报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 营收及利润高增长 - 2024H1公司营收实现197.5%的高速增长,归母净利润及扣非归母净利润均实现约70%的增速,主要得益于建筑施工业务快速增长 [2] - 建筑施工业务营收占总营收比例达88.24%,净利润占比70% [2] 新签合同额下降 - 受地产调整影响,2024H1公司累计新签合同额34.17亿元,同比下降62.7%,其中建筑施工新签合同额28.05亿元,同比下降67.3% [2] - 主要承接控股股东房产开发项目,由于房地产行业维持弱复苏,控股股东在拿地和开发上较为审慎,导致建筑施工服务需求减少 [2] 控股股东拿地及销售表现积极 - 控股股东建发房产2024年1-7月全口径销售额730亿元,同比下降30.9%,优于同期百强房企-39.7% [2] - 建发房产年初至今权益拿地金额279亿元,位列房企第一 [2] 多措并举提质增效 - 公司围绕运营效率提升、成本精细管控、应收款高效回收等方面实施一系列举措 [2] - 期内累计回款达27.11亿元,同比大幅增长225% [2] 财务数据总结 营收及利润预测 - 预计2024-2026年归母净利润分别为8171万元、9900万元、11864万元,同比增速分别为+24%、+21%和+20% [2] 估值水平 - 公司股票现价对应2024-26年PE估值分别为22.4x、18.5x、15.4x [2]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司上半年收入、利润同比大幅增长,分别高增197.54%、65.95% [5] - 公司依托控股股东建发集团的资源平台,推进业务协同发展,未来业绩有望持续向好 [5] - 预计2024-2026年归母净利润分别为0.9、1.1、1.3亿元,对应EPS为0.33、0.41、0.48元 [5] 公司业务情况总结 - 2024年上半年,公司主营业务收入完成31.49亿元,同比增长197.87% [6] - 其中,工程咨询业务收入2.86亿元,同比增长15.13%;工程施工业务收入28.63亿元,同比增长254.12% [6] - 2024年上半年,公司新签合同额34.17亿元,同比减少62.7% [6] - 工程咨询业务新签4.65亿元,同比增长16.63%;工程施工业务新签29.52亿元,同比下降66.3% [6] 公司经营管理情况总结 - 公司通过嵌入合同应收款预警机制,2024年上半年累计回款达27.11亿元,同比大幅增长225% [7] - 公司成功上线运营平台1.0版本,持续优化业财一体化系统,不断提高核算效率 [7]

报告期信息 - 报告期为2024年1月1日至6月30日[7] - 报告期为2024年1月1日至2024年6月30日[120] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入31.52亿元，上年同期10.59亿元，同比增长197.54%[14] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润3403.89万元，上年同期2051.16万元，同比增长65.95%[14] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3116.38万元，上年同期1801.51万元，同比增长72.99%[14] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 -4375.63万元，上年同期5070.46万元，同比减少186.30%[14] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产10.11亿元，上年度末9.94亿元，同比增长1.77%[14] - 本报告期末总资产36.97亿元，上年度末29.98亿元，同比增长23.29%[14] - 本报告期基本每股收益0.1306元/股，上年同期0.0787元/股，同比增长65.95%[15] - 本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益0.1196元/股，上年同期0.0691元/股，同比增长73.08%[15] - 本报告期加权平均净资产收益率3.37%，上年同期2.17%，同比增加1.20个百分点[15] - 2024年上半年公司实现营业收入31.52亿元，同比增长197.54%[42] - 2024年上半年归属于母公司所有者的净利润3403.89万元，同比增长65.95%[42] - 2024年上半年归属于母公司所有者权益为10.11亿元，同比增长1.77%[42] - 2024年上半年实现经营性现金净流入 - 4375.63万元，较上年同期减少186.3%[43] - 2024年上半年完成新签合同额34.17亿元，同比减少62.7%[43] - 报告期内公司累计回款27.11亿元，同比增长225%[46] - 主营业务收入31.49亿元，较上年同期增长197.87%，工程咨询业务收入2.86亿元，增长15.13%，工程施工业务收入28.63亿元，增长254.12%[46] - 营业收入31.52亿元，上年同期10.59亿元，变动比例197.54%[49] - 营业成本29.91亿元，上年同期9.41亿元，变动比例217.73%[49] - 销售费用1008.42万元，上年同期801.16万元，变动比例25.87%[49] - 管理费用5423.76万元，上年同期4694.41万元，变动比例15.54%[49] - 财务费用 -89.99万元，上年同期56.09万元，变动比例 -260.45%[49] - 研发费用1878.60万元，上年同期1579.50万元，变动比例18.94%[49] - 经营活动产生的现金流量净额 -4375.63万元，上年同期5070.46万元，变动比例 -186.30%[49] - 应收账款本期期末数1,084,849,429.41元，占总资产29.35%，较上年期末增长30.34%[51] - 存货本期期末数100,510,318.09元，占总资产2.72%，较上年期末增长300.37%[51] - 合同资产本期期末数1,470,976,389.32元，占总资产39.79%，较上年期末增长46.17%[51] - 应付账款本期期末数2,201,270,171.39元，占总资产59.54%，较上年期末增长51.70%[52] - 截止2024年6月30日，长期股权投资54,925.52万元，较期初增加1,281.76万元[54] - 以公允价值计量的金融资产本期公允价值变动损益3,151,954.73元，本期购买金额和出售/赎回金额均为1,659,220,000.00元[55] - 2024年6月30日货币资金为569,305,009.40元，2023年12月31日为651,319,816.48元[88] - 2024年6月30日应收票据为200,000.00元，2023年12月31日为1,351,714.52元[88] - 2024年6月30日应收账款为1,084,849,429.41元，2023年12月31日为832,334,443.99元[88] - 2024年6月30日预付款项为15,254,057.28元，2023年12月31日为8,554,527.88元[88] - 2024年6月30日其他应收款为28,608,924.44元，2023年12月31日为25,230,828.51元[88] - 2024年6月30日存货为100,510,318.09元，2023年12月31日为25,104,325.17元[88] - 2024年6月30日合同资产为1,470,976,389.32元，2023年12月31日为1,006,364,745.37元[88] - 2024年6月30日流动资产合计为3,279,608,971.81元，2023年12月31日为2,572,903,899.70元[88] - 公司2024年6月30日资产总计36.97亿元，较2023年12月31日的29.98亿元增长23.3%[89] - 2024年使用权资产为1675.49万元，较2023年的1956.77万元下降14.4%[89] - 2024年无形资产为3800.37万元，较2023年的3966.80万元下降4.2%[89] - 2024年应付账款为22.01亿元，较2023年的14.51亿元增长51.7%[89] - 2024年应付职工薪酬为3731.36万元，较2023年的1.12亿元下降66.6%[89] - 2024年长期股权投资为5.49亿元，较2023年的5.36亿元增长2.4%[92] - 2024年上半年营业总收入31.52亿元，2023年同期为10.59亿元，同比增长197.54%[94] - 2024年上半年营业总成本30.81亿元，2023年同期为10.18亿元，同比增长202.68%[94] - 2024年上半年净利润4594.20万元，2023年同期为2466.31万元，同比增长86.28%[95] - 2024年上半年归属于母公司股东的净利润3403.89万元，2023年同期为2051.16万元，同比增长65.95%[95] - 2024年上半年负债合计6.89亿元，2023年同期为5.18亿元，同比增长33.03%[93] - 2024年上半年所有者权益合计5.78亿元，2023年同期为5.94亿元，同比下降2.77%[93] - 2024年上半年基本每股收益0.1306元/股，2023年同期为0.0787元/股，同比增长66%[96] - 2024年上半年研发费用1878.60万元，2023年同期为1579.50万元，同比增长19%[95] - 2024年上半年财务费用 -89.99万元，2023年同期为56.09万元，同比下降260.43%[95] - 2024年上半年投资收益337.99万元，2023年同期为83.56万元，同比增长304.49%[95] - 2024年上半年信用减值损失为-484.56万元，2023年上半年为46.05万元[99] - 2024年上半年营业利润为430.34万元，2023年上半年为1451.80万元[99] - 2024年上半年净利润为438.61万元，2023年上半年为1458.31万元[99] - 2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为26.82亿元，2023年上半年为8.28亿元[100] - 2024年上半年经营活动现金流入小计为27.89亿元，2023年上半年为9.12亿元[100] - 2024年上半年经营活动现金流出小计为28.33亿元，2023年上半年为8.61亿元[102] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为-4375.63万元，2023年上半年为5070.46万元[102] - 2024年上半年收回投资收到的现金为16.59亿元，2023年上半年为7.83亿元[102] - 2024年上半年投资活动现金流出小计为16.79亿元，2023年上半年为7.93亿元[102] - 2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为-2536.39万元，2023年上半年为-7585.07万元[102] - 期初现金及现金等价物余额为6.4192009077亿元，期末为5.576413亿元[103] - 2024年半年度销售商品、提供劳务收到现金6785.771755万元，2023年同期为6003.080325万元[103] - 2024年半年度收到其他与经营活动有关现金22.334382292亿元，2023年同期为7.4098674452亿元[103] - 2024年半年度经营活动产生的现金流量净额为1.6758529984亿元，2023年同期为1.3470470256亿元[103] - 2024年半年度收回投资收到现金15.84亿元，2023年同期为7.83亿元[103] - 2024年半年度投资活动产生的现金流量净额为 - 2294.651851万元，2023年同期为1079.383201万元[103] - 2024年半年度分配股利、利润或偿付利息支付现金2085.38512万元，2023年同期为1244.849314万元[104] - 2024年半年度筹资活动产生的现金流量净额为 - 2174.535866万元，2023年同期为 - 4715.287928万元[104] - 2024年半年度现金及现金等价物净增加额为1.2289342267亿元，2023年同期为9834.565529万元[104] - 2024年半年度所有者权益合计较期初增加1534.239142万元[105] - 2024年半年度本期使用金额为79,903,622.54元[107] - 2024年半年度期末余额所有者权益合计为1,135,939,965.92元[107] - 2023年半年度上年期末余额所有者权益合计为1,046,262,852.30元[107] - 2024年较2023年半年度所有者权益本期增减变动金额为15,376,608.80元[107] - 2024年半年度综合收益总额为24,663,078.14元[107] - 2024年半年度所有者投入和减少资本金额为2,311,999.98元[107] - 2024年半年度利润分配金额为 - 12,031,068.00元[108] - 2024年半年度专项储备本期提取金额为20,179,230.42元，本期使用金额为19,746,631.74元[109] - 母公司2024年半年度初所有者权益合计为594,061,409.16元[110] - 母公司2024年半年度末所有者权益合计为577,593,635.33元[111] - 上年期末实收资本为200,517,800元，所有者权益合计为571,562,267.82元[112] - 本年期初实收资本为200,517,800元，所有者权益合计为571,562,051.54元[112] - 本期实收资本增加60,155,340元，资本公积减少60,155,340元，所有者权益合计增加2,552,063.18元[112] - 本期综合收益总额为14,583,131.18元[112] - 本期利润分配使所有者权益减少12,031,068元[112] - 本期所有者权益内部结转中，资本公积转增资本使实收资本增加60,155,340元，资本公积减少60,155,340元[112] - 本期期末实收资本为260,673,140元，所有者权益合计为574,114,114.72元[113] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年上半年建发合诚工程

章程修订 - 公司于2024年8月21日召开会议审议通过修订《公司章程》议案，尚需提交2024年第三次临时股东大会审议[1] 股份转让与收购 - 董监高任职期间每年转让股份不得超所持总数25%，上市一年内及离职后半年内不得转让[2] - 股东对公司合并、分立决议持异议可要求公司收购其股份[2] 股东权益与诉讼 - 股东查阅、复制材料应遵守相关法律法规[2] - 股东会、董事会决议违法违规，股东有权请求法院认定无效[2] - 股东会、董事会程序或内容违规，股东可60日内请求法院撤销，轻微瑕疵除外[2] - 连续180日以上单独或合并持有1%以上股份股东，可书面请求监事会或董事会诉讼[3] 股东会职权与提案 - 股东会决定经营方针等，不得授权董事会等行使[3] - 单独或合并持有1%以上股份股东，股东会时有权提案[3] - 单独或合计持有1%以上股份股东，可提前10日提临时提案，召集人2日内发补充通知[4] 股东会主持与决议 - 股东会由董事长主持，不能履职依次由副董事长、推举董事主持[4] - 年度预算、决算方案由股东会普通决议通过[4] - 股权激励和员工持股计划由股东会特别决议通过[4] 董事与监事提名 - 董事会、持有或合并持有1%以上股份股东可提名董事候选人[4] - 董事会等可提名独立董事候选人[4] - 监事会等可提名股东代表出任的监事候选人[4] 董事任期与履职 - 董事任期三年，独立董事连续任职不超六年[5] - 董事长不能履职依次由副董事长、推举董事履职[6] 董事会会议 - 董事会临时会议通知方式及时限[6] - 董事会会议以现场召开为原则，可多种方式表决[6] - 董事会会议需过半数董事出席，决议全体董事过半数通过[6] - 关联董事不得表决，无关联董事相关规定[6] - 董事会临时会议可电子通信决议，参会董事签字[6] - 董事不能出席可委托，未出席未委托视为放弃投票权[6] 专门委员会 - 审计委员会成员构成[7] - 提名委员会成员构成及召集人[7][8] - 薪酬与考核委员会成员构成及召集人[8] - 战略委员会成员构成[9] 监事会 - 公司监事会由三名监事组成，设主席一名，主席由全体监事过半数选举产生[9] 利润分配与清算 - 公司利润分配政策新增不现金分红情形，期末资产负债率超70%（含）可不分[10] - 公司按章程解散应15日内成立清算组[11] 定义与表述调整 - 控股股东定义调整为持股超公司股本总额50%的股东[11] - 原章程“股东大会”统一调整为“股东会”[11] - 原章程“总经理（总裁）”统一调整为“总经理”[11]

会议信息 - 建发合诚第四届董事会第二十四次会议于2024年8月21日召开，9位董事全到[1] 审议议案 - 审议通过2024年半年度报告及其摘要等6项议案，均全票通过[1][2][3][5][6][7]

股东大会信息 - 2024年第三次临时股东大会9月10日召开[2] - 现场会议9月10日14点30分在厦门召开[2] - 网络投票9月10日进行[3][4] 审议议案 - 审议修订《公司章程》和聘任2024年度会计师事务所议案[6] 时间节点 - 股权登记日为2024年9月4日[11] - 参会登记时间为2024年9月9日[15] 其他 - 公告发布时间为2024年8月22日[18]

会计师事务所聘任 - 公司拟聘容诚为2024年度会计师事务所，聘期一年，待股东大会批准[3] - 2024年8月9日审计委员会、8月21日董事会通过聘任议案[11] - 聘任需提交2024年第三次临时股东大会审议，通过生效[11] 容诚会计师事务所情况 - 截至2023年底，有合伙人179人，注册会计师1395人，745人签过证券审计报告[4] - 2023年收入287,224.60万元，审计收入274,873.42万元，证券期货收入149,856.80万元[4] - 承担394家上市公司2023年年报审计，收费48,840.19万元，同行业客户12家[5] - 职业保险累计赔偿限额不低于2亿，乐视网案二审中被判1%连带赔偿责任[6] - 近三年受监管措施13次、自律措施5次、自律处分1次，3人受行政处罚[6] 审计费用 - 本期审计费用98万元（含税），财报审计72万元、内控审计26万元[9] 前任会计师事务所 - 前任北京兴华连续服务超10年，对2023财报审计意见为标准无保留[10]

会议情况 - 建发合诚第四届监事会第十九次会议于2024年8月21日召开，3名监事实到[1] 审议议案 - 审议通过《关于公司2024年半年度报告及其摘要的议案》，3票赞成[1] - 审议通过《关于2024年半年度计提资产减值准备的议案》，3票赞成[3] 监事会意见 - 认为半年度报告编制和审核程序合规，能反映半年度经营财务情况[1] - 认为计提资产减值准备符合实际，能反映截至6月30日财务状况[4]

业绩影响 - 2024年半年度拟计提资产减值准备1585.26万元[1] - 1 - 6月计提减值减少半年度净利润1218.21万元[4] - 1 - 6月计提减值减少6月末所有者权益1218.21万元[4] 减值构成 - 信用减值损失1275.70万元，含应收账款等坏账准备[3] - 资产减值损失309.56万元，为合同资产减值准备[3] 减值方法 - 以预期信用损失为基础确认应收款项损失准备[5] - 其他应收款分三阶段采用不同减值处理方法[6]

证券代码：603909 证券简称：建发合诚 公告编号：2024-043 建发合诚工程咨询股份有限公司 关于召开 2024 年半年度业绩说明会的公告 董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 8 月 27 日（星期二）上午 10:00-11:00 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 8 月 22 日（星期四）至 8 月 26 日（星期一）16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 603909@holsin.cn 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回 答。 建发合诚工程咨询股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 8 月 22 日发布公司 2024 年半年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年半年度经营成果、财务状况，公司计划 ...