会议决议 - 建发合诚第四届董事会第二十六次会议于2024年12月4日召开，9位董事全到[1] - 多项换届提名议案表决全票通过，待2024年第四次临时股东会审议[1][2][3][5] - 《关于召开2024年第四次临时股东会的议案》表决全票通过[6] 股东持股 - 黄和宾持股21,015,930股，占总股本8.06%[11] - 康明旭持股2,102,100股，占总股本0.81%[13] 董事提名 - 公司控股股东和董事会分别提名第五届董事会候选人[1][4] 董事任期 - 除林朝南任期至2027年2月25日，其余董事任期三年[1][4]

独立董事候选人条件 - 具备5年以上法律、经济等履职必需工作经验[2] - 非直接或间接持股1%以上或前10名股东自然人股东及亲属[3] - 不在直接或间接持股5%以上股东单位或前5名股东单位任职及亲属[3] - 最近36个月未受证监会行政处罚或司法刑事处罚[4] - 最近36个月未受交易所公开谴责或3次以上通报批评[4] - 兼任境内上市公司独立董事不超3家[5] - 在建发合诚连续任职不超6年[5]

股东会时间 - 2024年第四次临时股东会12月20日召开，现场会议14点30分开始[2] - 网络投票12月20日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[3][4] - 股权登记日为2024年12月12日[14] - 参会登记时间为2024年12月19日（9:00 - 12:00，13:30 - 17:00）[17] 选举信息 - 董事会换届应选非独立董事6人，独立董事3人；监事会应选非职工代表监事2人[6] - 公司股东会采用累积投票制改选，应选董事5名，候选人6名[26] - 应选独立董事2名，候选人3名；应选监事2名，候选人3名[26] 其他要点 - 议案已在2024年12月5日指定媒体刊登决议公告[6] - 对中小投资者单独计票的议案为1、2、3[8] - 现场会议登记地址在福建厦门，联系电话0592 - 2932989，传真0592 - 2932984[18] - 现场会议会期半天，与会者交通、食宿费自理[18] - 出席现场会议需提前半小时到，带身份证明等原件[19] - 投资者100股股票在“选举董事议案”有500票表决权[26] - 投资者在“选举独立董事议案”“选举监事议案”各有200票表决权[27] - 投资者可按意愿表决，500票可集中或分散投给候选人[27]

董事会换届提名 - 提名委员会就董事会换届选举出具审查意见[1] - 拟提名非独立董事和独立董事候选人符合要求[1][2] - 同意提名林伟国等6人为非独立董事候选人[2] - 同意提名林朝南等3人为独立董事候选人[2] - 审查意见日期为2024年11月28日[4]

会议情况 - 建发合诚第四届监事会第二十一次会议于2024年12月4日召开，应到3人实到3人[1] - 审议通过监事会换届提名非职工代表监事议案，3票赞成[1] 提名信息 - 控股股东提名曹馨予、监事会提名罗雯为第五届非职工代表监事[1] - 非职工代表监事任期三年，议案需提交2024年第四次临时股东会审议[1][2] 人员情况 - 曹馨予1976年生，现任建发房地产集团纪委书记，无公司股份[4] - 罗雯1983年生，现任建发合诚内控审计中心副总经理，无公司股份[4]

独立董事候选人资格 - 具备5年以上法律、经济等工作经验[2] - 无特定持股及亲属关联情形[3] - 近36个月无相关处罚及谴责[4] - 兼任境内上市公司不超3家[5] - 连续任职不超6年[5] - 有5年以上专业岗位全职经验[5] 其他情况 - 已通过提名委员会资格审查[5] - 承诺不符资格将辞职[6]

独立董事提名 - 提名林朝南、黄炳艺为第五届董事会独立董事候选人[2] 任职资格 - 被提名人具备5年以上相关工作经验[2] - 被提名人兼任境内上市公司数量未超3家[5] - 被提名人在建发合诚连续任职未超六年[5] - 被提名人具备会计专业副教授及以上职称和5年以上全职经验[5] 独立性与不良纪录 - 特定股东及亲属不具备独立性[3][4] - 受处罚或谴责的候选人有不良纪录[4] 资格核实 - 提名人核实候选人任职资格并确认符合要求[5]

业绩总结 - 2024年前三季度公司营业收入47.10亿元，同比增132.11%[2] - 2024年前三季度公司归母净利润6335.29万元，同比增114.59%[2] 财务数据 - 2024年1 - 9月公司现金净流量7471.94元，较上年同期增2206.88万元[3] - 截至2024年9月30日，货币资金余额为7.3亿元[3] - 第三季度末应收类资产/2024年1 - 9月营业收入约60%[4]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司营收和归母净利润持续高速增长,主要得益于建筑施工收入和综合管养业务收入的增加,以及坏账减少 [3] - 工程咨询业务作为公司传统优势业务,在行业发展增速放缓的形势下仍保持增长,但工程施工业务受房地产行业影响有所下降 [4] - 公司现金流持续改善,地方化债务有望修复报表,控股股东拿地积极为后续业务发展奠定基础 [4] 财务数据总结 - 2024-2026年预计公司归母净利润分别为8171万元、9900万元、11864万元,同比增速分别为+24%、+21%和+20% [5] - 公司2024-2026年的PE估值分别为29.5x、24.4x、20.3x [5] - 2021-2026年公司主营业务收入、EBIT和净利润均保持较高增长 [6] - 公司资产负债率有所上升,但偿债能力较强 [6]

文章核心观点 - 建发合诚2024年第三季度报告显示营收增长、利润大幅提升且现金流改善，政策利好为后续增长添动力，整体经营向好 [1] 公司财务情况 - 报告期内公司实现营业收入47.10亿元，同比增加132.11% [1] - 实现归母净利润6335.29万元，同比增长114.59% [1] - 三季度现金流持续改善，截至报告期末，经营活动产生的现金流量净额为1.21亿元 [1] 业绩增长原因 - 营收及归母净利润均实现超100%的增速，主因系报告期内公司建筑施工业务收入增加、综合管养业务收入增加及坏账减少 [1] 行业政策情况 - 国家发改委表示我国城市发展进入增量建设和存量更新并重阶段，城市改造更新任务加重 [1] - 提前下达的明年两个1000亿元投资项目清单优先支持城市更新重点项目，城市地下管网资金需求量大、项目成熟，会优先支持其建设项目 [1] 公司业务情况 - 公司积极参与城市地下管网改造和排水防涝等工程建设，凭借“工程医院”理念下的检测设计维养一体化服务能力为城市更新提供技术支持和服务 [1] - “建发合诚工程医院”完成组织构建、服务流程等工作，已落地道路、桥隧、建筑结构等项目56项，累计新签合同超1亿元 [1] 公司经营利好因素 - 公司整体经营向好一方面来自与控股股东的业务协同 [1] - 化债相关政策推出后，地方政府债务风险有望化解，可能释放资金用于基础设施建设，公司有望受益 [1] - 化债政策有助于加快公司合同应收款项的回收，进而提升资产质量、改善ROE和现金流状况 [1] - 城市改造更新有望为公司带来业务增量，地方化债有利于公司回款及承接增量业务 [1] - 自上而下出台政策释放住房需求、推动房地产市场止跌回稳，若楼市基本面改善，有利于公司相关业务推进 [1]