股份回购 - 公司拟回购注销2500股未解除限售的限制性股票，回购价9.92元/股[1] 资本变动 - 公司注册资本及普通股将从11739.5931万股减至11739.3431万股[1] 章程修订 - 公司章程规定的注册资本和股份总数修订为11739.3431万元和11739.3431万股[1][2] 审议事项 - 《关于变更公司注册资本及修订<公司章程>的议案》等需2026年第一次临时股东会审议[1][2]

股东会信息 - 2026年第一次临时股东会2月27日13点30分在常州潞横路2788号召开[3] - 采用现场和网络投票结合，网络投票系统为上交所系统[3][4][6] - 交易系统投票时间为2月27日多时段，互联网为9:15 - 15:00[7] 审议议案 - 审议回购注销股票与变更注册资本等议案[9] 股权与登记 - 股权登记日为2026年2月13日，代码603286，简称日盈电子[15] - 2月13日登记在册股东2月26日前工作时间办理登记[16] 其他信息 - 公司联系人周质文，电话0519 - 68853200等[17]

股票相关 - 公司将回购注销2500股限制性股票，注销2500份股票期权[2] - 回购2500股尚未解除限售的限制性股票，回购价格9.92元/股[3] 资本变动 - 公司注册资本及普通股由11739.5931万股减至11739.3431万股[3] 会议安排 - 公司拟于2026年2月27日召开2026年第一次临时股东会[4]

公司股价与交易表现 - 2月6日，日盈电子股价上涨5.36%，报收72.29元/股，成交额2.42亿元，换手率3.01%，总市值84.87亿元 [1] 公司基本情况 - 江苏日盈电子股份有限公司成立于1998年8月12日，于2017年6月27日上市 [1] - 公司是国内领先的汽车零部件优质供应商，主营业务涉及车用线束、洗涤系统、汽车电子、精密注塑等，为高新技术企业 [1] - 公司通过研发创新，产品已升级拓展至智能洗涤系统、高速传输线束、360全景环视系统及各类车用传感器等智能化、电动化产品 [1] - 公司主营业务收入构成为：汽车零部件47.62%，短交通零部件32.95%，智能家居传感器13.13%，其他(补充)4.10%，散件2.20% [1] 主要流通股东动态 - 鹏华基金旗下鹏华碳中和主题混合A（016530）位居日盈电子十大流通股东 [2] - 该基金在三季度减持87.54万股，截至当时持有71.17万股，占流通股比例为0.62% [2] - 根据测算，2月6日该基金持仓浮盈约261.91万元 [2] 相关基金信息 - 鹏华碳中和主题混合A（016530）成立于2023年5月5日，最新规模41.05亿元 [2] - 该基金今年以来亏损3.3%，同类排名8675/8873；近一年收益46.63%，同类排名2019/8123；成立以来收益100.15% [2] - 该基金经理为闫思倩，累计任职时间8年115天，现任基金资产总规模213.33亿元 [3] - 闫思倩任职期间最佳基金回报为306.25%，最差基金回报为3.64% [3]

纪要涉及的行业或公司 * **行业**：人形机器人行业[1] * **公司**：日盈电子、伟创电气、开特股份、亚信科技、拓普集团、凯迪股份、特格高材、西安旭彤、图灵机器人、ABB机器人、阿里云、英伟达、新泉股份[1][2][3][4][5] 核心观点和论据 * **日盈电子**：公司在特斯拉供应链中具备卡位优势，产品从手部覆盖件扩展到身体仿生包覆件[2] 公司与特格高材启动“T零量产顾问辅导”项目，后者专注于高分子与复合材料[1] 2025年以来公司负责人多次赴美，产品获得高度认可[1][2] 公司的触觉传感器近期即将送样，当前尚未被定价[3] * **伟创电气**：特斯拉已完成对公司的技术性审查，公司将提供关节无框电机、编码器及驱动器样品[3] 特斯拉将最晚于2026年2月中旬确认并固化产品规格，以保障2026年4月启动量产[3] 量产节点维持原计划：2026年6月周产1000台，2027年6月周产1万台[3] 公司与荣泰的合资公司泰国荣创已有产品代码[3] * **开特股份**：公司于2025年6月与西安旭彤成立具身智能公司，开发六维力传感器、编码器、EMB等产品[3] 已与图灵机器人达成合作并完成产品送样，同时正与其他厂商对接推进[3] * **亚信科技**：公司与ABB机器人联合发起成立“具身智能实验室”，标志双方在PhysicalAI领域的战略合作进入实质性落地阶段[3] 阿里云和英伟达将为实验室建设提供深度技术支持[4] * **拓普集团**：公司灵巧手电机尺寸从15mm降至12mm[4] 鞋子提供减振防滑功能，材料为TPU[4] 衣服目前提供美观和防护功能，预计在第三代机器人上可见[4] 减速器指定HD，丝杠指定3家供应商[4] 产能预计在2025年6月达到2000台/周[4] 泰国工厂已建成，正在投设备，资本开支10多亿元[4] * **凯迪股份**：公司与新泉股份正式签署战略合作协议，双方将携手布局机器人关键零部件赛道[5] 其他重要内容 * **信息性质提示**：纪要中所有信息均标注为市场传言汇总，未经二次加工，不代表个人观点，不构成投资建议[1][5]

报告投资评级 - 行业投资评级：看好（维持）[1] 报告核心观点 - 人形机器人行业正跨越技术验证门槛，开启量产落地新纪元，为板块中长期上行奠定坚实基础[6][15] - 2025年产业从“0-1”走向“1-10”，核心是“技术收敛”，2026年将走向“10-100”，核心是“量产和商业化”，应更加关注以“订单和产能建设”为核心的强确定性标的[7][35][42] 人形机器人板块：结构性走强，上行趋势明晰 - 近期人形机器人板块指数呈震荡向上走势，量能温和放大，进入震荡上行通道[5][14] - 本周（1月19日-1月23日）人形机器人核心公司指数上涨0.82%，跑赢微跌0.62%的沪深300指数[5][14] - 本周板块结构性走强，核心标的获得资金关注，主要产业驱动因素有三：1) 马斯克宣布Optimus将于2026年底至2027年公开销售；2) “魔法原子机器人”将亮相2026年央视春晚；3) 宇树科技披露2025年实际出货量突破5500台[6][15] - 周涨幅前五的公司为：新坐标（36.30%）、伟创电气（12.31%）、拓普集团（11.30%）、隆盛科技（11.12%）、日盈电子（10.60%）[5][14] 魔法原子机器人春晚首秀，“追觅系”生态受关注 - 由追觅科技孵化的魔法原子人形机器人将亮相2026年央视春晚，以Magic Bot Z1（小人形）与Magic Dog（四足）登台，春晚“零容错”的直播环境是对其稳定性与实时交互能力的终极压力测试[7][20] - 魔法原子是国内具身智能领域的准独角兽，凭借“极客基因+产业落地”双轮驱动模式跻身国产人形机器人第一梯队，2026年将冲刺IPO，公司具备从算法到核心零部件的全链路整合能力[7][28] - 魔法原子正通过技术降本与场景复用重新定义商业化路径，其关节模组在有限体积和重量约束下最大扭矩达525N·m，整体效率达80%[28] - 追觅科技通过“技术同源+数据飞轮+垂直制造”的三位一体闭环，打造“通用人工智能+通用硬件平台”的生态范式，将消费电子领域的高速马达技术与供应链体系降维释放至机器人本体，构建成本护城河[7][31] - 投资方向上，受益标的包括模塑科技[7][31] 走向人形机器人量产的2026，聚焦“确定性” - 马斯克在达沃斯宣布特斯拉Optimus将于2026年底/2027年向公众销售，全球人形机器人产业化进入交付倒计时[36][39] - 特斯拉Optimus Gen2.5版本硬件结构已基本定型，为量产版本Gen3筑牢基础，预计Gen3版本在2026年2月前完成设计定型[40] - 报告展望2026年量产节奏：3月份开启批量订单，8月份开启大规模制造，期间推动核心供应链标准化和自动化量产产能建设[40] - 2026年应关注以“订单和产能建设”为核心的强确定性标的，报告按细分环节列出了相关公司[42] - 结构件：模塑科技、凯众股份、蓝思科技、旭升集团、长盈精密 - 轴承：推荐五洲新春，受益标的万向钱潮 - 头部总成：蓝思科技 - 关节总成：拓普集团、三花智控 - 灵巧手：推荐震裕科技、五洲新春、骏鼎达，受益标的浙江荣泰、日盈电子、恒勃股份 - 行星滚柱丝杠：推荐震裕科技、五洲新春，受益标的恒立液压 - 减速器：推荐隆盛科技 - 电机：受益标的金力永磁、德昌股份、恒帅股份、伟创电气、步科股份、雷赛智能 - 电子皮肤及覆盖材料：日盈电子、岱美股份、恒辉安防 - 检测和标准化：推荐集智股份，受益标的双元科技

报告行业投资评级 - 行业评级：增持 [4] 报告核心观点 - 海外巨头战略深化，OpenAI进军机器人领域，欧洲具身智能加速落地 [2] - 国内新品与场景作业多点开花，产量规模与数据要素双向突破 [2] - 投融资市场需求旺盛，机器人供应链与产能扩张 [2] - 随着海外头部人形机器人厂家加速产品迭代，国内相关厂家陆续推出产品叠加国内加速应用场景落地，从供应链角度看，除机器人整机厂商外，包括电机、减速器、传感器、丝杠等在内的机器人关键零部件应重点关注，相应的国内供应商有望长期受益 [12] 行业新闻及公司动态总结 - **海外动态**： - **特斯拉Optimus**：已在工厂做简单工作，预计2027年年底将向公众（toC）销售 [4][6] - **微软**：正式发布首款机器人专用AI系统Rho-alpha，为物理AI落地按下加速键 [6] - **国内动态**： - **宇树科技**：2025年人形机器人实际出货量超5500台，全年订单数量更高，本体量产下线总量超6500台 [4][7] - **产学研合作**：上海交通大学与节卡机器人共建通用智能机器人联合研究中心 [7] - **核心零部件**：意优科技发布2026全系关节模组新品，包括PHU增强型谐波一体化关节、RHU人形谐波一体化关节与RP人形行星关节 [7] - **新进入者**：理想汽车释放多个与人形机器人研发相关岗位，项目或正式重启 [7] - **技术开源**：Being Beyond团队发布并开源跨本体VLA模型Being-H0.5 [7] 投融资动态总结 - **国内融资**： - 杭州四足机器人企业具微科技完成近亿元A轮融资 [9] - 浙江人形机器人创新中心有限公司完成4.5亿元Pre-A轮融资 [4][9] - 华睿科技（聚焦机器视觉与AMR）拟赴港上市 [4][9] - **国际融资**： - 美国机器人初创公司Skild AI完成约14亿美元C轮融资，估值超140亿美元，由软银领投，英伟达等跟投 [4][9] 投资建议总结 - **市场交易数据**：上周（2026/1/19-2026/1/23）机器人板块相关公司成交金额为11605亿元，在全部A股周度成交金额中占比约6.7%，较上周环比下降 [10] - **板块表现**：周度机器人板块重点公司涨多跌少，涨幅最大的为福莱新材（21.20%），其次为日盈电子（10.60%）；跌幅最大的为长盈精密（-6.92%） [12] - **重点关注方向**：机器人整机厂商及核心零部件供应商 [4][12] - **具体推荐标的**： - **执行器和电机**：推荐兆威机电，相关标的鸣志电器、捷昌驱动 [4][12] - **减速器**：相关标的瑞迪智驱、豪能股份、中大力德 [4][12] - **丝杠类**：推荐恒立液压，相关标的浙江荣泰、贝斯特、震裕科技、北特科技 [4][12] - **丝杠设备类**：推荐秦川机床，相关标的日发精机、华辰装备、浙海德曼、津上机床中国 [4][12] - **轴承**：推荐龙溪股份 [4][12] - **传感器**：推荐东华测试、柯力传感、安培龙、汉威科技、日盈电子、福莱新材，相关标的凌云股份 [4][12] - **整机**：相关标的亿嘉和 [4][12] - **精密零部件**：推荐长盈精密 [12]

热点公告 - 日盈电子澄清目前公司无人形机器人相关业务收入 [1] - 海特生物筹划发行H股股票并在香港联合交易所上市 [1] 项目投资公告 - 黄山旅游投资约1.33亿元建设黄山太平索道电气系统更新提升项目 [1] - 凯中精密拟对河源新能源汽车部件智造产业基地进行技改扩建 [1] - 江天化学拟投资建设年产6万吨精丙烯酸项目 [1] - 南京聚隆拟设立全资子公司投资建设改性塑料生产线项目 [1] 合同中标公告 - 华秦科技签订3.28亿元日常经营合同 [1] 业绩预告公告 - 同花顺预计2025年净利润同比增长50%-80% [1] - 芭田股份预计2025年净利润同比增长117.53%～139.53% [1] - 通富微电预计2025年归母净利润11亿元～13.5亿元，同比增长62.34%～99.24% [1] - 璞泰来预计2025年度净利润同比增加93.18%到101.58% [1] 股权收购与转让公告 - 康欣新材拟3.92亿元取得宇邦半导体51%股权 [1] - 爱博医疗拟收购德美医疗不低于51%的股权并取得其控制权 [1] - 瑞达期货拟购买申港证券11.9351%股权 [1] - 铂科新材拟以2000万元收购新感技术20%股权 [1] 股份回购公告 - 恒通股份拟斥资8000万元至1亿元回购股份 [1] 股东增减持公告 - 蓝宇股份股东王英海、御硕投资拟合计减持不超过3%股份 [1][2] - 惠城环保控股股东及其一致行动人拟增持2500万元-5000万元公司股份 [1] - 北大医药股东北大医疗拟减持不超过3%股份 [1] - 奥联电子股东刘军胜拟减持不超过3%股份 [2] 再融资公告 - 金马游乐拟定增募资不超过10.5亿元 [1][2] - 金财互联拟定增募资不超过5.7亿元 [1][2]

热点与市场动态 - 日盈电子澄清目前公司无人形机器人相关业务收入 [1] - 海特生物筹划发行H股股票并在香港联合交易所上市 [1] - 恒通股份拟斥资8000万元至1亿元回购股份 [2] 项目投资与建设 - 黄山旅游投资约1.33亿元建设黄山太平索道电气系统更新提升项目 [1] - 凯中精密拟对河源新能源汽车部件智造产业基地进行技改扩建 [1] - 江天化学拟投资建设年产6万吨精丙烯酸项目 [1] - 南京聚隆拟设立全资子公司投资建设改性塑料生产线项目 [1] 经营合同与订单 - 华秦科技签订3.28亿元日常经营合同 [1] 公司业绩预告 - 同花顺预计2025年净利润同比增长50%-80% [1] - 芭田股份预计2025年净利润同比增长117.53%～139.53% [1] - 通富微电预计2025年归母净利润11亿元～13.5亿元，同比增长62.34%～99.24% [1] - 璞泰来预计2025年度净利润同比增加93.18%到101.58% [1] 股权收购与投资 - 康欣新材拟3.92亿元取得宇邦半导体51%股权 [1] - 爱博医疗拟收购德美医疗不低于51%的股权并取得其控制权 [1] - 瑞达期货拟购买申港证券11.9351%股权 [1] - 铂科新材拟以2000万元收购新感技术20%股权 [1] 股东增减持 - 惠城环保控股股东及其一致行动人拟增持2500万元-5000万元公司股份 [2] - 蓝宇股份股东王英海、御硕投资拟合计减持不超过3%股份 [1][2] - 北大医药股东北大医疗拟减持不超过3%股份 [2] - 奥联电子股东刘军胜拟减持不超过3%股份 [2] 再融资 - 金马游乐拟定增募资不超过10.5亿元 [1][2] - 金财互联拟定增募资不超过5.7亿元 [1][2]

重大事项与战略布局 - 中钨高新全资子公司柿竹园公司累计查明资源量新增钨金属量9.17万吨，新增共伴生萤石矿物量2442.60万吨、铋金属量6.33万吨、锡金属量13.37万吨、钼金属量1.36万吨 [2] - 爱博医疗拟通过并购贷款及自有资金收购德美医疗不低于51%的股权以取得控制权，德美医疗拥有276项专利技术，产品线覆盖运动健康领域 [2] - 奕帆传动拟以支付现金方式购买北京和利时电机技术有限公司87.07%的股权，预计构成重大资产重组 [5] - 招商轮船拟订造4艘装配脱硫塔的3000TEU型传统燃料集装箱船，项目总投资预计不超过13.24亿元，交船期为2027—2028年 [6] - 江天化学拟投资4980万元在现有厂区内建设年产6万吨精丙烯酸项目 [7] - 康欣新材拟通过受让股权加增资的方式使用现金3.92亿元取得宇邦半导体51%股权，实现向半导体修复设备领域拓展 [8] - 国盾量子拟与中国科学技术大学签订技术实施许可合同，涉及4项专利、3项软著及2项专有技术 [8] - 南京聚隆拟以3000万元注册资本在惠州设立全资子公司，投资1.1亿元建设年产6万吨改性塑料生产线建设项目 [9] - 国电南自与华为技术有限公司签署战略合作协议，双方将共同建立人工智能技术联合创新中心 [10][11] - 德邦股份拟以股东会决议方式主动撤回A股股票在上交所的上市交易，并申请进入全国中小企业股份转让系统退市板块，股票于2026年1月21日起停牌 [7] - *ST新研因重整计划执行完毕，深交所审核同意撤销因重整而实施的退市风险警示，但公司因触及其他规定继续被实施退市风险警示 [7] 业务进展与订单情况 - 震裕科技2025年第四季度来自机器人行业的订单有较明显增长，其中灵巧手零部件及组件订单增速较快，但占公司预计全年98亿元营业收入的比例较小 [9] - 永兴材料全资子公司投建的锂云母绿色智能高效提锂综合技改项目已实现全面达产 [9] - 华电科工全资子公司重工机械与内蒙古华电华阳氢能科技签署塔筒采购合同，合同金额约为3.74亿元，将提供70套单机容量10MW风机塔筒 [11] - 安徽建工子公司中标两个项目，分别为可持续航空燃料加氢装置安装分包工程（中标价5.62亿元）和长丰县芯电产业园项目（公司所属子公司份额约5.68亿元） [12] - 华秦科技与某客户签订9份销售合同，合同金额合计为3.28亿元，合同标的为航空发动机用特种功能材料产品 [12] - 禾盛新材拟将位于苏州工业园区的厂房及其附属设施以不低于8000万元的价格出售，以盘活存量资产 [13] 业绩预告：净利润显著增长 - 通富微电预计2025年归母净利润11亿元—13.5亿元，同比增长62.34%—99.24% [1][17][18] - 禾盛新材预计2025年归母净利润为1.52亿元—1.71亿元，同比增长55.00%—75.00% [14] - 康达新材预计2025年归母净利润1.25亿元—1.35亿元，同比扭亏为盈，上年同期亏损2.46亿元 [15] - 燕京啤酒预计2025年归母净利润15.84亿元—17.42亿元，同比增长50%—65% [16][28] - 金房能源预计2025年净利润1.09亿元—1.43亿元，同比增长123.97%—193.7% [19] - 泰山石油预计2025年归母净利润1.3亿元—1.65亿元，同比增长30.88%—66.11% [21] - 华源控股预计2025年归母净利润1.07亿元—1.18亿元，同比增长50.98%—66.82% [22] - 中原内配预计2025年归母净利润3.68亿元—4.28亿元，同比增长80.47%—109.9% [24][25] - 芭田股份预计2025年归母净利润8.9亿元—9.8亿元，同比增长117.53%—139.53% [25] - 黔源电力预计2025年归母净利润5.67亿元—6.33亿元，同比增长160%—190%，2025年度发电量121.2亿千瓦时，同比上升71.90% [25] - 宁波银行2025年实现归母净利润293.33亿元，同比增长8.13% [26] - 东北证券预计2025年归母净利润14.77亿元，同比增长69.06% [27] - 全志科技预计2025年归母净利润2.51亿元—2.95亿元，同比增长50.53%—76.92% [30] - 同花顺预计2025年归母净利润27.35亿元—32.82亿元，同比增长50%—80% [31][32] - 东方铁塔预计2025年归母净利润10.8亿元—12.7亿元，同比增长91.4%—125.07%，其中钾肥业务氯化钾销量约123万吨 [34] - 达意隆预计2025年归母净利润1.06亿元—1.3亿元，同比增长51.88%—86.27% [35] - 宇瞳光学预计2025年归母净利润2.4亿元—2.8亿元，同比增长30.75%—52.54% [37] - 朗姿股份预计2025年归母净利润9亿元—10.5亿元，同比增长245.25%—302.8%，主要因处置若羽臣部分股票等确认投资收益约7.25亿元 [39] - 弘元绿能预计2025年归母净利润1.8亿元—2.5亿元，同比扭亏为盈，转让内蒙古鑫元硅材料部分股权增加合并利润总额约2.91亿元 [40][41] - 中石科技预计2025年归母净利润3.3亿元—3.7亿元，同比增长63.86%—83.73% [41] - 粤桂股份预计2025年归母净利润4.43亿元—5.03亿元，同比增长59.03%—80.57% [41] - 璞泰来预计2025年净利润23亿元—24亿元，同比增长93.18%—101.58% [43] - 海康威视2025年实现归母净利润141.88亿元，同比增长18.46% [44] - 中孚实业预计2025年归母净利润15.5亿元—17亿元，同比增长120.27%—141.59% [45] - 长华化学预计2025年净利润8941.27万元—1.09亿元，同比增长53.75%—87.91% [46] - 芯碁微装预计2025年归母净利润2.75亿元—2.95亿元，同比增长71.13%—83.58% [47][48] - 恒通股份预计2025年归母净利润2.5亿元—2.8亿元，同比增长61.22%—80.57% [50] 业绩预告：净利润下滑或亏损 - 国晟科技预计2025年归母净利润亏损3.25亿元—6.5亿元 [18] - 燕东微预计2025年归母净利润亏损3.4亿元—4.25亿元 [20] - 华锦股份预计2025年归母净利润亏损16亿元—19亿元，上年同期亏损27.95亿元，亏损幅度收窄 [23] - 永辉超市预计2025年归母净利润亏损21.4亿元，上年同期亏损14.7亿元，门店调改及关闭产生较大损失 [29] - 南威软件预计2025年归母净利润亏损3.8亿元—4.56亿元，并预计计提各项减值准备合计约2.2亿元 [33] - 南侨食品预计2025年归母净利润3626.37万元—4351.64万元，同比减少78.39%—81.99% [36] - 航天长峰预计2025年归母净利润亏损1.7亿元—2亿元，与上年同期相比预计减亏4594万元—7594万元 [38] - 西部建设预计2025年归母净利润亏损5.5亿元—8.8亿元，上年同期亏损2.63亿元 [42] - ST赛为预计2025年归母净利润亏损7.2亿元—10.2亿元，上年同期亏损5.07亿元，且2025年末净资产可能为负 [18] 股价波动说明与核查 - 利欧股份就股价波动进行核查，公司在部分业务场景中推进AI相关业务应用，但尚未形成规模性盈利模式，相关收入占比较小，股票将于2026年1月21日起复牌 [48] - 招金黄金公告公司股票交易异常波动，经核实公司经营情况正常，不存在应披露而未披露的重大事项 [3] - 日盈电子公告公司股票交易异常波动，公司电子皮肤产品无客户、无订单、无相关业务收入，目前公司无人形机器人相关业务收入 [4] 股份回购 - 海尔智家拟最高不超过200万欧元回购公司D股股份，最大数量不超过100万股（约占公司D股股本的0.369%） [49] - 恒通股份拟以8000万元—1亿元回购公司股份，用于注销并减少注册资本 [50]