平顶山天安煤业股份有限公司 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额和资金到账时间 经中国证券监督管理委员会证监许可〔2023〕217 号文核准，并 经上海证券交易所自律监管决定书〔2023〕65 号文同意，平顶山天 安煤业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 3 月 16 日公开 发行了 2,900.00 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 290,000.00 万元，扣除发行费用（不含增值税）后实际募集资金净 额为 286,683.91 万元。上述募集资金于 2023 年 3 月 22 日到账后， 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对本次发行的募集资金 到位情况进行审验，并出具了亚会验字（2023）第 01220001 号《验 资报告》。 （二）募集资金半年度使用情况 截至 2024 年 6 月 30 日，公司累计已使用募集资金 257,037.86 万元，其中 137,902.29 万元用于置换募集资金到账前公司使用自筹 资金对募投项目的累计投入支出，30,000 万元用于偿还金融机构借 款。截至 2024 年 6 月 30 日，公司募集资金余额为 29,823.4 ...

股票代码：601666 股票简称：平煤股份 编号：2024-084 平顶山天安煤业股份有限公司 关于召开 2024 年半年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 08 月 22 日(星期四)上午 10:00-11:00 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 08 月 15 日(星期四)至 08 月 21 日(星期 三)16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过 公司邮箱 pmgftzzgx@163.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普 遍关注的问题进行回答。 （一） 会议召开时间：2024 年 08 月 22 日上午 10:00-11:00 （二） 会议召开地点：上证路演中心 （三） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 三、 参加人员 董事长：焦振营 平顶山天安煤业股份有限公司（以下简 ...

公司概况 - 平煤股份是河南省属煤企，主要开采1/3焦煤、肥煤、主焦煤及瘦煤等稀缺煤种，是国内低硫优质主焦煤第一大生产商和供应商[3] - 公司位于平顶山市，拥有在产矿井核定产能3203万吨/年，煤炭板块毛利占总毛利比重基本维持在98%左右[3] 精煤战略 - 公司聚焦“精煤”战略，近三年精煤产量稳定在1200万吨左右，约占煤炭总产量的40%[4] - 2024年计划生产焦精煤1305万吨，集团承诺将梁北二井、夏店矿及瑞平煤电合计505万吨产能注入公司[4] 成本控制 - 公司自2022年起实行主辅分离政策，截至2023年8月底，已分离辅业人员近万人，人均创收和人均创利都有提高[5] - 公司部署《人力资源改革十年规划》，力争通过5-8年努力，把煤矿职工优化到4万人以下，促进人均工效大幅提升[5] 投资价值 - 2023年下半年至今，公司通过管理层增持、控股股东增持、公司回购3亿元等举措积极回应市场关切，旨在增强投资者投资信心[6] - 公司于2023年11月发布《2023年至2025年股东分红回报规划》，将分红承诺由之前的30%提升为60%，成为目前上市炼焦煤企中唯一将承诺分红比例定为60%的企业[6] 投资评级与目标价 - 投资评级为“买入-A”，首次评级，6个月目标价为12.42元[7] - 公司总市值为262亿元，流通市值为261.26亿元，总股本为24.76亿股，流通股本为24.69亿股[7] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年分别实现营业收入313.80亿元、331.28亿元、334.10亿元，增速分别为-0.6%、5.6%、0.9%[13] - 预计公司2024-2026年分别实现净利润34.17亿元、37.17亿元、39.21亿元，增速分别为-14.6%、8.8%、5.5%[13] - 首次覆盖，给予买入-A的投资评级，给予公司2024年9xPE，对应6个月目标价为12.42元[13]

报告公司投资评级 - 报告给予平煤股份"买入"评级,目标价12.20元/股 [5] 报告核心观点 - 控股股东拟增持公司股份3-6亿元,彰显对公司中长期发展信心 [2] - 公司2023年以来通过多种方式维护股价,包括控股股东增持、管理层增持、回购股份等 [2] - 公司2023年二季度原煤产量已基本恢复正常,预计下半年销量环比将明显改善 [2] - 公司2024-2026年预计EPS分别为1.36元、1.52元和1.55元,目前股息率为7.8%,处于行业较高水平 [3] 财务数据总结 - 公司2022-2026年营业收入分别为360.44亿元、315.61亿元、309.32亿元、317.29亿元和320.35亿元 [3] - 公司2022-2026年归母净利润分别为57.39亿元、40.03亿元、33.56亿元、37.71亿元和38.49亿元 [3] - 公司2022-2026年EPS分别为2.48元、1.71元、1.36元、1.52元和1.55元 [3] - 公司2022-2026年ROE分别为26.3%、15.0%、12.0%、13.0%和12.7% [3]

报告评级 - 报告给予平煤股份"买入"评级 [2] 报告核心观点 - 公司控股股东中国平煤神马集团拟以自有资金通过集中竞价方式增持3-6亿元公司股份,彰显对公司长期价值的认可 [7][8] - 公司分红政策良好,根据2023-2025年股东分红回报规划,每年现金分红不少于当年可分配利润的60%,股息率处于行业前列 [8] - 公司煤炭产销量有望在下半年逐步恢复,未来产能有望进一步提升 [9] - 国内宏观政策支持,下游需求有望逐步修复,为公司业绩提供支撑 [10] 财务数据总结 - 2024-2026年公司预计实现归母净利润分别为35/37/40亿元,对应PE为6.97/6.60/6.16倍 [11] - 2023年公司实现营业收入31,561百万元,同比下降12.4%;实现归母净利润4,003百万元,同比下降30.3% [13] - 2023年公司毛利率为31.5%,净资产收益率为15.0% [13]

重要内容提示： ●本次回购方案实施情况：截至 2024 年 7 月 31 日，平顶山天安 煤业股份有限公司（以下简称"公司"）已累计回购股份 26,680,082 股，占目前公司总股本的比例为 1.08%，购买的最高价为 12.01 元/ 股、最低价为 9.76 元/股，已支付的总金额为 283,240,912.15 元（不 含印花税、交易佣金等交易费用）。 一、回购股份的基本情况 公司于 2023 年 9 月 7 日召开的第九届董事会第十三次会议，审 议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同 意通过集中竞价交易方式进行股份回购，回购股份将用于股权激励。 本次回购价格不超过人民币 12.78 元/股，回购资金总额不低于人民 币 20,000 万元（含）且不超过人民币 30,000 万元（含），回购期限 自董事会审议通过之日起不超过 12 个月。具体内容详见于 2023 年 9 月 13 日披露的《平煤股份关于以集中竞价交易方式回购股份的回购 报告书》（公告编号：2023-078）。 二、回购股份的进展情况 证券代码：601666 股票简称：平煤股份 编号：2024-083 平顶山天安煤业股 ...

证券代码：601666 股票简称：平煤股份 编号：2024-082 平顶山天安煤业股份有限公司 关于公司控股股东增持股份计划的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 重要提示： （三）本次增持计划实施前 12 个月内增持主体的增持情况：中 国平煤神马集团于 2023 年 8 月 31 日至 2024 年 2 月 28 日期间，通过 上海证券交易所交易系统以集中竞价方式合计增持 10,037,100 股公 司股份，交易金额 109,912,640.44 元。 二．增持计划的主要内容 （一）本次拟增持股份的目的：基于对公司长期投资价值的认可， 以及对公司未来持续稳定发展的信心。 ●平顶山天安煤业股份有限公司（以下简称"公司"）控股股东 中国平煤神马控股集团有限公司（以下简称"中国平煤神马集团"） 计划自 2024 年 7 月 30 日起的 6 个月内，通过上海证券交易所交易系 统以集中竞价方式增持公司无限售流通 A 股股份，累计增持金额不低 于人民币 3 亿元，不超过人民币 6 亿元，累计增持比例不超过公司总 ...

证券代码：601666 股票简称：平煤股份 编号：2024-081 平顶山天安煤业股份有限公司 2024 年半年度经营数据公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 根据上海证券交易所《上市公司行业信息披露指引第二号－煤炭》 要求，现将平顶山天安煤业股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年半年度经营数据公告如下： 备注：商品煤销量、收入、成本等数据不包含公司内销。 以上经营数据未经审计，仅供投资者及时了解公司生产经营状况所 用，敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。 特此公告。 平顶山天安煤业股份有限公司董事会 2024 年 7 月 25 日 1 项 目 2024 年 1-6 月 2023 年 1-6 月 变动比率（%） 原煤产量（万吨） 1,420.82 1,536.97 -7.56 商品煤销量（万吨） 1,348.75 1,553.85 -13.20 其中：自有商品煤销量（万吨） 1,154.52 1,390.20 -16.95 商品煤销售收入（万元） 1,468,015.16 1,547,208.52 ...

证券代码：601666 证券简称：平煤股份 债券代码：113066 债券简称：平煤转债 （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401） 二〇二四年七月 1 重要声明 本报告依据《可转换公司债券管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、 《平顶山天安煤业股份有限公司与华泰联合证券有限责任公司关于平顶山天安 煤业股份有限公司公开发行可转换公司债券之债券受托管理协议》（以下简称 "《受托管理协议》"）、《平顶山天安煤业股份有限公司公开发行可转换公司 债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）等相关公开信息披露文件、 第三方中介机构出具的专业意见等，由本期债券受托管理人华泰联合证券有限责 任公司（以下简称"华泰联合证券"）编制。华泰联合证券对本报告中所包含的 从上述文件中引述内容和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真 实性、准确性和完整性做出任何保证或承担任何责任。 华泰联合证券有限责任公司 关于平顶山天安煤业股份有限公司 公开发行可转换公司债券 2024 年第一次临时受托管理事务报告 债券受托管理人 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜 ...

国浩律师（上海）事务所 关于 平顶山天安煤业股份有限公司 2024年第四次临时股东大会 之 法律意见书 上海市北京西路968号嘉地中心27层 邮编：200041 27th Floor, Garden Square, No. 968 West Beijing Road, Shanghai 200041, China 电话/Tel: +86 21 5234 1668 传真/Fax: +86 21 5243.3320 网址/Website: http://www.grandall.com.cn 2024年7月 国浩律师（上海）事务所 法律意见书 国浩律师（上海）事务所 关于平顶山天安煤业股份有限公司 2024年第四次临时股东大会的法律意见书 致：平顶山天安煤业股份有限公司 国浩律师（上海）事务所（以下简称"本所"）作为平顶山天安煤业股份有 限公司（以下简称"公司"或"平煤股份"）之特聘法律顾问，根据《中华人民 共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以 下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会 规则》"）、《平顶山天安煤业股份有限公司章程》（以下简称"《公司 ...