白炭黑替代炭黑降低能耗 化学炼胶工艺减少碳排放 翻新技术延长轮胎寿命 全链条低碳实践获全球头部车企认可 [5] - 青岛工厂63吋巨型工程子午胎植入RFID芯片 实现胎压 磨耗 路况数据实时交互 [5] 行业地位与愿景 - 依托国橡中心产学研平台 推动青岛从"橡胶之都"迈向"世界橡胶中心" [6] - 拒绝价格竞争 专注品质 服务 价值提升 持续投入研发助力全球汽车工业发展 [6]

公司科技创新突破 - 公司开发出化学炼胶工艺 通过液相混炼工艺重构橡胶分子结构 实现轮胎滚动阻力 抗湿滑性能和耐磨性能三大性能同步提升 破解困扰全球轮胎行业百年的"魔鬼三角"技术壁垒 [2] - 化学炼胶技术历时十余年研发 相关成果于2016年3月刊登于国际权威期刊《国际轮胎技术》封面 [2] - 该技术制备的橡胶新材料被誉为"液体黄金" 以此研发的"液体黄金轮胎"跻身高端品牌行列 [2] 产品性能与市场表现 - 液体黄金轮胎在雨雪天气下抗湿滑性能优异 节油效果显著 驾乘体验柔软舒适且静音 [2] - 2022年液体黄金轮胎在中国正式上市 以高端品牌定位直面市场检验 实测表现赢得用户口碑 [3] - 产品优异性能使公司在高端市场占据一席之地 进一步巩固了行业技术领先地位 [3] 全球化产业布局 - 公司采取"研发-制造-营销"三位一体的本土化战略深耕全球市场 [5] - 在越南 柬埔寨 印尼 墨西哥设立工厂 其中柬埔寨基地年产能达2100万条半钢胎和330万条全钢胎 扩建项目加速推进 [4][5] - 在北美 欧洲 中东非等地建立本土服务团队 实现营销属地化 [5] 研发与生产特色 - 设立四大全球研发中心精准捕捉区域需求 如在东南亚定制高湿热环境配方 [5] - 墨西哥工厂采用光伏发电 柬埔寨项目创造3000个就业岗位 环保报告入选联合国案例库 [5] - 公司63吋巨型工程子午胎植入RFID芯片 实现胎压 磨耗 路况数据实时交互 [6] 技术应用与产业合作 - 液体黄金技术成功赋能乘用车胎 卡客车胎 越野车胎及世界最大工程车胎 [7] - 成为首个获国际汽联（FIA）认证的中国轮胎品牌 [7] - 与小米汽车合作研发PT01赛道胎 并上线小米有品商城 [7] 智能化与绿色制造 - 工业互联网平台连通全流程 AI模拟仿真加速研发 私有化大模型构建轮胎知识库 [7] - 以白炭黑替代炭黑降低能耗 化学炼胶工艺减少碳排放 翻新技术延长轮胎寿命 [7] - 全链条低碳实践获全球头部车企认可 [7] 未来发展规划 - 2025年公司已控股华东智能网联试验场 计划打造"轮胎测试+汽车文化"生态圈 [7] - 董家口功能新材料项目将于2025年投产 [7] - 公司将持续投入研发 推动从"橡胶之都"迈向"世界橡胶创新策源地" [8]

公司技术与创新突破 - 公司通过化学炼胶工艺（液体黄金技术）破解轮胎行业百年技术难题“魔鬼三角”，实现滚动阻力、抗湿滑性能和耐磨性能同步跃升 [1][2] - 液体黄金轮胎具备优异抗湿滑性能（雨雪天气）、显著节油效果、柔软舒适及静音驾乘体验，推动产品定位跻身高端品牌行列 [2] - 技术研发历时十余年，2022年液体黄金轮胎正式在中国上市，并获得国际权威期刊《国际轮胎技术》封面刊登 [1][2] 全球化战略与产能布局 - 公司采用“研发-制造-营销”三位一体本土化战略，在越南、柬埔寨、印尼、墨西哥设立工厂 [3] - 柬埔寨基地年产能达2100万条半钢胎和330万条全钢胎，墨西哥工厂辐射美洲市场并采用光伏发电 [3] - 全球四大研发中心针对区域需求定制产品（如东南亚高湿热环境配方），并在北美、欧洲、中东非建立本土服务团队 [3] 产品高端化与智能化升级 - 液体黄金技术覆盖乘用车胎、卡客车胎、越野车胎及世界最大工程车胎（63吋巨型工程子午胎），成为首个获国际汽联（FIA）认证的中国轮胎品牌 [5] - 工业互联网平台实现全流程连通，AI模拟仿真加速研发，私有化大模型构建轮胎知识库，RFID芯片植入胎体实时交互胎压、磨耗及路况数据 [5] - 与小米汽车合作研发PT01赛道胎并上线小米有品商城，2025年控股华东智能网联试验场打造“轮胎测试+汽车文化”生态圈 [5] 绿色制造与产业协同 - 化学炼胶工艺减少碳排放，以白炭黑替代炭黑降低能耗，翻新技术延长轮胎寿命，全链条低碳实践获全球头部车企认可 [5] - 公司由青岛科技大学孵化，依托国橡中心产学研平台，青岛政府助力董家口功能新材料项目2025年投产 [4][6] - ESG实践成果显著：墨西哥工厂光伏发电、柬埔寨项目创造3000个就业岗位、环保报告入选联合国案例库 [3]