市场资金流向 - 沪深两市全天特大单净流入166.28亿元，其中2101股净流入，2633股净流出 [1] - 沪指收盘上涨0.37%，特大单净流入超2亿元个股平均上涨7.58%，表现强于大盘 [1][2] 行业资金分布 - 19个申万一级行业特大单净流入，计算机行业净流入57.90亿元居首，行业指数上涨1.33% [1] - 电子行业净流入43.18亿元，涨幅2.18%，国防军工、通信行业净流入规模居前 [1] - 12个行业特大单净流出，公用事业净流出8.09亿元最多，银行净流出7.41亿元次之 [1] 个股资金流入 - 44股特大单净流入超2亿元，常山北明以23.33亿元净流入居首，股价涨停 [2] - 江淮汽车净流入11.93亿元位列第二，润和软件、建设工业、中航沈飞净流入均超7亿元 [2] - 计算机、电子、通信行业个股在净流入前20名中占比最高，分别有10只、9只、4只 [2] 个股资金流出 - ST华通特大单净流出3.98亿元居首，阳光电源、中电港分别净流出3.29亿元、3.07亿元 [4] - 电力设备、计算机行业在净流出前20名中出现频率较高，各有3只个股上榜 [4] 股价表现关联性 - 特大单净流入超2亿元个股中43只上涨，满坤科技、金现代等涨停 [2] - 净流出个股普遍下跌，ST华通跌幅4.77%，C华新跌幅9.19% [4]

市场表现 - 沪指7月17日上涨0.37%，申万行业中有25个上涨，国防军工（+2.74%）和通信（+2.41%）涨幅居前，银行（-0.42%）和交通运输（-0.39%）跌幅居前 [1] - 两市主力资金全天净流入116.62亿元，15个行业净流入，计算机（+1.33%，净流入52.02亿元）和电子（+2.18%，净流入44.55亿元）规模领先 [1] - 主力资金净流出行业16个，公用事业（净流出12.48亿元）、银行（净流出8.86亿元）、轻工制造/环保/房地产等流出较多 [1] 通信行业资金动态 - 通信行业上涨2.41%，主力资金净流入19.91亿元，行业126只个股中94只上涨，2只涨停，61只个股资金净流入 [2] - 资金净流入超亿元的个股8只，中兴通讯（净流入7.02亿元）、新易盛（净流入5.68亿元）、剑桥科技（净流入3.89亿元）居前 [2] - 资金净流出超5000万元的个股7只，中国联通（净流出1.93亿元）、东信和平（净流出1.59亿元）、恒宝股份（净流出1.49亿元）居前 [3] 通信行业个股数据 资金流入榜 - 中兴通讯（+3.88%，换手率3.89%，净流入7.02亿元） [2] - 新易盛（+8.07%，换手率7.66%，净流入5.68亿元） [2] - 剑桥科技（+10.00%，换手率14.32%，净流入3.89亿元） [2] - 中际旭创（+3.57%，换手率5.47%，净流入2.27亿元） [2] - 光迅科技（+3.88%，换手率7.81%，净流入1.96亿元） [2] 资金流出榜 - 中国联通（-0.74%，换手率0.77%，净流出1.93亿元） [3] - 东信和平（-1.10%，换手率26.49%，净流出1.59亿元） [3] - 恒宝股份（+1.40%，换手率38.19%，净流出1.49亿元） [3] - 永鼎股份（-1.10%，换手率8.68%，净流出1.22亿元） [3] - 数据港（-0.86%，换手率6.10%，净流出0.75亿元） [3]

共封装光学(CPO)概念板块表现 - 截至7月17日收盘，共封装光学(CPO)概念上涨3.34%，位居概念板块涨幅第3 [1] - 板块内84股上涨，长飞光纤、广合科技、剑桥科技等涨停，生益电子、仕佳光子、德科立等涨幅居前，分别上涨13.86%、11.10%、10.05% [1] - 跌幅居前的有深科达、思瑞浦、永鼎股份等，分别下跌1.73%、1.28%、1.10% [1] 概念板块涨跌幅排名 - 兵装重组概念涨幅居首，上涨4.22%，共封装光学(CPO)概念上涨3.34%，排名第3 [2] - 跌幅居前的概念包括房屋检测(-0.18%)、黄金概念(-0.13%)、举牌(-0.12%) [2] 资金流向 - 共封装光学(CPO)概念板块获主力资金净流入40.47亿元，56股获主力资金净流入 [2] - 13股主力资金净流入超亿元，新易盛净流入5.68亿元居首，东山精密、立讯精密、剑桥科技分别净流入5.16亿元、4.33亿元、3.89亿元 [2] - 剑桥科技、广合科技、青山纸业等流入比率居前，主力资金净流入率分别为19.98%、19.08%、17.23% [3] 个股资金流入榜 - 新易盛今日涨跌幅8.07%，主力资金净流入5.68亿元，净流入比率4.70% [3] - 东山精密涨停，主力资金净流入5.16亿元，净流入比率13.40% [3] - 立讯精密上涨6.34%，主力资金净流入4.33亿元，净流入比率6.60% [3] - 剑桥科技涨停，主力资金净流入3.89亿元，净流入比率19.98% [3] - 广合科技涨停，主力资金净流入2.42亿元，净流入比率19.08% [3] 个股资金流出榜 - 永鼎股份下跌1.10%，主力资金净流出1.22亿元，净流出比率10.63% [7] - 长电科技上涨1.10%，主力资金净流出8344.29万元，净流出比率6.14% [7] - 东田微上涨2.62%，主力资金净流出7768.81万元，净流出比率5.49% [7] - 方正科技上涨2.24%，主力资金净流出6480.50万元，净流出比率5.40% [7] - 合锻智能下跌0.97%，主力资金净流出6123.27万元，净流出比率9.31% [7]

市场整体表现 - A股三大指数震荡走强，沪指涨0.37%至3516.83点，深成指涨1.43%至10873.62点，创业板指涨1.76%至2269.33点 [1][2] - 全天成交额达1.56万亿元，较前一交易日增加985亿元，超3500只个股上涨 [1] 领涨板块及个股 CPO概念 - 生益电子涨13.86%，仕佳光子涨11.10%，东山精密、剑桥科技、长飞光纤等涨停 [4][5] - 板块内超10只个股涨幅超7%，德科立、鹏鼎控股、新易盛等跟涨 [5] 军工装备 - 中航沈飞涨停创历史新高，建设工业涨停，航发科技、广联航空、光电股份涨超6% [5][6] - 纵横股份涨13.23%，晨曦航空涨10.76%，北方长龙、中航西飞等涨超5% [6] 创新药 - 成都先导、迈威生物、维康药业20CM涨停，美迪西涨19%，神州细胞涨15.40% [7] - 高盛研报指出中国生物技术公司市值仅为美国同行的14%-15%，但全球创新贡献占比达33% [7] 钢铁 - 柳钢股份、大中矿业涨停，凌钢股份涨5.32%，新钢股份涨4.29% [8] - 行业上半年盈利改善，但需严控产量以解决内卷式竞争 [8] 弱势板块及个股 贵金属 - 山东黄金跌2.08%，赤峰黄金跌1.99%，西部黄金跌1.69% [9][10] 房地产 - 中新集团跌6.39%，渝开发跌3.80%，卧龙新能跌3.30% [11] 大金融 - *ST天茂跌5.24%，渝农商行跌1.64%，中信银行跌1.05% [12][13] - 中国太保、中国平安微跌0.08%、0.04% [12] 电力 - C华新跌9.19%，豫能控股跌4.34%，华银电力跌2.17% [14] 后市展望 - 中金研报认为金融数据改善和"反内卷"政策将支撑市场，A股股息率吸引力凸显 [14] - 建议配置红利低波资产，并关注AI算力、创新药、有色金属等产业趋势 [14]

市场表现 - A股7月17日震荡反弹，沪指涨0.37%至3500点附近，深成指涨1.43%，创业板指涨1.76%，近3500股上涨，全天成交额达1.5万亿，较前日放量973.3亿 [1] - 算力硬件、创新药、机器人等板块领涨，PCB/CPO方向中剑桥科技、东山精密涨停，新易盛等创新高；创新药板块成都先导等涨停；机器人概念中大力德5天3板 [2][4][6][8] - 下跌板块包括保险、银行、地产、贵金属、白酒等红利风格 [2] 反弹驱动因素 - 外资机构（大摩、高盛、瑞银）上调中国2025年GDP增速预测，反映经济数据超预期 [2] - 中美贸易利好：英伟达重启H20芯片对华销售，AMD计划恢复MI308芯片出口 [2] - 中报行情催化：算力硬件股业绩预喜，创新药企业预增数据印证行业高景气度 [2][4][6] 热门板块分析 算力硬件 - PCB/CPO方向爆发，剑桥科技、新易盛涨停，后者主力净流入5.7亿，板块指数涨3.46% [4][5] - 驱动因素包括AI需求旺盛、英伟达合规GPU专供中国市场，甬兴证券建议关注光模块/PCB产业链 [4] 创新药 - 板块指数涨3.04%，成都先导、维康药业等涨停，主力净流入最高达1.3亿 [6][7] - 政策利好集中释放（医保支付改革）、企业业绩预增支撑行业景气度，国元证券看好商保发展空间 [6] 机器人 - 板块指数涨1.34%，中大力德5天3板，上纬新材涨停 [8][9] - 英伟达CEO称AI下一波浪潮为机器人系统，宇树科技展出人形机器人产品，万联证券认为产业化临近 [8] 机构观点 - 平安证券建议关注科技成长（军工/半导体/创新药）、"反内卷"受益板块（新能源/建材）、高股息金融 [10] - 财信证券认为8月前市场处于做多窗口期，"反内卷"政策或推动戴维斯双击 [11] - 华西证券指出资金成交占比回升反映风险偏好回暖，结构性机会多但需成交量配合 [12]

创新药 - 浙江震元连续2天涨停，涨幅10.01%，因创新药概念[2] - 亚太药业连续2天涨停，涨幅9.98%，因创新药概念[2] - 昂利康4天内2次涨停，涨幅10.00%，因创新药概念[2] - 维康药业首日涨停，涨幅19.99%，因创新药概念[2] - 成都先导首日涨停，涨幅20.02%，因创新药概念[2] - 迈威生物-U涨幅10.54%，因创新药概念[3] 华为产业链 - 泰晶科技首日涨停，涨幅9.97%，因华为海思概念[5] - 延华智能首日涨停，涨幅9.94%，因华为鸿蒙概念[5] - 智微智能首日涨停，涨幅10.00%，因华为+机器人概念[5] - 常山北明首日涨停，涨幅10.02%，因华为鸿蒙概念[5] - 金现代首日涨停，涨幅20.00%，因华为鸿蒙概念[5] - 慧为智能涨幅18.72%，因算力+华为概念[5] PCB - 东材科技4天内2次涨停，涨幅9.98%，因PCB+光刻胶概念[6] - 广合科技首日涨停，涨幅10.00%，因PCB概念[6] - 满坤科技首日涨停，涨幅20.01%，因PCB概念[6] - 东山精密首日涨停，涨幅10.00%，因消费电子+PCB概念[6] - 生益电子涨幅15.21%，因光模块+PCB概念[6] - 本川智能涨幅12.45%，因光模块+PCB概念[6] 机器人 - 上纬新材连续7天涨停，涨幅20.01%，因智元机器人拟入主[8] - 索辰科技涨幅16.26%，因机器人概念[10] - 中邮科技涨幅14.78%，因机器人概念[10] 业绩超预期 - 联发股份连续3天涨停，涨幅10.03%，因业绩预增[12] - 力生制药连续3天涨停，涨幅10.01%，因业绩预增[12] - 沃华医药6天内3次涨停，涨幅10.01%，因业绩预增[12] 光通信 - 剑桥科技首日涨停，涨幅10.00%，因光模块概念[14] 低空经济 - 中化岩土首日涨停，涨幅10.15%，因低空经济+芯片概念[18] - 南京聚隆首日涨停，涨幅20.01%，因PEEK+低空经济概念[18] 算力工程 - 鸿博股份连续2天涨停，涨幅10.01%，因算力+英伟达概念[20] - 电光科技连续2天涨停，涨幅9.99%，因算力+机器人概念[20] 商业零售 - 国光连锁首日涨停，涨幅9.98%，因零售概念[23] - 汉商集团首日涨停，涨幅9.97%，因零售+医美概念[23] 光伏 - 天宸股份连续2天涨停，涨幅10.00%，因光伏+医院概念[25] - 琏升科技涨幅13.51%，因光伏电池概念[25] 食品饮料 - 皇氏集团连续2天涨停，涨幅10.10%，因光伏+食品饮料概念[27] - 庄园牧场首日涨停，涨幅9.99%，因食品饮料概念[28] 其他行业 - 兰生股份连续5天涨停，涨幅10.03%，因参股券商概念[28] - 海星股份连续2天涨停，涨幅9.98%，因电极箔概念[28] - 浙江黎明连续2天涨停，涨幅10.00%，因汽车零部件概念[28] - 生物股份连续2天涨停，涨幅10.05%，因兽用疫苗概念[28] - 柳钢股份3天内2次涨停，涨幅10.08%，因钢铁+业绩概念[28] - 凯撒旅业首日涨停，涨幅10.07%，因海南+旅游概念[28] - 恒银科技首日涨停，涨幅10.00%，因金融科技概念[28] - 美邦股份首日涨停，涨幅9.99%，因农药概念[28] - 人民同泰首日涨停，涨幅9.95%，因医药连锁概念[28] - 沧州大化首日涨停，涨幅10.02%，因TDI概念[28] - 海航科技首日涨停，涨幅10.03%，因航运概念[28] - 仁智股份首日涨停，涨幅10.02%，因油气概念[29] - 宏裕包材涨幅12.49%，因包装印刷概念[29] - 五新隧装涨幅11.49%，因工程机械概念[29] - 捷邦科技涨幅11.13%，因消费电子+固态电池概念[29] - 扬电科技涨幅10.16%，因实控人变更概念[29]

市场指数表现 - A股主要指数涨跌不一 沪指跌0.42%报3505点 深证成指涨0.56% 创业板指涨1.73% [1] - 上证指数下跌14.65点至3505点 跌幅0.42% 深证成指上涨60.04点至10744.56点 创业板指上涨37.98点至2235.05点 [2] 领涨板块及个股 - ERP概念午后拉升 鼎捷数智20CM涨停 致远互联涨10.85% 普联软件涨10.82% 云鼎科技和用友网络均涨9.98% [4][5] - CPO概念爆发 新易盛20CM涨停 中际旭创涨16.68% 仕佳光子涨13.55% 天孚通信涨11.97% [5][6] - 英伟达概念活跃 胜宏科技涨13.65% 一品红涨13.19% 天孚通信涨11.97% 中电港涨停 [7][8] - 智谱AI板块涨幅居前 汉得信息涨8.98% 海天瑞声涨8.87% 光云科技涨8.41% [9][10] 业绩驱动因素 - 新易盛预计上半年净利37亿-42亿元 同比增长327.68%-385.47% 二季度净利21亿-26亿元 同比增长289%-380% [6] - 剑桥科技预计上半年净利1.2亿-1.28亿元 同比增长50.12%-60.12% 二季度净利0.90亿-0.98亿元 同比增长67%-81% [6] - 英伟达获准向中国销售H20芯片 将推出RTXpro GPU [8] - 世界数字科学院发布全球首个AI智能体运行安全测试标准 [10] 领跌板块及个股 - 煤炭开采加工板块走低 大有能源跌9.09% 陕西黑猫跌6.81% 华电能源跌6.41% [11][12] - 电力板块调整 拓日新能跌10.07% 华银电力跌10.03% 华光环能跌9.94% [13][14] - 大有能源预计上半年亏损8.2亿元 亏损同比扩大67% 煤炭价格同比下降约29% [12] 个股异动 - 大叶股份大幅下跌超13% 总市值70.27亿元 [15][16] - 大叶股份预计上半年净利润同比增长277.71%-391.02% 股东拟减持不超过175万股 [18]

市场整体表现 - A股三大指数涨跌不一 沪指跌0.86%至3489.10点 深成指微跌0.03% 创业板指涨0.98%至2218.68点 [2][4] - 科创50指数下跌0.33%至989.11点 中证1000指数跌幅达1.04% 中证红利指数下跌1.29% [4] - 全市场个股表现分化 上涨318家 平盘21家 下跌1985家 成交量362.78亿 [5] CPO及科技板块 - CPO概念指数大涨6.66% 光通信(3.63%)、光芯片(3.66%)、AI算力(1.53%)等关联板块同步走强 [7][8] - 新易盛20%涨停至157.08元 总市值达1561亿元 中际旭创涨13.84% 天孚通信涨11.59% [11][12][13] - 驱动因素：新易盛预计2025H1净利润37-42亿元 同比增327.68%-385.47% 高速率产品需求激增 [13] 剑桥科技H1净利润预增50.12%-60.12% 高速光模块业务发货金额同比翻倍 [14] 房地产及弱势板块 - 房地产板块下跌2.34% 城中村改造概念指数重挫2.68% 一级地产商指数跌2.90% [8][15] - 绿地控股跌9.61%至2.07元 预计H1净亏损30-35亿元 因结转规模下降及计提资产减值 [16][17][18] - 零售(-2.05%)、纺织服装(-2.14%)、水电(-3.18%)等消费及公用事业板块表现疲弱 [7][8] 港股及互联网板块 - 港股互联网公司普涨 腾讯音乐涨5.18%至82.3港元 哔哩哔哩涨5.08%至180港元 [9] - 美团涨2.4%至123.8港元 市值7558亿港元 阿里巴巴涨1.89%至108.1港元 [9]

市场表现 - 上证指数、深证成指、恒生指数集体走高 创业板指涨超2% [1] - 创业板人工智能ETF国泰（159388）领涨大盘 涨超5% [1] - CPO概念股集体走强 新易盛涨超10%创历史新高 生益科技、天孚通信、中际旭创等跟涨 [1] - 创业板人工智能ETF国泰10:14报价1.166 涨幅5.52% [2] 政策驱动 - 工信部发布《国际人工智能开源合作倡议》 共建全球AI开源生态 [2] - 《信息化和工业化融合2025年工作要点》提出"提升智能化水平"核心任务 推动大模型在工业场景应用 [2] 行业动态 - 英伟达市值达4.022万亿美元 带动A股光模块、算力芯片板块 [3] - Meta建设5GW级AI数据中心"许珀里翁" 强化全球算力军备竞赛预期 [3] - CPO技术性能优势显著 或成数据中心光电转换终局结构 远期渗透空间广阔 [3] - 1.6T光模块需求有望在2025年下半年及2026年持续释放 [3] 产品聚焦 - 创业板人工智能ETF国泰（159388）追踪创业板人工智能指数 覆盖50家人工智能领域上市公司 [3] - 该ETF重仓光模块、通信设备、集成电路板块硬科技龙头 成分股新易盛、中际旭创、天孚通信单日涨超10% [3]

业绩预增概况 - 公司预计2025年半年度归属于上市公司股东的净利润为12,010万元至12,810万元，同比增加50.12%至60.12% [3] - 扣除非经常性损益的净利润为11,920万元至12,730万元，同比增加84.47%至97.01% [3] - 上年同期归属于上市公司股东的净利润为8,000.39万元，扣非净利润为6,461.63万元 [4] 业绩增长驱动因素 - 高速光模块业务需求旺盛带动订单大幅增长，产品结构优化推动毛利率显著提升 [6] - 电信宽带接入业务贡献稳定增长 [6] - 汇兑收益同比增加2,378万元（本期收益1,364万元，上年同期损失1,014万元），主要因日元升值 [6] - 非经常性损益中政府补助同比减少1,436万元，但主营业务盈利能力提升抵消影响 [7] 财务数据说明 - 业绩预告期间为2025年1月1日至6月30日 [2] - 上年同期利润总额为8,317.22万元，每股收益0.30元/股 [4] - 本次业绩预告数据未经审计，最终以半年度报告为准 [3][12]