担保情况 - 2020年8月14日公司同意中新绿发为山东科臻最高1.76亿元借款担保[2] - 2024年6月21日中新绿发为山东科臻提前履行担保代偿责任[3] - 中新绿发支付担保代偿款145,720,666.76元[3] 诉讼情况 - 2024年7月12日中新绿发起诉山东科臻，处于立案受理阶段[5] - 诉讼请求山东科臻归还代偿款及利息，中新绿发有优先受偿权[5] - 本次诉讼存在债权无法收回风险，财务影响以审计结果为准[6]

人事变动 - 2024年7月10日公司聘任陆海粟为财务总监[1] - 马晓冬因工作调整辞去副总裁、财务总监职务[1] 新财务总监信息 - 陆海粟任期至本届董事会届满，未持股，无关联关系[1][2] - 陆海粟有香港中文大学会计学硕士学位[5] - 陆海粟有公司及子公司多岗位任职经历[5]

证券代表：601512 证券简称：中新集团 公告编号：2024-029 中新苏州工业园区开发集团股份有限公司 关于转让中新苏州工业园区和顺商业投资有限公司 100%股权的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 交易内容：中新苏州工业园区开发集团股份有限公司（以下简称"公司" ）控股子公司中新智地苏州工业园区有限公司（以下简称"中新智地"）拟通过 公开挂牌转让/协议转让(国资）的方式分期转让中新苏州工业园区和顺商业投资 有限公司（以下简称"中新和顺"）100%股权，首期转让比例不超过整体股权的 60%（暂定51%），计划于2024年完成。剩余部分股权于2025年转让完成。挂牌价 格不低于国有资产监督管理机构审核备案的评估价，转让价格以实际成交为准。 本次交易拟采用公开挂牌转让/协议转让(国资）的方式进行，存在交易 成功与否的风险，且最终交易对方和交易价格等存在不确定性。 本次交易暂不构成关联交易，预计不构成重大资产重组。 本次交易事项已经公司第六届董事会第十三次会议审议通过，预计无需 提交公司股东大 ...

利润分配 - 2023年年度利润分配方案2024年5月10日经股东大会通过[4] - 以1498890000股为基数，每股派现0.273元，共派409196970元[6] 时间安排 - A股股权登记日2024/7/5，除权（息）和发放日2024/7/8[3][8] 股东派现 - 无限售流通股部分股东公司直发现金红利[10] - 不同股东税负及派现金额有别[11][13][14] 其他信息 - 咨询权益分派联系证券部，电话0512 - 66609986[15] - 公告2024年6月28日发布[15]

担保与代偿 - 2020年8月14日公司为山东科臻不超2.2亿元借款按80%持股比例担保，额度不超1.76亿元[2] - 2024年6月21日，中新绿发支付145720666.76元担保代偿款[4] 财务数据 - 截至2024年5月底，山东科臻贷款本金余额为18087.20万元[3] - 截至2023年12月31日，山东科臻营收653.86万元，净利润 -9617.02万元[5] - 截至2024年3月31日，山东科臻营收64.26万元，净利润 -904.46万元[6] 其他 - 本次担保代偿使中新绿发形成对山东科臻应收债权，有无法收回风险[8] - 中新绿发将积极追偿债权，公司将依规履行信息披露义务[9]

会议安排 - 公司于2024年4月18日决定5月10日召开2023年年度股东大会[2] 股东情况 - 2024年4月26日，控股股东苏州中方财团持公司46.80%股份提临时提案[3] - 现场会议股东及代理人代表19,000股，占总股本0.0013%[5] - 网络投票股东代表1,334,651,091股，占总股本89.0426%[6] - 中小股东代表120,570,091股，占总股本8.0440%[6] 议案表决 - 《中新集团2023年度董事会工作报告》等多项议案同意率超99.99%[9][10][11][13] - 《中新集团2023年度利润分配预案》同意率100%[14] - 《中新集团2024年度财务预算》等议案有少量反对票[15] - 《关于补选中新集团第六届董事会非独立董事的议案》同意1269071288股[20] 会议结果 - 全部议案获有效表决权通过[20] - 律师认为股东大会召集、召开等程序合法有效[21][22]

会议基本信息 - 股东大会于2024年5月10日在苏州召开[5] - 会议采用现场与网络投票结合，合法有效[6] - 公告发布时间为2024年5月11日[19] 参会人员情况 - 出席会议股东和代理人12人[4] - 出席股东持表决权股份1,334,670,091股，占比89.0439%[4] - 公司在任董事8人出席7人，监事6人出席5人[9] 议案表决情况 - 多项非累积投票议案同意票数比例大多为99.9925%左右[8][10][11] - 《中新集团2023年度利润分配预案》同意票数比例100%[10][11] - 李绍强补选非独立董事得票占比95.0850%[14] - 《关于修订<公司章程>的议案》获2/3以上通过[16]

投资情况 - 2021年12月公司同意参与投资亿生资本一期基金，认缴不超6000万元，占比不超30%[2] - 公司作为有限合伙人认缴出资6000万元[2] 基金情况 - 亿生资本一期基金已募集完毕，认缴出资额20300万元[2] - 普通合伙人苏州亿生认缴出资1037万元[2] - 其他有限合伙人认缴出资11263万元[2]

报告公司投资评级 - 投资评级为增持，目标价格为11.55元，当前价格为8.39元 [1] 报告的核心观点 - 公司发布2024年一季报，营收与归母净利润均同比正增长，业绩符合预期，维持增持评级 [1] - 园区开发项目所处阶段不同带来短期毛利率上涨，处于绝对高位 [1] - 拟1.5亿元收购中华煤气33.5MW光伏发电项目，助力扩大分布式光伏资产规模和装机容量 [1] - 产业投资赋能园区运营开发主业，继续聚焦半导体、机器人、生物医药等领域 [1] 根据相关目录分别进行总结 交易数据 - 周内股价区间为6.89 - 10.23元，总市值125.76亿元，总股本/流通B股为14.99亿股，流通A股为14.99亿股，流通股比例100%，日均成交量430万股，日均成交值3293万元 [1] 资产负债表摘要 - 股东权益146.89亿元，每股净资产9.80元，市净率0.9，净负债率27.80% [1] EPS预测 - 2024年Q1 - Q4预测EPS分别为0.31元、0.23元、0.17元、0.21元，全年预测EPS为0.92元 [1] 财务摘要 |项目|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|4742|3657|3784|3974|4240| |营业收入(+/-)%|21%|-23%|3%|5%|7%| |经营利润（EBIT）（百万元）|2527|1500|2385|2596|2834| |经营利润(+/-)%|26%|-41%|59%|9%|9%| |净利润（归母）（百万元）|1362|1385|1481|1588| - | |净利润(+/-)%|6%|-15%|2%|7%|7%| |每股净收益（元）|1.07|0.91|0.92|0.99|1.06| |每股股利（元）|0.32|0.27|0.33|0.33|0.33| [1] 利润率和估值指标 |项目|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |经营利润率(%)|53.3%|41.0%|63.0%|65.3%|66.8%| |净资产收益率(%)|12.1%|9.6%|9.2%|9.2%|9.2%| |投入资本回报率(%)|7.4%|4.1%|6.3%|6.5%|6.8%| |EV/EBITDA|5.64|8.61|6.41|6.02|5.58| |市盈率|7.82|9.23|9.08|8.49|7.92| |股息率(%)|3.8%|3.3%|4.0%|4.0%|4.0%| [1] 财务预测 损益表 |项目|2022A|2023A| |----|----|----| |营业总收入（百万元）|4742|3657| |营业成本（百万元）|2013|1800| |税金及附加（百万元）|12|156| |销售费用（百万元）|12|15| |管理费用（百万元）|256|284| |EBIT（百万元）|2527|1500| |公允价值变动收益（百万元）|132|326| |投资收益（百万元）|388|358| |财务费用（百万元）|169|179| |营业利润（百万元）|2848|1897| |所得税（百万元）|669|482| |少数股东损益（百万元）|575|168| |净利润（百万元）|1608|1362| [9] 资产负债表 |项目|2022A|2023A| |----|----|----| |货币资金、交易性金融资产（百万元）|3620|3869| |其他流动资产（百万元）|159|178| |长期投资（百万元）|3233|3383| |固定资产合计（百万元）|1433|1857| |无形及其他资产（百万元）|388|495| |资产合计（百万元）|32455|35036| |流动负债（百万元）|8046|8302| |非流动负债（百万元）|6378|7627| |股东权益（百万元）|18031|19106| |投入资本 (IC)（百万元）|26064|27844| [9] 现金流量表 |项目|2022A|2023A| |----|----|----| |NOPLAT（百万元）|1935|1141| |折旧与摊销（百万元）|380|409| |流动资金增量（百万元）|-1371|287| |资本支出（百万元）|-724|-951| |自由现金流（百万元）|220|886| |经营现金流（百万元）|1164|1763| |投资现金流（百万元）|-1365|-1649| |融资现金流（百万元）|702|125| |现金流净增加额（百万元）|501|239| [9] 财务指标 |项目|2022A|2023A| |----|----|----| |收入增长率(%)|21.1%|-22.9%| |EBIT增长率(%)|26.5%|-40.7%| |净利润增长率(%)|5.6%|-15.3%| |毛利率(%)|57.6%|50.8%| |EBIT率(%)|53.3%|41.0%| |净利润率(%)|33.9%|37.2%| |净资产收益率 (ROE)(%)|12.1%|9.6%| |总资产收益率 (ROA)(%)|5.0%|3.9%| |投入资本回报率 (ROIC)(%)|7.4%|4.1%| |存货周转天数|143.8|230.8| |应收账款周转天数|1938.7|2259.2| |总资产周转周转天数|2349.1|3322.3| |净利润现金含量|0.7|1.3| |资本支出 / 收入(%)|15.3%|26.0%| |资产负债率(%)|44.4%|45.5%| |净负债率(%)|80.0%|83.4%| |PE|7.82|9.23| |PB|0.90|0.81| |EV/EBITDA|5.64|8.61| |P/S|2.65|3.44| |股息率(%)|3.8%|3.3%| [9]

会议情况 - 中新集团第六届董事会第十一次会议于2024年4月26日召开[2] - 应出席董事8名，实际出席8名[2] 报告审议 - 审议通过《中新集团2024年第一季度报告》，8票同意[3] 审计安排 - 同意聘任毕马威华振为2024年度审计机构，费用298万元[4][5] - 聘任议案8票同意，尚需股东大会审议[5][6]