财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度实现营业收入134.9亿元,同比增长3.8% [7] - 2024年第一季度毛利率为9.5%,同比提升0.4个百分点,主要因产品结构优化,特别是云端及存储类占比提升 [9] - 2024年第一季度归母净利率为2.4%,同比下降0.4个百分点 [10] - 2024年第一季度EBITDA为7.4亿元,同比增长18.3% [14] - 2024年第一季度每股收益为0.15元,去年同期为0.13元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 通讯类产品营收46.4亿元,同比增长1.5% [7] - 消费电子类产品营收36.7亿元,同比下降2.2% [7] - 工业类产品营收17.0亿元,同比下降22.0% [7] - 云端及存储类产品营收15.5亿元,同比增长41.3% [7] - 汽车电子类产品营收16.3亿元,同比增长37.7% [7] - 医疗类产品营收0.9亿元,同比下降51.3% [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司海外业务增长较快,2021年至2023年复合年增长率达23%,高于合并营收14.7%的增长率 [19] - EMEA地区收入占比从2021年的56%增长到2023年的66% [19] - 美洲地区收入占比为8% [19] - APAC地区收入占比从2021年的36%下降到2023年的25% [19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 飞旭作为中型EMS公司,在灵活性、专业化、以客户为中心、区域影响力和创新等方面具有优势 [16][17] - 飞旭未来三大增长策略:1)市场扩张,聚焦汽车、工业和航空航天等细分市场;2)提高运营效率,与USI协同采购降低成本;3)依靠高质量人力资本,培养员工新技能 [18] - 飞旭未来将重点关注汽车市场,预计2024年/2026年汽车业务占比将达到22%/29% [20] - 公司将持续关注并购和企业创投投资机会,拓展新业务领域 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年第二季度营收预计与第一季度持平,营业利润率有小幅下降 [15] - 2024年资本支出计划20亿元,其中生产设备13亿元,SiP设备投资约5亿元 [13] - 公司看好AI、HPC等带动云端及存储业务的长期增长机会 [27][28][35] - 管理层认为消费电子产品智能化升级趋势下,SiP模组需求将得到重视和应用 [32][33][34] 其他重要信息 - 2024年第一季度存货和周转均大幅下降,存货周转天数减少19天 [5] - 2024年第一季度期间费用合计9.3亿元,同比增加1.0亿元,费用率为6.9% [11][12] - 2024年第一季度经营活动产生现金净流入11.4亿元 [13] - 2024年第一季度投资活动产生现金净流出3.3亿元,主要为固定资产和投资支出 [13] - 2024年第一季度筹资活动产生现金净流入6.1亿元,主要为增加短期借款 [13] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 看到公司一季度通讯类产品的收入有1.5%的增长,如果是看第三方的统计口径,应该海外大客户手机一季度销量同比有10%的下滑,主要想请教一下,我们收入好于终端销量的原因? [21] **管理层回答** 在去年底在存货端,大客户整体供应链降库存是降到了比较低的水平。所以一季度在供应链补库存应该有一些增量影响,所以就我们的营收表现来看,其实我们相关业务的出货量还不错。 [21] 问题2 **投资者提问** 公司一季度这毛利率和营业利润率同比都有接近0.5个百分点的提升,这背后的原因是什么?我想到的一个是产品结构的原因,我看到汽车电子和云端及存储这两个利润偏高的占比是上来了。分业务的利润率是不是也有所提升? [22] **管理层回答** 一季度我们产品的业务结构有些优化,我们整个毛利的变化和营收的变化是一样的,毛利率提高主要的贡献来自于云端存储的部分,工业类因为下滑也会带来一些负面影响。在SiP相关的产品,它的材料成本比较高,所以它的毛利率部分大概在5%-10%之间,其他的像工业、云端和汽车甚至医疗的部分,都是优于10%-15%的。所以因为营收结构的变化,同比会造成我们毛利的变化。 [22] 问题3 **投资者提问** 公司进行了多次的收并购,现在业务也比较多,有功率、座舱、车身通讯这一块,我想问一下,中长期来看,我们这边对于这几个细分业务的投入情况和以及未来的占比情况怎么考虑? [37] **管理层回答** 在Powertrain的部分,我们成立了一个专门部门,未来预期应该是不错的。公司并购HCC这家公司,它就是跨在微小化模组、通讯模组和车电之间,因为它是一个汽车的天线无线通讯。汽车既然在往智能化方向在走,无线通讯自然是越来越重要,而且是很多种频率的无线通讯同时在出现。在汽车电子领域,我们基于40多年的经验,从设计、制造到生产条件的控制,这是一个基础。我们对整个车电领域其实是比较看好的。公司过去车身控制的业务占比比较大,从2022到2023年,车身控制相关业务的营收

| 证券代码：601231 | 证券简称：环旭电子 公告编号：2024-047 | | --- | --- | | 转债代码：113045 | 转债简称：环旭转债 | 环旭电子股份有限公司 1 Closing Date Financials（最终交割日财务数据），经安永财务管理咨询服务股份有限公 司审阅及交易双方确认，交割日标的业务的基准购买价格为 4,800 万美元，标的业务 实际净负债、营运资金的合计调整金额为 23,452,379 美元，扣除交割日 HMH 已支付 的收购价款 4,140 万美元后，HMH 需另行向卖方支付 30,052,379 美元。 根据环强电子、HMH 账面资金及未来运营安排，环鸿电子与 Ample Trading 拟按 照持股比例向环强电子增资 2,200 万美元，由环强电子向 HMH 增资 2,360 万美元， HMH 使用增资款及其账面资金向卖方补充支付剩余收购价款和调整金额合计 30,052,379 美元。 关于购买泰科电子有限公司汽车无线业务的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担 ...

证券代码：601231 证券简称：环旭电子转债代码：113045 转债简称：环旭转债 电子类产品仍实现同比持续健康成长，汽车电子类产品营收规模已与云端及存储类产品及 工业类产品相当，工业类产品受全球景气影响企业投资减缓使得同比下降。 第一季度不同产品类别营收占比：通讯类产品占比为 34%，消费电子类产品占比为 27 %，工业类产品占比为 13%，云端及存储类产品占比 12%，汽车电子类产品 12%，医疗电 子类产品占比较小。 【获利分析】 2024 年第一季度营业收入同比小幅增加，虽有工资上涨的不利因素及新增产能造成制 造费用上升的压力下，产品结构优化使 2024 年第一季度实现营业毛利 12.9 亿元，较去年同 期的 11.8 亿元同比增幅 9.1%。 第一季度营业毛利率为 9.5%，较去年同期的 9.1%有所改善。 环旭电子股份有限公司 2024 年第一季度投资人线上说明会活动记录 | 投资者关系活动类别 | □分析师会议 特定对象调研 | | --- | --- | | | □媒体采访 □业绩说明会 | | | □新闻发布会 □路演活动 | | | □现场参观 | | | □其他 | | 时间 | 2 ...

特别声明 根据《上海证券交易所股票上市规则》及自律监管指引的要求，上市公司开展投资者关系 活动，应当严格审查向外界传达的信息，遵守法律法规及交易所相关规定，体现公平、公 正、公开原则，不得通过投资者说明会、分析师会议、路演、投资者调研、媒体采访等形 式，向任何单位和个人提供公司尚未披露的重大信息，不得从事歧视、轻视等不公平对待 中小股东的行为或其他违反信息披露规则或者涉嫌操纵证券市场、内幕交易等违法违规行 为。因此，敬请投资者于本次说明会中不得打探公司未公开重大信息或其他股价敏感信息， 不得擅自录音录像，不得从事其他违法违规行为。 本次说明会中可能涉及的公司经营目标及相关数据系公司根据发展策略、经营计划及市场 和业务发展状况做出的规划和展望，计划实施和经营目标实现以国际贸易局势稳定、电子 制造服务行业健康发展、市场开拓及订单执行符合预期为前提。 本次说明会涉及的交流内容不构成对任何人的投资建议，提醒投资者关注投资风险。 1 © USI, All rights reserved. 环旭电子2024年第一季度 投资人线上说明会 2024年4月24日 2 © USI, All rights reserved. 3 ...

财务表现 - 环旭电子2024年第一季度营业收入为134.92亿元，同比增长3.80%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为3.35亿元，同比增长20.63%[4] - 环旭电子2024年第一季度基本每股收益为0.15元，同比增长15.38%[4] - 环旭电子2024年第一季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.87亿元，同比增长30.46%[4] - 环旭电子2024年第一季度加权平均净资产收益率为1.96%，较上年同期增加0.21个百分点[4] - 环旭电子2024年第一季度总资产为390.68亿元，较上年末下降0.61%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为172.19亿元，较上年末增长1.34%[5] - 2024年第一季度公司营业收入构成中，云端及存储类产品增长最为显著，达到了451.26%[11] - 2024年第一季度公司收购FAFG可辨识资产溢价分摊对营业毛利和净利润都有影响，分别为0.05%和0.07%[12] - 2024年第二季度公司预计营业收入与第一季度持平，但营业利润率可能会有小幅下降[12] - 2024年第一季度环旭电子营业总收入为134.92亿元，较去年同期增长3.82%[16] - 环旭电子2024年第一季度净利润为33.03亿元，同比增长19.01%[16] 股东信息 - 环旭电子前十名股东中，环诚科技有限公司持股数量最多，占比76.18%[8] - 环旭电子实际控制人为张氏兄弟，通过间接持股控制公司股东环诚科技和日月光半导体，公司不了解其余股东之间的关联关系[9] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为11.46亿元，同比下降54.98%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为11.46亿元，较去年同期大幅下降55.02%[18] 资产负债 - 2024年第一季度公司流动资产合计为307.23亿元人民币，其中应收账款和存货占比较大[14] - 2024年第一季度公司流动负债合计为174.07亿元人民币，主要包括应付账款和短期借款[15] - 公司所有者权益合计为173.12亿元人民币，其中未分配利润占比较大[15]

北京市竞天公诚律师事务所上海分所 关于 2019 年股票期权激励计划 调整首次授予部分和预留授予部分 行权价格相关事项 环旭电子股份有限公司 之 法律意见书 上海市徐汇区淮海中路 1010 号嘉华中心 45 层 邮编：200031 Suite 45/F, K.Wah Centre, 1010 Huaihai Road (M), Xuhui District, Shanghai 200031, China 电话/Tel: +86 21 5404 9930 传真/Fax: +86 21 5404 9931 网址/Website: http://www.jingtian.com 二〇二四年四月 本所律师依据《公司法》《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》 和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定以及在本法律意见书出 具日之前已经发生或存在的事实出具法律意见。本所已经严格履行了法定职责， 遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，对与本次调整有关的事项进行了充分的核查验 证，保证本法律意见书认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、 准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担相应法律责任。 ...

| 证券代码：601231 | 证券简称：环旭电子 | 公告编号：2024-046 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113045 | 转债简称：环旭转债 | | 环旭电子股份有限公司 关于调整 2023 年股票期权激励计划行权价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 环旭电子股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 23 日召开第六届董 事会第十一次会议，审议通过了《关于年度权益分派后调整 2023 年股票期权激励计 划行权价格的议案》，现将有关事项说明如下： 一、本次股票期权已履行的决策程序 1、公司于 2023 年 8 月 25 日召开第六届董事会第四次会议、第六届监事会第二 次会议，审议通过了《关于公司<2023 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议 案》等相关议案。公司独立董事就本激励计划相关议案发表了独立意见，监事会对本 激励计划出具了核查意见。 2、2023 年 8 月 29 日，公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn)及公司官网 对激 ...

鉴于环旭电子股份有限公司（以下简称"公司"或"集团"）运营据点全球化 布局带来的税务工作复杂性，及境内外税务监管日趋严格，为满足集团长远发 展的需要，公司订立集团税务政策作为公司可持续发展战略的重要组成部分， 具体内容如下： 一、公司承诺 集团税务政策符合公司的使命和价值观以及长期的经营策略，承诺事项如下： 环旭电子股份有限公司 集团税务政策 环旭电子股份有限公司 集团税务政策 （一） 合规、透明、有效 2）涉税事项信息透明 （二） 合理规划、创造价值 环旭电子股份有限公司 集团税务政策 （三）成为公司各业务单位值得信赖的合作伙伴 二、工作目标 （一）税收优化及筹划 1）合理规划集团投资、经营等活动中的涉税事项 - 公司在经营所在国家/地区公平缴纳税款 - 在合法合规的前提下，优化涉税事项，降低税收成本 - 合理利用经营所在地的税务优惠及相关配套政策 - 在重大决策中兼顾税务相关的长短期影响 - 不使用避税天堂进行不合理或激进的避税规划 2） 建立专业税务团队，为公司、股东及利益相关方创造价值 3） 以诚实互信、专业协作为原则，与税务机关保持良好沟通，确保税收 政策的正确适用，减少争议 1）遵循相关税法及法规 ...

第一章 总 则 第二章 人员组成 第三章 职责权限 第七条 战略与可持续发展委员会的主要职责权限： 1 环旭电子股份有限公司 董事会战略与可持续发展委员会工作细则 环旭电子股份有限公司 董事会战略与可持续发展委员会工作细则 须遵循有关法律、行政法规、规章、公司章程及本细则的规定。 第一条 为适应环旭电子股份有限公司(以下简称"公司")战略规划与可持续发展需 要，增强公司核心竞争力，确定公司发展策略，健全投资决策程序，加强 决策科学性，提高重大投资与可持续发展的决策效益和质量，完善公司治 理结构，根据《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司独立董事管理办 法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《环旭 电子股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）及其他有关规定，公 司特设立董事会战略与可持续发展委员会，并制定本工作细则。 第二条 战略与可持续发展委员会是董事会下设的专门委员会，主要负责对公司长 期发展战略相关事项，包括重大投融资决策，环境、社会和治理（以下简 称"ESG"）等方面可持续发展能力的提升等进行研究并提出建议。战略与 可持续发展委员会对董事会负责。 第三条 战略与可持续发 ...

证券代码：601231 证券简称：环旭电子 公告编号：2024-045 转债代码：113045 转债简称：环旭转债 环旭电子股份有限公司 关于调整 2019 年股票期权激励计划 首次授予部分和预留授予部分行权价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 环旭电子股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 23 日召开第六届董 事会第十一次会议，审议通过了《关于年度权益分派后调整 2019 年股票期权激励计 划行权价格的议案》，现将有关事项说明如下： 一、本次股票期权已履行的决策程序 1、公司于 2019 年 8 月 22 日召开第四届董事会第十三次会议，审议通过了《关 于公司<2019 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司<2019 年股 票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》和《关于提请股东大会授权董事会办理 2019 年股票期权激励计划相关事宜的议案》。公司独立董事就 2019 年股票期权激励计 划发表了同意的独立意见。 4、公司于 2019 年 11 月 18 日召开 20 ...