股份数据 - 本月底H股法定/注册股份5,158,715,999股，面值1元，股本5,158,715,999元[1] - 本月底A股法定/注册股份18,746,758,670股，面值1元，股本18,746,758,670元[1] - 本月底法定/注册股本总额23,905,474,669元[1] - 本月底A股已发行股份18,746,758,670股，库存股0股[2] - 本月底H股已发行股份5,158,715,999股，库存股0股[2] - 2024年9月24日购回拟注销未注销股份-297,942,056股[4]

会议信息 - 第七届董事会2025年第5次（临时）会议于2025年5月20日以通讯表决方式召开[8] - 会议通知和材料于2025年5月15日以电子邮件发出[8] - 应出席董事8人，亲自出席6人、授权出席2人[8] 审议事项 - 选举李国锋担任公司董事长、执行董事，任期至本届董事会任期届满[9][10] - 调整董事会专门委员会成员，通过相关议案[10] 人员信息 - 李国锋1974年出生，现任辽宁港口集团有限公司党委书记等职[12]

公司基本信息 - 公司为注册于中国的外商投资股份有限公司，股票代码2880[2] - 英文名称为「Liaoning Port Co., Ltd.」[4] 公司人员构成 - 执行董事有李国锋博士（主席）、魏明晖先生（总经理）[3] - 非执行董事有王柱先生、黄镇洲先生、杨兵先生[3] - 独立非执行董事有刘春彦博士、程超英女士、陈维曦先生[3] 公司委员会构成 - 战略与可持续发展委员会主席为李国锋博士，成员有王柱等[4] - 提名及薪酬委员会主席为刘春彦博士，成员有李国锋等[4] - 审核委员会主席为程超英女士，成员有王柱等[4] - 财务管理委员会主席为陈维曦先生，成员有王柱等[4] 文档日期 - 文档日期为二零二五年五月二十日[4]

董事会决议 - 2025年5月20日董事会会议批准多项议案，生效至本届董事会任期届满[4] 人事变动 - 李国锋博士职务调整为执行董事并任董事长[5] - 李国锋博士任战略与可持续发展委员会主席、提名及薪酬委员会成员[10] - 李国锋博士不再担任审核委员会成员，王柱先生担任[10]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 会议届次：第七届董事会2025年第5次（临时）会议 会议时间：2025年5月20日 会议方式：通讯表决方式（视频会议） 会议通知和材料发出时间及方式：2025年5月15日，电子邮件。 证券代码：601880 证券简称：辽港股份 公告编号：临2025-030 辽宁港口股份有限公司 董事会决议公告 应出席董事人数：8人 亲自出席、授权出席人数：8人 会议应出席董事8人，亲自出席董事6人、授权出席董事2人。董 事王柱先生因公务无法出席本次会议，已授权独立董事程超英女士出 席并代为行使表决权；董事黄镇洲先生因公务无法出席本次会议，已 授权独立董事刘春彦先生出席并代为行使表决权。本次会议召集和召 开符合《中华人民共和国公司法》《辽宁港口股份有限公司章程》及 相关法律、法规的有关规定。经公司全体董事推举，本次会议由执行 董事魏明晖先生主持，公司监事及部分高级管理人员列席本次会议。 二、董事会会议审议情况 会议审议并通过了以下议案： （一）审议通过《关于辽宁港口 ...

股价与估值表现 - 5月19日收盘价1.55元 单日上涨2.65% 滚动市盈率37.95倍创26天新低 总市值370.53亿元 [1] - 滚动市盈率显著高于行业平均14.66倍和行业中值15.70倍 在行业中排名第31位 [1][2] 股东结构变化 - 截至2014年3月31日股东户数89,923户 较上次减少3,348户 降幅3.6% [1] - 户均持股市值35.28万元 户均持股数量2.76万股 [1] 业务构成 - 主营业务涵盖油品/液体化工品码头、集装箱码头、汽车码头、散杂货码头、散粮码头、客运滚装码头及港口增值服务七大板块 [1] - 主要产品包括油品、集装箱、散杂货、散粮、客运、增值服务和汽车物流 [1] 财务业绩 - 2025年一季报营业收入25.27亿元 同比下降12.51% [1] - 净利润2.04亿元 同比大幅下降45.09% 销售毛利率22.86% [1] 同业估值对比 - 行业市净率平均1.28倍 中值1.22倍 公司市净率0.93倍低于行业水平 [2] - 行业中市值最高为中远海控2,542.04亿元 最低为*ST锦港18.42亿元 [2]

公司经营情况 - 2025年一季度应收账款余额26.59亿元，其中2000万元以上占比78%，主要为油品客户、煤炭客户、船务公司等长期合作大客户的结算期内账款 [1] - 应付账款余额2.8亿元，主要为应付待结算的租费及海运费、修理采购款、辅助材料采购款等 [2] - 2024年散杂货吞吐量16,037.7万吨，同比减少3.4%，其中钢铁减少8.6%，铁矿石减少14.6%，煤炭减少19.7% [6] 业务板块表现 集装箱业务 - 2025年一季度吞吐量增幅2.6%，主要因新开5条内、外贸航线、空箱池业务发展及内贸粮食箱量增加 [2] - 预计2025年集运市场运力快速增长，运价回归正常水平，但面临贸易保护、产业向内陆转移等挑战，预计全年小幅增长 [2] 油化品业务 - 2025年一季度吞吐量增幅12.8%，因战略客户外进原油量增加、贸易油及期货油仓储转运业务拓展 [3] - 2025年面临炼化企业原油加工量减少、大石化停产搬迁、新能源替代等不利因素 [3] 散粮业务 - 2025年一季度吞吐量增幅12.7%，受益于国家收紧外贸粮食进口及生猪养殖回暖 [3] - 2025年受粮食拍卖政策及鲅鱼圈疏港高速改造影响 [4] 信用风险管理 - 公司制定《信用风险管理办法》等制度，强化应收账款、应收票据管控 [5] - 建立客户信用评级、授信管理、事后监测的全流程管控，将应收账款纳入绩效考核 [5] 股份回购进展 - 截至2025年4月底，第二期回购累计支付4.91亿元，距离8.4亿元上限仍有3.5亿元空间 [5] - 2024年完成股份回购并注销金额1.01亿元 [5] 中美关税影响 - 关税降低刺激中美贸易需求回暖，间接提升港口吞吐量，尤其钢材原材料出口及中转业务 [6][7] - 公司将持续关注国际制裁及贸易政策变化，抢抓"一带一路"等战略机遇，拓展东南亚、中东和拉美市场 [7][8]

业绩数据 - 2025年一季度应收账款余额26.59亿元，2000万以上合计占比78%[2] - 2025年一季度应付账款余额2.8亿元[2] - 2025年一季度集装箱吞吐量增幅2.6%[2] - 2025年一季度油化品吞吐量增幅12.8%[3] - 2025年一季度散粮吞吐量增幅12.7%[4] - 2024年散杂货吞吐量16037.7万吨，同比减3.4%[7] 资金情况 - 截至2025年4月底，二期回购累计支付4.91亿元，距上限约3.5亿[5] - 2024年回购股份注销金额1.01亿元[5] 未来展望 - 中美关税降低或增加公司货量和吞吐量[8][9] 新策略 - 关注政策变化制定策略，落实南向发展战略[9]

业绩数据 - 2025年一季度应收账款余额26.59亿元，2000万元以上余额合计占比78%[7] - 2025年一季度应付账款余额2.8亿元[7] - 2025年一季度集装箱吞吐量增幅2.6%[7] - 2025年一季度油化品吞吐量增幅12.8%[8] - 2025年一季度散粮吞吐量增幅12.7%[9] - 截至2025年4月底，第二期回购累计支付4.91亿元，距8.4亿元回购上限约有3.5亿元资金空间[10] - 2024年公司以集中竞价方式回购股份并完成注销的金额为1.01亿元[10] - 2024年集团散杂货部分完成吞吐量16,037.7万吨，同比减少3.4%[11] - 2024年钢铁吞吐量同比减少8.6%，铁矿石同比减少14.6%，煤炭同比减少19.7%[12] 未来展望 - 中美关税大幅降低预计间接增加公司部分业务货物吞吐量[12] - 关税降低有利于增加公司业务量和港口吞吐量[13] - 关税降低使市场预期乐观，有望释放航运市场需求[13] - 货主可能增加中美航线订舱，扩大自华进口商品业务量[13] 新策略 - 关注国际制裁、关税壁垒及国内政策对大宗商品贸易的影响[13] - 灵活制定市场开发应对策略[13] - 抢抓“一带一路”“东北海陆大通道建设”等战略机遇[13] - 落实“精耕东南亚，细耕中东和拉美”南向发展战略[13] - 构建、织密航线网络[13] - 创新服务产品、拓展服务功能、扩大服务范围[13] 其他 - 公司董事会日期为2025年5月16日[14]

人事变动 - 王志贤于2025年5月14日提前离任董事长等职务，原定任期到2026年6月14日，因到龄退休[2] - 王志贤离任后不在公司及其控股子公司任职，无未履行承诺[2] - 王志贤辞呈自送达董事会生效，辞任不影响公司运作和经营[3] 后续安排 - 公司将按法定程序尽快完成董事长补选工作[4] - 王志贤与公司各方无分歧，董事会感谢其贡献[4]