沪股通席位龙虎榜交易概况 - 9月23日龙虎榜共有58只个股上榜 其中13只出现沪股通专用席位交易[1] - 沪股通席位净买入个股包括上海建工(20387.46万元) 电气风电(2946.93万元) 福达股份(2444.06万元)[1] - 沪股通席位净卖出个股包括浙大网新(10130.08万元) 首开股份(5280.61万元) 精智达(4661.09万元)[1] 个股交易明细 - 上海建工获沪股通净买入20387.46万元 当日上涨7.69% 换手率24.21%[2] - 电气风电获沪股通净买入2946.93万元 当日上涨15.55% 换手率4.53%[2] - 福达股份获沪股通净买入2444.06万元 当日上涨10.03% 换手率10.57%[2] - 概伦电子获沪股通净买入1180.01万元 当日上涨16.79% 换手率5.29%[2] - 好太太获沪股通净买入1001.24万元 当日下跌10.01% 换手率1.55%[2] - 浙大网新遭沪股通净卖出10130.08万元 当日上涨4.14% 换手率29.06%[2] - 首开股份遭沪股通净卖出5280.61万元 当日下跌4.13% 换手率17.81%[2] - 精智达遭沪股通净卖出4661.09万元 当日上涨16.97% 换手率10.31%[2]

股价表现 - 9月23日收盘价45.14元 单日上涨16.79% [2] - 全天振幅达17.69% 换手率5.29% [2] - 成交额9.77亿元 因涨幅超15%登上龙虎榜 [2] 资金流向 - 主力资金净流入958.59万元 [3] - 龙虎榜前五大营业部合计成交4.00亿元 净买入6884.83万元 [2] - 买入成交额2.35亿元 卖出成交额1.66亿元 [2] 机构交易明细 - 沪股通专用席位买入9206.13万元 同时卖出8026.12万元 实现净买入1180.01万元 [2] - 机构专用席位净买入4834.31万元 [2] - 高盛证券上海浦东营业部买入4543.21万元 位列买入第三 [3] - 招商证券两营业部分别卖出2733.13万元和2403.00万元 位列卖出第二、三位 [3]

行业整体发展态势 - AI驱动产业链加速迭代 多领域实现局部突破 全球市占率实现飞跃[2] - 国内企业在AI算力基座和机器人领域仍存在规模、长期生存力及算法等方面与海外发达国家的差距 但正通过应用端牵引和协同研发快速追赶[3] 算力基座领域突破 - 海光信息拥有CPU与GPGPU双产品线 实现多代际产品研发创新和商业化落地 布局形成"芯片设计—整机交付—软件生态"完整链条[4] - 佰维存储2024年AI新兴端侧业务收入超10亿元 具备主控芯片设计及封测全产业链服务能力 产品覆盖NAND Flash与DRAM[5] - 概伦电子过去四年国内业务占比快速上升并开始跃居主导 通过并购整合助力国内EDA产业补短板[5] - 国内先进工艺与高端芯片研发需求爆发 推动芯片研发与生产本地化、规模化趋势 EDA行业成长空间持续打开[6] 机器人领域进展 - 绿的谐波打破日本垄断 谐波减速器全球市占率第二 正推进机电传动和电液领域新布局[8] - 埃夫特业务涵盖核心零部件自主研发及整机系统集成 通过"两端牵引"策略联合客户和高校推进前沿革新[9] - 步科股份机器人业务一半服务机器人领域 一半拓展至智能设备 无框电机技术进入高良品率规模化制造阶段[10] - 元琛科技2025年一季度完成环保岛智能从0到1突破 二季度实现从1到3跨越 实现98%以上环保岛自控率[10] 中外技术差距分析 - 国产存储品牌信任度不足 AI服务器存储90%以上依赖海外品牌 国内厂商因稳定性担忧难以进入核心供应链[11] - 国产存储占国内需求份额不足10% 全球占比不到5% 与国际先进水平存在明显技术代差[11] - 国际芯片企业在技术积累、专利布局和工艺成熟度方面优势深厚 国内企业需大踏步追赶[11] - 机器人领域核心差距在算法 与国外存在半年左右差距 国际巨头采用大公司加大资金加密集人才模式快速迭代[17] 追赶策略与规划 - 佰维存储2020-2024年营收复合增速50% 研发投入复合增速60% 计划2028年实现技术追赶、规模扩张和盈利提升三大突破[11][14] - 海光信息采取内部挖潜加外部合力双轮驱动 联合产业链超6000家企业组成光合组织 完成超1.5万软件适配[12][15] - 概伦电子实施聚焦加协同战略 深耕EDA优势领域并通过并购整合完善产品矩阵 与龙头企业深度协同推动技术适配[16] - 埃夫特2至3年内聚焦工业场景突破 加快AI算法研发确保两年内小批量项目落地[17] - 步科股份短期优化半自动生产线提升良品率 长期聚焦分布式计算模组研发并深入研究具身智能与AGI技术[19] - 绿的谐波推进技术壁垒深化和成本壁垒构建 加快设备自主可控 短期聚焦具身智能产品迭代[21] 应用端挑战 - 环保领域AI应用面临人才短缺和付费模式不成熟挑战 需构建可持续盈利模式[23]

公司股价表现 - 9月22日股价上涨5.11%至37.85元/股 成交额1.49亿元 换手率0.93% 总市值164.71亿元 [1] 公司业务构成 - EDA工具授权业务占比67.95% 技术开发解决方案占比21.23% 半导体器件特性测试系统占比10.63% 其他业务占比0.18% [1] - 公司主营EDA产品及解决方案 客户为全球领先集成电路设计和制造企业 [1] 基金持仓情况 - 兴业聚源混合A（002660）二季度持有3.6万股 占基金净值比例2.67% 位列第一大重仓股 [2] - 该基金当日浮盈约6.62万元 最新规模2070.11万元 [2] - 基金经理倪侃任职7年67天 管理资产总规模258.21亿元 [3] 基金业绩表现 - 兴业聚源混合A今年以来收益10.15% 近一年收益25.13% 成立以来收益71.59% [2] - 基金经理任职期间最佳基金回报18.08% 最差回报0.28% [3]

大宗交易情况 - 9月19日大宗交易平台共发生5笔成交 合计成交量150.00万股 成交金额4716.00万元 成交价格均为31.44元 相对当日收盘价折价12.69% [2] - 所有交易买方均为机构专用席位 卖方涉及申港证券湖北分公司、光大证券武汉京汉大道营业部及华福证券两家营业部 [2][4] - 近3个月内该股累计发生17笔大宗交易 合计成交金额达8319.94万元 [3] 股价及资金表现 - 9月19日收盘价为36.01元 单日下跌2.36% 日换手率为1.78% 成交额2.86亿元 [3] - 当日主力资金净流出590.72万元 近5日累计下跌2.15% 资金合计净流出2781.92万元 [3] - 最新融资余额为2.64亿元 近5日增加1834.17万元 增幅达7.48% [4] 公司基本信息 - 上海概伦电子股份有限公司成立于2010年03月18日 注册资本43517.7853万人民币 [4]

大宗交易概况 - 2025年9月19日概伦电子发生大宗交易成交量150万股 成交总额4716万元 占当日总成交额14.16% [1] - 大宗交易成交价31.44元 较市场收盘价36.01元折价12.69% [1] 交易明细分析 - 共5笔交易均以31.44元成交 单笔成交量从10万股至50万股不等 [2] - 所有买入方均为机构专用席位 卖出方涉及申港证券湖北分公司(2笔)、光大证券武汉京汉大道(1笔)及华福证券上海两个营业部(2笔) [2] - 最大单笔成交50万股 金额1572万元 由申港证券湖北分公司卖出 [2] - 最小单笔成交10万股 金额314.4万元 由华福证券上海东方路营业部卖出 [2]

文章核心观点 - 文章系统梳理了中国半导体产业链各环节的核心企业 重点聚焦EDA/IP 设备 材料 先进封装 汽车芯片 GPU等多个细分领域 并提供了相关行业报告的获取渠道[5][38][43][84] - 内容突出半导体产业国产替代趋势 覆盖从设计工具 制造设备到关键材料的全产业链企业盘点[5][38][43] - 提供超过21361字的CMP抛光液行业深度分析及企业盘点[5] - 涵盖150页PPT半导体材料详解及97页国产替代进展报告[5] - 包含14762字半导体材料投资难点的专业解读[5] EDA/IP领域企业汇总 - 数字前端EDA企业包括芯华章 九霄智能 九雷智能 合见工软 阿卡思 汤谷智能 亚科鸿禹[10][11][12] - 数字后端EDA企业涵盖伴芯科技 鸿芯微纳 智芯仿真 行芯科技 立芯软件 芯愿景 芯行纪 奇捷科技 国微芯[13][14][16][17] - 模拟EDA领域包括华大九天(301269 SZ) 飞谱电子 九同方 概伦电子(688206 SH) 比昂芯[19] - 制造封测EDA企业有全芯智造 立创EDA 鸿之微 嘉立创 培风图南 芯和半导体(301095 SZ) 国微芯 芯瑞微[19][20] 半导体设备企业盘点 - 刻蚀设备厂商包括中微公司(688012 SH) 北方华创(002371 SZ) 芯源微(688037 SH)[25][26][27] - 清洗设备企业有至纯科技 盛美半导体(688082 SH)[27][29] - 薄膜沉积设备涵盖微导纳米(688147 SH) 北方华创(002371 SZ)[26][29] - 光刻设备厂商包括上海微电子 国科精密 科益虹源 启尔机电[30][33] - CMP设备企业有华海清科(688120 SH) 烁科精微 特思迪[34] - 过程检测设备涵盖睿励科学仪器 中安半导体 微崇半导体 天准科技(688003 SH)[34] - 封装测试设备企业包括华峰测控(688200 SH) 长川科技(300604 SZ) 华兴源创(688001 SH) 加速科技[34] 半导体材料领域深度报告 - 全球CMP抛光液大厂突发断供分析报告达21361字[5] - 7N纯度半导体溅射靶材百亿替代路径技术分析[5] - 八大光刻胶生产工艺及重点企业详解报告[5] - 150页PPT详解十大半导体材料基础[5] - 97页PPT半导体材料国产替代进展分析[5] - 14762字半导体材料投资难点解析[5] - 14种卡脖子先进封装材料百亿赛道分析[7] 先进封装技术发展 - 104页半导体封装设备深度报告[43] - 100页PPT传统工艺升级与先进封装技术详解[43] - 键合技术发展与6种键合技术42页PPT分析[43] - 132页PPT先进封装研究框架[43] - 98页PPTAI+国产替代+先进封装投资策略[43] 半导体设计企业全览 - 模拟芯片企业包括圣邦股份(300661 SZ) 思瑞浦(688536 SZ) 纳芯微(688052 SZ) 芯海科技(688595 SZ)[47] - 功率半导体领域有士兰微(600460 SH) 斯达半导体(603290 SH) 宏微科技(688711 SZ) 东微半导体(688261 SH) 捷捷微电(300623 SZ) 新洁能(605111 SH) 扬杰科技(300373 SZ) 华润微(688396 SH)[49] - 传感器企业涵盖汇顶科技(603160 SH) 敏芯股份(688286 SZ) 纳芯微(688052 SZ) 芯动联科(688582 SH)[53][56] - GPU/AI芯片企业包括摩尔线程 芯动科技 景嘉微(300474 SZ) 燧原科技 寒武纪(688256 SZ) 天数智芯[61][62][69] 汽车芯片与通信芯片 - 汽车芯片企业有芯颖科技(300327 SZ) 通锐微 进芯电子 中科本原[60] - 网络交换芯片企业包括盛科通信(688702 SH) 澜起科技(688008 SH) 兆龙互连(300913 SZ)[61] - 射频芯片企业涵盖慧智微(688512 SZ) 翱捷科技(688220 SH) 瑞芯微(603893 SH) 艾为电子(688798 SH)[79][80]

股价与交易数据 - 9月15日股价下跌1.98% 成交额2.74亿元 融资净买入1352.26万元 融资余额2.48亿元占流通市值1.58%且处于近90%分位高位 融券余额39.82万元处于近50%分位低位 [1] 股东结构变化 - 截至6月30日股东户数1.63万户较上期增长43.22% 人均流通股26771股较上期增长71.49% [2] 财务表现 - 2025年1-6月营业收入2.18亿元同比增长11.43% 归母净利润4617.86万元同比增长212.95% [2] 业务构成 - 公司主营业务为EDA产品及解决方案 收入构成中EDA工具授权占比67.95% 技术开发解决方案占比21.23% 半导体器件特性测试系统占比10.63% [1] 分红与机构持仓 - A股上市后累计派现5205.87万元 近三年累计派现4338.26万元 [3] - 截至6月30日第十大流通股东诺安优化配置混合A持股533.10万股较上期减少136.10万股 诺安成长混合A与香港中央结算有限公司退出十大股东 [3]

大宗交易情况 - 9月15日大宗交易平台发生2笔成交 合计成交量15.50万股 成交金额503.13万元 成交价格均为32.46元 相对当日收盘价折价10.01% [2] - 近3个月内累计发生12笔大宗交易 合计成交金额达3603.94万元 [2] - 两笔交易买方均为中信证券总部(非营业场所) 卖方分别为华福证券上海银城路营业部和光大证券武汉京汉大道营业部 [2] 股价与资金表现 - 当日收盘价36.07元 下跌1.98% 日换手率1.73% 成交额2.74亿元 [2] - 全天主力资金净流入140.50万元 近5日累计上涨7.42% 但资金合计净流出2597.52万元 [2] - 融资余额最新报2.35亿元 近5日增加318.83万元 增幅1.38% [2] 公司基本信息 - 上海概伦电子股份有限公司成立于2010年03月18日 注册资本43517.7853万人民币 [2]

投资评级 - 维持"买入"评级 [4] 核心观点 - 2025年上半年实现归母净利润0.46亿元 同比扭亏 降本增效成效显著 [6] - 境内市场营收1.66亿元 同比增长24.43% 占比提升至75.93% [6] - 通过并购和战略合作积极推进产业链整合 构建"EDA+IP"双引擎 [6] 财务表现 - 2025H1营业收入2.18亿元 同比增长11.43% [6] - 2025H1归母扣非净利润-0.05亿元 亏损同比收窄 [6] - 2025H1经营活动现金流量净额0.19亿元 同比转为净流入 [6] - 剔除股份支付影响后归母净利润0.53亿元 同比扭亏 [6] - 预测2025-2027年营收分别为5.02/6.01/7.06亿元 [6] - 预测2025-2027年归母净利润分别为0.03/0.25/0.57亿元 [6] 业务分析 - EDA软件授权业务营收1.48亿元 同比增长8.79% [6] - 境内EDA收入同比增长14.41% 快于整体业务增速 [6] - 技术开发解决方案业务营收0.46亿元 同比大幅增长172.35% [6] 战略发展 - 筹划收购锐成芯微100%和纳能微45.64%股份 [6] - 推动引入上海芯合创优化股东结构 [6] - 与上海国投、上海芯合创签署战略合作框架协议 [6] - 拟出资参与设立"临科芯伦"EDA产业基金 [6] 估值指标 - 总股本435.18百万股 流通股本435.18百万股 [2] - 当前股价36.80元 市值16,014.54百万元 [2] - 预测2025-2027年每股收益分别为0.01/0.06/0.13元 [4] - 预测2025-2027年P/E分别为6097.8/633.9/280.0 [4]