市场表现 - 3月5日沪指午后震荡上行，短剧游戏盘中走强 [1] - 截至14:12，文娱传媒ETF（516190）涨0.32%，持仓股掌阅科技涨停，南方传媒盘中触及涨停，易点天下涨超6% [1] 行业观点 - 国盛证券认为AI文生视频是多模态应用的下一站 [1] - 文生视频技术日趋成熟和广泛应用或为短剧市场带来变数，有望降低短剧制作综合成本，解决“重制作而轻创作”问题，使短剧制作重心回归高质量剧本创作 [2] 相关标的 - 游戏ETF（159869，场外联接：012768/012769） [3] - 文娱传媒ETF（516190） [3]

公司业绩 - 公司2022年实现营业收入25.82亿元，同比增长24.71%[1] - 公司2023Q1-3实现营收19.63亿元，同比增长5.39%[1] - 公司2022年归母净利润为0.58亿元，同比减少61.77%[1] - 公司2023Q1-3归母净利润为0.35亿元，同比减少7.31%[1] - 公司2022年数字阅读营收同比增长43.25%，占比从2020年的74.43%增长至86.33%[26] - 公司2022年版权产品营收同比下滑34.78%，占比从2020年的24.45%增长至12.20%[26] - 公司2022年毛利率达到73.10%，同比增长20.6%，净利率为2.23%[27] - 公司销售毛利率在过去几年持续增长，从2018年的37.58%增长至2022年的80%[29] - 公司销售费用率在过去几年显著增加，从2018年的15.13%增长至2022年的58.79%[29] 公司发展 - 公司免费阅读业务推动公司流量、收入双增长，月活数据增长2000万[2] - 公司在IP衍生产业链上持续探索，发力IP短剧和文学改漫画领域[3] - 公司从数字阅读升级至智能阅读，加快AI大模型在数字阅读垂直领域的调优工作[5] - 公司自2008年成立以来，专注数字阅读，打造全球领先的智能阅读空间[15] - 公司拥有丰富的版权内容优势，与各大出版社及文学奖得主合作[37] - 公司通过深入布局IP衍生产业链，实现数字阅读与传统出版融合发展[47] 未来展望 - 公司2023-2025年归母净利润预计分别为0.58亿元、1.13亿元、1.45亿元[10] - 公司2022年营业收入为2582万，2025年预计将达到3916万，年增长率逐年提升[12] - 公司2022年归母净利润为58万，2025年预计将达到145万，年增长率逐年提升[12] - 公司2023-2025年数字阅读收入预计分别为25.83亿元、30.04亿元、35.07亿元[59] - 公司2023-2025年归母净利润预计分别为0.58亿元（yoy+0.77%）、1.13亿元（yoy+93.96%）、1.45亿元（yoy+28.14%）[59]

北京市中伦律师事务所 关于掌阅科技股份有限公司 法律意见书 二〇二四年一月 北京 • 上海 • 深圳 • 广州 • 武汉 • 成都 • 重庆 • 青岛 • 杭州 • 南京 • 海口 • 东京 • 香港 • 伦敦 • 纽约 • 洛杉矶 • 旧金山 • 阿拉木图 Beijing • Shanghai • Shenzhen • Guangzhou • Wuhan • Chengdu • Chongqing • Qingdao • Hangzhou • Nanjing • Haikou • Tokyo • Hong Kong • London • New York • Los Angeles • San Francisco • Almaty 北京市朝阳区金和东路 20 号院正大中心 3 号南塔 22-31 层 邮编：100020 22-31/F, South Tower of CP Center, 20 Jin He East Avenue, Chaoyang District, Beijing l00020, P.R. China 电话/Tel : +86 10 5957 2288 传真/Fax : +86 10 ...

证券代码：603533 证券简称：掌阅科技 公告编号：2024-007 掌阅科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 (五)公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2024 年 1 月 25 日 (二)股东大会召开的地点：中国北京市朝阳区四惠东四惠大厦公司会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 10 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 207,769,610 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 47.3390 | | 份总数的比例（%） | | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会是由公司董事会召集，董事长成湘均先生主持，会议以现场投 票和网络投票相结合的方式表决，本次 ...

掌阅科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议资料 证券简称：掌阅科技 证券代码：603533 掌阅科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议资料 2024 年 1 月 1 / 11 掌阅科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议资料 一、2024 年第一次临时股东大会会议议程 一、现场会议召开时间：2024 年 1 月 25 日 14 点 30 分 二、现场会议召开地点：中国北京市朝阳区四惠东四惠大厦公司会议室 三、会议通知：公司于2024年1月10日在指定信息披露网站（www.sse.com.cn） 披露的《关于召开 2024 年第一次临时股东大会的通知》（公告编号：2024-005）。 四、网络投票的系统、起止日期和投票时间： | 一、2024 | 年第一次临时股东大会会议议程 3 | | --- | --- | | 二、2024 | 年第一次临时股东大会会议议案 5 | | 审议《关于 | 2024 年度日常关联交易预计的议案》 5 | 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 1 月 25 日至 2024 年 1 月 25 日 ...

核查意见 华泰联合证券有限责任公司 关于掌阅科技股份有限公司 部分募集资金投资项目延期的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"保荐机构"）作为 掌阅科技股份有限公司（以下简称"掌阅科技"或"公司"）2020 年度非公开发行 A 股股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指 引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所股票 上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》《上 海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定，对掌阅 科技本次部分募集资金投资项目延期的事项进行审慎核查，具体核查情况如下： 一、募集资金投资项目基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准掌阅科技股份有限公司非公开发行股 票的批复》（证监许可[2020]3348 号）核准，公司非公开发行人民币普通股（A 股）股票 37,896,835 股，发行价为每股人民币 28.00 元，募集资金总额为人民币 1,061,111,380.00 元，扣除各项发行费用（不含税）人民币 23,410,546.99 元，实 际募集资金净 ...

核查意见 华泰联合证券有限责任公司 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"保荐机构"）作为 掌阅科技股份有限公司（以下简称"掌阅科技"或"公司"）2020 年度非公开发行 A 股股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所 股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》、 《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等有 关规定，对掌阅科技本次拟使用部分闲置募集资金进行现金管理的事项进行审慎 核查，具体核查情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准掌阅科技股份有限公司非公开发行股 票的批复》（证监许可[2020]3348 号）核准，公司非公开发行人民币普通股（A 股）股票 37,896,835 股，发行价为每股人民币 28.00 元，募集资金总额为人民币 1,061,111,380.00 元，扣除各项发行费用（不含税）人民币 23,410,546.99 元，实 际募集资金净额为人民币 1,037,700,833.01 元。上述募集资金净额已于 2021 年 2 月 3 日全部到位，容诚会 ...

关于部分募集资金投资项目延期的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 募集资金投资项目延期概况："数字版权资源升级建设项目"达到预定可使 用状态日期延长至 2025 年 8 月。 掌阅科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 1 月 9 日召开第三届 董事会第十七次会议和第三届监事会第十七次会议审议通过了《关于部分募集资 金投资项目延期的议案》，根据目前募集资金投资项目"数字版权资源升级建设 项目"的实施进度，公司董事会同意在募投项目实施主体、募集资金投资用途及 投资规模不发生变更的情况下，将"数字版权资源升级建设项目"进行延期，延 期至 2025 年 8 月。现将相关情况公告如下： 一、募集资金基本情况 证券代码：603533 证券简称：掌阅科技 公告编号：2024-003 掌阅科技股份有限公司 经中国证券监督管理委员会《关于核准掌阅科技股份有限公司非公开发行股 票的批复》（证监许可[2020]3348 号）核准，公司非公开发行人民币普通股（A 股） 股票 37,896,835 股， ...

掌阅科技股份有限公司 第三届董事会独立董事 2024 年第一次专门会议决议 掌阅科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会独立董事 2024 年 第一次专门会议于 2024 年 1 月 4 日以通讯方式召开。本次会议应出席独立董事 2 人，实际出席独立董事 2 人，经公司全体独立董事推举，会议由独立董事许超 女士主持。本次会议的召开和表决程序符合《公司法》、《上市公司独立董事管理 办法》和《公司章程》等规定。经独立董事审议，会议形成如下决议： （一）审议通过了《关于 2024 年度日常关联交易预计的议案》 经审查，我们认为：公司 2024 年度日常关联交易预计符合公司经营发展需 要，本次预计的 2024 年度日常关联交易是以市场价格为定价依据，定价公允、 合理，不存在损害公司及股东，特别是中小股东利益的情形。我们一致同意公司 2024 年度日常关联交易预计事项，并同意将该议案提交董事会审议。 表决结果：通过。 表决情况：同意 2 票，反对 0 票，弃权 0 票。 掌阅科技股份有限公司 独立董事：许超、唐朝云 2024 年 1 月 4 日 1 ...

证券代码：603533 证券简称：掌阅科技 公告编号：2024-001 掌阅科技股份有限公司 第三届董事会第十七次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 掌阅科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十七次会议通 知及会议资料于 2024 年 1 月 4 日以电子邮件方式送达全体董事，本次会议于 2024 年 1 月 9 日以现场和通讯相结合方式召开。本次董事会会议应出席董事 6 人，实际出席董事 6 人，会议由董事长成湘均先生主持，公司部分高级管理人员 列席了本次会议。本次会议的召开和表决方式符合《公司法》及《公司章程》的 规定，本次会议的召开合法有效。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过了《关于 2024 年度日常关联交易预计的议案》 经审议，公司董事会同意公司及子公司就版权、广告商业化等日常经营相关 的业务与关联方开展关联交易，预计发生关联交易总金额不超过 69,900 万元， 在关联交易预计额度内，发生额可根据公司与各关联交易主体实际发生业务的需 要作出相应的调 ...