公司股价表现 - 甘李药业股价出现一字涨停 [1] 公司业务发展 - 公司签订30亿元人民币框架协议 [1]

市场观点与机构分析 - 市场短期维持3700-3900区间震荡 [1][16] - 调整属节前获利回吐 高科技、高成长、高市值个股更受资金追捧 [16] - 当前调整较为健康 半导体、机器人等高风险偏好板块成交量活跃且技术面强势 [17] 美股市场表现 - 美股三大指数集体回落 道指跌0.19%至46292.78点 标普500跌0.55%至6656.92点 纳指跌0.95%至22573.47点 [3][4] - 大型科技股普遍承压 亚马逊跌3.04% 英伟达跌2.82% 特斯拉跌1.93% [4] - 热门中概股走弱 纳斯达克中国金龙指数跌2.22% 百度跌超8% 知乎跌超5% 哔哩哔哩跌超4% [4] 大宗商品与宏观经济 - 国际油价上涨 WTI原油期货收涨1.81%至每桶63.41美元 布伦特原油期货收涨1.52%至每桶66.97美元 [4] - 国际金价创新高 COMEX黄金期货收涨1.08%至3815.7美元/盎司 [4] - 美国9月制造业PMI初值52.0 低于8月终值53.0 [4] - 经合组织预计2025年全球经济增速3.2% 较6月预测上调0.3个百分点 [7] 监管与政策动态 - 国家网信办约谈今日头条、UC浏览器 要求整改热搜榜单不良信息 [5] - 市场监管总局约谈货拉拉 要求落实反垄断合规主体责任 [6] - 美联储主席鲍威尔称就业市场下行风险增大是降息关键原因 8月核心PCE通胀率预计2.3% [6] 公司特定事件 - 天普股份连续15交易日涨停累计涨317.72% 严重脱离基本面 9月24日起停牌核查 [9][10] - 拉卡拉遭联想控股减持807.81万股 持股比例降至23.97% [11] - 新华锦存在4.06亿元资金占用 若1个月内未清收将实施其他风险警示 [12] - 维信诺拟联合投资50亿元建设新型显示产业创新中心项目 [13] - 甘李药业签订不低于30亿元甘精胰岛素供应框架协议 [14] - 贵广网络澄清与华为云重大算力合作传闻不属实 [15] - 鸿蒙智行最便宜车型尚界H5上市 起售价15.98万元 [8] 行业会议与活动 - 2025云栖大会9月24-26日在杭州举办 [2] - 2025年中国国际信息通信展9月24-26日在北京举办 [2] - 2025全球滨海论坛9月24-25日在江苏盐城举办 [2]

核心交易 - 公司与巴西Funda o Oswaldo Cruz-Bio-Manguinhos（FZ）及BIOMM S.A.签订技术转移与供应协议及供应框架协议 合同二总金额预计不低于人民币30亿元（含税）[1] - 协议涉及巴西生产开发伙伴关系计划（PDP项目） 旨在通过技术转移建立巴西本土胰岛素生产体系 保障基本药物长期稳定供应[1] - 公司联合BIOMM及FZ提交的方案获巴西政府批准 成为甘精胰岛素PDP项目唯一获批方案[1] 协议具体内容 - 根据技术转移与供应协议 公司向FZ转移甘精胰岛素技术 并向BIOMM供应甘精胰岛素注射液及原料药[2] - BIOMM经授权向FZ转移灌装技术并供应注射液及笔式胰岛素注射器 FZ作为最终采购方承诺10年采购期内按约定采购量和价格向BIOMM采购产品[2] - 供应框架协议标的包括甘精胰岛素原料药、注射液及笔式注射器 履行期限为10年[2] 财务与经营影响 - 合同属于日常经营性行为 预计对2025年度及后续年度经营业绩产生积极影响 提升整体盈利能力[2] - 公司上半年营业收入20.67亿元 同比增长57.18% 归属于上市公司股东的净利润6.04亿元 同比增长101.96%[2] - 协议实施不会影响公司业务独立性 也不会形成对交易对方的业务依赖[2] 公司背景 - 公司为高新技术企业 主营业务为胰岛素类似物原料药及注射剂研发、生产和销售 具备完整胰岛素研发管线[2]

活动概况 - 北京上市公司协会于9月举办三场《股东来了》系列活动 由北京证监局指导 并获多家证券交易所以及金融机构支持 [1] - 活动带领近280名券商分析师 投资者及媒体走访三元基因 中国医药和甘李药业三家生物医药上市公司 [1] - 活动旨在搭建双向沟通桥梁 促进投资者与上市公司共识和信任 [1] 三元基因业务亮点 - 公司是中国基因工程药物基础研究和临床应用开发领先企业 主要产品为多剂型人干扰素α1b [2] - 人干扰素α1b是中国首个具有自主知识产权的国家I类基因工程新药 实现该领域从无到有的突破 [2] - 智能制造新厂区于2022年设计建设 列入北京市100项科技创新及高精尖产业重点工程 并入选2024年智能工厂示范名单 [2] - 新厂区按工业4.0标准建造 全面启用数字技术并部分实现AI辅助生产 [2] - 高管团队在交流中介绍产品优势及服务对象 并分享未来发展规划和落地措施 [5] 中国医药业务布局 - 公司是通用技术集团旗下医药及医疗器械生产经营平台 目标建设科工贸技服一体化健康产业集团 [3] - 业务覆盖种植加工 研发 生产 销售 物流 国际贸易 学术推广和技术服务全产业链条 [3] - 通过经营数据展示全产业链多元化发展格局及高比例现金分红股东回报机制 [5] - 高管团队坦诚交流发展过程中的挑战与困难 [5] 甘李药业竞争优势 - 公司核心业务为研发和生产生物合成人胰岛素及类似物 产品覆盖长效 速效和预混三大胰岛素功能细分市场 [3] - 在2024年中国胰岛素接续采购中 胰岛素类似物集采协议量在所有中选企业中位列第一 [3] - 正积极拓展医疗器械领域 致力于打造整体解决方案和完整产业生态 [3] - 通过技术研发投入 客户服务体系及产业生态合作把握市场机遇 发展成为高科技生物制药企业 [5] 行业交流与展望 - 活动为投资者与上市公司管理层提供面对面交流平台 聚焦生物医药产业发展前景及公司战略 [4] - 三家上市公司分享生物医药产业提质升级话题 [4] - 北京上市公司协会强调投资者关系管理是重要沟通桥梁 未来将在2025年第三季度报告披露后继续举办两期活动 [5]

核心交易 - 公司与巴西Fundação Oswaldo Cruz-Bio-Manguinhos及BIOMM签订技术转移与供应协议 供应框架协议金额预计不低于30亿元人民币 创海外单笔合作规模新高 [1] - 技术转移协议涉及甘精胰岛素生产技术转移 并同步提供原料药及注射液长期供应 供应周期与30亿元框架协议一致 履行周期长达10年 [1] - 合作已通过巴西卫生监管部门审批 成为当地PDP公共卫生专项采购项目的唯一中选方案 预计对2025年度及后续年度经营业绩产生积极影响 [1] 巴西市场背景 - 巴西糖尿病人规模超过1570万人 占南美糖尿病患者总数超过47% 是南美地区糖尿病患者基数最大 用药需求最旺盛的国家 [2] - 巴西胰岛素市场被诺和诺德 赛诺菲 礼来等跨国药企主导 诺和诺德市场份额达55%以上 本土企业此前仅能通过代工或分装参与市场竞争 [2] - 公司以技术输出加供应合作模式切入 打破跨国药企对当地公立采购市场的垄断格局 PDP项目是巴西国家公共卫生体系核心药品保障工程 [2] 产品与产能 - 公司商业化六款核心产品涵盖长效 速效 预混三大类别 包括长效重组甘精胰岛素注射液长秀霖 速效赖脯胰岛素注射液速秀霖 门冬胰岛素注射液锐秀霖等 [2] - 北京基地拥有3.5吨原料药 2亿支制剂年产能 山东生产基地基本完成设备安装调试 预期很快实现量产 [3] 财务表现 - 2025年上半年营业收入20.67亿元 同比增长57.18% 归属于上市公司股东的净利润6.04亿元 同比增长101.96% [3] - 国内市场实现收入18.45亿元 同比增长55.28% 国际市场实现收入2.2亿元 同比增长75.08% 增速高于国内市场 [3] - 利润增长受益于集采价格回调 销量增长对收入增长的影响为3.85亿元 价格增长对收入增长的影响为2.70亿元 [4] 研发投入 - 2025年上半年研发投入达5.52亿元 占营收26.70% 重点布局四代胰岛素与GLP-1赛道 [4] - 四代基础胰岛素周制剂GZR4进入国内Ⅲ期临床 GLP-1类药物博凡格鲁肽在Ⅱ期试验中展现优于司美格鲁肽的降糖减重效果 [4] 国内市场地位 - 公司6款产品全部入围两轮集采 4款获A类中选资格 在胰岛素接续集采首年采购需求量4177万支 较胰岛素专项集采首轮增长超三成 [3] - 三代胰岛素占整体三代采购量接近三成 位列行业第二仅次于诺和诺德 已获得覆盖欧盟 俄罗斯 东南亚等30余个国家地区的60余项药品注册证书 [3]

核心交易 - 公司与巴西Fundação Oswaldo Cruz-Bio-Manguinhos及BIOMM S A签订技术转移与供应协议 [1] - 与BIOMM单独签订美元供应框架协议 合同总金额预计不低于30亿元人民币（含税） 最终以实际订单金额为准 [1] 合同性质 - 上述合同属于日常经营性合同 无需提交公司董事会和股东大会审议 [1]

甘李药业巴西合作项目 - 签订技术转移与供应协议 涉及甘精胰岛素技术转移及产品供应 协议总金额不低于人民币30亿元 履行期限10年[1] 上纬新材控股权变更 - 股份转让完成过户登记 涉及1.21亿股 占总股本29.99% 控股股东变更为智元恒岳 邓泰华成为实际控制人[2] 保利发展融资计划 - 拟公开发行公司债券 规模不超过150亿元 期限不超过10年 募集资金用于偿债、补充流动资金、项目建设及并购[3] 拉卡拉股东减持 - 联想控股减持807.81万股 减持比例1.03% 持股比例由25.00%降至23.97% 符合此前披露计划[4] 烽火通信股份回购 - 拟以7500万元-1.5亿元回购股份 回购价格不超过40.53元/股 全部注销以减少注册资本[5] 华菱线缆收购计划 - 拟现金收购三竹智能控制权 整体作价不超过2.7亿元 加速切入机器人及高频传输业务领域[6] 贵广网络传闻澄清 - 澄清与华为云算力合作传闻不属实 不涉及酒企重组及云上贵州企业重组事项[7] 东山精密境外上市 - 筹划发行H股并在香港联交所上市 推动国际化战略发展及海外业务布局[8] 沃尔核材子公司投资 - 控股子公司上海科特拟投资10亿元建设新材料项目 用于动力电池防护制品及电子元器件研发生产[9] 超讯通信减持完成 - 董事监事及董事会秘书减持计划实施完毕 合计减持1.46万股、3700股及4400股[10] 国家电网项目中标 - 中国西电14家子公司中标16.4064亿元输变电项目 平高电气中标13.69亿元项目 西力科技中标5783.28万元采购项目[15] 医药行业进展 - 甘李药业签订30亿元供应框架协议 康泰医学超声诊断系统获CE证书 恒瑞医药SHR7280片上市申请获受理[15] - 科兴制药人干扰素α1b吸入溶液纳入突破性治疗品种 佰仁医疗射频消融系统进入创新审查程序[16] - 东诚药业225Ac—LNC1011注射液获批开展前列腺癌临床试验[16] 战略合作与合同 - 万安科技控股子公司获2.8亿元集中采购定点 久吾高科签订8150万元膜处理系统采购合同[15] - 富煌钢构与二十二冶集团签订战略合作协议 洲际油气签署伊拉克原油承销框架协议[15] 股份增持与回购 - 华凯易佰罗春计划增持不低于2000万元股份 神马股份拟1亿元-2亿元回购股份并注销[16] 股东减持动态 - 中天火箭股东计划减持不超过3%股份 博众精工控股股东一致行动人减持549.59万股[16] - 福龙马原监事减持19.96万股 东田微特定股东减持45.89万股[16] 其他重大事项 - 欧林生物筹划发行H股在香港上市 维信诺开展昆山新型显示产业创新中心项目[15][16] - ST景谷控股股东无偿赠与博达数科51%股权 主要资产为智算服务器设备[10]

合作协议签署 - 公司与Funda o Oswaldo Cruz-Bio-Manguinhos及BIOMM S A就巴西生产开发伙伴关系计划项目签订技术转移与供应协议 [1] - 公司与BIOMM S A签订供应框架协议 总金额预计不低于人民币30亿元含税 最终以实际订单金额为准 [1] 协议内容 - 技术转移与供应协议涉及甘精胰岛素技术转移及原料药和注射液供应 [1] - 供应框架协议合同标的物包括甘精胰岛素原料药 甘精胰岛素注射液 笔式胰岛素注射器 [1] 战略影响 - 两份合同相互配套 符合公司战略发展方向 [1] - 如顺利实施 预计将对公司2025年度及后续年度经营业绩产生积极影响 有利于提升公司整体盈利能力 [1]

合作协议签署 - 公司与Fundação Oswaldo Cruz-Bio-Manguinhos及BIOMM S.A.签订巴西生产开发伙伴关系计划项目的《技术转移与供应协议》[1] - 与BIOMM S.A.单独签署《供应框架协议》 总金额预计不低于人民币30亿元含税 最终以实际订单金额为准[1] - 两份合同相互配套 属于公司日常经营行为 符合公司战略发展方向[1] 技术转移与产品供应 - 《技术转移与供应协议》涉及甘精胰岛素技术转移及原料药和注射液供应[1] - 《供应框架协议》合同标的物包括甘精胰岛素原料药、甘精胰岛素注射液和笔式胰岛素注射器[1] 业绩影响预期 - 如顺利实施 预计将对公司2025年度及后续年度经营业绩产生积极影响[1] - 合作协议实施有利于提升公司整体盈利能力[1]

合作项目与协议 - 公司与Fundação Oswaldo Cruz-Bio-Manguinhos（FZ）及BIOMM S.A.签订巴西生产开发伙伴关系计划项目（PDP项目）的《技术转移与供应协议》[1] - 公司与BIOMM S.A.单独签订《供应框架协议》（美元合同），合同总金额预计不低于人民币30亿元（含税），最终以实际订单金额为准[1] 业务拓展与市场布局 - 通过技术转移与供应协议，公司参与巴西PDP项目，涉及生产开发合作[1] - 供应框架协议以美元计价，体现公司国际化业务布局，订单金额达人民币30亿元级别[1]