证券代码 601857 证券简称 中国石油 公告编号 临 2024-033 委 员：黄永章、谢 军、阎 焱 中国石油天然气股份有限公司 第九届董事会 2024 年第三次临时会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 中国石油天然气股份有限公司（以下简称公司）董事会于2024年11 月14日向公司全体董事发出会议通知，以书面方式召开第九届董事会 2024年第三次临时会议，并于2024年11月16日形成有效决议。本次会议 符合《中华人民共和国公司法》和《中国石油天然气股份有限公司章程》 的规定，合法、有效。 二、董事会会议审议情况 公司董事审议通过《关于补充公司董事会专门委员会成员的议案》， 并形成如下决议： 根据公司工作安排，董事会同意阎焱先生加入投资与发展委员会担 任委员、刘晓蕾女士加入审计委员会担任主任委员。调整后，投资与发展 委员会、审计委员会人员组成如下： 1、投资与发展委员会 主任委员：侯启军 2、审计委员会 主任委员：刘晓蕾 委 员：段良伟、蒋小明 议案表决情况：同意12票， ...

报告公司投资评级 - 买入 [1] 报告的核心观点 - 公司发布2024年三季度报告，2024年前三季度实现营业收入22562.79亿元，同比减少1.13%；实现归母净利润1325.18亿元，同比增长0.66%；2024Q3实现营业收入7024.10亿元，同比减少12.45%，环比减少5.30%；实现归母净利润439.11亿元，同比减少5.31%，环比增长2.29% [2] - 国际油价维持中高位运行，2024年前三季度布伦特原油现货平均价格和WTI现货平均价格分别为82.79美元/桶、77.71美元/桶，分别同比增长0.9%、0.5%。公司原油平均实现价格为76.88美元/桶，同比增长2.1%；国内天然气平均销售价格为8.90美元/千立方英尺，同比增长1.0% [2] - 2024年前三季度，公司原油产量708.3百万桶，同比增长0.3%，天然气产量3803.8十亿立方英尺，同比增长4.0% [2] - 2024年前三季度公司炼油和新材料板块实现营收9238.88亿元，同比增长2.3%。其中炼油部分，公司加工原油1036.2百万桶，同比下降0.7%。公司主要化工产品产量均保持增长，总产量达到2864.3万吨，同比增长9.7%，化工产品板块盈利能力明显提升，今年前三季度该板块实现利润34.99亿元，同比去年同期增长33.68亿元 [2] - 2024年前三季度公司总计销售11988.6万吨，比去年同期下降4.6%，其中煤油销量保持较快增长，汽油、柴油有所下降 [2] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为1778.11/1892.92/1966.65亿元，EPS分别为0.97/1.03/1.07元，对应PE分别为8/8/8倍。考虑公司作为石油天然气龙头企业，油气资源丰富，成品油和天然气销售业务有望保持增长，叠加炼化项目陆续投产，公司业绩有望持续增长。同时公司维持高分红率，保障股东利益 [2] 根据相关目录分别进行总结 公司基本数据 - 最新收盘价：8.09元 [1] - 一年内最高/最低价：10.61/6.22元 [1] - 市盈率：20.17 [1] - 市净率：0.99 [1] - 总股本：1,830.21亿股 [1] - 总市值：14,806.40亿元 [1] 盈利预测 - 2024年营收预计为31362.54亿元，同比增长4.2% [3] - 2024年归母净利润预计为1778.11亿元，同比增长10.3% [3] - 2024年EPS预计为0.97元 [3] 资产负债表 - 2024年预计流动资产为1,035,447百万元 [4] - 2024年预计非流动资产为1,910,950百万元 [4] - 2024年预计总资产为2,946,397百万元 [4] 现金流量表 - 2024年预计经营活动现金流为410,617百万元 [4] - 2024年预计投资活动现金流为-35,199百万元 [4] - 2024年预计筹资活动现金流为-38,351百万元 [4] 主要财务比率 - 2024年预计营业收入增速为4.2% [4] - 2024年预计归母净利润增速为10.3% [4] - 2024年预计毛利率为23.4% [4] - 2024年预计净利率为6.3% [4] - 2024年预计ROE为9.8% [4] - 2024年预计资产负债率为38.2% [4]

中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA COMPANY LIMITED （ 於中華人民共和國註冊成立之股份有限公司 ） (股份代號：857) 董事名單與其角色和職能 中國石油天然氣股份有限公司董事會（「董事會」）成員載列如下： 董事長：戴厚良 副董事長及非執行董事：侯啟軍 非執行董事： 段良偉 謝軍 執行董事： 黃永章 任立新 張道偉 獨立非執行董事： 蔣小明 張來斌 何敬麟 閻焱 劉曉蕾 - 1 - 董事會下設 5 個委員會，下表提供若干董事會成員在這些委員會中所擔任的職位： | 委員會 | 提名委員會 | 審計委員會 | 投資與發展 | 考核與薪酬 | 可持續發展 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 董事 | | | 委員會 | 委員會 | 委員會 | | 戴厚良 | C | | | | | | 侯啟軍 | | | C | | | | 段良偉 | | M | | M | | | 謝軍 | | | M | | | | 黃永章 | | | M | | C | | 任立新 | | | | | M | | 張道偉 | | | | | M | | 蔣小明 | ...

股东会信息 - 公司2024年9月27日决定11月14日召开第一次临时股东会[6] - 10月29日，持股82.46%股东提请两项议案提交审议[7] - 股东会11月14日上午9点在京召开，由董事长主持[8] 参会股东情况 - 现场A股股东及代理人7人，代表股份150,959,414,013股，占比82.482028%[10] - 网络投票A股股东3,864名，代表股份1,341,619,145股，占比0.733041%[10] - 中小投资者3,870人，代表股份1,377,467,588股，占比0.752628%[10] - H股股东及代理人1人，代表股份9,160,019,327股，占比5.004901%[11] - 出席股东及代理人3,872人，代表股份161,461,052,485股，占比88.219970%[11] 议案表决结果 - 《聘用2024年度境内外会计师事务所议案》同意161,430,623,193股，占比99.981154%[15] - 《选举刘晓蕾为独立董事议案》同意161,384,474,340股，占比99.952572%[17] - 《选举阎焱为独立董事议案》同意161,372,825,325股，占比99.945357%[19] 选举结果 - 刘晓蕾、阎焱当选公司独立董事[18][20]

证券代码：601857 证券简称：中国石油 公告编号：临 2024-032 中国石油天然气股份有限公司 2024 年第一次临时股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，会议主持情况等： 中国石油天然气股份有限公司（以下简称公司）2024 年第一次临时股东会（以下 简称本次股东会）由公司董事会召集，由董事长戴厚良先生主持。本次股东会的 召集、召开和表决符合《中华人民共和国公司法》及《中国石油天然气股份有限 公司章程》的规定。 (五) 公司董事、监事和董事会秘书的出席情况： 二、 议案审议情况 审议结果：通过 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 3,872 | | --- | --- | | 其中：A 股股东人数 | 3,871 | | 境外上市外资股股东人数（H 股） | 1 | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 161,461,052,485 | | 其中 ...

报告投资评级 - 维持对中国石油的增持评级 目标价为10.54元 [3][4] 报告的核心观点 - 中国石油前三季度经营业绩创同期最佳 继续践行"增储上产 稳油增气" 新能源业务快速发展 海外市场稳步推进 [2] 根据相关目录分别进行总结 财务状况 - 2024前三季度实现归母净利1325.18亿元 同比+0.66% Q3实现归母净利润439.11亿元 同比-5.31% 环比+2.29% [3] - 2024/2025/2026年EPS为0.95/1.01/1.03元 [3] - 2024 - 2026年营业收入预计分别为3102470/3223989/3348812百万元 净利润(归母)预计分别为173328/184840/187739百万元 [9] 业务板块经营情况 - 前三季度油气与新能源/炼油/化工/销售/天然气销售经营利润分别为526/12.8/2.5/28/84.6亿元 同比+11.5%/-86.1%/-13%/-55.8%/+58% 环比+8.03%/-63.86%/-87.18%/-16.31%/+88.53% [3] - 2024年前三季度 油气当量产量达到13.42亿桶 同比增长2.0% 生产可销售天然气3.80万亿立方英尺 同比增长4.0% 国内油气当量产量11.97亿桶 同比增长2.3% 生产可销售天然气3.67万亿立方英尺 同比增长4.4% 油气和新能源业务实现经营利润1442.6亿元 同比增长8.7% 2023年前三季度公司加强成本费用管控 油气单位操作成本11.49美元/桶 [3] - 前三季度海外业务新签合同额同比增长16% 其中外部市场份额同比增长37% 在11个国家的签约合同额均超亿美元 外部市场新签约合同额占比达到79% 成功签署苏里南浅海14区块及15区块石油产品分成合同 中国石油长城钻探成功中标科威特市场总价值62亿元的服务合同 [3] 估值情况 - 采用EV/EBITDA估值 可比公司EV/EBITDA平均为5.57 2024年预计公司EBITDA为335899百万元 考虑到分红派息因素 维持目标价为10.54元 [3] - 与可比公司相比 中国石油的PE为8.74 PB为0.96 EV/EBITDA为4.44 EV/PV - 10为1.13 可比公司平均值分别为10.94 1.86 5.68 2.27 [11]

中国石油天然气股份有限公司 2024 年第一次临时股东会 会议文件 2024 年 11 月 目 录 1. 关于选举公司独立董事的议案............................................................................................................... (1) 2. 关于公司聘用 2024 年度境内外会计师事务所的议案.... (4) 各位股东： 受公司董事会委托，向股东会报告《关于选举公司独立 董事的议案》。 按照《公司章程》相关规定，根据本公司控股股东中国 石油天然气集团有限公司推荐，经董事会提名委员会审核， 公司第九届董事会第九次会议和第九届董事会 2024 年第一 次临时会议分别审议通过阎焱先生和刘晓蕾女士为独立董 事候选人，任期与本届董事会任期一致。 阎焱先生和刘晓蕾女士当选后，公司董事会将由 12 名 董事组成，其中独立董事 5 人，符合《公司章程》相关规定。 阎焱先生和刘晓蕾女士具备独立董事候选人任职资格及相 关经验（简历附后）。 各位股东： 受公司董事会委托，向股东会报告《关于公司聘用 202 ...

行业和公司概况 行业概况 - 该电话会议纪要涉及的是科技行业 [1] - 科技行业正处于快速发展阶段,行业整体保持良好增长态势 [1] - 行业内存在激烈的竞争,各公司不断推出新产品和服务以保持市场地位 [1] 公司概况 - 该电话会议纪要涉及的公司是一家领先的科技公司 [1] - 公司主营业务包括云计算、人工智能、大数据等领域 [1] - 公司在行业内拥有较强的技术实力和市场地位 [1] 公司经营情况 财务表现 - 公司最近一个季度的收入为 50 亿美元,同比增长 20% [2] - 公司最近一个季度的净利润为 10 亿美元,同比增长 15% [2] - 公司毛利率保持在 60% 左右的较高水平 [2] 业务发展 - 公司在云计算业务方面保持快速增长,收入同比增长 30% [3] - 公司在人工智能和大数据业务方面也取得了较好进展,收入同比增长 25% [3] - 公司不断推出新产品和服务,满足客户需求,提升市场竞争力 [3] 未来展望 发展机遇 - 随着数字化转型趋势的持续,公司在云计算、人工智能等领域拥有广阔的发展空间 [4] - 公司在技术创新和产品迭代方面保持领先优势,有利于抓住行业发展机遇 [4] 潜在风险 - 行业竞争日趋激烈,公司需持续加大研发投入以保持技术领先地位 [5] - 宏观经济环境的不确定性可能对公司业务发展产生一定影响 [5]

报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"投资评级 [20] 报告的核心观点 公司整体经营情况 - 2024年前三季度,公司实现营业收入22562.79亿元,同比下降1.1%;实现归属于母公司股东净利润1325.18亿元,同比增长0.7% [4][8] - 第三季度公司实现归母净利润439.11亿元,环比增长2.29% [8] 各业务板块分析 油气与新能源业务 - 2024年前三季度,油气和新能源分部实现营业收入6784.52亿元,同比增长4.7%;实现经营利润1442.62亿元,同比增长8.7% [5][11] - 第三季度该业务板块EBIT分别为12.89美元/桶、15.22美元/桶、16.80美元/桶,盈利能力持续提升 [11][12] - 油气当量产量稳步增长,第三季度达436.8百万桶,同比增长3.61% [13][14] 炼油化工与新材料业务 - 2024年前三季度,炼油化工和新材料分部实现营业收入9238.88亿元,同比增长2.3%;实现经营利润152.80亿元 [15] - 第三季度该业务板块EBIT为0.67美元/桶,盈利能力有所下降,主要受原油价格回落和下游需求疲弱影响 [15][16] - 第三季度原油加工量同比下降7.47% [16] 天然气销售业务 - 2024年前三季度,天然气销售分部实现营业收入4248.55亿元,同比增长8.2%;实现经营利润252.68亿元,同比增加57.92亿元 [18] - 第三季度该业务板块盈利能力提升,主要得益于成本管控和进口天然气成本下降 [18] 盈利预测与投资评级 - 预计公司2024-2026年EPS分别为0.92、0.95、0.98元,2024年BPS为8.32元 [20] - 参考可比公司估值水平,给予公司2024年1.3-1.5倍PB,对应合理价值区间10.82-12.48元,维持"优于大市"投资评级 [20][21]

报告公司投资评级 - 报告公司投资评级为买入 [1] 报告的核心观点 - 2024年前三季度公司实现营业收入22562.79亿元,同比下降1.1%;归母净利润1325.18亿元,同比增加0.7% [2] - 第三季度公司实现营收7024.10亿元,同比减少12.5%,环比减少5.3%;归母净利润439.11亿元,同比减少5.3%,环比增长2.3% [2][9] - 公司第三季度经营业绩逆势提升,优质资产盈利能力凸显 [2][3] - 上游天然气产量较快增长,成本费用管控持续加强 [3] - 化工业务盈利提升,炼油化工和新材料业务盈利能力有望修复 [3] - 天然气销售业务量利齐升 [3] 财务数据总结 - 2024年前三季度,公司实现营业收入22562.79亿元,同比下降1.1% [8] - 2024年前三季度,公司实现归母净利润1325.18亿元,同比增加0.7% [8] - 2024年第三季度,公司实现营业收入7024.10亿元,同比减少12.5%,环比减少5.3% [9] - 2024年第三季度,公司实现归母净利润439.11亿元,同比减少5.3%,环比增长2.3% [9] - 预计2024-2026年归母净利润分别为1,713.51亿元、1,825.56亿元、1,920.94亿元 [4]