业绩总结 - 公司2023年业绩稳健增长，2024Q1受订单结构影响有所下滑，营业收入同比+24%，归母净利润同比+25%[3] - 公司2023年毛利率明显提升，净利率为14.6%，期间费用率为30.8%，2024Q1毛利率为40.3%，净利率为6.4%[4] 新产品和新技术研发 - 公司前道涂胶显影国产替代中，清洗设备、后道先进封装设备进一步打开成长空间[7] - 公司新一代高产能物理清洗机已发往国内重要存储客户开展验证，有望打开新的增量市场空间[8] - 公司后道先进封装设备连续多年作为主流机型批量应用于一线大厂，并推出了新产品[8] 未来展望 - 下调2024-2025年公司归母净利润，2026年预计为5.5亿元，动态PE分别为41/32/25倍，维持“增持”评级[9] - 公司2023-2026年财务预测表显示资产、营业总收入、净利润、每股收益等指标逐年增长[11]

业绩总结 - 公司2023年实现营收17.17亿元，同比增加23.98%[1] - 公司2023年归母净利润同比增加25.21%[1] - 公司2024年第一季度实现营收2.44亿元，同比减少15.27%[2] - 公司2024年~2026年预计收入分别为22.32亿元、31.92亿元、41.49亿元[4] - 公司2024年PE50.00X的估值对应目标价119.00元[4] 未来展望 - 公司2026年预计营业收入将达到41.49亿元，较2022年增长约200%[6] - 公司2026年预计净利润率将达到14.1%，较2022年略有下降[6] - 公司2026年预计ROE将达到16.1%，较2022年有所增长[6] - 公司2026年预计P/E比率将降至23.6，较2022年有所下降[6] - 公司2026年预计P/S比率将降至3.3，较2022年有所下降[6] 其他新策略 - 公司评级体系包括收益评级和风险评级，分别对未来6个月的投资收益率和波动进行分类[7] - 收益评级分为买入、增持、中性、减持和卖出五个等级，根据领先或落后沪深300指数的百分比确定[7] - 风险评级分为A和B两个等级，根据投资收益率的波动与沪深300指数的波动关系确定[7]

证券代码：688037 证券简称：芯源微 公告编号：2024-016 沈阳芯源微电子设备股份有限公司 第二届监事会第十九次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 沈阳芯源微电子设备股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 26 日以现场和通讯相结合的方式召开了第二届监事会第十九次会议（以下简称"本 次会议"）。本次会议的通知于 2024 年 4 月 16 日送达全体监事。会议应出席监 事 3 人，实际到会监事 3 人。会议的召集和召开程序符合有关法律、行政法规、 部门规章、规范性文件和公司章程的规定，会议决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 本次会议由监事会主席梁倩倩女士主持，经全体监事表决，形成决议如下： （一）审议通过《关于公司<2023 年度监事会工作报告>的议案》 公司监事会根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《沈 阳芯源微电子设备股份有限公司章程》等有关规定，认真履行职责，对公司的依 法运作、财务状况、对外担保、关联交易、募集资金的 ...

沈阳芯源微电子设备股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 2023 年，作为沈阳芯源微电子设备股份有限公司（以下简称"公司"）的 独立董事，我严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上 市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所科创板股票 上市规则》《沈阳芯源微电子设备股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 和《沈阳芯源微电子设备股份有限公司独立董事工作制度》（以下简称"《独立 董事工作制度》"）等有关规定和要求，诚信、勤勉、独立地履行职责，积极出 席相关会议，认真审议董事会各项议案，并对公司重大事项发表了独立意见，促 进了董事会规范运作和公司治理水平的提升，切实维护了公司整体利益和中小股 东合法权益。现将 2023 年度履职情况汇报如下： （一）个人工作履历、专业背景以及兼职情况 宋雷先生，1968 年 6 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学位， 金融学专业，高级会计师。1992 年 8 月至 1996 年 8 月，担任辽宁资产经营公司 经理；1996 年 9 月至 2001 年 1 月，担任辽宁省财政厅下属辽宁会计师事务所（辽 宁第一资产评估事务 ...

第一条 为保证沈阳芯源微电子设备股份有限公司（以下简称"公司"）与关 联方之间的关联交易符合公平、公正、公开的原则，确保公司的关联交易行为不 损害公司和非关联股东的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称 "《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《沈阳芯源 微电子设备股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）、《企业会计准则—— 关联方披露》及其他有关法律、法规，制定本办法。 第二条 公司与关联方之间的关联交易行为除遵守本办法的有关规定外，还 需遵守有关法律、法规、规范性文件和《公司章程》的其他规定。 沈阳芯源微电子设备股份有限公司 关联交易管理办法 第一章 总则 3.公司董事、监事或高级管理人员； 4.本项第 1 项至第 3 项所述关联自然人关系密切的家庭成员，包括配偶、年 满 18 周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄 弟姐妹、子女配偶的父母； 5.直接持有公司 5%以上股份的法人或其他组织； 6.直接或间接控制公司的法人或其他组织的董事、监事、高级管理人员或其 他主要负责人； 1 第二章 关联方和关联关系 第三条 公司的关联人，指具有 ...

证券代码：688037 证券简称：芯源微 公告编号：2024-024 沈阳芯源微电子设备股份有限公司 关于向银行申请综合授信额度的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 沈阳芯源微电子设备股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 26 日召开第二届董事第二十次会议，审议通过了《关于向银行申请综合授信的议 案》。根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》及《沈阳芯源微电子设备股 份有限公司章程》的相关规定，公司本次向金融机构申请综合授信额度事项不涉 及担保或关联交易，该议案无需提交公司股东大会审议，现将相关事项公告如下： 为满足公司经营发展的资金需求，公司及主要子公司拟向银行申请总额不超 过人民币 28 亿元的综合授信额度，授信业务包括但不限于流动资金贷款、银行 承兑汇票、银行保函、信用证、贸易融资、研发及固定资产贷款等，具体授信业 务品种、额度和期限，以金融机构最终核定为准。该综合授信事项有效期为两年， 在授信期限内，授信额度可循环使用。 以上授信额度不等于公司的实际融资金额，实际融资金额应在授 ...

使用部分超募资金永久补充流动资金的专项核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为 沈阳芯源微电子设备股份有限公司（以下简称"芯源微"或"公司"）持续督导 的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板 股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范 运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》《上市 公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等相关法 律、法规和规范性文件的规定，对芯源微拟使用首次公开发行部分超募资金永久 补充流动资金事项进行了审慎核查，核查情况与意见如下： 中国国际金融股份有限公司 关于沈阳芯源微电子设备股份有限公司 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意沈阳芯源微电子设备股份有限公司首 次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2019〕2335 号）同意注册，芯源微于 2019 年 12 月向社会公开发行人民币普通股（A 股）21,000,000 股，每股面值为人 民币 1 元，每股发行价为人民币 26.97 元，应募集资金总额为 566,37 ...

沈阳芯源微电子设备股份有限公司第二届董事会独 立董事专门会议第一次会议决议 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司独立 董事规则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《沈阳芯源微电子设备股份 有限公司章程》等相关规定，公司第二届董事会独立董事专门会议第一次会议于 2024 年 4 月 26 日以现场结合通讯方式召开。本次会议由公司过半数独立董事共 同推举独立董事朱煜先生召集并主持，应出席独立董事 3 人，实际出席独立董事 3 人，会议的召集、召开和表决程序符合《上市公司独立董事管理办法》等法律、 法规、规范性文件和公司《独立董事工作制度》《公司章程》的有关规定，会议 决议合法、有效。经与会独立董事审议，通过如下决议： 一、《关于公司<2023 年度内部控制评价报告>的议案》 公司按照《企业内部控制基本规范》和《上海证券交易所上市公司自律监管 指引第 1 号——规范运作》的规定，对公司内部控制的有效性进行了评估，并出 具了公司《沈阳芯源微电子设备股份有限公司 2023 年度内部控制评价报告》。 我们通过对公司现行的内部控制制度及其执行情况的了解，认为评价报告客观真 实的反映了公司内部体系 ...

中国国际金融股份有限公司 关于沈阳芯源微电子设备股份有限公司 2023 年度募集资金存放与使用情况的专项核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为 沈阳芯源微电子设备股份有限公司（以下简称"芯源微"或"公司"）持续督导 的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板 股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范 运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》《上市 公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等相关法 律、法规和规范性文件的规定，对芯源微 2023 年度募集资金存放与使用情况进 行了审慎核查，核查情况与意见如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金的金额及到账情况 1、2019 年首次公开发行股票募集资金 经中国证券监督管理委员会《关于同意沈阳芯源微电子设备股份有限公司首 次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2019〕2335 号）同意注册，芯源微于 2019 年 12 月向社会公开发行人民币普通股（A 股）21,000,000 股，每股面值为人 民币 1 ...

募集资金管理制度 第一章 总则 第一条 为了规范沈阳芯源微电子设备股份有限公司（以下简称"公司"）募 集资金的管理和使用，保护投资者的权益，依照《中华人民共和国公司法》（以 下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"） 《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）、《上 海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关法律法规及规 范性文件的规定，结合公司实际情况，特制定本办法。 第二条 本办法所称募集资金，是指公司通过向不特定对象发行证券（包括 首次公开发行股票、配股、增发、发行可转换公司债券、发行分离交易的可转换 公司债券等）以及向特定对象发行证券募集的资金，但不包括公司实施股权激励 计划募集的资金。 第三条 公司董事会应当负责建立募集资金存储、使用和管理的内部控制制 度，对募集资金存储、使用、变更、监督和责任追究以及募集资金使用的申请、 分级审批权限、决策程序、风险控制措施及信息披露程序等内容进行明确规定。 沈阳芯源微电子设备股份有限公司 公司的董事、监事和高级管理人员应当勤勉尽责，督促公司规范使用募集资 金，自觉维护公司募集资金安全，不得 ...