2025 年 3 月 8 日 1 | 证券代码：601231 | 证券简称：环旭电子 | 公告编号：2025-015 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113045 | 转债简称：环旭转债 | | 环旭电子股份有限公司（以下简称"公司"）2025 年 2 月合并营业收入为人 民币 3,924,826,500.20 元，较去年同期的合并营业收入增加 4.03%，较 2025 年 1 月合并营业收入环比减少 17.07%。 公司 2025 年 1 月至 2 月合并营业收入为人民币 8,657,591,272.69 元，较去年 同期的合并营业收入减少 3.42%。 环旭电子股份有限公司董事会 环旭电子股份有限公司 2025 年 2 月营业收入简报 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 特别提示：本简报所载财务数据为初步核算数据，未经会计师事务所审计， 最终数据以公司定期报告为准，请投资者注意投资风险。 ...

核心员工持股计划 - 2023年3月3日，171.525万股以12.405元/股非交易过户至该计划账户[4] - 锁定期2024年3月7日届满，存续期2025年3月7日届满[5] - 2024年12月28日，所持股票全部出售完毕[5] - 2025年2月，持有人和董事会会议通过终止议案[6]

员工持股计划会议 - 2025年2月24日召开核心员工持股计划第四次持有人会议[4] - 10人出席，代表1361450份份额，占比79.37%[4] 议案审议 - 会议通过第三期核心员工持股计划完成后终止议案[5] - 表决同意1361450份，反对和弃权均为0份[5]

可转债发行 - 发行规模34.5亿元，数量3450万张，票面金额100元/张[5] 票面利率 - 第一年0.10%、第二年0.20%、第三年0.60%、第四年1.30%、第五年1.80%、第六年2.00%[4] 本次付息 - 第四年付息，计息期2024.3.4 - 2025.3.3，票面利率1.30%，每张派息1.30元（含税）[8] 付息时间 - 债权登记日2025.3.3，除息日和兑息日2025.3.4[4][9] 实际派息 - 个人投资者每张实际派发1.04元（税后）[12] - 居民企业每张实际派发1.30元（含税）[12] - 境外机构每张实际派发1.30元[12] 债券期限 - 6年，2021.3.4 - 2027.3.3[6] 转股期 - 2021.12.10 - 2027.3.3[6] 转股价格 - 最新为18.83元/股[6]

债券发行 - 公司2021年3月4日发行可转换公司债券3450万张，募集345000万元[2] 优先配售 - 控股股东环诚科技优先配售26418020张，占76.57%[3] - 一致行动人日月光半导体优先配售283970张，占0.82%[3] 减持情况 - 2022 - 2025年环诚科技多次减持，本次减持后占比降至11.08%[4][5][6][7]

公司信息 - 证券代码为601231，简称为环旭电子[1] - 转债代码为113045，简称为环旭转债[1] 激励计划行权期 - 2015年股票期权激励计划第一至四个行权期分别为2017 - 2025、2018 - 2025、2019 - 2025、2020 - 2025年[3] - 2023年股票期权激励计划第一个行权期为2024 - 2025年[3] 限制行权期 - 2015和2023年股票期权激励计划限制行权期分别为2025年3 - 4月、2025年3月[4] 其他 - 公司将申请办理限制行权相关事宜[4] - 公告发布时间为2025年2月22日[6]

纪要涉及的公司和行业 - **公司**：未提及具体公司名称，但从内容可知是一家电子制造服务公司，业务涵盖通讯、消费电子、工业、云端及存储、汽车电子、医疗电子等领域 [1][3][4] - **行业**：电子制造服务行业 [12] 纪要提到的核心观点和论据 公司业绩情况 - **营收**：2024 年全年实现营业收入 606.9 亿元，较去年 607.9 亿元同比降幅 0.2%；第四季度单季实现营业收入 166.8 亿元，较去年同期增幅 0.4%，较第三季度增幅 0.4%；中兴麦产品营收 60.91 亿元，同比增幅 13.1%，消费电子类产品营收 55.5 亿元，同比增幅 7.2% [2][3] - **利润**：2024 年全年营业利润 18.7 亿元，较去年同期 21.8 亿元同比降幅 14%；第四季度营业利润 4.9 亿元，较去年同期降幅 23.6%，较第三季度降幅 10.3%；归属公司股东的净利润第四季度为 3.6 亿元 [2][7] - **利润率**：2024 年营业利润率 3.1%，较去年同期减少 0.5 个百分点；第四季度营业利润率 3%，较去年同期降到 0.6%，较第三季度降到 0.3% [7] - **现金流**：2024 年经营活动产生的现金流净额 42.1 亿元，投资活动产生的现金流净额 -12.1 亿元，较去年同期减少 2.2 亿元 [8] - **资产负债**：2024 年公司总资产 401 亿元，所有者权益 179.3 亿元，负债率 54.9%，较去年年底有所减少 [9] 业绩影响因素 - **成本增加**：近两年持续扩建海外产能，营运成本增加；2027 年合作增加经济资本，营运经营业绩受影响 [1] - **产品组合变化**：除消费电子类产品外，其他产业区内技术同比均下降，工业类产品占比与增速相比有所放慢 [4] - **维修成本增加**：工业类产品营收下滑且产品维修成本同步增加，影响毛利润 [5] - **整合费用**：2024 年发生一些整合费用，影响营业利润 [7] 行业趋势与公司布局 - **行业趋势**：AI 应用未带动消费性产品大幅换台需求，工业和汽车行业回温缓慢，伺服器相关业务大幅成长；后摩尔时代，电子制造服务行业将有更多硬件创新，产业链从芯片到系统都会变革 [11][12] - **公司布局** - 利用全球四大洲生产区间，成为重点客户优先入口伙伴；扩充软实力研发团队，提高设计和智权研发生性能力；配合客人进行供应链跨界调整；大陆运营中心提升获利率，加强利用现有产能服务国内客户 [13] - 越南厂 2020 年开始布局，2022 年达量产能活力，今年第一季第二栋产能完工，将进入快速成长阶段，并规划第三季土地；波兰厂第二栋产能去年已完工，评估被业务贸易制裁可能性低，将运用该厂 [14] - 消费电子是业务发展重点，利用技术微小化模组化优势，通过系统型封装 SID 整合功能，满足中端产品运算需求；在 SRT 领域是大客户优先合作伙伴，将加强开展业务投资 [15][16] - 云跟通讯领域，扩展视读性主板相关产品，包括电源供应模组、光收发模组等；电源供应模组已量产，光收发模组在产品初期认证阶段；市场预估 HCNK 在 2024 - 2030 期间年化成长率超 30%，是重点发展领域 [16][17] - 汽车电子领域，加大国内市场业务扩张，占取优质客户；持续在高端领域投资，利用微小化模组化技术优势取得产业链优势，评估通过并购加速布局 [17][18] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **费用情况**：2024 年全年商务、管理、研发、财务费用总额 0.4 亿元，同比增长 0.4 亿元；费用占营业收入比重为 6%，较 2023 年增长 0.7 个百分点，主要因合并合成汽车通行工资使费用提高约 0.35 亿元 [6] - **存货周转**：2024 年现金周转天数从去年同期大幅缩短 13 天至 45 天，主要来自存货周转天数缩短约 10 天的贡献；期末存货 77.5 亿元，较 2023 年期末 83.2 亿元减少 [9] - **市场机会**：DeepSeek 推动中级应用发展，打破市场偏见，为硬件供应商增加机会；智能穿戴、智能家居、自动驾驶、机器人四个板块对智能终端需求高，带动相关设计开发和制造工艺发展 [20][23] - **业务竞争优势**：在电源功率模组业务上，因行业需求成长和国内电动车外销障碍，凭借全球布局和产品设计测试能力获得机会；在服务器主板供电模组业务上，相比同行有一定优势，可提供较好机会 [30][31][32]

资产数据 - 2024年末资产总计400.0970747465亿元，较上年末增长1.54%[3] - 2024年末流动资产合计316.0829190412亿元，较上年末增长1.8%[3] - 2024年末流动负债合计175.9598867596亿元，较上年末下降17.24%[6] 经营业绩 - 2024年营业收入606.906510981亿元，较上年下降0.17%[7] - 2024年净利润16.4416919866亿元，较上年下降15.67%[7] 其他数据 - 2024年研发费用19.0754970646亿元，较上年增长5.55%[7] - 2024年基本每股收益0.76元，较上年下降14.61%[10] - 2024年稀释每股收益0.75元，较上年下降13.79%[10] - 2024年其他综合收益的税后净额为 -9494.621821万元，上年为15065.406355万元[10] - 2024年综合收益总额15.4922298045亿元，较上年下降26.24%[10]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业总收入606.91亿元，较2023年的607.92亿元同比降幅0.17%[4][8] - 2024年营业利润18.72亿元，较2023年的21.78亿元减少14.01%[4][9] - 2024年利润总额18.54亿元，较2023年的21.90亿元减少15.34%[4][9] - 2024年归属于上市公司股东的净利润16.52亿元，较2023年的19.48亿元减少15.16%[4][9] - 2024年销售、管理、研发及财务费用总额39.98亿元，较2023年的35.76亿元同比增长11.80%[9] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润14.57亿元，较2023年的17.79亿元同比减少18.08%[4][11] - 2025年第一季度预计单季营业收入同比减少5%以内，营业利润率同比下滑0.5 - 0.7个百分点[13] - 2024年期间费用占营业收入的比重为6.59%，相比2023年的5.88%增长了0.71个百分点[10] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年云端及存储类产品营收同比增长13.35%，汽车电子类产品营收同比增长16.24%[7][8] - 2024年医疗电子类产品营收同比减少11.21%，通讯类产品营收同比减少3.36%，消费电子类产品营收同比减少0.27%，工业类产品营收同比减少12.82%[7][8]

| | | 环旭电子股份有限公司董事会 关于董事离任的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 Rutherford Chang 先生离任后，公司董事会成员减少至 10 人，其中独立董 事 4 人，仍符合《公司法》及《公司章程》关于董事会最低人数的规定，不会 影响公司及董事会的正常运作。公司将按照相关法律法规和《公司章程》的规 定，及时履行信息披露义务。 证券代码：601231 证券简称：环旭电子 公告编号：2025-008 转债代码：113045 转债简称：环旭转债 特此公告。 环旭电子股份有限公司 环旭电子股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于近日获悉，公司董事 Rutherford Chang 先生逝世，故此不再担任公司董事职务。 2025 年 2 月 11 日 1 ...