投资情况 - 2024年6月子公司首次投资立吉微40万元，持股20%[1] - 拟追加4000万元认缴新增资本200万，增资后占比50%[1] - 增资后公司及子公司投资合计4040万元，持股60%[1] 立吉微情况 - 核心团队有超10年信号链芯片设计经验[2] - 2025年补充芯片设计等岗位[2] - 完成首款高精度电流检测芯片研发，将流片[2] - 规划数十颗信号链产品，2 - 3年推向市场[2] 交易影响 - 定价综合多因素，价格公允合理[3] - 与电源管理产品协同，提升竞争力和价值[4] - 增资后立吉微纳入合并报表范围[4]

财务表现 - 2024年营业收入16 79亿元 同比增长29 46% [1][2] - 2024年归属于上市公司股东的净利润-6 03亿元 较上年同期亏损扩大13 54% [1][2] - 2024年扣非净利润-6 44亿元 较上年同期亏损扩大16 17% [1][2] - 经营活动现金流净额-3 60亿元 较上年同期恶化23 68% [1][2] - 公司2024年度不进行利润分配 不派发现金红利 [2] 上市与募资 - 2022年12月23日在上交所科创板上市 发行价38 26元/股 发行数量5808万股 [3] - 实际募资净额20 55亿元 较原拟募资15 71亿元超额30 79% [3] - 募资用途包括高性能电源管理芯片 模拟芯片 汽车电子芯片等项目 [3] - 发行费用总额1 67亿元 其中保荐及承销费用1 33亿元 [4] 公司治理与资本运作 - 实际控制人为ZHOU XUN WEI(美国籍)和黄必亮(中国澳门居民) [4] - 2025年2月18日公告拟启动H股上市筹备工作 计划在香港联交所上市 [4] - 董事会授权管理层在12个月内开展H股上市前期工作 [4]

财务表现 - 2024年度营业收入16.79亿元人民币 同比增长29.46% [2][3] - 归属于上市公司股东的净利润亏损6.03亿元 较上年同期扩大亏损 [2][3] - 经营活动产生的现金流量净额为-3.60亿元 同比恶化23.67% [3] - 研发投入6.19亿元 占营业收入比例36.89% 同比下降1.62个百分点 [4] 业务发展 - 通过精准市场定位与创新产品设计推动收入增长 [2] - 产品组合覆盖40多条子产品线 在售产品型号近2200款 [4] - 已申请国内外专利1361项 其中发明专利980项 获有效专利641项 [4] - 在新能源 计算 汽车等新兴应用领域提升竞争力 [4] 产品研发突破 - 新能源领域推出超高压太阳能应用PMIC芯片 集成系统级时序管理功能 [4] - 网通安防领域推出多款PoE以太网供电芯片 部分产品进入头部客户小批量供货 [4] - 汽车电子领域推出高低边驱动芯片 车灯驱动芯片及车规DrMOS实现量产 [5] - 计算领域推出符合Intel标准的12相/9相控制器及18V/50A功率管集成产品 [6] 市场与运营 - 下游终端市场经历长期去化过程 部分客户采购需求恢复常态 [2] - 市场竞争激烈导致产品价格承压 毛利率未改善 [2] - 加大研发投入 市场开拓及供应链体系优化等资源投入 [2] - 深化现有客户合作并引入新优质客户 [2]

公司业务与产品 - 公司是一家以虚拟IDM为主要经营模式的模拟集成电路设计企业，专业从事模拟集成电路的研发与销售，主要采用自有的国际先进BCD工艺技术进行芯片设计与制造 [5] - 主要产品包括电源管理芯片和信号链芯片两大类，应用于新能源、汽车电子、通讯电子、计算和存储、工业应用、消费电子等领域 [5][6] - 电源管理芯片产品包括AC-DC芯片、DC-DC芯片、线性电源芯片、电池管理芯片等子类别 [6] - 信号链芯片包括检测芯片、接口芯片、转换器芯片、时钟芯片和线性芯片等子类别 [6] 技术优势与研发 - 公司采用虚拟IDM模式，在主要合作晶圆厂开发了国际先进的自有BCD工艺平台 [5] - 已构建0.18微米7至55V中低压BCD工艺、0.18微米10至200V高压BCD工艺、0.35微米10至700V超高压BCD工艺等三大类工艺平台 [30] - AC-DC芯片方面，公司是业界最早推出集成FET同步整流器的厂商之一，并推出了高频SR系列同步整流产品 [8] - DC-DC芯片方面，公司产品覆盖5伏至700伏全电压等级，部分产品达到国际先进水平 [9][10] 行业发展趋势 - 全球半导体芯片市场规模从2020年2.49万亿元增长至2024年3.61万亿元，复合年增长率9.7% [34] - 中国半导体芯片市场规模从2020年0.88万亿元增长至2024年1.45万亿元，复合年增长率13.3% [35] - 中国模拟芯片市场从2020年1249亿元增长到2024年1953亿元，复合年增长率11.8% [36] - 电源管理芯片市场从2020年769亿元增长到2024年1219亿元，复合年增长率12.2% [36] - 信号链芯片市场从2020年480亿元增至2024年734亿元，复合年增长率11.2% [36] 下游应用领域 - AI计算与存储：中国IDC行业新建机柜总数从2020年31.69万台增加到2024年51.05万台，复合年增长率12.7% [47] - 汽车电子：中国电动车销量从2020年140万辆激增至2024年1280万辆，复合年增长率75.1% [48] - 通信技术：5G通信、物联网等新兴应用推动模拟芯片需求增长 [49] - 消费电子：AI和边缘计算推动智能升级，5G和物联网加速互联互通 [50] 财务与经营情况 - 2024年实现营业总收入167,875.07万元，同比增长29.46% [53] - 2024年归属于母公司所有者的净利润-60,337.29万元 [53] - 2024年度不进行利润分配，也不以资本公积转增股本 [7] - 2025年拟向银行等金融机构申请不超过38.5亿元的综合授信额度 [75]

公司担保事项 - 杰华特微电子股份有限公司为旗下多家子公司提供连带责任保证担保，担保最高债权额合计达1.85亿元，包括杰华特微电子（张家港）有限公司7000万元、杰华特微电子（厦门）有限公司1亿元、无锡艾芯泽微电子有限公司1000万元和无锡市宜欣科技有限公司1500万元 [4][7][9][11] - 担保范围涵盖主债权本金及各类衍生费用，保证期间为债务履行期届满后2-3年 [5][7][9][11] - 截至公告日公司及控股子公司对外担保总额为6.5亿元，占2024年度经审计净资产和总资产的比例分别为31.44%和15.46% [13] 对外投资事项 - 公司拟以自有资金4000万元认缴参股公司上海立吉微半导体新增注册资本200万元，增资后持股比例提升至60%并将其纳入合并报表范围 [16][18][27] - 目标公司专注于高性能信号链芯片研发，产品应用于工业、汽车及消费类市场，本次投前估值4000万元，投资款中200万元计入注册资本，3800万元计入资本公积 [22][27] - 交易完成后公司及全资子公司累计投资4040万元，通过资源共享可产生业务协同效应，进一步完善半导体业务战略布局 [37] 财务及经营状况 - 2024年度公司归属于母公司净利润亏损6.03亿元，期末未分配利润为负，不符合分红条件故不进行利润分配 [80][83] - 未弥补亏损达8.49亿元，超过实收股本4.47亿元的三分之一，主要系行业去库存、产品价格承压及计提存货减值准备所致 [117][118] - 公司提出"三力四平台"战略应对措施，包括强化产品研发、优化供应链管理、扩大市场份额及完善人财物流程支撑体系 [119][120][122][123] 募集资金管理 - 截至2024年末募集资金专户余额8.66亿元，使用闲置募集资金6.82亿元暂时补充流动资金，另有8.66亿元购买大额存单进行现金管理 [101][103][104] - 2024年新增使用超募资金1亿元投入"高性能电源管理芯片研发及产业化项目"，并将部分募投项目达到预定可使用状态时间延期至2025年底 [106][110] 会计政策变更 - 公司根据财政部《企业会计准则解释第17号》《第18号》变更会计政策，涉及流动负债划分、供应商融资披露及质量保证会计处理等内容，自2024年1月1日起施行 [127][129] - 本次变更不涉及追溯调整，不会对已披露财务报表产生重大影响 [130]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入为167,875.07万元[5] - 杰华特微电子本期营业收入为16.79亿元，上年同期为12.97亿元[21] - 杰华特微电子本期净利润为 -6.11亿元，上年同期为 -5.33亿元[21] - 海漫本期营业收入为12.72亿元，上年同期为16.29亿元[23] - 海漫本期净利润为 -4.14亿元，上年同期为 -3.33亿元[23] 财务数据 - 期末流动资产合计28.37亿元，上年年末为33.63亿元[17] - 期末非流动资产合计13.67亿元，上年年末为8.62亿元[17] - 期末流动负债合计13.84亿元，上年年末为8.37亿元[17] - 期末负债合计20.81亿元，上年年末为15.59亿元[17] - 期末应收账款为4.49亿元，上年年末为3.15亿元[17] - 期末存货为8.55亿元，上年年末为8.74亿元[17] - 期末长期借款为6.26亿元，上年年末为6.83亿元[17] 关键审计事项 - 因营业收入是关键业绩指标，将收入确认列为关键审计事项[5] - 因存货金额重大，将存货可变现净值列为关键审计事项[7] 研发费用 - 杰华特微电子本期研发费用为6.19亿元，上年同期为4.99亿元[21] - 海漫本期研发费用为2026.72万元，上年同期为13.49万元[23] 现金流量 - 公司本期销售商品、提供劳务收到的现金为12.0071239433亿元，上年同期为11.2881040106亿元[26] - 本期经营活动产生的现金流量净额为 - 3.6043983438亿元，上年同期为 - 2.9142507233亿元[26] - 本期投资活动产生的现金流量净额为 - 5.0039528699亿元，上年同期为 - 3.0001937503亿元[26] - 本期筹资活动产生的现金流量净额为2.3646775521亿元，上年同期为2.2879999621亿元[26] 金融资产与负债 - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资采用公允价值后续计量[60] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值后续计量[62] - 以摊余成本计量的金融负债采用实际利率法以摊余成本计量[64] 存货相关 - 存货发出采用先进先出法和月末一次加权平均法[80] - 资产负债表日存货按成本与可变现净值孰低计量计提跌价准备[84] - 库龄1年以内原材料和委托加工物资可变现净值为账面余额的100%，1 - 2年和2年以上为0%[85] 企业合并与投资 - 同一控制下企业合并形成的长期股权投资按取得被合并方所有者权益账面价值份额确定初始投资成本[98] - 非同一控制下企业合并形成的长期股权投资在购买日按支付对价公允价值确定初始投资成本[98] 税收相关 - 增值税税率为6%、13%，出口退税率为13%，部分子公司按3%征收率缴纳[156] - 企业所得税税率有15%、20%、25%，本公司及部分子公司按15%计缴[156]

投资情况 - 2024年6月杰瓦特首次投资立吉微40万元，持股20%[2] - 拟追加投资4000万元认缴立吉微新增注册资本200万元，增资后占比50%[2] - 增资后公司及子公司对立吉微投资合计4040万元，持股60%[2] 财务数据 - 2025年2月28日立吉微净资产 -2720101.31元[9] - 2024年12月31日立吉微净资产 -1762386.30元[9] - 2025年1 - 2月立吉微净利润 -957715.01元[11] - 2024年度立吉微净利润 -2302400.30元[11] 股权结构 - 增资前立吉微杰瓦特持股20%，增资后杰华特持股50%[12] 交易相关 - 本次交易在立吉微投前整体估值4000万元基础上定价[16] - 交易资金为自有资金，不影响现金流和经营成果[24] - 交易存在不确定性，目标公司未盈利有受损风险[26] 审议情况 - 2025年4月18日多会议审议通过增资议案[28][29][30][31] - 关联交易无需有关部门批准[32] - 保荐机构认为增资暨关联交易审议程序合规[33][34]

目 录 一、关于营业收入扣除情况的专项核查意见………………………第 1—2 页 二、2024 年度营业收入扣除情况表…………………………………第 3—4 页 关于营业收入扣除情况的专项核查意见 天健审〔2025〕6396 号 杰华特微电子股份有限公司全体股东： 我们接受委托，审计了杰华特微电子股份有限公司（以下简称杰华特公司） 2024 年度财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2024 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权 益变动表，以及财务报表附注，并出具了审计报告。在此基础上，我们核查了后 附的杰华特公司管理层编制的《2024 年度营业收入扣除情况表》（以下简称扣 除情况表）。 一、对报告使用者和使用目的的限定 第 1 页 共 4 页 本报告仅供杰华特公司年度报告披露时使用，不得用作任何其他目的。我们 同意将本报告作为杰华特公司年度报告的必备文件，随同其他文件一起报送并对 外披露。 为了更好地理解杰华特公司 2024 年度营业收入扣除情况，扣除情况表应当 与已审的财务报表一并阅读。 二、管理层的责任 杰华特公司管理层的责任是提供真实、 ...

目 录 一、企业对内部控制的责任 一、内部控制审计报告…………………………………………第 1—2 页 内部控制审计报告 天健审〔2025〕6395 号 杰华特微电子股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我 们审计了杰华特微电子股份有限公司（以下简称杰华特公司）2024 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 四、财务报告内部控制审计意见 我们认为，杰华特公司于 2024 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》 第 1 页 共 2 页 和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师： 中国·杭州 中国注册会计师： 按照《企业内部控制基本规范》《企业内部控制应用指引》以及《企业内部 控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是杰华 特公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表 审计意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性，存在不能防 ...

募集资金情况 - 公司获准发行58,080,000股，发行价38.26元/股，募集资金总额2,222,140,800元，净额2,054,684,929.68元，2022年12月20日到位[1] - 截至2024年12月31日，应结余募集资金96,884.67万元，实际结余96,884.67万元，无差异[4] - 实际结余中，募集资金账户余额3,446.20万元，现金管理资金余额86,613.58万元，补流资金余额6,824.89万元[4] - 截至2024年12月31日，公司有6个募集资金专户，合计余额34,462,002.05元[6][7] 项目投入与收益 - 截至期初累计项目投入86,614.75万元，利息收入净额2,374.02万元[3] - 本期项目投入25,265.65万元，利息收入净额922.56万元[3][4] - 截至期末累计项目投入111,880.40万元，利息收入净额3,296.58万元[4] 资金使用情况 - 截至2024年12月31日，公司使用闲置募集资金临时补充流动资金6824.89万元，使用额度不超25000万元，使用期限不超12个月[14] - 截至2024年12月31日，公司用暂时闲置募集资金购买未到期大额存单金额合计866135805.56元，投资额度不超15亿元，使用期限为2024年1月9日至2025年1月8日[10][15] - 2024年4月28日，公司同意使用超募资金10000万元增加“高性能电源管理芯片研发及产业化项目”投资规模[17] 项目进度与调整 - 2024年9月19日，公司同意将“高性能电源管理芯片研发及产业化项目”达到预定可使用状态时间延期至2025年12月31日[21] - 高性能电源管理芯片研发及产业化项目因供应商交付延期和天气影响进度延缓，预定可使用状态时间延期至2025年12月31日[30] 各项目投入情况 - 高性能电源管理芯片研发及产业化项目承诺投资总额31,104.84，调整后31,104.84，截至期末承诺投入41,104.84，本年度投入6,811.83，累计投入25,963.74，与承诺投入差额 -15,141.10，投入进度63.16%，预计2025年12月达预定可使用状态[29] - 模拟芯片研发及产业化项目承诺投资总额43,970.59，调整后43,970.59，截至期末承诺投入43,970.59，本年度投入9,051.44，累计投入19,372.12，与承诺投入差额 -24,598.47，投入进度44.06%，预计2026年12月达预定可使用状态[29] - 汽车电子芯片研发及产业化项目承诺投资总额30,954.87，调整后30,954.87，截至期末承诺投入30,954.87，本年度投入5,718.57，累计投入13,049.50，与承诺投入差额 -17,905.37，投入进度42.16%，预计2026年12月达预定可使用状态[29] - 先进半导体工艺平台开发项目承诺投资总额21,064.43，调整后21,064.43，截至期末承诺投入21,064.43，本年度投入3,683.81，累计投入8,903.44，与承诺投入差额 -12,160.99，投入进度42.27%，预计2025年12月达预定可使用状态[30] - 补充流动资金承诺投资总额30,000.00，调整后30,000.00，截至期末承诺投入30,000.00，累计投入30,079.47，与承诺投入差额79.47，投入进度100.26%[30] 综合投入情况 - 承诺投资项目小计承诺投资总额157,094.73，调整后167,094.73，截至期末承诺投入167,094.73，本年度投入25,265.65，累计投入97,368.27，与承诺投入差额 -69,726.46[30] - 超募资金归还银行贷款截至期末承诺投入14,512.13，累计投入14,512.13[30] - 合计承诺投资总额157,094.73，调整后167,094.73，截至期末承诺投入181,606.86，本年度投入25,265.65，累计投入111,880.4，与承诺投入差额 -69,726.46[30]