报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [4][6] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司发布2024年业绩公告，总营业收入302.81亿元，同比减少4.25%；归母净利润23.50亿元，同比减少41.41%；24Q4营业收入69.6亿元，同比-18.0%，环比-1.45%；归母净利润3.05亿元，同比-64.92%，环比-53.3% [1] - 精煤业务经营韧性凸显，主焦煤龙头行业领先 [2] - 成本优化持续推进，“东引西进出海”战略实施，分红持续兑现 [3] - 考虑焦煤价格下行，下调公司业绩预期，预计2025 - 2027年营收分别为267亿元、266亿元、267亿元，归母净利润分别为12.5亿元、15.7亿元、17.1亿元 [4] 根据相关目录分别进行总结 产销情况 - 2024年原煤产量2753万吨，同比-10.4%；精煤产量1195万吨，同比-5.8%；混煤产量917万吨，同比-26.9%；商品煤销量2720万吨，同比-12.3%；混煤销量909万吨，同比-27.9%；精煤销量1196万吨，同比-5.4%；24Q4原煤产量647万吨，同比-15.5%，环比-5.6%；商品煤销量712万吨，同比-10.1%，环比+7.9% [9] 利价情况 - 2024年商品煤综合售价1033元/吨，同比+5.4%，综合成本737元/吨，同比+10.6%；混煤售价537元/吨，同比+11.1%，成本461元/吨，同比+11%；精煤售价1753元/吨，同比-4.6%，成本1168元/吨，同比+2.6%；24Q4商品煤综合售价1034元/吨，同比+4%，环比+12.5%，综合成本789元/吨，环比+29.7%，综合毛利245元/吨，环比-21.1% [9] 煤质情况 - 截至2024年年报公司资源量近30亿吨，煤种主要是主焦煤、1/3焦煤、肥煤，具有低硫、低灰等先天优势，是全球稀缺战略资源，主焦煤品质、产能全国第一，部分指标优于进口煤 [9] 成本优化情况 - 井下充填开采技术取得新突破，十一矿井下充填开采单月产量从2024年初3万吨提升至财报披露时7.1万吨，吨煤成本降低22元 [3] - 构建物资全流程管控模式，物资消耗成本月均降低14% [3] - 主辅分离改革提质扩面，平稳完成4家选煤厂、天力工程处和八矿后勤辅业分离近600人 [3] - 财务资金管控效果显著，全面降低融资成本 [3] “东引西进出海”战略情况 - 2024年以17.48亿元竞得16.68亿吨新疆托里县塔城白杨河矿区铁厂沟一号井煤矿勘查探矿权 [3] - 2025年1月，约6.6亿元收购乌苏四棵树煤炭有限责任公司60%股权，其八号井2007年投产，核定生产能力120万吨/年 [3] 分红情况 - 2024年拟每10股派发现金股利6.0元（含税），共计分配现金股利约14.2亿元，占当年可供分配净利润的60.31%；截至3月20日收盘，股息率约6.4% [3] 财务指标情况 |财务指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|31,626|30,281|26,684|26,597|26,701| |增长率yoy（%）|-12.3|-4.3|-11.9|-0.3|0.4| |归母净利润（百万元）|4,010|2,350|1,249|1,567|1,711| |增长率yoy（%）|-30.1|-41.4|-46.9|25.5|9.2| |EPS最新摊薄（元/股）|1.62|0.95|0.50|0.63|0.69| |净资产收益率（%）|15.0|9.0|4.6|5.5|5.6| |P/E（倍）|5.5|9.5|17.8|14.2|13.0| |P/B（倍）|0.8|0.8|0.8|0.8|0.7| [5]

报告公司投资评级 - 投资评级为买入，上次评级也是买入 [4] 报告的核心观点 - 看好焦煤行业基本面和公司开展“智能化”新基建、“减员提效”和精煤战略产品结构优化带来的效益提升，控股股东资产注入带来的煤、焦产业的延伸与增长，以及在钢铁行业转型升级进程中的业绩弹性，维持公司“买入”评级 [8] 根据相关目录分别进行总结 事件 - 2025年3月20日，平煤股份发布2024年度报告，2024年实现营业收入302.81亿元，同比下降4.25%，归母净利润23.50亿元，同比下降41.41%，扣非后净利润23.40亿元，同比下降41.27%，基本每股收益0.9616元/股，同比下降44.50%，资产负债率为61.79%，较2023年全年下降0.74pct [1] - 2024年第四季度，实现营业收入69.62亿元，同比下降17.75%，环比下降1.46%，归母净利润3.05亿元，同比下降64.79%，环比下降53.22%，扣非后净利润2.92亿元，同比下降69.2%，环比下降54.30% [2] 点评 - 量降本增影响业绩表现，毛利率仍维持较高水平。2024年原煤产量2753万吨，同比下降318万吨（-10.35%），商品煤销量2720万吨，同比下降383万吨（-12.34%），平均煤价抬升，商品煤单位售价1033元/吨，同比增长68元/吨（+7.10%），商品煤单位销售成本737元/吨，同比增长84元/吨（12.86%），煤炭业务毛利率28.68%，同比下降3.64pct，四季度毛利率为23.66%，环比下降10.09pct，同比下降8.81pct [5] - 资本开支计划下降，高股息彰显红利属性。2024年生产经营投资计划为53.54亿元，实际完成47.04亿元，2025年计划为41.49亿元，较2024年目标下降约12亿元，2024年拟每10股派发现金股利6.0元（含税），共派发现金股利14.17亿元，占归母净利润的60.31% [5] - 回购股份展现信心，股权激励促进长期发展。2024年10月发布回购股份方案，至2025年2月28日，已累计回购股份78,741,992股，占公司总股本的比例为3.18%，已支付总金额为7.9亿元，回购用于股权激励或员工持股计划 [5][6] - 大力实施“东引西进出海”战略，积极布局新疆。2024年10月以17.48亿元竞得16.68亿吨新疆托里县塔城白杨河矿区铁厂沟一号井煤矿勘查探矿权，2025年1月以6.57亿元收购乌苏四棵树煤炭有限责任公司60%的股权，产能120万吨 [8] 盈利预测 - 预计公司2025 - 2027年归母净利润为25.45、28.19、29.39亿，截至3月20日收盘价对应2025 - 2027年PE分别为8.74/7.88/7.56倍 [8] 重要财务指标 |指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业总收入(百万元)|31,626|30,281|30,222|34,972|37,058| |同比(%)|-12.3%|-4.3%|-0.2%|15.7%|6.0%| |归属母公司净利润(百万元)|4,010|2,350|2,545|2,819|2,939| |同比(%)|-30.1%|-41.4%|8.3%|10.8%|4.3%| |毛利率(%)|31.5%|26.0%|27.8%|26.6%|26.1%| |ROE(%)|15.0%|9.0%|9.4%|9.9%|9.8%| |EPS（摊薄）（元）|1.73|0.96|1.03|1.14|1.19| |P/E|6.67|10.42|8.74|7.88|7.56| |P/B|1.01|0.95|0.82|0.78|0.74| [7]

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [3][5] 报告的核心观点 - 2024年公司营收和净利润同比下降，24Q4归母净利润同、环比下滑 [1] - 2024年精煤产量占比提升，但煤炭业务毛利率下滑，2025年产量有望恢复性增长 [2] - 公司拟派发现金股利，股息率6.78%，资本开支持续下降 [3] - 预计2025 - 2027年公司归母净利润为11.44/15.10/19.42亿元，公司实施精煤战略且维持高比例分红，股息收益值得关注 [3] 相关目录总结 财务数据 - 2024年实现营业收入302.81亿元，同比下降4.25%；归属于上市公司股东的净利润23.5亿元，同比下降41.41% [1] - 24Q4实现归母净利润3.05亿元，同比下降64.79%，环比下降53.30% [1] - 2024年完成煤炭产量2753万吨，同比下降10.35%，精煤产量1195万吨，同比下降5.83%，精煤占比43.41%，同比增加2.09个百分点；完成煤炭销量2641.10万吨，同比下降14.88% [2] - 2024年商品煤综合售价为1016.09元/吨，同比增长3.35%，单位商品煤销售成本724.17元/吨，同比增长8.41%，煤炭业务综合毛利率为28.7%，同比下降3.33个百分点 [2] - 2025年安排原煤产量计划3093万吨，同比增长12.35%，精煤产量1230万吨，同比增长2.93%，精煤占比39.77% [2] - 拟每10股派发现金股利6.00元（含税），共计派发现金股利14.17亿元，占当年归属于上市公司股东可供分配净利润的60.31%，以2025年3月21日股价测算股息率6.78% [3] - 2023年完成生产经营投资53.87亿元，2024年投资计划为53.54亿元，实际完成47.04亿元，2025年公司及子公司生产经营投资计划为41.49亿元，较2024年实际资本开支下降11.8% [3] 盈利预测与财务指标 |项目/年度|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|30,281|30,279|31,359|32,043| |增长率（%）|-4.3|0.0|3.6|2.2| |归属母公司股东净利润（百万元）|2,350|1,144|1,510|1,942| |增长率（%）|-41.4|-51.3|32.0|28.6| |每股收益（元）|0.95|0.46|0.61|0.78| |PE|9|19|15|11| |PB|0.8|0.8|0.8|0.8| [4] 公司财务报表数据预测汇总 - 利润表、资产负债表、现金流量表等多方面数据预测，涵盖营业总收入、营业成本、各项费用、利润指标、资产负债项目、现金流项目等，以及成长能力、盈利能力、偿债能力、经营效率、每股指标、估值分析等财务指标预测 [9][10]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [4][6] 报告的核心观点 - 2024年公司总营业收入302.81亿元，同比减少4.25%；归母净利润23.50亿元，同比减少41.41%；24Q4营业收入69.6亿元，同比-18.0%，环比-1.45%；归母净利润3.05亿元，同比-64.92%，环比-53.3% [1] - 精煤业务经营韧性凸显，主焦煤龙头行业领先 [2] - 成本优化持续推进，“东引西进出海”战略实施，分红持续兑现 [3] - 考虑焦煤价格下行，下调公司业绩预期，预计2025 - 2027年营收分别为267亿元、266亿元、267亿元，归母净利润分别为12.5亿元、15.7亿元、17.1亿元 [4] 根据相关目录分别进行总结 产销情况 - 2024年原煤产量2753万吨，同比-10.4%；精煤产量1195万吨，同比-5.8%；混煤产量917万吨，同比-26.9%；商品煤销量2720万吨，同比-12.3%；混煤销量909万吨，同比-27.9%；精煤销量1196万吨，同比-5.4%；24Q4原煤产量647万吨，同比-15.5%，环比-5.6%；商品煤销量712万吨，同比-10.1%，环比+7.9% [9] 利价情况 - 2024年商品煤综合售价1033元/吨，同比+5.4%，综合成本737元/吨，同比+10.6%；混煤售价537元/吨，同比+11.1%，成本461元/吨，同比+11%；精煤售价1753元/吨，同比-4.6%，成本1168元/吨，同比+2.6%；24Q4商品煤综合售价1034元/吨，同比+4%，环比+12.5%，综合成本789元/吨，环比+29.7%，综合毛利245元/吨，环比-21.1% [9] 煤质情况 - 截至2024年年报公司资源量近30亿吨，煤种主要是主焦煤、1/3焦煤、肥煤，具有低硫、低灰等先天优势，是全球稀缺战略资源，主焦煤品质、产能全国第一，部分指标优于进口煤 [9] 成本优化情况 - 井下充填开采技术取得新突破，十一矿井下充填开采单月产量从2024年初3万吨提升至财报披露时7.1万吨，吨煤成本降低22元 [3] - 构建物资全流程管控模式，物资消耗成本月均降低14% [3] - 主辅分离改革提质扩面，平稳完成4家选煤厂、天力工程处和八矿后勤辅业分离近600人 [3] - 财务资金管控效果显著，全面降低融资成本 [3] “东引西进出海”情况 - 2024年以17.48亿元竞得16.68亿吨新疆托里县塔城白杨河矿区铁厂沟一号井煤矿勘查探矿权 [3] - 2025年1月，约6.6亿元收购乌苏四棵树煤炭有限责任公司60%股权，其八号井2007年投产，核定生产能力120万吨/年 [3] 分红情况 - 2024年拟每10股派发现金股利6.0元（含税），共计分配现金股利约14.2亿元，占当年可供分配净利润的60.31%；截至3月20日收盘，股息率约6.4% [3] 财务指标情况 |财务指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|31,626|30,281|26,684|26,597|26,701| |增长率yoy（%）|-12.3|-4.3|-11.9|-0.3|0.4| |归母净利润（百万元）|4,010|2,350|1,249|1,567|1,711| |增长率yoy（%）|-30.1|-41.4|-46.9|25.5|9.2| |EPS最新摊薄（元/股）|1.62|0.95|0.50|0.63|0.69| |净资产收益率（%）|15.0|9.0|4.6|5.5|5.6| |P/E（倍）|5.5|9.5|17.8|14.2|13.0| |P/B（倍）|0.8|0.8|0.8|0.8|0.7| [5] 财务报表和主要财务比率情况 - 资产负债表、利润表、现金流量表等展示了公司2023 - 2027年各项目数据及变化情况 [10] - 主要财务比率涵盖成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力、每股指标、估值比率等方面数据及变化 [10]

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [3][5] 报告的核心观点 - 2025年3月20日公司发布2024年年报，报告期内营收302.81亿元，同比降4.25%，归母净利润23.5亿元，同比降41.41%；24Q4归母净利润3.05亿元，同比降64.79%，环比降53.30% [1] - 2024年煤炭产量2753万吨，同比降10.35%，精煤产量1195万吨，同比降5.83%，精煤占比43.41%，同比增2.09个百分点；煤炭销量2641.10万吨，同比降14.88%；商品煤综合售价1016.09元/吨，同比增3.35%；单位销售成本724.17元/吨，同比增8.41%；煤炭业务综合毛利率28.7%，同比降3.33个百分点 [2] - 2025年公司安排原煤产量计划3093万吨，同比增12.35%，精煤产量1230万吨，同比增2.93%，精煤占比39.77% [2] - 公司拟每10股派现金股利6元，共计派14.17亿元，占当年归母可供分配净利润60.31%，以2025年3月21日股价测算股息率6.78% [3] - 2023 - 2025年公司生产经营投资分别为53.87亿元、47.04亿元、41.49亿元，2025年较2024年实际资本开支降11.8% [3] - 预计2025 - 2027年公司归母净利润为11.44/15.10/19.42亿元，对应EPS分别为0.46/0.61/0.78元/股，对应2025年3月21日收盘价PE分别为19/15/11倍 [3] 盈利预测与财务指标 |项目/年度|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|30,281|30,279|31,359|32,043| |增长率（%）|-4.3|0.0|3.6|2.2| |归属母公司股东净利润（百万元）|2,350|1,144|1,510|1,942| |增长率（%）|-41.4|-51.3|32.0|28.6| |每股收益（元）|0.95|0.46|0.61|0.78| |PE|9|19|15|11| |PB|0.8|0.8|0.8|0.8| [4] 公司财务报表数据预测汇总 利润表（百万元） |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业总收入|30,281|30,279|31,359|32,043| |营业成本|22,397|23,738|24,224|24,720| |营业税金及附加|1,018|1,029|1,066|1,089| |销售费用|232|242|251|256| |管理费用|1,014|1,029|1,066|1,089| |研发费用|1,005|999|1,035|1,057| |EBIT|4,656|3,194|3,669|3,781| |财务费用|1,283|1,587|1,532|1,009| |资产减值损失|-2|-3|-3|-3| |投资收益|104|106|110|112| |营业利润|3,532|1,756|2,291|2,930| |营业外收支|-74|-73|-70|-74| |利润总额|3,458|1,683|2,221|2,856| |所得税|903|439|580|745| |净利润|2,555|1,243|1,641|2,110| |归属于母公司净利润|2,350|1,144|1,510|1,942| |EBITDA|8,689|7,260|7,795|7,960| [9][10] 主要财务指标 |指标|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |成长能力（%）| | | | | |营业收入增长率|-4.25|-0.01|3.57|2.18| |EBIT增长率|-32.97|-31.41|14.86|3.07| |净利润增长率|-41.41|-51.31|31.98|28.60| |盈利能力（%）| | | | | |毛利率|26.04|21.60|22.75|22.85| |净利润率|7.76|3.78|4.81|6.06| |总资产收益率ROA|3.06|1.50|1.96|2.48| |净资产收益率ROE|8.98|4.42|5.65|7.00| |偿债能力| | | | | |流动比率|0.48|0.46|0.48|0.52| |速动比率|0.42|0.41|0.42|0.46| |现金比率|0.30|0.29|0.31|0.34| |资产负债率（%）|61.79|61.87|60.95|60.05| |经营效率| | | | | |应收账款周转天数|34.45|29.35|28.41|28.60| |存货周转天数|8.14|8.06|7.64|7.76| |总资产周转率|0.39|0.40|0.41|0.41| [9][10] 资产负债表（百万元） |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |货币资金|9,313|9,100|9,612|10,799| |应收账款及票据|3,181|3,105|3,215|3,285| |预付款项|285|309|315|321| |存货|553|509|520|547| |其他流动资产|1,465|1,468|1,470|1,470| |流动资产合计|14,797|14,491|15,132|16,422| |长期股权投资|1,832|1,832|1,832|1,832| |固定资产|41,325|42,325|43,105|43,884| |无形资产|9,969|9,969|9,969|9,969| |非流动资产合计|61,867|61,866|61,866|61,866| |资产合计|76,664|76,357|76,997|78,288| |短期借款|8,231|7,931|7,631|7,331| |应付账款及票据|15,231|15,826|16,149|16,480| |其他流动负债|7,501|7,574|7,735|7,890| |流动负债合计|30,963|31,330|31,515|31,701| |长期借款|6,370|5,870|5,370|5,270| |其他长期负债|10,041|10,041|10,041|10,041| |非流动负债合计|16,411|15,911|15,411|15,311| |负债合计|47,374|47,241|46,927|47,013| |股本|2,475|2,475|2,475|2,475| |少数股东权益|3,125|3,225|3,356|3,525| |股东权益合计|29,290|29,116|30,071|31,275| |负债和股东权益合计|76,664|76,357|76,997|78,288| [9][10] 每股指标（元） |指标|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |每股收益|0.95|0.46|0.61|0.78| |每股净资产|10.57|10.46|10.79|11.21| |每股经营现金流|2.31|3.08|3.07|3.08| |每股股利|0.60|0.28|0.37|0.47| [9][10] 估值分析 |指标|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |PE|9|19|15|11| |PB|0.8|0.8|0.8|0.8| |EV/EBITDA|4.23|5.07|4.72|4.62| |股息收益率（%）|6.78|3.13|4.14|5.32| [9][10] 现金流量表（百万元） |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |净利润|2,555|1,243|1,641|2,110| |折旧和摊销|4,033|4,066|4,126|4,178| |营运资金变动|-2,027|666|260|282| |经营活动现金流|5,723|7,616|7,606|7,632| |资本开支|-6,115|-3,817|-3,872|-3,928| |投资|-126|0|0|0| |投资活动现金流|-5,357|-3,711|-3,762|-3,816| |股权募资|387|0|0|0| |债务募资|2,753|-800|-800|-400| |筹资活动现金流|-4,423|-4,118|-3,331|-2,630| |现金净流量|-4,067|-213|512|1,186| [9][10]

报告公司投资评级 - 投资评级为买入，上次评级也是买入 [4] 报告的核心观点 - 看好焦煤行业基本面和公司开展“智能化”新基建、“减员提效”和精煤战略产品结构优化带来的效益提升，控股股东资产注入带来的煤、焦产业的延伸与增长，以及在钢铁行业转型升级进程中的业绩弹性，维持公司“买入”评级 [8] 根据相关目录分别进行总结 事件 - 2025年3月20日，平煤股份发布2024年度报告，2024年实现营业收入302.81亿元，同比下降4.25%，归母净利润23.50亿元，同比下降41.41%，扣非后净利润23.40亿元，同比下降41.27%，基本每股收益0.9616元/股，同比下降44.50%，资产负债率为61.79%，较2023年全年下降0.74pct [1] - 2024年第四季度，实现营业收入69.62亿元，同比下降17.75%，环比下降1.46%，归母净利润3.05亿元，同比下降64.79%，环比下降53.22%，扣非后净利润2.92亿元，同比下降69.2%，环比下降54.30% [2] 点评 - 量降本增影响业绩表现，毛利率仍维持较高水平。2024年原煤产量2753万吨，同比下降318万吨（-10.35%），商品煤销量2720万吨，同比下降383万吨（-12.34%），平均煤价抬升，商品煤单位售价1033元/吨，同比增长68元/吨（+7.10%），商品煤单位销售成本737元/吨，同比增长84元/吨（12.86%），煤炭业务毛利率28.68%，同比下降3.64pct [5] - 资本开支计划下降，高股息彰显红利属性。2025年生产经营投资计划为41.49亿元，较2024年目标下降约12亿元，2024年拟每10股派发现金股利6.0元（含税），共派发现金股利14.17亿元，占归母净利润的60.31% [5] - 回购股份展现信心，股权激励促进长期发展。2024年10月提出回购资金总额不低于50,000万元（含）且不超过100,000万元，至2025年2月28日，已累计回购股份78,741,992股，占公司总股本的比例为3.18%，已支付的总金额为7.9亿元，本次回购将用于股权激励或员工持股计划 [5][6] - 大力实施“东引西进出海”战略，积极布局新疆。2024年10月以17.48亿元竞得16.68亿吨新疆托里县塔城白杨河矿区铁厂沟一号井煤矿勘查探矿权，2025年1月以6.57亿元收购乌苏四棵树煤炭有限责任公司60%的股权，产能120万吨 [8] 盈利预测 - 预计公司2025 - 2027年归母净利润为25.45、28.19、29.39亿，截至3月20日收盘价对应2025 - 2027年PE分别为8.74/7.88/7.56倍 [8] 重要财务指标 |指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业总收入(百万元)|31,626|30,281|30,222|34,972|37,058| |同比(%)|-12.3%|-4.3%|-0.2%|15.7%|6.0%| |归属母公司净利润(百万元)|4,010|2,350|2,545|2,819|2,939| |同比(%)|-30.1%|-41.4%|8.3%|10.8%|4.3%| |毛利率(%)|31.5%|26.0%|27.8%|26.6%|26.1%| |ROE(%)|15.0%|9.0%|9.4%|9.9%|9.8%| |EPS（摊薄）（元）|1.73|0.96|1.03|1.14|1.19| |P/E|6.67|10.42|8.74|7.88|7.56| |P/B|1.01|0.95|0.82|0.78|0.74| [7]

平顶山天安煤业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 3 月 20 日召开第九届董事会第四十次会议和第九届监事会第二十一次会议， 审议通过了《2024 年度利润分配预案》，现将有关事宜公告如下： 一、利润分配预案的基本情况 经审计，我公司 2024 年度合并报表归属于上市公司股东可供分配 净利润为 2,349,559,452.79 元。根据《公司法》和《公司章程》有关 规定，并参照公司董事会拟定的《平顶山天安煤业股份有限公司未来三 年股东分红回报规划（2023-2025 年）》相关条款，2024 年年度利润分 配时，以公司实施利润分配方案时股权登记日的总股本为基数（不含回 购账户），向全体股东派发现金股利。以 2025 年 3 月 10 日股本 2,475,149,754 股，扣除回购专户 113,297,122 股后剩余 2,361,852,632 股为基数，每 10 股派发现金股利 6.0 元（含税）,共计 1,417,111,579.2 元，占当年归属于上市公司股东可供分配净利润的 60.31%，未分配部分 用于公司的发展。 在实施权益分派股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股 证券代码 ...

中期票据发行 - 拟申请注册不超40亿元中期票据[1] - 期限不超10年，择机一次或分期发行[2] - 利率据信用评级和市场供求确定[3] 发行相关安排 - 承销方式为余额包销，对象为机构投资者[4] - 募集资金用于补充资金、偿债及项目建设[5] 审批授权 - 发行议案需股东会和交易商协会批准[9] - 授权期限自股东会批准起至事项办理完毕止[8]

内部控制 - 审计认为公司2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[9] - 董事会认为公司按要求在重大方面保持有效财务报告内部控制，未发现非财务报告内控重大缺陷[17] - 2024年度内控评价涵盖公司及控股单位主要业务，资产和营收占比均为100%[19] - 报告期内公司不存在财务和非财务报告内部控制重大、重要缺陷[23] 内控标准 - 财务报告内控重大缺陷导致错报可能性大于资产总额0.5%（含）[21] - 财务报告内控重要缺陷导致错报可能性大于0.25%（含）、小于0.5%（不含）[21] - 财务报告内控一般缺陷导致错报可能性小于资产总额0.25%（不含）[21] - 非财务报告内控重大缺陷预计或实际直接财产损失1000万元及以上[22] - 非财务报告内控重要缺陷预计或实际直接财产损失1000万元以下至500万元（含）以上[22] - 非财务报告内控一般缺陷预计或实际直接财产损失500万元以下[22]

财务公司资本情况 - 财务公司2019年增资20亿后注册资本达30亿，平煤股份出资10.5亿，比例35%[2] 财务公司业绩数据 - 截至2024年12月31日，资产总额1388394.41万元，所有者权益341967.32万元[14] - 截至2024年12月31日，吸收成员单位存款余额1043346.17万元，营业收入32594.76万元[14] - 截至2024年12月31日，利润总额31048.59万元，净利润23166.86万元[14] 财务公司监管指标 - 截至2024年12月31日，资本充足率36.54%，高于监管要求10%[16] - 截至2024年12月31日，流动性比例64.64%，高于监管要求25%[16] - 截至2024年12月31日，贷款余额与存款余额和实收资本之和比例52.51%，低于监管要求80%[18] - 截至2024年12月31日，集团外负债总额与资本净额比例0.00%，低于监管要求[19] - 截至2024年12月31日，票据承兑余额与资产总额比例6.48%，低于监管要求15%[20] - 截至2024年12月31日，票据承兑和转贴现总额与资本净额比例25.51%，低于监管要求[22] - 票据承兑保证金与各项存款比例0.86%，不超10%，符合监管要求[23] - 投资总额与资本净额比例0.00%，不超70%，符合监管要求[24] - 固定资产净额与资本净额比例0.00%，不超20%，符合监管要求[25] 公司存贷情况 - 截至2024年12月31日，公司在财务公司存款余额166228.70万元，占本公司货币资金17.85%，占财务公司存款15.93%[26] - 截至2024年12月31日，公司在财务公司贷款余额11160.00万元，财务公司未提供担保[26] - 截至2024年12月31日，公司在其他银行存款余额765114.83万元，占本公司货币资金82.15%[28] - 截至2024年12月31日，公司在其他银行贷款余额1685640.23万元[28] 业务风险评估 - 董事会认为公司与财务公司开展存款金融服务业务风险可控[29] - 独立董事认为公司与财务公司金融服务业务无风险问题，同意议案提请董事会审议[30] - 保荐人对公司本次风险持续评估报告事项无异议[33]