可转债发行与交易 - 2024年6月14日发行面值280,000.00万元可转换公司债券，期限6年[4] - “升24转债”7月10日在上海证券交易所挂牌交易[4] 可转债转股情况 - 2024年12月20日起可转股，转股价格12.89元/股，转股期至2030年6月13日[4][5] - 截至2024年12月31日，累计217,000元转股，转股16,767股，占比0.0018%[5] - 未转股可转债金额2,799,783,000元，占发行总量99.9923%[5] 股份情况 - 2024年12月19日有限售条件流通股为0股[8] - 12月19日无限售条件流通股933,214,933股，12月31日为933,231,700股[8] - 12月19日总股本933,214,933股，12月31日为933,231,700股[8]

企业资质 - 公司被认定为宁波市2024年度第一批高新技术企业，编号GR202433101477[2] 政策优惠 - 认定有效期2024 - 2026年，享受15%企业所得税税率优惠[2] - 2024年度已按15%税率预缴企业所得税[2] 业绩影响 - 重新认定不影响2024年度经营业绩[2]

资金使用 - 公司可使用不超10亿元闲置募集资金现金管理，期限不超12个月[3] - 2024年7月12 - 16日，使用100,000万元闲置募集资金买产品[3] 产品赎回 - 两款建行定制型结构性存款到期赎回，本金50,000万元，收益396.43万元[5][6] 数据统计 - 截至披露日，未到期现金管理金额50,000万元[6] - 前十二个月投入100,000万元，收回50,000万元，收益396.43万元[8] - 最近12个月单日最高投入100,000万元，占净资产16.02%[8] - 最近12个月委托理财收益占净利润0.56%[8] 额度情况 - 已使用理财额度50,000万元，未使用50,000万元，总额度100,000万元[8]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 旭升集团拟设立泰国生产基地，全球化布局再进一步，未来有望更好地满足国际客户的订单需求，进一步提升海外客户的配套生产支持能力、盈利能力及公司的国际竞争力 [2] - 核心客户销量恢复，公司有望持续受益，特别是特斯拉2024年前三季度全球销量分别为39/44/46万辆，同比-8.5%/-4.8%/+6.4%，以及理想、小鹏等新势力车企2024Q4销量维持高位 [2] - 布局轻量化三大核心工艺，储能+全球化带来增量空间，公司是行业内少有的同时掌握压铸、锻造、挤压三大工艺，并具备量产、集成化生产能力的企业，未来有望凭借成本、技术及就近配套等优势，实现对北美及欧洲市场客户配套 [3] 根据相关目录分别进行总结 财务指标 - 2022年至2026年营业收入预测分别为4,454、4,834、4,695、5,681、6,761百万元，增长率分别为47.3%、8.5%、-2.9%、21.0%、19.0% [4] - 2022年至2026年归母净利润预测分别为701、714、452、568、680百万元，增长率分别为69.7%、1.8%、-36.7%、25.6%、19.7% [4] - 2022年至2026年EPS预测分别为0.75、0.77、0.48、0.61、0.73元/股，PE分别为21.5、21.1、33.3、26.5、22.2倍 [4] 财务报表和主要财务比率 - 2022年流动资产为5,058百万元，2023年为4,559百万元，2024年预测为5,299百万元 [8] - 2022年归母净利润为701百万元，2023年为714百万元，2024年预测为452百万元 [8] - 2022年净资产收益率为12.5%，2023年为11.4%，2024年预测为6.7% [8] 现金流量表 - 2022年至2026年经营活动现金流预测分别为375、978、1,360、1,118、1,432百万元 [9] - 2022年至2026年净利润预测分别为700、712、451、566、677百万元 [9] - 2022年至2026年资本支出预测分别为-1,261、-1,320、-1,225、-1,194、-1,196百万元 [9] 利润表 - 2022年营业收入为4,454百万元，营业成本为3,389百万元，营业利润为784百万元 [10] - 2022年归母净利润为701百万元，EPS为0.75元/股 [10] - 2022年毛利率为23.9%，净利率为15.7%，ROE为12.5% [10]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 宁波旭升集团股份有限公司 第四届董事会第四次会议决议公告 宁波旭升集团股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第四次会议 通知于 2024 年 12 月 10 日以专人送达、通讯等方式发出，会议于 2024 年 12 月 13 日上午在公司会议室以现场表决方式召开。本次会议应到董事 6 人，实到董 事 6 人，公司董事长徐旭东先生召集和主持本次会议，公司监事及部分高级管理 人员列席了本次会议。本次会议的召集和召开符合《公司法》和《公司章程》的 有关规定。 | 证券代码：603305 | 证券简称：旭升集团 公告编号：2024-076 | | --- | --- | | 债券代码：113685 | 债券简称：升 转债 24 | 同意公司在新加坡设立全资子公司旭升新加坡科技发展有限公司（暂定名） 及全资孙公司旭升新加坡工业技术有限公司（暂定名），并由其分别出资 1%及 99%在泰国设立旭升集团(泰国)有限公司（暂定名），最终投资建设泰国生产基地。 本 ...

| 证券代码：603305 | 证券简称：旭升集团 | 公告编号：2024-075 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113685 | 债券简称：升 24 转债 | | 宁波旭升集团股份有限公司 关于"升 24 转债"开始转股的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 （二）票面金额：100 元/张 转股价格：12.89 元/股 转股期起止日期：2024 年 12 月 20 日至 2030 年 6 月 13 日 转股股份来源：新增股份 （三）票面利率：第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年 0.60%、第四年 1.50%、 第五年 1.80%、第六年 2.00%。 （四）债券期限：6 年，自 2024 年 6 月 14 日至 2030 年 6 月 13 日。 重要内容提示： 一、可转债发行上市概况 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意宁波旭升集团股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2024] 764号），公 司于2024年6月14日向不特定 ...

市场扩张和并购 - 公司拟在新加坡设子公司、孙公司，在泰国设旭升集团（泰国），建泰国生产基地[4] - 项目预计累计投资不超9000万美元，资金源于自有或自筹[5][6] 其他情况 - 2024年12月13日董事会通过对外投资议案，属权限范围，不构成关联交易和重组[5] - 投资需审批，有不确定性、经营和管理风险[3][11] - 投资是全球化布局举措，利于提升竞争力[10]

| 证券代码：603305 | 证券简称：旭升集团 公告编号：2024-074 | | --- | --- | | 债券代码：113685 | 债券简称：升 24 转债 | 宁波旭升集团股份有限公司 2024 年 11 月 15 日，公司董事长兼总经理徐旭东先生、董事会秘书罗亚华 女士、财务总监卢建波先生、独立董事李圭峰先生出席了本次网上业绩说明会， 与投资者进行了互动交流和沟通，在信息披露允许的范围内就投资者关注的问题 进行了回复。 二、投资者提出的主要问题及公司回复情况 公司就投资者在本次说明会上提出的问题给予了回答，主要问题及回答整理 如下： Q1: 请问一下公司三季度营收下滑幅度较小，净利润同比下滑较大的原因 是什么？ 回复：公司 2024 年第三季度净利润较上年同期下滑较大的原因主要为铝锭 原材料价格上升等因素使得毛利率有所下降、可转债利息支出增加所致。 Q2: 旭升集团目前已覆盖了国内外新势力车企有哪些？ 回复：公司已成功开拓并构建了全球客户资源体系，全球新能源汽车领域极 关于 2024 年第三季度业绩说明会召开情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重 ...

报告投资评级 - 旭升集团投资评级为“买入”并维持该评级[7] 报告核心观点 - 旭升集团三季度营收11.3亿元同比 -7.4%环比 +11.4%归母净利润0.6亿元同比 -66.0%环比 -45.9%受益大客户及行业Q3产销增长收入环比增长但受市场竞争因素影响毛利率短期承压费用率有一定变化减值方面有计提情况不过展望后续随着铝材等原材料价格回落和新订单落地放量规模效应有望使公司后续收入及盈利水平回升[4][5] - 旭升集团打造全球化轻量化平台型企业铝挤压开启第二成长曲线前瞻布局相关产品有望形成完整轻量化产品矩阵北美新能源增长需求大公司2023年启动墨西哥生产基地建设项目有利于提升全球供应链灵活性扩大全球市占率客户多元化构筑壁垒盈利能力有望持续保持优势核心竞争优势凸显向全球制铝平台型企业转型产品矩阵持续扩大并涉足储能领域广泛拓展全球优质下游客户出海墨西哥建厂看好其成为全球化制铝平台型企业预计2024 - 2026年归母净利润分别为4.2、6.4、8.5亿元对应PE分别为29.0X、19.1X、14.5X[6] 根据相关目录分别进行总结 财务情况 - 给出了旭升集团2023A - 2026E的财务报表及预测指标包括利润表资产负债表现金流量表中的各项数据如营业总收入营业成本毛利等以及各项比率如市盈率市净率等[10]