证券代码：603097 证券简称：江苏华辰 公告编号：2025-029 江苏华辰变压器股份有限公司 2024年年度股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一) 股东会召开的时间：2025 年 5 月 21 日 (二) 股东会召开的地点：江苏省徐州市铜山经济开发区第二工业园内钱江路北， 银山路东江苏华辰办公楼一楼会议室 (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东会由公司董事会负责召集，以现场投票与网络投票相结合的方式表决，董 事长张孝金先生主持本次股东会。本次会议的召集、召开和表决方式符合《中华人民共 和国公司法》及《公司章程》的规定。 1 (五) 公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 187 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 12 ...

公司融资与产能扩张 - 江苏华辰获批发行可转换公司债券 注册募投项目完成后箱式变电站产能将再次翻倍 [1] - 公司2022年IPO募资2.68亿元 其中9059.11万元投入新能源智能箱式变电站项目 该项目总投资2.86亿元 IPO仅解决1/3资金需求 [2] - 2024年4月新能源智能箱式变电站项目达到预定可用状态 箱式变电站产能从600台增至2411台 但低于原计划3100台 [3] - 公司拟通过可转债再募资不超过4.6亿元 投入新能源电力装备项目 完成后箱式变电站产能将从2411台提升至5771台 [6] 产能利用与经济效益 - 2023年箱式变电站产能利用率从99.17%下降至60.64% 2024年上半年为57.01% 接近公司预期的60%达产率 [3] - 电气成套设备2024年上半年产能利用率仅24.25% 远低于预期60% 主要因房地产调控导致市场需求萎缩 [4] - 新能源智能箱式变电站项目2024年上半年实际净利润321.09万元 仅为预期1024.40万元的31.34% [5] 财务状况与现金流 - 2024年末公司货币资金1.38亿元 短期借款2.41亿元 存在现金缺口 [1] - 2022-2024年投资活动现金流净额累计超5亿元(-0.93亿/-1.40亿/-2.75亿) 同期经营活动现金流仅2024年转正为0.92亿元 [7] - 2022-2024年短期借款增长72.89% 从1.39亿元增至2.41亿元 [7] 行业与市场风险 - 箱式变电站主要依赖光伏行业 2024年光伏新增装机277.57GW 但产业链价格内卷严重 多晶硅/硅片/电池片/组件价格降幅达28.8%-49% [8] - 2024年前10月光伏行业近八成企业盈利下滑 四成企业亏损 [8] - 2020-2023年箱式变电站市场规模增速6%-10% 2024-2026年预计增速放缓至2.9%/4.6%/5% [7] 产品结构与营收占比 - 公司2024年三大产品营收占比：干式变压器41.28% 箱式变电站33.38% 油浸变压器20.82% 合计超95% [1]

四、自同意注册之日起至本次发行结束前，公司如发生重大事项，应及时报告上海 证券交易所并按有关规定处理。 公司董事会将按照上述批复文件和相关法律法规的要求以及公司股东会的授权，在 规定期限内办理本次向不特定对象发行可转换公司债券的相关事项，并及时履行信息披 露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 证券代码：603097 证券简称：江苏华辰 公告编号：2025-028 特此公告。 江苏华辰变压器股份有限公司 关于向不特定对象发行可转换公司债券申请获得 中国证券监督管理委员会同意注册批复的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 江苏华辰变压器股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到中国证券监督管理 委员会出具的《关于同意江苏华辰变压器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债 券注册的批复》（证监许可〔2025〕988 号），批复文件主要内容如下： 一、同意公司向不特定对象发行可转换公司债券的注册申请。 二、公司本次发行应严格按照报送上海证券交易所的申报文件和发行方案实施。 三、本批复自同意注册之日起 12 个月内有效。 ...

公司业绩表现 - 公司2024年营业收入同比增长4 69% [1] - 新能源产品收入占比从2022年18 48%跃升至2024年45 62% [4] - 2025年一季度营收同比增长15 28% [5] 技术创新与研发 - 公司及子公司已获得158项专利，其中发明专利16项 [2] - 自主研发EES系列工商业储能一体柜容量达215kWh [3] - 获得"智慧园区能量管理系统"等三项软件著作权 [3] 人才与管理机制 - 通过限制性股票激励计划绑定核心人才 [2] - 设计科学公正的绩效体系并优化组织架构 [2] - 研发团队在储能、变流器等领域实现技术突破 [2] 市场拓展与全球化 - 境外收入2024年同比增长39 87% [5] - 与国内主要发电集团、电网、EPC总包建设单位建立合作关系 [4] - 积极拓展海外经销商，部署本地化营销和服务 [5] 智能制造与产能提升 - 启动新能源电力装备智能制造产业基地建设项目，一期投资8 29亿元 [6] - 项目建成后将新增新能源干式变压器产能1,056万kVA/年、新能源油浸式变压器产能1,584万kVA/年 [6] - 获得"江苏省智能制造示范车间"称号 [8] 行业背景与趋势 - 全球电力需求增速预计2024-2025年达4% [4] - 欧盟计划投入5840亿欧元用于电网检修和升级 [4] - 能源系统向智慧化、互动化运营转型 [3] 商业模式转型 - 从硬件制造商向"软硬一体"解决方案提供商转型 [3] - 构建"设备+平台+服务"的立体盈利模式 [3] - 差异化竞争壁垒通过软件能力实现可定制、可迭代特性 [3]

电力系统升级需求 - 全球电力系统在发电侧、电网侧和用电侧均面临新变化 新能源发电比例提升导致消纳压力凸显 老旧电网需改造适应增长需求 以AI、数据中心为代表的新兴产业推动电力需求加大 [1] - 各国加大电力投资应对升级扩容需求 电力设备产业链将直接受益 [1] 主电网建设趋势 - 特高压建设需求增长 截至2024年12月中国已投运41条特高压线路（20条交流+21条直流） "十四五"期间开工"三交九直"线路 "十五五"预计新增20条以上 [2] - 直流特高压在远距离传输占优 柔性直流技术因无换相失败问题在大规模新能源外送中具优势 IGBT成本下降将推动其渗透率提升 2021-2025年国内特高压投资规模预计达3800亿元 [2] 配电网改造机遇 - 国内提出配电网高质量发展行动 欧盟计划5840亿欧元电网现代化投资 美国老旧电网需改造 全球变压器需求提升 [3] - 中国变压器产量占全球35% 海外因取向硅钢产能限制出现紧缺 价格已上涨 中国企业竞争力强将受益于海外需求增长 [3] 产业链投资方向 - 主电网环节关注特高压高景气标的 柔性直流技术相关企业将受益 [4] - 配电网环节聚焦具备出海能力的变压器企业 推荐华明装备、海兴电力 建议关注中国西电、国电南瑞等标的 [4]

江苏华辰变压器股份有限公司 2024 年年度股东会 会议资料 2025 年 5 月 21 日 | | | | 一、2024 | 年年度股东会会议须知 | 2 | | --- | --- | --- | | 二、2024 | 年年度股东会会议议程 | 4 | | 三、2024 | 年年度股东会会议议案 | 6 | | 议案一 | 关于《2024 年度董事会工作报告》的议案 | 6 | | 议案二 | 关于《2024 年度监事会工作报告》的议案 | 15 | | 议案三 | 年度财务决算及 关于《2024 2025 年度财务预算报告》的议案 | 21 | | 议案四 | 关于《2024 年年度报告》全文及其摘要的议案 | 26 | | 议案五 | 关于《2024 年度利润分配预案》的议案 | 27 | | 议案六 | 关于 2025 年度续聘会计师事务所的议案 | 28 | | 议案七 | 关于 2025 年度向银行申请综合授信额度的议案 | 29 | | 议案八 | 关于变更注册资本、经营范围暨修订《公司章程》的议案 | 31 | 一、2024 年年度股东会会议须知 各位股东及股东代表： 为了维护江苏华辰变压器 ...

证券代码：603097 证券简称：江苏华辰 公告编号：2025-027 江苏华辰变压器股份有限公司 首次公开发行限售股上市流通公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为首发股份；股票认购方式为网下，上市股数为120,000,000 股。 本次股票上市流通总数为120,000,000股。 本次限售股上市流通日期为2025 年 5 月 12 日。 一、本次上市流通的限售股类型 经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏华辰变压器股份有限公司首次公开发行 股票的批复》（证监许可[2022]749 号）核准，并经上海证券交易所同意，江苏华辰变压 器股份有限公司（以下简称"公司"）向社会公开发行人民币普通股（A股）40,000,000 股，并于 2022 年 5 月 12 日在上海证券交易所上市。首次公开发行后，公司股本总额 160,000,000 股，其中有限售条件流通股 120,000,000 股，占公司总股本的 75.00%，无限 售条件流通股 40,000,000 股，占公司总股本的 ...

甬兴证券有限公司 关于江苏华辰变压器股份有限公司 首次公开发行部分限售股上市流通的核查意见 甬兴证券有限公司（以下简称"甬兴证券"或"本保荐机构"）作为江苏华辰变 压器股份有限公司（以下简称"江苏华辰""公司""发行人"）首次公开发行股票 并上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票 上市规则》以及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等 有关规定，对江苏华辰首次公开发行股票部分限售股上市流通的事项进行了认真、审 慎的核查，核查情况及核查意见如下： 一、本次限售股上市类型 经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏华辰变压器股份有限公司首次公开发 行股票的批复》（证监许可〔2022〕749 号）批复，江苏华辰向社会公开发行人民币 普通股（A 股）40,000,000 股，并于 2022 年 5 月 12 日在上海证券交易所上市。首次 公开发行后，公司股本总额 160,000,000 股，其中有限售条件流通股 120,000,000 股， 占公司总股本的 75.00%，无限售条件流通股 40,000,000 股，占公司总股本的 25.00%。 本次上市流通的限售 ...

公司经营模式 - 生产模式采用"以销定产，标准化产品设置安全库存"原则，标准化产品根据历史销售和订单制定安全库存，定制化产品根据客户订单进行图纸设计和生产计划 [1] - 采购模式将物料分为战略物料、瓶颈物料、杠杆物料、一般物料，通过询价、招标等方式选定供应商，建立数字化采购平台和合格供应商清单 [2] - 销售模式以直销为主、买断式经销为辅，对国家电网等国有客户主要通过招投标方式，其他客户通过商务谈判获取订单 [3] 财务表现 - 2024年实现营业收入15.81亿元，同比增长4.69% [5] - 归属于上市公司股东的净利润9160.86万元，同比下降24.58% [5] - 扣非净利润8602.77万元，同比下降27.63% [5] - 计提资产减值准备3831.36万元，占利润总额38.34% [108] 公司治理 - 董事会审议通过2024年度利润分配预案，拟每10股派发现金红利2元，合计派发3288.7万元，占净利润35.9% [28] - 续聘天健会计师事务所为2025年度审计机构，年度审计费用合计85万元 [33] - 注册资本由1.6亿元变更为1.64435亿元，经营范围增加发电、输电、供配电业务 [124][125] 资金管理 - 拟向银行申请不超过40亿元综合授信额度 [40] - 计划使用不超过2.5亿元闲置自有资金购买理财产品 [43] - 拟开展不超过3000万美元外汇套期保值业务 [133] 子公司管理 - 为全资子公司宁夏华辰新能源提供不超过8000万元担保，占最近一期净资产7.83% [145][151] - 宁夏华辰成立于2023年10月，注册资本2000万元，主要从事新能源技术研发和电力设备制造 [147]

公司基本情况 - 公司所属行业为电气机械和器材制造业中的输配电及控制设备制造 [4] - 公司主要从事节能型变压器、箱式变电站和智能电气成套设备等输配电及控制设备的研发、生产与销售，主要产品包含干式变压器、油浸式变压器、新能源箱变等，广泛应用于传统电力电网、新能源、新能源汽车充电设施等领域 [15] 行业概述 - 电力系统由发电、变电、输电、配电和用电五个环节组成，电能需通过不同电压等级转换实现传输与分配 [5] - 我国电力系统中，220kV及以上为输电电压，110kV连接输电与配电，10kV为最广泛应用的中压配电电压等级 [6] 行业发展有利因素 - 宏观经济持续增长带动行业长期发展，2024年国内生产总值达1,349,084亿元，同比增长5%，2015-2024年GDP复合增长率7.75% [7] - 社会用电量持续增加，从2015年55,499.57亿千瓦时增长至2024年98,521.00亿千瓦时，复合增长率6.58% [7] - 新型电力系统建设推动行业发展，2023年全国并网风电和光伏发电装机规模达10.5亿千瓦，较2022年增长38.16%，占总装机容量比重36% [8] - 全球电网建设高景气，欧盟拟投入5,840亿欧元升级电网，沙特计划至2030年可再生能源装机达130GW，为中国企业创造出海机遇 [10][11] 行业发展不利因素 - 行业竞争激烈，中低端产品同质化严重，存在无序价格竞争，外资企业加大中国市场开拓力度 [12] - 原材料价格波动影响企业利润，取向硅钢、铜等大宗商品价格波动显著 [13] - 行业资金需求高，研发生产周期长、货款回收期长、技术升级投入大 [14] 公司财务与分配 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税），合计派发32,887,000元，占2024年归母净利润35.90% [3] - 天健会计师事务所出具标准无保留意见审计报告 [3]