公司业绩与战略布局 - 公司召开2024年度暨2025年第一季度业绩说明会，介绍人形机器人、新能源轻量化、储能及海外基地建设进展 [2] - 公司以铝、镁合金轻量化技术为核心，深耕新能源汽车主业，同时布局储能、人形机器人等新兴领域，形成"技术深耕+跨界突破"双轮驱动格局 [2] - 公司构建"中国+北美+东南亚"三角产能网络，深化"技术出海"与"本土共生"双轨战略 [5][6] 人形机器人业务 - 公司结合人形机器人需求，研发关节壳体、躯干结构件等关键产品，铝镁合金材料可解决散热、灵活性和电池续航问题 [3] - 公司通过合金材料和制造工艺多元化，帮助主机厂降本，打造人形机器人产业新引擎 [3] - 公司产品覆盖机器人高精度关节部件、轻量化骨架等，实现客户产品全覆盖 [6] 新能源汽车业务 - 公司新能源汽车业务涵盖压铸、锻造、挤压和集成业务，产品线从单一部件向集成化、模块化延伸 [3] - 产品包括电驱、电控系统关键部件，热管理、悬架核心锻造件，电池盒、车身等铝挤压产品，以及自动化集成系列产品 [3] - 截至目前在手订单充沛 [3] 储能业务 - 公司自主研发储能电池外壳、散热模块外壳及结构支架等核心结构部件，具有轻量化、高强度、高散热、耐腐蚀等性能 [4] - 报告期内多个储能项目进入量产阶段，全年实现营收约2.34亿元，同比增长超2倍 [4] - 已与多个知名储能客户建立合作关系 [4] 海外基地建设 - 墨西哥工厂一期进入通水电气调试与设备搭建阶段，首条产线5月底全面落成，预计6月底交付首批OTS样件 [4] - 泰国工厂完成境外主体注册，正在办理土地交付手续，未来将重点部署铝镁合金智能机械零部件、新能源汽车及人形机器人零部件制造 [4] - 厂区规划涵盖高压压铸及后处理工艺，将形成覆盖新能源汽车、储能等领域的完整产业链 [4] 研发与智能制造 - 2024年度研发投入1.91亿元，占收入比例4.34% [6] - 实现多材料技术突破，从高强度铝合金到镁合金再到其他金属材料，持续拓展材料体系 [6] - 公司入选"2025年浙江省先进级智能工厂"，通过数字化生产管理系统实现全流程高效管控，人工智能视觉检测准确率高达99.99% [6][7] 未来发展规划 - 公司将新能源、轻量化、集成化作为战略核心，持续拓宽产品应用领域 [7] - 通过精准举措实现中长期高质量发展，目标成为全球新能源轻量化领域卓越标杆企业 [7]

权益分派 - 2024年度以12月31日总股本为基数，每10股派3.8元现金红利（含税），不转增、不送股[6] - 2025年5月15日股东大会审议通过利润分配预案[6] 可转债转股 - 2025年6月10日至股权登记日“升24转债”停止转股，之后恢复[4] - 欲享受权益分派的持有人可在6月9日前转股[8] - 转股停牌起始日为6月10日[5] - 权益分派后调整可转债当期转股价格[7] 公告安排 - 2025年6月11日发布权益分派和转股价格调整公告[8] 公司信息 - 咨询电话0574 - 55223689[9] - 联系地址为宁波市北仑区沿山河南路68号[9] 时间信息 - 公告发布于2025年6月5日[10]

回购方案 - 首次披露日为2025年4月9日[4] - 预计回购金额7500万元 - 15000万元[4] - 2025年4月8日会议通过回购方案[7] - 回购价格不超过19元/股[7] - 截至2025年5月31日完成回购[8] 回购进展 - 累计已回购股数512,900股[4] - 占总股本比例0.0538%[4] - 累计已回购金额6,050,627元[4] - 实际回购价格区间11.72元/股 - 11.87元/股[4] 后续安排 - 公司将在回购期限内择机回购并披露信息[10]

报告公司投资评级 - 6个月评级为增持（维持评级） [5] 报告的核心观点 - 2024年及2025Q1旭升集团业绩回落且25Q1承压，公司以铝合金轻量化技术为核心，深耕新能源汽车主业，前瞻布局新兴领域，虽短期业绩下滑，但长期看好三大工艺技术优势和新兴产业布局带动业绩增长前景，维持“增持”评级 [1][2][4] 根据相关目录分别进行总结 业绩表现 - 2024年公司实现营业收入44.09亿元，同比-8.79%；归母净利润4.16亿，同比-41.71%；扣非归母净利润3.58亿，同比-46.76% [1] - 2025Q1公司实现营业收入10.46亿元，同比-8.12%；归母净利润0.96亿元，同比-39.15%；扣非归母净利润0.81亿元，同比-42.67% [1] - 2024年基本每股收益0.45元/股，同比-41.56%；加权平均净资产收益率6.48%，同比-5.59pct。2025Q1基本每股收益0.1元/股，同比-41.18%；加权平均净资产收益率1.41%，同比-1.08pct [1] - 2025Q1销售费用为0.03亿元，管理费用为0.49亿元，研发费用为0.50亿元，财务费用为0.15亿元 [1] 主营业务情况 - 2024年汽车类营收37.79亿元，同比-10.87%，销量同比-16.2%；工业类营收0.80亿元，同比+8.54%，销量同比+23.97%；模具类营收1.68亿元，同比-29.05%；其他类营收3.22亿元，同比+46.05% [2] 运营管理与产能布局 - 公司掌握压铸、锻造、挤压三大铝合金成型工艺量产及集成化能力，能提供一站式轻量化解决方案，通过技术工艺创新和供应链精细化管理降本增效 [3] - 自2023年下半年起墨西哥生产基地建设推进，2024年末宣告泰国生产基地计划，搭建起“中国 + 北美 + 东南亚”三角产能网络 [3] 盈利预测与投资建议 - 下调盈利预测，预计公司2025 - 2027年实现归母净利润5.25/6.35/7.88亿元（25、26年前值为10.31/12.59亿元），当前市值对应25 - 27年P/E 22.20/18.35/14.78倍，维持“增持”评级 [4] 财务数据 |项目|2023|2024|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入(百万元)|4,833.87|4,408.75|5,237.60|6,201.31|7,336.15| |增长率(%)|8.54|(8.79)|18.80|18.40|18.30| |EBITDA(百万元)|1,349.61|1,178.43|1,395.42|1,658.05|1,940.04| |归属母公司净利润(百万元)|714.10|416.26|524.80|634.84|788.16| |增长率(%)|1.83|(41.71)|26.08|20.97|24.15| |EPS(元/股)|0.75|0.44|0.55|0.67|0.83| |市盈率(P/E)|16.31|27.99|22.20|18.35|14.78| |市净率(P/B)|1.87|1.76|1.60|1.47|1.33| |市销率(P/S)|2.41|2.64|2.22|1.88|1.59| |EV/EBITDA|13.31|9.73|7.99|6.17|5.12|[4]

报告公司投资评级 - 6个月评级为增持（维持评级） [5] 报告的核心观点 - 2024年业绩回落，2025Q1业绩承压，主营业务受阻，公司以铝合金轻量化技术为核心，深耕新能源汽车主业，同时布局储能、人形机器人等新兴领域，通过提升内部运营管理能力和推动产能布局，虽短期归母净利润下滑且受行业竞争价格波动影响，但长期看好三大工艺技术优势和新兴产业布局带动业绩增长前景 [1][2][4] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024年公司实现营业收入44.09亿元，同比-8.79%；归母净利润4.16亿，同比-41.71%；扣非归母净利润3.58亿，同比-46.76%；基本每股收益0.45元/股，同比-41.56%；加权平均净资产收益率6.48%，同比-5.59pct [1] - 2025Q1公司实现营业收入10.46亿元，同比-8.12%；归母净利润0.96亿元，同比-39.15%；扣非归母净利润0.81亿元，同比-42.67%；基本每股收益0.1元/股，同比-41.18%；加权平均净资产收益率1.41%，同比-1.08pct；销售费用为0.03亿元，管理费用为0.49亿元，研发费用为0.50亿元，财务费用为0.15亿元 [1] 主营业务情况 - 2024年汽车类营收37.79亿元，同比-10.87%，销量同比-16.2%；工业类营收0.80亿元，同比+8.54%，销量同比+23.97%；模具类营收1.68亿元，同比-29.05%；其他类营收3.22亿元，同比+46.05% [2] 运营管理与产能布局 - 公司掌握压铸、锻造、挤压三大铝合金成型工艺量产及集成化能力，能提供一站式轻量化解决方案，通过技术工艺创新和供应链精细化管理降本增效，自2023年下半年起墨西哥生产基地建设推进，2024年末宣告泰国生产基地计划，搭建起“中国 + 北美 + 东南亚”三角产能网络 [3] 盈利预测与投资建议 - 下调盈利预测，预计公司2025 - 2027年实现归母净利润5.25/6.35/7.88亿元（25、26年前值为10.31/12.59亿元），当前市值对应25 - 27年P/E 22.20/18.35/14.78倍，维持“增持”评级 [4] 财务数据 - 资产负债表、利润表、现金流量表等展示了公司2023 - 2027E的财务状况，包括货币资金、应收票据及应收账款、存货等资产项目，营业收入、营业成本、营业利润等利润项目，以及净利润、折旧摊销、营运资金变动等现金流量项目，还呈现了成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力、每股指标、估值比率等财务比率 [11]

关于 2024 年度暨 2025 年第一季度业绩说明会 召开情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 | 证券代码：603305 | 证券简称：旭升集团 | 公告编号：2025-029 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113685 | 债券简称：升 24 转债 | | 宁波旭升集团股份有限公司 宁波旭升集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年5月30日15:00-16:00 在证券日报网路演平台（http://www.zqrb.cn/huiyi/lyhd/index.html）以"视频录播 和文字网络互动"方式召开了"公司2024年度暨2025年第一季度业绩说明会"。 关于本次说明会的召开事项，公司已于2025年5月16日在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体披露了《旭升集团关于召开2024年度暨 2025年第一季度业绩说明会的公告》（公告编号：2025-027）。现将业绩说明会 召开情况公告如下： 一、说明会召开情况 2025 年 5 ...

| 证券代码：603305 | 证券简称：旭升集团 | | 公告编号：2025-027 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：113685 | 债券简称：升 | 24 | | | | 转债 | | | 宁波旭升集团股份有限公司 关于召开 2024 年度暨 2025 年第一季度业绩说明会的 公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ● 会议召开时间：2025年5月30日（星期五）下午15:00－16:00 ● 会议召开地点：证券日报网路演平台（http://www.zqrb.cn/huiyi/lyhd/inde x.html） ● 会议召开方式：视频录播和文字网络互动 ● 投资者可在业绩说明会召开日前（5月24日-5月29日），提前将需要了解 的情况和有关问题通过电子邮件发送至公司证券部邮箱xsgf@nbxus.com。公司将 在本次业绩说明会上对投资者关注的问题进行交流。 宁波旭升集团股份有限公司（以下简称"公司"）已于2025年4月25日在上海 证券交易所网站 ...

| 证券代码：603305 | 证券简称：旭升集团 | 公告编号：2025-028 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113685 | 债券简称：升 24 转债 | | 宁波旭升集团股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 5 月 15 日 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 704 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 572,937,764 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 60.1319 | 截至本次股东大会股权登记日，公司总股本为 953,313,156 股，其中回购专用 证券账户中有股份 512,900 股，回购专用账户中的股份不享有股东大会表决权， ...

上海国瓴律师事务所 关于 宁波旭升集团股份有限公司 法律意见 上海国瓴律師事務所 SHANGHAI GUOLING LAW FIRM 上海市徐汇区衡山路 598 号 电话：021-33883626 传真：021-34127367 网址：www.guolinglaw.com 关于宁波旭升集团股份有限公司 上海国瓴律师事务所 关于 宁波旭升集团股份有限公司 法律意见 国瓴 2025009-1 号 致：宁波旭升集团股份有限公司 上海国瓴律师事务所（以下简称"本所"）受宁波旭升集团股份有限公司（以 下简称"公司"）委托，指派阮芳洋律师和许玲玉律师（以下合称"本所律师"） 出席公司 2024 年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"），对本次股东大 会召开的合法性进行见证并出具本法律意见。 本所律师依据本法律意见出具日前已经发生或存在的事实和《中华人民共和 国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简 称"《证券法》"）、《上市公司股东会规则》（以下简称"《股东会规则》"） 等法律、法规和规范性文件及《宁波旭升集团股份有限公司章程》 （以下简称"《公 为出具本法律意见，本所律师审查了公司本次股 ...

上海国瓴律师事务所 关于 宁波旭升集团股份有限公司 2024 年年度股东大会见证的 法律意见 上海国瓴律師事務所 SHANGHAI GUOLING LAW FIRM 上海市徐汇区衡山路 598 号 电话：021-33883626 传真：021-34127367 网址：www.guolinglaw.com 关于宁波旭升集团股份有限公司 2024 年年度股东大会见证的法律意见 上海国瓴律师事务所 2024 年年度股东大会见证的 法律意见 国瓴 2025009-1 号 致：宁波旭升集团股份有限公司 上海国瓴律师事务所（以下简称"本所"）受宁波旭升集团股份有限公司（以 下简称"公司"）委托，指派阮芳洋律师和许玲玉律师（以下合称"本所律师"） 出席公司 2024 年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"），对本次股东大 会召开的合法性进行见证并出具本法律意见。 本所律师依据本法律意见出具日前已经发生或存在的事实和《中华人民共和 国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简 称"《证券法》"）、《上市公司股东会规则》（以下简称"《股东会规则》"） 等法律、法规和规范性文件及《宁波旭升集团股份有限 ...