监事会同意公司按照《激励计划》的相关规定,在等待期/限售期届满后, 为符合条件的首次/预留授予激励对象办理 2021 年股票期权与限制性股票激励 计划首次授予股票期权第三个/预留授予期权第二个行权期行权及首次授予限制 性股票第三个/预留授予限制性股票第二个解除限售期解除限售的相关事宜。 二、关于注销部分股票期权并回购注销部分限制性股票相关事项的书面核 查意见 宁波美诺华药业股份有限公司监事会 关于第五届监事会第九次会议相关事项的核查意见 根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司股权 激励管理办法》等法律法规及《公司章程》的规定,宁波美诺华药业股份有限公 司(以下简称"公司")监事会对公司第五届监事会第九次会议相关事项核查后, 发表核查意见如下: 一、关于激励对象名单出具的书面核查意见 公司监事会对本次激励计划行权及解除限售条件以及激励对象名单进行核 查后认为:除部分已离职的激励对象不符合行权及解除限售条件外,公司及其余 激励对象均未发生不得行权的情形,符合《上市公司股权激励管理办法》《宁波 美诺华药业股份有限公司 2021年股票期权与限制性股票激励计划(草案)》(以 下简称 "《激励 ...

宁波美诺华药业股份有限公司 关于注销部分股票期权并回购注销部分限制性股票的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 证券代码：603538 | 证券简称：美诺华 | 公告编号：2024-116 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113618 | 转债简称：美诺转债 | | 股票期权注销数量： 2021 年股票期权与限制性股票激励计划：104,394 份 限制性股票回购数量及回购价格： 2021 年股票期权与限制性股票激励计划：42,572 股，11.215 元/股 2024 年限制性股票激励计划：104,700 股，6.57 元/股 宁波美诺华药业股份有限公司（以下简称"公司"或"美诺华"）2024 年 11 月 21 日召开第五届董事会第九次会议，审议通过了《关于注销部分股票期权 并回购注销部分限制性股票的议案》： 1、由于2021年股票期权与限制性股票激励计划中的24名激励对象已离职， 根据《宁波美诺华药业股份有限公司 2021 年股票期权与限制性股票激励计划（草 案 ...

| 证券代码：603538 | 证券简称：美诺华 公告编号：2024-115 | | --- | --- | | 转债代码：113618 | 转债简称：美诺转债 | 宁波美诺华药业股份有限公司 关于 2021 年股票期权与限制性股票激励计划 首次授予第三个行权/解除限售条件及 预留授予第二个行权/解除限售条件成就的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次符合行权条件的激励对象：首次授予共计 245 人，预留授予共计 97 人。 本次限制性股票解除限售数量：首次授予共 866,695 股，占目前公司总 股本的 0.40%。预留授予共计 184,622 股，占目前公司总股本的 0.08%。 股票期权拟行权股票来源：公司向激励对象定向增发的 A 股普通股。 行权期可行权股票期权若全部行权，公司股份仍具备上市条件。 本次行权和解除限售事宜需在有关机构办理相关手续结束后方可行权和 解除限售，届时公司将另行公告，敬请投资者注意。 根据宁波美诺华药业股份有限公司（以下简称"公司"）《宁波美诺华药业股 份有限 ...

上海市广发律师事务所 关于宁波美诺华药业股份有限公司 2021 年股票期权与限制性股票激励计划 相关事项的 法律意见 电话：021-58358013 | 传真：021-58358012 网址：http://www.gffirm.com | 电子信箱：gf@gffirm.com 办公地址：上海市浦东新区南泉北路 429 号泰康保险大厦 26 楼 | 邮政编码：200120 上海市广发律师事务所 关于宁波美诺华药业股份有限公司 2021 年股票期权与限制性股票激励计划 相关事项的法律意见 致：宁波美诺华药业股份有限公司 上海市广发律师事务所（以下简称"本所"）接受宁波美诺华药业股份有限 公司（以下简称"公司"）的委托，作为其实施 2021 年股票期权与限制性股票 激励计划事项（以下简称"本次股权激励计划"）的专项法律顾问，就本次股权 激励计划股票期权首次授予部分第三个等待期与预留授予部分第二个等待期行 权条件成就（以下简称"本次行权事项"）及限制性股票首次授予部分第三个解 除限售期与预留授予部分第二个解除限售期解除限售条件成就（以下简称"本次 解除限售事项"）相关事项的专项法律顾问，根据《中华人民共和国公司法》（ ...

| 证券代码：603538 | 证券简称：美诺华 | 公告编号：2024-114 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113618 | 转债简称：美诺转债 | | 公司监事会对本次激励计划行权及解除限售条件以及激励对象名单进行核 查后认为：除部分已离职的激励对象不符合行权及解除限售条件外，公司及其余 激励对象均未发生不得行权的情形，符合《上市公司股权激励管理办法》、《宁波 美诺华药业股份有限公司 2021 年股票期权与限制性股票激励计划》等的相关规 定，公司 2021 年股票期权与限制性股票激励计划首次授予第三个行权/解除限售 条件及预留授予第二个行权/解除限售条件均已成就。 该事项决策程序合法合规，不存在损害公司及全体股东利益的情形。本次拟 办理行权及解除限售的激励对象符合相关法律、法规、规范性文件规定的激励对 象条件，符合公司激励计划确定的激励对象范围，其作为公司本激励计划授予激 1 宁波美诺华药业股份有限公司 第五届监事会第九次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会 ...

| 证券代码：603538 | 证券简称：美诺华 | 公告编号：2024-117 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113618 | 转债简称：美诺转债 | | 宁波美诺华药业股份有限公司 关于回购注销部分限制性股票暨减少注册资本 通知债权人的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、通知债权人的原因 宁波美诺华药业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 21 日 召开公司第五届董事会第九次会议、第五届监事会第九次会议，均审议通过了《关 于注销部分股票期权并回购注销部分限制性股票的议案》。根据公司 2021 年第 四次临时股东大会和 2023 年年度股东大会的授权，此事项无需提交股东大会审 议。 （一）根据《上市公司股权激励管理办法》及《宁波美诺华药业股份有限公 司 2021 年股票期权与限制性股票激励计划（草案）》的规定，由于 2021 年股票 期权与限制性股票激励计划中的 24 名激励对象已因个人原因离职，不再具备激 励对象资格，公司拟注销上述激励对象已获受但尚未 ...

| 证券代码：603538 | 证券简称：美诺华 | 公告编号：2024-113 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113618 | 转债简称：美诺转债 | | 宁波美诺华药业股份有限公司 第五届董事会第九次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 宁波美诺华药业股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第九次会 议于 2024 年 11 月 21 日在公司会议室以现场结合通讯的方式召开。本次会议由 姚成志先生主持，会议应出席董事 5 名，实际出席董事 5 名。公司监事、高级管 理人员列席了会议。本次会议的召集和召开符合《中华人民共和国公司法》等有 关法律法规及《公司章程》《董事会议事规则》的规定。 具体内容详见公司于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）同日披露的《关 于 2021 年股票期权与限制性股票激励计划首次授予第三个行权/解除限售条件 及预留授予第二个行权/解除限售条件成就的公告》，公告编号：2024-115。 本议案已经公司董事会薪 ...

一、涉及公司或行业 文档未涉及公司或行业相关内容，无对应信息可总结[1] 二、核心观点和论据 文档未涉及核心观点和论据相关内容，无对应信息可总结[1] 三、其他重要但可能被忽略的内容 文档未涉及其他重要内容相关内容，无对应信息可总结[1]

公司未按规定及时履行可转债转股价格修正相关审议程序及信 息披露义务，且违规行为持续时间较长，违反了《上海证券交易所 股票上市规则》（以下简称《股票上市规则》）第 2.1.1 条、《上海证 券交易所上市公司自律监管指引第 12 号—可转换公司债券》第十六 条等有关规定。时任董事会秘书应高峰作为公司信息披露事务的具 体负责人，未能勤勉尽责，对上述违规行为负有责任，违反了《股 票上市规则》第 2.1.2 条、第 4.3.1 条、第 4.4.2 条规定及其在《董 事（监事、高级管理人员）声明及承诺书》中作出的承诺。 上 海 证 券 交 易 所 上证公监函〔2024〕0235 号 关于对宁波美诺华药业股份有限公司及有关责 任人予以监管警示的决定 当事人： 宁波美诺华药业股份有限公司，A 股证券简称：美诺华，A 股证 券代码：603538； 应高峰，宁波美诺华药业股份有限公司时任董事会秘书。 宁波美诺华药业股份有限公司（以下简称公司）可转换公司债 券"美诺转债"于 2021 年 2 月 4 日在上海证券交易所上市交易。根 据《公开发行可转换公司债券上市公告书》，公司股票在任意连续三 十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价 ...

公司投资评级 - 维持"增持"评级 [4] 报告的核心观点 - 制剂代加工业务开始发力，看好全年实现恢复性增长 [1] - 2025年预计排产量乐观 [2] - 大客户合作持续深化，提供稳定长期业绩增量 [3] 根据相关目录分别进行总结 事件 - 美诺华于10月30日公布2024年三季度业绩：公司24Q1-Q3实现营业收入9.49亿元（yoy+2.21%），归母净利润0.63亿元（yoy+15.97%），扣非净利润0.52亿元（yoy-1.15%）；24Q3单季度实现营业收入3.41亿元（yoy-1.46%），归母净利润0.44亿元（yoy+87.08%），扣非净利润0.33亿元（yoy+20.04%）；公司Q3业绩表现良好，主要系美诺华天康制剂代加工业务产能爬坡顺利，带动整体业绩增长 [1] 制剂代加工业务 - 随着美诺华天康"年产30亿片（粒）出口固体制剂建设项目"全面投入使用后，公司制剂代加工业务增长显著，带动整体营业收入与毛利率的增长。2024Q3公司毛利率为36.09%，24Q2为24.39%，环比提升11.70pct。小包装产线的装配影响了公司24年Q1-Q2向大客户的发货节奏，24年Q3产线顺畅运行，完成上量，目前满负荷生产。公司预计制剂代加工业务有望在2024年四季度继续加速放量。此外，从2025年预计排产量看，制剂代加工业务有望实现可观增长 [2] 大客户合作 - 美诺华在CDMO和默沙东建立深度合作，与默沙东一期项目的9个产品开发和验证生产正常推进，第二期签订的3个产品均已启动开发工作。此外，公司于Sun Pharma（印度第一大制药公司，全球第四大仿制药公司）在他汀类降脂药，列汀类降糖药等领域进行供应合作，成功通过客户质量审计，进入合格供应商目录，双方将进一步扩展并加深在心血管和糖尿病等慢病领域的产品合作，印度和其他市场销售额稳步放量。考虑到与默沙东及Sun Pharma的合作已经初见成效，与大客户的深度合作有望为美诺华带来持续订单和长期收益 [3] 盈利预测与投资评级 - 鉴于2024三季度公司制剂代加工业务开始发力，公司在三季度取得良好的业绩增长，我们将2024-2026年公司营业收入上调至为14.81/18.70/22.98亿元（前值为14.63/18.59/22.63亿元），归母净利润为0.94/ 2.07/2.55亿元（前值为0.78/1.81/2.24亿元），维持"增持"评级 [4] 财务数据和估值 - 2022-2026年营业收入分别为1,456.98/1,216.50/1,481.30/1,870.29/2,298.36百万元，增长率分别为15.80%/-16.51%/21.77%/26.26%/22.89%；EBITDA分别为614.93/293.53/271.12/420.52/484.48百万元；归属母公司净利润分别为338.75/11.59/94.16/207.00/255.49百万元，增长率分别为137.67%/-96.58%/712.75%/119.84%/23.42%；EPS分别为1.55/0.05/0.43/0.95/1.17元；市盈率分别为9.04/264.34/32.52/14.79/11.99；市净率分别为1.47/1.46/1.38/1.26/1.14；市销率分别为2.10/2.52/2.07/1.64/1.33；EV/EBITDA分别为8.88/15.24/12.62/8.06/6.32 [7] 资产负债表 - 2022-2026年资产总计分别为4,419.46/4,423.52/4,120.46/5,223.59/5,086.12百万元；负债合计分别为2,246.22/2,237.83/1,794.68/2,656.50/2,213.17百万元；股东权益合计分别为2,173.24/2,185.68/2,325.78/2,567.09/2,872.95百万元 [8] 利润表 - 2022-2026年营业收入分别为1,456.98/1,216.50/1,481.30/1,870.29/2,298.36百万元；营业成本分别为872.80/840.94/928.50/1,148.35/1,364.44百万元；营业利润分别为405.32/18.75/124.08/275.99/344.39百万元；净利润分别为367.61/16.18/107.42/242.42/303.45百万元；归属于母公司净利润分别为338.75/11.59/94.16/207.00/255.49百万元；每股收益分别为1.55/0.05/0.43/0.95/1.17元 [8] 现金流量表 - 2022-2026年经营活动现金流分别为276.95/9.13/184.14/262.77/474.04百万元；投资活动现金流分别为50.26/-323.61/-92.98/-182.25/-67.44百万元；筹资活动现金流分别为-178.46/54.87/-146.21/16.22/-70.54百万元；现金净增加额分别为148.76/-259.60/-55.05/96.74/336.05百万元 [9] 主要财务比率 - 2022-2026年营业收入增长率分别为15.80%/-16.51%/21.77%/26.26%/22.89%；营业利润增长率分别为115.70%/-95.37%/561.82%/122.43%/24.79%；归属于母公司净利润增长率分别为137.67%/-96.58%/712.75%/119.84%/23.42%；毛利率分别为40.10%/30.87%/37.32%/38.60%/40.63%；净利率分别为23.25%/0.95%/6.36%/11.07%/11.12%；资产负债率分别为50.83%/50.59%/43.56%/50.86%/43.51%；流动比率分别为1.39/1.28/1.40/1.40/1.70；速动比率分别为0.95/0.83/0.94/0.83/1.16；应收账款周转率分别为7.69/5.38/7.54/6.72/6.70；存货周转率分别为2.48/2.02/2.72/2.48/2.56；总资产周转率分别为0.35/0.28/0.35/0.40/0.45；每股收益分别为1.55/0.05/0.43/0.95/1.17；每股经营现金流分别为1.27/0.04/0.84/1.20/2.17；每股净资产分别为9.53/9.58/10.16/11.10/12.28；市盈率分别为9.04/264.34/32.52/14.79/11.99；市净率分别为1.47/1.46/1.38/1.26/1.14；EV/EBITDA分别为8.88/15.24/12.62/8.06/6.32 [10]